渣打新政

中國(guó)龐大居民儲(chǔ)蓄這一外資銀行業(yè)最垂涎的盛宴終于開始，這家一直高速擴(kuò)張的老牌英資銀行卻不得不踩下剎車板。

毫無疑問，能夠在如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下依然保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)是件值得尊敬的事情，但是渣打銀行卻無暇在中國(guó)享受這種榮耀。

5月初，渣打銀行向倫敦證券交易所提供的交易報(bào)告中顯示，公司在2009年第一季度獲得了創(chuàng)紀(jì)錄的營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)。而在此之前公布的年報(bào)中，渣打過去一年的稅前盈利增長(zhǎng)了13％。在多數(shù)歐美銀行紛紛大幅虧損之時(shí)，這個(gè)數(shù)字顯得格外搶眼。

然而在中國(guó)市場(chǎng)，情況卻遠(yuǎn)沒有如此樂觀，盡管渣打去年整體業(yè)務(wù)獲得了27％的增長(zhǎng)，但其個(gè)人銀行部分卻創(chuàng)下了虧損1.11億美元的最高紀(jì)錄。更為令人擔(dān)憂的是，由于金融危機(jī)的影響，渣打一度大力推銷的多款理財(cái)產(chǎn)品從去年開始出現(xiàn)高額虧損并招致大批客戶投訴，其中部分投資者已經(jīng)準(zhǔn)備啟動(dòng)司法程序。

在內(nèi)外壓力之下，這家老牌英資銀行不得不開始了其在華轉(zhuǎn)制為法人銀行以來最大的一次人員和業(yè)務(wù)調(diào)整。6月初，來自畢馬威的Michael Pratt正式走馬上任，成為渣打東北亞區(qū)零售銀行業(yè)務(wù)主管，并同時(shí)擔(dān)任中國(guó)零售銀行業(yè)務(wù)主管——這已經(jīng)是前渣打中國(guó)區(qū)零售業(yè)務(wù)主管葉楊詩明在去年底離職后的第二位繼任者，而其一度以急速擴(kuò)張為明顯特征的個(gè)人業(yè)務(wù)亦開始全面進(jìn)入防守階段?！敖酉聛硪粌赡陜?nèi)渣打會(huì)對(duì)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)有個(gè)重建?！痹騺喬珔^(qū)總裁白承睿對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》說。

從某種程度上看，這可以被視作是外資銀行應(yīng)對(duì)中國(guó)日益艱難的市場(chǎng)環(huán)境的辦法之一。如今，在寬松貨幣政策的影響下，客戶對(duì)外資銀行的貸款需求正不斷下降，而在政府公布的四萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃所創(chuàng)造的龐大融資市場(chǎng)中，大型中資銀行亦占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。為了降低成本，匯豐和花旗兩家銀行已經(jīng)在5月中旬開始下調(diào)中期人民幣存款利率，這也是多年來在華經(jīng)營(yíng)的銀行首次將零售客戶存款利率定在央行基準(zhǔn)利率之下。

過去幾年中，渣打銀行始終是在華擴(kuò)張最快的外資銀行之一，然而在如今的形勢(shì)下也不得不放慢腳步。

擴(kuò)張的代價(jià)

作為最早獲批的內(nèi)地法人銀行之一，長(zhǎng)久以來，渣打銀行在中國(guó)一直被很多人誤以為是一家港資背景的銀行，其實(shí)這是一家血統(tǒng)純正的英國(guó)銀行，于150年前在英國(guó)維多利亞女皇特許之下注冊(cè)成立，然而，如今的渣打在英國(guó)除了一棟總部大樓之外幾乎沒有什么業(yè)務(wù)。自從2000年渣打出售了旗下盈利能力不俗的英國(guó)信托公司Chartered Trust后，就逐漸將全盤戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移至亞太、中東及南亞、非洲及拉丁美洲等市場(chǎng)。事實(shí)上，正是這次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移使得渣打沒有過多的歐美房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，而得以在金融危機(jī)中幸免遇難。

與花旗、匯豐等多家外資銀行一樣，渣打在中國(guó)的真正發(fā)力是從幾年前才開始，其重要的推動(dòng)者便是2005年1月上任的中國(guó)區(qū)CEO曾璟璇。在其之前，渣打曾在市場(chǎng)開拓方面失去了不少機(jī)會(huì)：在2004年5月，渣打曾與匯豐爭(zhēng)奪交行參股權(quán)失利，隨后在入股光大銀行的談判亦遲遲未能獲得進(jìn)展，而在2004年11月購(gòu)入渤海銀行19.99％的股權(quán)一事上也并未如董事會(huì)所愿，達(dá)到最初設(shè)定的“以20％的上限比例入股一家具有較大網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模的中資銀行”目標(biāo)。

曾璟璇上任后，則一改渣打往日的面貌。作風(fēng)硬朗同時(shí)深諳變通之道的曾璟璇比其前任更善于同內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，而在其努力之下，渣打迅速?gòu)南愀?、新加坡調(diào)來諸多老將支持其內(nèi)地業(yè)務(wù)。渣打銀行前中國(guó)區(qū)個(gè)人銀行總裁葉楊詩明就是其中之一。

在2006年1月任此職位之前，葉楊詩明在渣打銀行有12年的工作經(jīng)歷。擔(dān)任渣打銀行全球“優(yōu)先理財(cái)”業(yè)務(wù)總監(jiān)，有豐富的產(chǎn)品專業(yè)知識(shí)以及管理經(jīng)驗(yàn)。在渣打內(nèi)部，葉楊詩明被評(píng)價(jià)為“最重視產(chǎn)品創(chuàng)新”，這對(duì)于當(dāng)時(shí)剛剛在中國(guó)啟動(dòng)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)不久的渣打而言，無疑是個(gè)有力的幫助。

僅僅在葉楊詩明上任四個(gè)月后，渣打就在上海和深圳推出了“無抵押小額貸款”解決方案，成為首家提供此項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品的外資銀行。在這款產(chǎn)品中，渣打提供最高貸款額度達(dá)人民幣50萬元，貸款期限可長(zhǎng)達(dá)24個(gè)月。凡注冊(cè)在上?；蛏钲冢瑺I(yíng)業(yè)時(shí)間在兩年以上，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的中資企業(yè)均可申請(qǐng)。而且在十個(gè)工作日內(nèi)即可放貸。多年來，由于缺乏可靠的信用體系，無抵押貸款一直是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的一大禁區(qū)，渣打的這一舉措在業(yè)內(nèi)迅速引發(fā)了不小的爭(zhēng)論。

如今，當(dāng)渣打亞太區(qū)總裁白承睿提及這款產(chǎn)品時(shí)依然表示，

“這為渣打進(jìn)入新興市場(chǎng)提供了進(jìn)人點(diǎn)，我對(duì)它的發(fā)展和經(jīng)驗(yàn)都很滿意?！钡瑫r(shí)這也從一定程度上打破了渣打一貫小心翼翼的做法。

2007年5月，渣打中國(guó)又推出了一款名為“現(xiàn)貸派”的無擔(dān)保個(gè)人貸款產(chǎn)品，根據(jù)規(guī)定，這款固定利率產(chǎn)品無需借款人提供任何擔(dān)?；虻盅?，消費(fèi)者只要具備穩(wěn)定的職業(yè)和收入，就可以向渣打銀行提出貸款申請(qǐng)。在貸款資料齊全的情況下，最快4個(gè)工作日貸款就可以發(fā)放到借款人賬戶。這為渣打的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)帶來了迅速增長(zhǎng)，截至2009年4月末，渣打個(gè)人貸款余額已經(jīng)超過1億美元，相比之下，同期在2007年5月推出同類產(chǎn)品“幸福時(shí)貸”的花旗銀行截至今日的貸款余額則還沒有越過1億美元的門檻。

在經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定時(shí)，這種固定利率的產(chǎn)品的確能夠?yàn)殂y行帶來更高的利息收入，并具有一定的覆蓋風(fēng)險(xiǎn)作用，但在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心教授郭田勇看來，如今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)卻很容易增加客戶違約的可能性，而這對(duì)于銀行來說則意味著虧損或壞賬。

除此而外，過去渣打在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品上的過度擴(kuò)張策略如今已經(jīng)成了最大的麻煩。由于在網(wǎng)點(diǎn)上不具優(yōu)勢(shì)，外資銀行從進(jìn)入中國(guó)后便開始通過名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品吸引中高端客戶，與中資銀行相比，外資理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)通常更為多樣化，多掛鉤黃金、石油或者外匯等，其收益聽上去也往往更具誘惑力。

2005年底，適逢中國(guó)股市低迷，渣打首先推出了與指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，并很快吸引了眾多投資者的注意。此后的幾年中，盡管匯豐、花旗等外資銀行同樣推出了多種理財(cái)產(chǎn)品，但渣打始終是這一領(lǐng)域中的領(lǐng)頭羊——自2006年至2008年，渣打銀行在中國(guó)內(nèi)地推出的QDII產(chǎn)品共計(jì)68款，在同期發(fā)行的外資QDII中居首位。

然而當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)后，這一切都成了災(zāi)難的開始。

由于海外市場(chǎng)的影響，外資銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品中，鮮有盈利表現(xiàn)，而由于渣打推出的很多結(jié)構(gòu)性O(shè)DII與衍生品掛鉤，加上所占市場(chǎng)份額大，渣打很快成為在華外資銀行理財(cái)產(chǎn)品的虧損大戶并引起了一系列客戶投訴糾紛。這種情況下，葉楊詩明在2008年底突然離職并很快加入澳洲第四大銀行澳新銀行，擔(dān)任中國(guó)區(qū)首席執(zhí)行官，渣打中國(guó)的個(gè)人業(yè)務(wù)由原東南亞個(gè)人銀行CE0謝有福臨時(shí)接任。

回歸與重建

相比起近年來緊鑼密鼓擴(kuò)張的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，渣打在針對(duì)企業(yè)客戶的業(yè)務(wù)上始終保持著謹(jǐn)小慎微的作風(fēng)。在過去一年中，渣打在中國(guó)的企業(yè)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，盈利額達(dá)到了1.77億美元，而在全球市場(chǎng)，也正是由于企業(yè)銀行的良好表現(xiàn)才使得渣打得以實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

在渣打銀行(中國(guó))華東區(qū)企業(yè)及金融客戶部總監(jiān)及上海分行行長(zhǎng)林遠(yuǎn)棟看來，渣打企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)秘密之一就是“非常專注”。

作為一家傳統(tǒng)型商業(yè)銀行，渣打在中國(guó)的業(yè)務(wù)布局始終圍繞著企業(yè)客戶的貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等基本金融服務(wù)需求，今年2月全資收購(gòu)摩根大通嘉誠(chéng)旗下的嘉誠(chéng)亞洲有限公司之前，渣打在中國(guó)市場(chǎng)的投行業(yè)務(wù)則是一片空白。

此外，渣打的另一重要策略是對(duì)客戶的“精挑細(xì)選”。除了注重維護(hù)客戶關(guān)系外，在渣打內(nèi)部，企業(yè)客戶被分為本地、跨國(guó)、金融機(jī)構(gòu)三大類，據(jù)林遠(yuǎn)棟介紹，這三類業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)比例始終被控制在比較平均的水平：“從2004年到2008年，渣打銀行企業(yè)銀行在中國(guó)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了7倍。”而這也能夠在一定程度上控制其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，渣打在新興市場(chǎng)上的保守風(fēng)格并非天然形成。在1990年代初，渣打曾因印度金融詐騙案大傷元?dú)?，不得不以出售香港、新加坡等地的物業(yè)以補(bǔ)充資本金。此后，渣打在各個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)時(shí)便始終以極為謹(jǐn)慎的面孔出現(xiàn)?！?50年以來我們第一次對(duì)比較保守的策略感到慶幸。”渣打亞太區(qū)總裁白承睿對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示，這也是其個(gè)人銀行業(yè)務(wù)在未來的調(diào)整方向之一，“今后的策略是要轉(zhuǎn)換到更保險(xiǎn)安全的資產(chǎn)負(fù)債表?！?/p>

據(jù)渣打中國(guó)內(nèi)部員工透露，個(gè)人業(yè)務(wù)方面的調(diào)整已經(jīng)開始，其核心理念是全面收縮產(chǎn)品開發(fā)平臺(tái)，回歸到以客戶為中心。以渣打中國(guó)個(gè)人銀行為例，原本中小企業(yè)部、個(gè)人信貸部、財(cái)富管理部等各部門都直接向個(gè)人銀行CEO溝通匯報(bào)，各部門各自為政，分別擁有自己的產(chǎn)品開發(fā)人員。而如今則在各個(gè)業(yè)務(wù)部之外。又增設(shè)了一個(gè)個(gè)人銀行產(chǎn)品部，原個(gè)人信貸部門主管林曼云擔(dān)任這一新部門的董事總經(jīng)理。

過去在渣打，一款理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)過程中通常既有各部門的開發(fā)人員，也有銀行統(tǒng)一的開發(fā)平臺(tái)的人員參與。而現(xiàn)在所有和個(gè)人銀行產(chǎn)品相關(guān)的需求及客戶反饋首先都會(huì)先統(tǒng)一集中匯報(bào)產(chǎn)品部，然后產(chǎn)品部再根據(jù)客戶的需求與開發(fā)平臺(tái)的技術(shù)人員共同設(shè)計(jì)開發(fā)產(chǎn)品。

個(gè)人銀行產(chǎn)品平臺(tái)的收縮給各個(gè)分支行也帶來了變化。據(jù)了解，目前渣打很多分支行的理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍已經(jīng)縮小了規(guī)模。到目前為止，渣打中國(guó)在內(nèi)地共有52家分支行，過去，每個(gè)分支行都設(shè)有1位投資顧問、7至8位理財(cái)顧問以及十幾位理財(cái)經(jīng)理。而由于理財(cái)產(chǎn)品的巨額虧損，渣打銀行幾乎停止了所有的ODII產(chǎn)品，這使得不少理財(cái)顧問的收入大打折扣，很多人便選擇了離職。在很多分支行，其原有的理財(cái)產(chǎn)品隊(duì)伍已經(jīng)不再擁有過去的規(guī)模。

更為直觀的變化產(chǎn)生于渣打的個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品線。一、兩年推出的眾多激進(jìn)型理財(cái)產(chǎn)品很多已經(jīng)被叫停，取而代之的是100％保本型和風(fēng)險(xiǎn)性更低的產(chǎn)品。此外，渣打還在今年2月推出了一款名為“活利貸”的更為靈活的住房貸款產(chǎn)品，使用這款產(chǎn)品的客戶可以根據(jù)自己的閑置資金狀況隨時(shí)存入還款賬戶以沖抵房貸本金，如果有使用需求還可以將這部分資金取出，銀行按日計(jì)息。實(shí)際上。在銀行的個(gè)人貸款產(chǎn)品中，房貸是風(fēng)險(xiǎn)最低的一類業(yè)務(wù)。

另外，渣打開始重新布局其私人銀行業(yè)務(wù)。早在1990年代，渣打已經(jīng)在其它市場(chǎng)推出了私人銀行業(yè)務(wù)，但在其后的業(yè)務(wù)調(diào)整中，私人銀行業(yè)務(wù)被賣給了瑞士銀行。2008年，渣打收購(gòu)了以私人銀行業(yè)務(wù)為主的美國(guó)運(yùn)通銀行，如今，渣打已經(jīng)迅速將這一業(yè)務(wù)帶人內(nèi)地市場(chǎng)。據(jù)了解，其在中國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)部已擁有20多名員工，而在其5月12日公布的最新計(jì)劃中，將在未來一年內(nèi)向全球招募100名客戶經(jīng)理以加快在華發(fā)展速度。

挑戰(zhàn)

盡管如此，要想在依舊低迷的市場(chǎng)中繼續(xù)取得增長(zhǎng)仍然不是件容易的事情。渣打的保守策略在接下來能否依然奏效?

在四萬億刺激計(jì)劃的推動(dòng)下，今年第一季度，中國(guó)境內(nèi)銀行總共發(fā)放了4.6萬億人民幣貸款，幾乎已經(jīng)完成了全年最低5萬億的貸款目標(biāo)。然而在這其中，外資銀行同期在華貸款額卻出現(xiàn)了下降。

事實(shí)上，由于四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中的相當(dāng)一部分項(xiàng)目集中于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，所需資金龐大，規(guī)模較小且很難為客戶提供較低貸款利率的外資銀行則很難競(jìng)爭(zhēng)到這些能夠帶來穩(wěn)定現(xiàn)金流的低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。同時(shí)，利潤(rùn)豐厚的大型國(guó)有企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶也已經(jīng)由中資銀行把持，留給外資銀行的是一些質(zhì)量參差不齊的客戶和風(fēng)險(xiǎn)通常較大的交易，其中包括大型中資銀行不愿意接待的中小企業(yè)客戶。據(jù)了解，在三月中旬，渣打曾在一個(gè)星期內(nèi)做了四筆銀團(tuán)貸款，四家都是民營(yíng)企業(yè)。

而在個(gè)人業(yè)務(wù)方面，雖然渣打中國(guó)依舊表示今年將不會(huì)停止擴(kuò)張，并繼續(xù)保持較大投入，但同時(shí)它也必須同理財(cái)產(chǎn)品造成的名譽(yù)損失做斗爭(zhēng)。在渣打亞太區(qū)總裁白承?？磥恚衲昶錁I(yè)務(wù)的重點(diǎn)之一是進(jìn)一步吸納存款，降低資產(chǎn)負(fù)債率，“同時(shí)重新定價(jià)。目前的市場(chǎng)為了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)重新定價(jià)比較開放，風(fēng)險(xiǎn)越高的業(yè)務(wù)收取越貴的費(fèi)用。”

同時(shí)，白承睿認(rèn)為控制風(fēng)險(xiǎn)的最有效手段之一便是盡量深耕客戶關(guān)系，同時(shí)在企業(yè)銀行和個(gè)人銀行之間形成此消彼長(zhǎng)的良性機(jī)制，“實(shí)際上，渣打企業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能夠增長(zhǎng)80％是因?yàn)閭€(gè)人銀行的存款量有大幅增長(zhǎng)?！蹦壳?，渣打個(gè)人銀行存款盈余達(dá)到400億美元，在去年市場(chǎng)流動(dòng)性下降的時(shí)候，這些存款盈余曾幫助企業(yè)銀行部門賺取了數(shù)量可觀的短期利潤(rùn)，這一點(diǎn)在中國(guó)市場(chǎng)也不例外。

“從亞洲危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)來看，今后四五年最大的負(fù)面問題是找金融人才。”白承睿示，與印度電子工程行業(yè)人才一樣，金融人才的流失轉(zhuǎn)行在今后幾年會(huì)發(fā)生，這對(duì)外資銀行來說絕對(duì)不是個(gè)好消息。

在過去幾年的高速擴(kuò)張中，盡管各家外資銀行都忙于招聘和培訓(xùn)本地管理人才，但由于進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)間短，多數(shù)外資銀行的工作人員仍然缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)，在渣打中國(guó)，目前有三分之一以上的員工入職還不滿一年，所有員工的平均年齡也在30歲以下，而在渣打內(nèi)部，多數(shù)管理層均是從在公司工作多年的老員工中提拔而來，在目前中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展階段，要想找到這樣的管理者并不容易。

除此而外，白承睿認(rèn)為渣打今后在新興市場(chǎng)所面臨的最大問題在于金融危機(jī)之后亞洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外資銀行的信任缺失，“就像人們對(duì)政治家一樣的客氣，但其實(shí)并沒有對(duì)他們真正的信任和尊敬。同樣的事情正發(fā)生在金融界。”白承睿頗有些無奈地說。

一度給渣打帶來眾多客戶的理財(cái)產(chǎn)品卻在2008年出現(xiàn)巨額虧損，這也成為其不得不重新構(gòu)建其個(gè)人業(yè)務(wù)平臺(tái)的導(dǎo)火索。

在四萬億刺激計(jì)劃的推動(dòng)下，中國(guó)境內(nèi)銀行總共發(fā)放下4.6萬億人民幣貸款，但外資銀行能夠分得的卻并不多。