解碼財(cái)富光大

2004年，中國(guó)光大銀行在國(guó)內(nèi)同業(yè)中率先推出陽(yáng)光理財(cái)A計(jì)劃外幣理財(cái)產(chǎn)品、B計(jì)劃人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

2012年4月，光大銀行推出“理財(cái)夜市”首發(fā)產(chǎn)品“陽(yáng)光e理財(cái)1期、2期”，開(kāi)創(chuàng)了理財(cái)產(chǎn)品線上銷售的先河，開(kāi)售僅7小時(shí)，15億元理財(cái)產(chǎn)品即被搶購(gòu)一空。

十年后的今天，光大銀行實(shí)施新一期科技戰(zhàn)略規(guī)劃，設(shè)立由行長(zhǎng)擔(dān)任主任委員的數(shù)字化轉(zhuǎn)型委員會(huì)，全面推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，促進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)再上新臺(tái)階。

作為國(guó)內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)“領(lǐng)跑者”，光大銀行早在2004年，就先后推出國(guó)內(nèi)首只個(gè)人外幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)A計(jì)劃”、首只人民幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從此起步。此后，光大銀行接連推出多個(gè)首創(chuàng)性理財(cái)產(chǎn)品，讓“陽(yáng)光理財(cái)”品牌深入人心，為日后打造財(cái)富管理銀行埋下伏筆。

2018年，中國(guó)個(gè)人可投金融資產(chǎn)規(guī)模接近150萬(wàn)億元，財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)110萬(wàn)億元。同時(shí)，“資管新規(guī)”正式出爐，在打破剛兌、凈值化轉(zhuǎn)型、期限匹配等方面提出了更為嚴(yán)格的要求。

面對(duì)新的形勢(shì)任務(wù)，光大銀行基于“陽(yáng)光理財(cái)”的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，把財(cái)富管理作為核心特色，從客戶、產(chǎn)品、流程、渠道四個(gè)方面，全面推動(dòng)財(cái)富管理銀行建設(shè)。

2022年，光大銀行“財(cái)富管理銀行”戰(zhàn)略進(jìn)入第五年。在利率市場(chǎng)化和金融脫媒趨勢(shì)持續(xù)深化背景下，商業(yè)銀行大多走上了財(cái)富管理轉(zhuǎn)型道路?！爸袊?guó)金融業(yè)走到這一步，需要用財(cái)富管理的邏輯重構(gòu)商業(yè)銀行?！惫獯筱y行副行長(zhǎng)曲亮表示。

順應(yīng)中國(guó)金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，光大銀行著力推進(jìn)全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過(guò)提高自身數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

理財(cái)引領(lǐng)：成為行業(yè)“探路者”

時(shí)間拉回到2004年，公募基金方興未艾，監(jiān)管部門陸續(xù)向部分商業(yè)銀行發(fā)放公募基金等牌照。光大銀行董事會(huì)秘書，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)從無(wú)到有、不斷發(fā)展的親歷者張旭陽(yáng)發(fā)現(xiàn)，老百姓有理財(cái)?shù)男枨螅凹热煌顿Y者對(duì)財(cái)富管理有需求，從存款轉(zhuǎn)向理財(cái)，那么金融脫媒就是大方向，我們可以通過(guò)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的模式去做創(chuàng)新”。

2004年2月，光大銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)首只個(gè)人外幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)A計(jì)劃”;7月，國(guó)內(nèi)第一只人民幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”也獲發(fā)行。

“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”發(fā)行后，不僅受到投資者的追捧，在同業(yè)中也掀起了理財(cái)熱潮，銀行理財(cái)隊(duì)伍日益壯大。到2021年，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)29萬(wàn)億元。

首戰(zhàn)告捷后，光大銀行再接再厲。首只人民幣結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品、首只人民幣信用關(guān)聯(lián)理財(cái)產(chǎn)品、首只傘型基金類理財(cái)產(chǎn)品、首只銀行系私募基金理財(cái)產(chǎn)品……眾多“國(guó)內(nèi)首個(gè)”之下，光大銀行被譽(yù)為“理財(cái)銀行”，“買理財(cái)，到光大”的觀念深入人心。

2013年，黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》（下稱《決定》），就經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明等六個(gè)方面做出了改革部署，其中經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點(diǎn)?！稕Q定》明確提出，要加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化，提高直接融資比重。

此后，中國(guó)人民銀行先后放開(kāi)貸款、存款利率管制，建立并完善了貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，商業(yè)銀行凈息差逐步縮小。同時(shí)，金融結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，直接融資比重逐漸上升，金融脫媒趨勢(shì)也隨之深化。

“面對(duì)利率市場(chǎng)化、金融脫媒的沖擊，商業(yè)銀行唯有順應(yīng)時(shí)代要求，深化轉(zhuǎn)型。而資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)就是銀行轉(zhuǎn)型的重要方向?！睆埿耜?yáng)回憶道，“我們深信‘大資管時(shí)代的銀行資產(chǎn)管理與理財(cái)業(yè)務(wù)充滿著機(jī)遇和希望?！?/p>

2018年，“大資管時(shí)代”終于來(lái)臨。中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局共同發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱“資管新規(guī)”），要求所有資管產(chǎn)品打破剛兌、凈值化轉(zhuǎn)型、禁止資金池業(yè)務(wù)、禁止期限錯(cuò)配、去通道。

在“資管新規(guī)”推動(dòng)下，商業(yè)銀行紛紛設(shè)立理財(cái)子公司。2019年9月，作為首批獲準(zhǔn)籌建、首家獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)、首家成立的股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司——光大理財(cái)在青島開(kāi)業(yè)。憑借敢于創(chuàng)新的基因，光大理財(cái)繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)。

2021年，為促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品豐富發(fā)展，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，銀保監(jiān)會(huì)決定開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。光大理財(cái)成為全國(guó)首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)之一，并在青島推出首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“頤享陽(yáng)光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2026第1期”。產(chǎn)品一經(jīng)推出，立即受到市場(chǎng)熱捧，無(wú)論是產(chǎn)品首募規(guī)模，還是募集速度，都創(chuàng)下光大銀行青島分行理財(cái)產(chǎn)品銷售新高。截至2022年6月末，光大理財(cái)已發(fā)行成立了7只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

“資管新規(guī)”正式落地第一年（2022年），伴隨銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型，理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)。3月，光大理財(cái)宣布運(yùn)用公司不超過(guò)2億元的自有資金增持旗下股票型和混合型理財(cái)產(chǎn)品，打響理財(cái)子公司“自購(gòu)”第一槍。隨后多家銀行理財(cái)子公司跟進(jìn)“自購(gòu)”，向市場(chǎng)和投資者傳遞信心。

憑借專業(yè)的投研能力，光大理財(cái)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)保持了較好應(yīng)對(duì)，總體而言，公司管理的產(chǎn)品回撤可控、波動(dòng)較小。2022年上半年，光大理財(cái)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益超150億元。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)最新發(fā)布的《銀行理財(cái)能力排名報(bào)告》，二季度光大理財(cái)綜合理財(cái)能力在同業(yè)中排名第四，收益能力排名第二。

截至2022年6月末，光大理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模近1.2萬(wàn)億元，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占比達(dá)95%。

協(xié)同進(jìn)階：發(fā)力大財(cái)富

“資管新規(guī)”發(fā)布后，財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，居民財(cái)富在迅猛增長(zhǎng)。2013年-2018年，中國(guó)個(gè)人可投金融資產(chǎn)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)14%，到2018年末接近150萬(wàn)億元。老百姓對(duì)財(cái)富管理產(chǎn)品的需求日益高漲，財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)110萬(wàn)億元。

同年，光大銀行確定財(cái)富管理銀行戰(zhàn)略。在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，零售金融逐步成為支撐財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要支柱。

為了推動(dòng)零售金融財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，光大銀行按照“回歸客戶經(jīng)營(yíng)本源”的基本原則，圍繞“五大客群”經(jīng)營(yíng)（即：基礎(chǔ)客群、財(cái)富客群、私行客群、零售信貸客群、信用卡客群）和“四大核心業(yè)務(wù)”（即：財(cái)富管理業(yè)務(wù)、零售負(fù)債業(yè)務(wù)、零售信貸業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)）健全了零售金融組織架構(gòu)。

2020年5月，光大銀行成立了“私人銀行部”，為私行客戶提供更加專業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)，并將原“零售業(yè)務(wù)部”更名為“零售與財(cái)富管理部”;2021年6月，成立“零售信貸部”，推進(jìn)集約化經(jīng)營(yíng)，提升零售信貸產(chǎn)能;2022年4月，把遠(yuǎn)程銀行中心和零售與財(cái)富管理部進(jìn)行整合，建立客戶營(yíng)運(yùn)中心，將渠道部門和客戶部門結(jié)合在一起。至此，光大銀行零售金融確立了私行客戶和財(cái)富客戶以線下“第一曲線”為主，基礎(chǔ)客戶和長(zhǎng)尾客戶以遠(yuǎn)程銀行、客戶營(yíng)運(yùn)中心的線上集約化“第二曲線”為主的客戶經(jīng)營(yíng)模式。

在此基礎(chǔ)上，零售條線開(kāi)始構(gòu)建“雙曲線”發(fā)展模式，一方面深耕線下“第一曲線”，包括打造專業(yè)、分層的理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍，優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)效能，全力推進(jìn)“廳堂融合”，加強(qiáng)社區(qū)銀行建設(shè)等;另一方面構(gòu)建“第二曲線”，全面推進(jìn)基礎(chǔ)客戶線上化經(jīng)營(yíng)，積極搭建財(cái)富管理開(kāi)放生態(tài)。

在大財(cái)富管理背景下，對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展同樣重要，強(qiáng)有力的對(duì)公業(yè)務(wù)能夠與零售業(yè)務(wù)形成良好協(xié)同。

在公司金融方面，光大銀行以FPA（對(duì)公客戶融資總量）指標(biāo)為轉(zhuǎn)型引擎，錨定“傳統(tǒng)信貸、債券融資、非貸非債業(yè)務(wù)持續(xù)向三個(gè)三分之一優(yōu)化”目標(biāo)，圍繞公司金融客戶多樣化、綜合化的融資需求，加快健全投債聯(lián)動(dòng)、保債聯(lián)動(dòng)、資管聯(lián)動(dòng)等多項(xiàng)機(jī)制，強(qiáng)化條線、銀行及集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，大力推進(jìn)FPA綜合經(jīng)營(yíng)，做大總量、做優(yōu)結(jié)構(gòu)，持續(xù)提升公司金融投融資綜合服務(wù)能力。

截至2022年6月末，光大銀行全行FPA規(guī)模達(dá)4.62萬(wàn)億元。其中，投債、投托、保債、跨境等協(xié)同聯(lián)動(dòng)實(shí)現(xiàn)機(jī)制性突破，為光大理財(cái)提供穩(wěn)定“投資標(biāo)的”，持續(xù)為B端（企業(yè)）、C端（消費(fèi)者）、G端（政府）客戶提供優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品，全行機(jī)構(gòu)理財(cái)保有規(guī)模1654億元，服務(wù)公司金融客戶4.17萬(wàn)戶。

與此同時(shí)，“光大云繳費(fèi)”異軍突起。

2010年，光大銀行攜手支付寶、財(cái)付通、中國(guó)銀聯(lián)、中國(guó)移動(dòng)等合作伙伴，正式發(fā)布推出業(yè)內(nèi)首個(gè)開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)繳費(fèi)業(yè)務(wù)平臺(tái)。

2018年8月，云繳費(fèi)團(tuán)隊(duì)從原部門中獨(dú)立出來(lái)成為一個(gè)二級(jí)部門，進(jìn)而升級(jí)為云生活事業(yè)部，業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展。2021年，“光大云繳費(fèi)”有超過(guò)5.6億戶的繳費(fèi)用戶，年繳費(fèi)金額突破5500億元。2022年上半年，“光大云繳費(fèi)”服務(wù)筆數(shù)達(dá)11.34億筆，是業(yè)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的繳費(fèi)場(chǎng)景。

無(wú)場(chǎng)景不金融。近期，光大銀行將負(fù)責(zé)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)的數(shù)字金融部與云生活事業(yè)部合并為數(shù)字金融/云生活事業(yè)部，希望借此進(jìn)一步發(fā)力場(chǎng)景金融。一方面，基于云繳費(fèi)、物流通、行業(yè)通、政務(wù)通等系列場(chǎng)景，為客戶提供金融服務(wù);另一方面，發(fā)揮云繳費(fèi)APP與手機(jī)銀行APP“雙平臺(tái)”優(yōu)勢(shì)，著力將公域用戶向私域客戶轉(zhuǎn)化，做大做強(qiáng)場(chǎng)景金融、自營(yíng)平臺(tái)、流量經(jīng)營(yíng)等整體業(yè)務(wù)。

以“繳費(fèi)錢包”和“財(cái)富錢包”服務(wù)為例，“光大云繳費(fèi)”創(chuàng)新以便民繳費(fèi)為基礎(chǔ)的“微金融”普惠財(cái)富管理模式，為繳費(fèi)用戶提供了包括“1元理財(cái)”、“1折基金”、“普惠保險(xiǎn)”等普惠金融產(chǎn)品。

“‘光大云繳費(fèi)正在成為一個(gè)巨大的生態(tài)系統(tǒng)。”光大銀行副行長(zhǎng)齊曄表示?；谶@一判斷，“光大云繳費(fèi)”開(kāi)始向平臺(tái)撮合模式過(guò)渡，不僅在銀行內(nèi)部協(xié)同，也對(duì)外開(kāi)放平臺(tái)，將本行和其他機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品都加載到平臺(tái)上。例如，近期光大云繳費(fèi)與光大銀行子公司陽(yáng)光消費(fèi)金融合作，為后者提供導(dǎo)流服務(wù)。

組織變陣：突圍財(cái)富紅海

光大銀行探索大財(cái)富轉(zhuǎn)型的同時(shí)，中國(guó)居民財(cái)富仍在快速增長(zhǎng)。麥肯錫數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)已達(dá) 205萬(wàn)億元。2021年至2025年，預(yù)計(jì)中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率仍將維持在10%左右，到2025年，有望突破330萬(wàn)億元。

另一方面，隨著利率市場(chǎng)化和金融脫媒趨勢(shì)持續(xù)深入，近年來(lái)，商業(yè)銀行凈息差和信貸增長(zhǎng)空間繼續(xù)縮小。“向輕資本轉(zhuǎn)型是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的必由之路?！鼻帘硎?。

“財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已經(jīng)是銀行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨?！惫獯蠹瘓F(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)，光大銀行黨委書記、董事長(zhǎng)王江表示。他進(jìn)一步指出，財(cái)富管理銀行戰(zhàn)略實(shí)施的路徑和方法，是提高數(shù)字化經(jīng)營(yíng)能力，即以數(shù)據(jù)為生產(chǎn)要素，科技為生產(chǎn)工具，平臺(tái)場(chǎng)景為生產(chǎn)方式，依托于數(shù)據(jù)深度挖掘、科技與業(yè)務(wù)深度融合，服務(wù)分層分類的客戶經(jīng)營(yíng)體系建設(shè)。在明確路徑的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確財(cái)富管理銀行建設(shè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)工程，如普惠金融工程、綠色金融工程、科技金融工程等。

“所有這些，都需要把數(shù)字化貫穿其中，深化數(shù)據(jù)治理，推動(dòng)科技賦能?！蓖踅赋觥?/p>

2022年，光大銀行啟動(dòng)新一期科技戰(zhàn)略規(guī)劃，全面推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。光大銀行副行長(zhǎng)楊兵兵表示，在該規(guī)劃指引下，光大銀行正推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型頂層設(shè)計(jì)改革，設(shè)立由行長(zhǎng)擔(dān)任主任委員的數(shù)字化轉(zhuǎn)型委員會(huì)，成立金融科技部、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理部、科技研發(fā)中心、智能運(yùn)營(yíng)中心四個(gè)一級(jí)部，啟動(dòng)七大業(yè)務(wù)中臺(tái)建設(shè)，升級(jí)優(yōu)化技術(shù)中臺(tái)和數(shù)據(jù)中臺(tái)，銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁向新征程。

據(jù)悉，將“一部”（信息科技部）改成“兩部?jī)芍行摹?，既是頂層設(shè)計(jì)和思路上的調(diào)整，也是資源配置上的傾斜，將助力光大銀行進(jìn)一步提高科技賦能和數(shù)字化建設(shè)能力。隨著“兩部?jī)芍行摹苯ㄔO(shè)，年內(nèi)光大銀行將新增大量科技人員，屆時(shí)全行科技人員將達(dá)到近3000人。

在業(yè)務(wù)層面，相關(guān)組織架構(gòu)調(diào)整也在進(jìn)行中。

以零售條線為例，光大銀行零售與財(cái)富管理部新成立了業(yè)務(wù)中臺(tái)部（二級(jí)部）。該部門將統(tǒng)籌在零售條線內(nèi)建設(shè)的客戶中臺(tái)、營(yíng)銷中臺(tái)、運(yùn)營(yíng)中臺(tái)和策略中臺(tái)。齊曄表示，未來(lái)業(yè)務(wù)中臺(tái)將起到三大作用，一是打破部門壁壘，統(tǒng)一客戶畫像、客戶標(biāo)簽和營(yíng)銷策略;二是連接前臺(tái)和后臺(tái)，提高后臺(tái)服務(wù)的敏捷性;三是垂直賦能，通過(guò)中臺(tái)將總行的能力向一線理財(cái)經(jīng)理賦能。

本次科技架構(gòu)調(diào)整之前，光大銀行已經(jīng)推出系列創(chuàng)新機(jī)制，著力推動(dòng)業(yè)務(wù)部門數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

2021年，光大銀行在內(nèi)部實(shí)行了科技派駐制，即把科技人員派駐到不同業(yè)務(wù)部門，與業(yè)務(wù)人員共同辦公，實(shí)時(shí)響應(yīng)業(yè)務(wù)部門的技術(shù)需求，提高溝通效率。截至2022年6月末，光大銀行信息科技部已向公司、零售和數(shù)字金融等部門派駐科技人員共計(jì)130余人。他們從中臺(tái)支持走向一線業(yè)務(wù)、從配合開(kāi)發(fā)轉(zhuǎn)向主動(dòng)賦能，不斷縮短需求交付時(shí)長(zhǎng)，持續(xù)提升系統(tǒng)研發(fā)效率。

下一步，光大銀行準(zhǔn)備在派駐團(tuán)隊(duì)中設(shè)立業(yè)務(wù)板塊科技總監(jiān)，讓科技總監(jiān)與業(yè)務(wù)更緊密捆綁，使其能夠在短期內(nèi)聚焦相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提出對(duì)應(yīng)系統(tǒng)的建設(shè)方案和規(guī)劃。

光大銀行行長(zhǎng)付萬(wàn)軍表示，“下半年，要抓緊落實(shí)組織架構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型調(diào)整、零售中臺(tái)建設(shè)等方面工作，縮短過(guò)渡期、磨合期，強(qiáng)化業(yè)務(wù)和技術(shù)融合與科技賦能，讓改革舉措盡快轉(zhuǎn)化為促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)效?！?/p>