魯商集團資產證券化按下“快進鍵”

□ 本刊記者 鞏聰聰／通訊員 張宏

7月8 日，魯商集團旗下魯商服務（2376.HK）在濟南山東大廈舉行香港上市儀式。活動現場，山東省副省長凌文和濟南市委副書記、市長于海田作為鳴鑼嘉賓，在山東省政府副秘書長王健，山東省國資委黨委書記、主任張斌等觀禮嘉賓的見證下共同為魯商服務上市鳴鑼，開啟了魯商服務在國際資本市場的新征途。

此次魯商服務成功登陸港股主板資本市場，標志著山東首家物管上市企業(yè)問世，也意味著魯商集團旗下再添一家上市公司，企業(yè)資產證券化工作按下“快進鍵”。

張斌在現場致辭中指出：“魯商服務此次掛牌上市，體現了香港資本市場對山東國企改革發(fā)展的信心，希望魯商服務依托香港資本市場，在高原之上再攀高峰，為全省高質量發(fā)展作出更大貢獻?！?/p>

魯商集團旗下魯商服務在濟南舉行香港上市儀式（攝影／王曉峰）

多元組合，成就山東首家物管上市企業(yè)

“今天上市的魯商服務，業(yè)務覆蓋北京、哈爾濱以及山東大部分市，并介入了城市更新、智慧社區(qū)、城鎮(zhèn)環(huán)衛(wèi)一體化等業(yè)務，近三年收入復合年增長率達34.7%，利潤復合年增長率達63.2%?！濒斏碳瘓F黨委書記、董事長兼山東文旅集團董事長高洪雷在現場致辭中，道出了魯商服務深耕山東的區(qū)域優(yōu)勢和多元組合的業(yè)務特點。

資料顯示，魯商服務成立于2006 年，是一家在山東省具有領先市場地位并擁有快速增長良好往績記錄的綜合性物業(yè)管理服務提供商。經過16 年的發(fā)展，魯商服務目前在山東省內的業(yè)務范圍已覆蓋幾乎所有地級市，被山東省質量評價協會評為“2021 年度山東優(yōu)質品牌服務”，榮登北京中指信息技術研究院發(fā)布的“2022 中國物業(yè)服務百強企業(yè)”榜單。

山東一直是魯商服務的重要戰(zhàn)略發(fā)力區(qū)域。此次上市招股書顯示，截至2021 年12 月31 日，魯商服務已簽約管理82 個物業(yè)，已簽約總建筑面積超過2620 萬平方米，覆蓋國內12 個城市，以及在管82 個物業(yè)，在管總建筑面積約2290 萬平方米，其中75 個已簽約物業(yè)（已簽約建筑面積2390 萬平方米）及75 個在管物業(yè)（在管總建筑面積約2030 萬平方米）位于山東省內，服務約8 萬戶家庭和企業(yè)客戶。

魯商集團首席戰(zhàn)略官、魯商服務董事長趙衍峰介紹，憑借將戰(zhàn)略重心放在山東省和在山東省的豐富行業(yè)經驗，魯商服務已確立了在該地區(qū)的領先地位，并擴展項目和服務組合。2021 年12 月2 日，由北京中指信息技術研究院主辦，中國房地產指數系統(tǒng)、中國物業(yè)服務指數系統(tǒng)承辦的“2021 中國房地產大數據年會暨2022中國房地產市場趨勢報告會”上，魯商服務榮獲“2021山東省物業(yè)服務市場地位領先企業(yè)”稱號。

據悉，多元化物業(yè)組合是魯商服務在行業(yè)內的主要優(yōu)勢之一。業(yè)務模式上，魯商服務依托物業(yè)管理服務、非業(yè)主增值服務及社區(qū)增值服務三大業(yè)務板塊，構成多元化服務及物業(yè)組合。三大業(yè)務板塊互為支撐，通過先進的技術解決方案和標準化的管理系統(tǒng)，不斷提升運營效率、改善客戶體驗，并以優(yōu)質服務建立強大品牌形象，為魯商服務提供了多重收入來源。

記者從儀式現場了解到，此次募資魯商服務于6月27 日至6 月30 日招股，擬全球發(fā)售3334 萬股股份，其中香港發(fā)售股份333.4 萬股，國際發(fā)售股份3000.6萬股，另有15%超額配股權。魯商服務計劃將募集而來的60%資金用于戰(zhàn)略合作、收購及投資，以擴大業(yè)務規(guī)模及多元化物業(yè)組合；剩余40%的資金用于提升多元化社區(qū)增值服務，強化數字化服務能力，以及一般營運資金用途，進而全面提升企業(yè)盈利能力及核心競爭力。

深入實踐，魯商集團資產證券化提速

魯商服務在資本市場的收獲，是魯商集團加速提升資產證券化水平的標志性事件，也是魯商集團近年來全面攻堅國企改革三年行動的一個縮影。

高洪雷在現場致辭中表示，魯商服務是魯商集團第3 家上市企業(yè)，意味著魯商集團資產證券化結出了新的果實。此前，魯商集團擁有銀座股份和魯商發(fā)展兩家A 股上市公司，資產規(guī)模1340 億元，2021 年納稅35 億元。

據了解，國企改革三年行動啟動以來，在機制創(chuàng)新和科技創(chuàng)新的持續(xù)推動下，魯商集團打通了資本市場的多條鏈路。高洪雷介紹，近三年來，魯商集團加快了資本運作的步伐，先后并購了焦點生物、伊帕爾汗，入股潤德生物，銀座家居引入紅星美凱龍、福瑞達生物引入騰訊作為戰(zhàn)略投資者，再到此次魯商服務在香港上市，企業(yè)資產證券化工作步伐顯著提升。下一步，魯商集團將繼續(xù)在全球范圍內尋求“千里馬”，豐富“朋友圈”，匯聚“資金池”，夯實“基本盤”，奮力打造激情魯商、活力魯商、魅力魯商。

專業(yè)人士分析，國企改革三年行動計劃即將收官，但國企改革仍將持續(xù)推進，國資證券化將是一個長期過程。除了直接IPO 及借殼上市之外，國資證券化主要方式還有增量注入、吸收合并等。

結合高洪雷的介紹不難發(fā)現，魯商集團對以上方式均有實踐，為企業(yè)深化和提速資產證券化工作奠定了堅實基礎，積累了豐富經驗。

7 月8 日，魯商服務上市當天，魯商集團與中泰證券舉行戰(zhàn)略合作簽約暨“1+N”綜合金融服務啟動儀式。這是魯商集團借力專業(yè)機構進一步強化資本運作能力的重要動作。中泰證券將為魯商集團加快向輕資產、智能化、資本化、科技化轉型升級注入強大動力。

值得一提的是，魯商服務開啟資本市場新征途，不僅是魯商集團加速資產證券化水平、深化國企改革的重要節(jié)點，也是山東利用資本市場助推國企做強做優(yōu)做大的成果體現。

張斌在致辭中表示，為利用資本市場助推國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，省國資委篩選了一批優(yōu)質企業(yè)作為上市后備資源，多渠道、多方式、全方位推動企業(yè)實現境內外上市，并引導上市公司實施再融資，推進關聯資產注入，規(guī)范上市公司并購，提升證券化水平，提高上市公司質量。

據悉，隨著魯商服務的成功上市，山東省屬控股上市公司達到48 家，發(fā)行股票54 只。目前港股“山東板塊”中，既有濰柴動力、中國宏橋、海爾智家等制造企業(yè)，也有諸如威高股份、榮昌生物等高新技術企業(yè)。