江蘇省金融支持工業(yè)綠色發(fā)展的問題及建議探析★

王 捷

（江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院，江蘇 徐州 221116）

引言

工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，江蘇省作為工業(yè)大省，經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)先全國，其工業(yè)綠色發(fā)展對推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展意義重大。然而，江蘇省高耗能和高污染企業(yè)依然占據(jù)較大份額，環(huán)境形勢堪憂?！?020年江蘇省生態(tài)環(huán)境狀況公報(bào)》顯示，在城市空氣質(zhì)量方面，只有南通市和鹽城市環(huán)境空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)，其他城市均未達(dá)標(biāo)。按照省政府發(fā)布的《江蘇省重污染天氣應(yīng)急預(yù)案》，2020 年全省共啟動(dòng)5 次黃色預(yù)警，2 次橙色預(yù)警。所以，江蘇省工業(yè)綠色發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。黨的十九大報(bào)告指出，推進(jìn)綠色發(fā)展，就要著力發(fā)展綠色金融。2018 年，江蘇省建立“金環(huán)對話”機(jī)制，出臺綠色金融“三十三條”，在全國率先推出“環(huán)保貸”，助力工業(yè)綠色發(fā)展。2019 年，江蘇省生態(tài)環(huán)境廳、江蘇省地方金融監(jiān)督管理局、江蘇省財(cái)政廳等7 部門聯(lián)合發(fā)布《綠色債券貼息政策實(shí)施細(xì)則（試行）》等4 份文件，明確綠色債券貼息、綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)、環(huán)責(zé)險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼、綠色擔(dān)保獎(jiǎng)補(bǔ)等政策，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行綠色債券、積極在境內(nèi)外上市、投保環(huán)責(zé)險(xiǎn)，發(fā)揮綠色金融的激勵(lì)作用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型，服務(wù)江蘇生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量發(fā)展。那么，綠色金融政策推行能否有效提升工業(yè)綠色發(fā)展，目前存在哪些問題？金融支持工業(yè)綠色發(fā)展主要路徑有哪些？基于上述問題的探討，能為江蘇省綠色金融支持工業(yè)綠色發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

目前，基于金融視角探討工業(yè)綠色發(fā)展問題的研究相對較少，相關(guān)研究主要從產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的維度出發(fā)，分析金融對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和企業(yè)投資的影響，另外關(guān)于金融影響工業(yè)綠色發(fā)展的微觀機(jī)制研究尚處于起步階段。影響分析方面，馮文芳和康海斌等（2017）發(fā)現(xiàn)綠色金融能夠有效優(yōu)化生產(chǎn)要素供給結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級[1]。蘇冬蔚和連莉莉（2018）以《綠色信貸指引》實(shí)施為事件構(gòu)造準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)綠色金融對污染企業(yè)投資具有顯著的投資抑制效應(yīng)[2]。機(jī)制研究方面，高曉燕和王治國（2017）認(rèn)為綠色金融通過完善環(huán)境信息披露共享機(jī)制，提高污染企業(yè)融資成本，同時(shí)通過基于環(huán)境信息的資金配置機(jī)制，提高污染企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)[3]。此外，邱海洋（2017）研究工業(yè)綠色發(fā)展效率，并作為綠色經(jīng)濟(jì)評價(jià)體系的子系統(tǒng)，認(rèn)為綠色金融對綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著促進(jìn)作用[4]。工業(yè)綠色發(fā)展是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措，而金融在推動(dòng)綠色發(fā)展的實(shí)踐中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。結(jié)合目前江蘇省金融業(yè)的發(fā)展實(shí)際，探討目前江蘇省金融支持工業(yè)綠色發(fā)展過程存在的問題，有利于明確政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)各參與主體的作用，為綠色金融支持政策的制定和有效實(shí)施提供理論依據(jù)，有助于推動(dòng)江蘇省工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

1 江蘇省金融發(fā)展和工業(yè)綠色發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 江蘇省金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1.1 銀行業(yè)

從江蘇省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)類別來看（如表1 所示），金融機(jī)構(gòu)的體系不斷完善優(yōu)化，國有商業(yè)銀行依然占據(jù)主導(dǎo)地位，各類銀行金融機(jī)構(gòu)整體呈擴(kuò)張態(tài)勢，同時(shí)隨著金融機(jī)構(gòu)體系的不斷優(yōu)化，非銀行金融機(jī)構(gòu)數(shù)也不斷發(fā)展壯大，因此相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)職工人數(shù)不斷增加。但是，從機(jī)構(gòu)總數(shù)上來看，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量增速減緩，金融機(jī)構(gòu)有優(yōu)化精簡的趨勢，這有助于金融秩序的維護(hù)和金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

從下頁圖1 可以看出，近10 年江蘇省金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額和貸款余額都呈明顯的上升趨勢，2011 年存款余額67 638.75 億元，2020 年存款余額177 978 億元，增長率高達(dá)163%。2011 年貸款余額50 283.52 億元，2020 年貸款余額156 577.38 億元，增長率高達(dá)211%。如下頁表1 所示，從2011 年到2020年，江蘇省金融機(jī)構(gòu)存貸比整體呈上升趨勢，但是在2016 年之前基本上是控制在75%之下，之后逐步增長到85%左右，主要是2015 年10 月之前我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定中，金融機(jī)構(gòu)貸款余額與存款余額之比不能大于75%，之后放松這一限制，但是仍然是銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的隱形指標(biāo)。

表1 江蘇省2011—2020 年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分類發(fā)展情況

1.1.2 證券業(yè)

證券市場是金融市場的重要組成部分，近年來隨著金融市場機(jī)制的不斷完善，投融資方式的不斷拓展，資本市場呈現(xiàn)多層次化發(fā)展，江蘇省證券業(yè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營實(shí)力和水平也在不斷提升。從表2 可以看出，江蘇省上市公司的數(shù)量2011—2020 年持續(xù)增加，證券營業(yè)部和期貨經(jīng)紀(jì)公司營業(yè)部數(shù)量整體呈上升趨勢，同時(shí)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券交易額2011 年到2020 年增長近5 倍，證券和期貨市場投資參與者不斷增加，加入證券行業(yè)進(jìn)行融資和投資理財(cái)成為更多企業(yè)和個(gè)體投資者的選擇。

表2 江蘇省2011—2020 年證券業(yè)發(fā)展基本情況

1.1.3 保險(xiǎn)業(yè)

江蘇省是中國的經(jīng)濟(jì)大省，綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力一直處于全國前列，隨著經(jīng)濟(jì)生活水平的不斷提高，居民對人身和財(cái)產(chǎn)安全問題越來越重視，對保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求不斷增加。如表3 所示，2011 年到2020 年，江蘇省保險(xiǎn)公司主體數(shù)和從業(yè)人數(shù)整體呈上升趨勢，保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)數(shù)2016 年達(dá)到最高，之后出現(xiàn)下降，可能是出于治理保險(xiǎn)亂象，整頓保險(xiǎn)市場，改善服務(wù)質(zhì)量的需要。保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入2011 年1 200.02 億元，2020 年達(dá)到4 015.10 億元，實(shí)現(xiàn)了近3.35 倍的增長。

表3 江蘇省2011—2020 年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展基本情況

1.1.4 綠色金融發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家對于綠色發(fā)展提出新的要求，江蘇省積極踐行綠色發(fā)展理念，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的道路上一直走在前列。截止到2019 年底，江蘇省金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額約11 622 億元，同比增長26.2%，共有234 個(gè)項(xiàng)目獲得“環(huán)保貸”，累計(jì)金額達(dá)128.4 億元。綠色債券共發(fā)行23 種，占全國綠色債券發(fā)行數(shù)的11.4%，綠色債券發(fā)行額約221.04 億元，占全國綠色債券發(fā)行額的7.56%。綠色產(chǎn)業(yè)上市公司共124 家，占全部上市公司的比重為28.9%，總市值約為1.2 萬億元，占省內(nèi)全部上市公司總市值的30.8%。總體而言，江蘇省金融業(yè)發(fā)展迅速，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)都在積極推動(dòng)綠色金融的發(fā)展，以期支持和推動(dòng)江蘇省綠色發(fā)展進(jìn)程。

1.2 江蘇省工業(yè)綠色發(fā)展概況

江蘇省人民政府2020 年發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，旨在全面推進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。加快推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是踐行綠色發(fā)展理念的重要舉措，是江蘇省推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。從總體上來看，江蘇省重化型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、煤炭型能源結(jié)構(gòu)、開發(fā)密集型空間結(jié)構(gòu)尚未根本改變，綠色技術(shù)創(chuàng)新能力亟待提升，綠色產(chǎn)業(yè)體系尚未完全形成，工業(yè)綠色發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。工業(yè)發(fā)展過程中，污染主要來自于工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣、工業(yè)粉塵和工業(yè)固體廢物的排放和產(chǎn)生。從表4 可以看出，2011 年到2019 年，江蘇省除一般工業(yè)固體廢棄物產(chǎn)生量以外，工業(yè)廢水、工業(yè)廢氣和工業(yè)粉塵排放呈逐年下降趨勢，說明江蘇省工業(yè)綠色發(fā)展已有明顯成效，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級減少了污染源，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

表4 工業(yè)污染排放與處理利用情況

2 金融支持工業(yè)綠色發(fā)展中存在的問題

2.1 出臺政策落實(shí)難度較大，總體成效有待提高

江蘇省金融業(yè)發(fā)展穩(wěn)中求進(jìn)，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)近十年間均有明顯突破，但是對于工業(yè)綠色發(fā)展的整體支持力度欠缺。雖然，目前江蘇省出臺了《綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施細(xì)則》等獎(jiǎng)勵(lì)政策，但是獎(jiǎng)懲力度不大，具體實(shí)施措施不夠明確，政策落實(shí)有難度。再加上金融支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，本身可能周期長、回報(bào)不突出，風(fēng)險(xiǎn)比較大，因此，金融發(fā)展支持工業(yè)綠色發(fā)展，還需要政府政策的大力支持并加緊落實(shí)。

2.2 綠色金融產(chǎn)品較少，很難滿足發(fā)展需求

金融發(fā)展支持工業(yè)綠色發(fā)展主要依靠綠色金融產(chǎn)品的作用，目前主要的表現(xiàn)形式為綠色信貸、綠色債券和綠色保險(xiǎn)，其中綠色信貸作用最為明顯，但是總體綠色產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，起步晚，發(fā)展相對落后。綠色工業(yè)轉(zhuǎn)型需要大量的資金支持和保障，而目前江蘇省綠色金融產(chǎn)品的規(guī)模和種類不能滿足工業(yè)綠色發(fā)展的多樣化需求。江蘇省蘇南和蘇北經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，蘇北地區(qū)重工業(yè)依然密集，環(huán)境污染嚴(yán)重，蘇南地區(qū)上市公司較多，蘇南蘇北的經(jīng)濟(jì)差異和特點(diǎn)說明其對于綠色金融的需求也存在差異[5]。

2.3 配套的法律體系不夠健全，監(jiān)督機(jī)制需要加強(qiáng)

綠色金融行業(yè)的發(fā)展離不開法律的支持，但是目前針對綠色金融行業(yè)并沒有形成完善的統(tǒng)一的法律體系，比如環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的評估標(biāo)準(zhǔn)是否統(tǒng)一，環(huán)保機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間會(huì)存在信息不對稱，可能出現(xiàn)綠色金融資金濫用的現(xiàn)象，同時(shí)由于相關(guān)法律法規(guī)不健全，相較于污染環(huán)境換取的巨額利潤而言，企業(yè)的違法成本較低，因此污染事件頻發(fā)，陷入惡性循環(huán)。相關(guān)部門如果不加強(qiáng)對綠色金融行業(yè)的引導(dǎo)，最終會(huì)導(dǎo)致綠色工業(yè)發(fā)展融資困難，不利于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

3 金融支持工業(yè)綠色發(fā)展的政策建議

3.1 加強(qiáng)政府支持力度，加緊落實(shí)綠色金融政策

綠色金融政策的有效落實(shí)離不開政府的有力支持，其中合理的獎(jiǎng)懲機(jī)制可以推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)的開展。從企業(yè)的角度出發(fā)，綠色生產(chǎn)必然需要技術(shù)的支持，而技術(shù)的更新需要大量資金支持，政府可以制定更加積極的、傾向于綠色生產(chǎn)企業(yè)的獎(jiǎng)懲政策，對于開展清潔生產(chǎn)和綠色生產(chǎn)的企業(yè)，可以通過減免稅收等普惠性政策進(jìn)行鼓勵(lì)，同時(shí)制定嚴(yán)格的綠色產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，做到精準(zhǔn)資助。此外，政府也可以直接投資綠色產(chǎn)業(yè)，起到示范與引導(dǎo)作用。

3.2 豐富綠色金融產(chǎn)品，優(yōu)化綠色金融服務(wù)

中國綠色金融業(yè)務(wù)本身起步較晚，產(chǎn)品種類及結(jié)構(gòu)比較單一，綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新勢在必行。針對不同地區(qū)布局不同種類的綠色金融產(chǎn)品，加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品的宣傳，讓更多企業(yè)了解其特點(diǎn)和優(yōu)勢，同時(shí)完善綠色金融產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)，做到服務(wù)一體化，落實(shí)到位，負(fù)責(zé)到底，讓綠色生產(chǎn)企業(yè)對獲得資金支持更有信心，從而帶動(dòng)其轉(zhuǎn)型升級[6]。

3.3 完善法律體系，健全監(jiān)督機(jī)制

完善綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)法律體系，健全監(jiān)督體制，主要從以下方面入手：

1）綠色產(chǎn)業(yè)綠色項(xiàng)目的開展需要嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)劃分，也就是說綠色金融的支持對象需要經(jīng)過嚴(yán)格的鑒定，確保相關(guān)資金精準(zhǔn)落實(shí)到位，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

2）相關(guān)環(huán)境監(jiān)測和評估標(biāo)準(zhǔn)及獎(jiǎng)懲政策要具體，加強(qiáng)對已評估的綠色項(xiàng)目的持續(xù)監(jiān)督，建立相關(guān)預(yù)警機(jī)制，時(shí)刻保證資金的有效使用。

3）借助銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的聯(lián)合作用，嚴(yán)格監(jiān)督綠色業(yè)務(wù)的開展，同時(shí)在企業(yè)和社區(qū)開展綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融教育，加強(qiáng)居民對綠色產(chǎn)業(yè)的了解，完善居民相關(guān)投訴渠道，讓社會(huì)大眾參與到監(jiān)督過程當(dāng)中，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督的效力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。