我國農村金融創(chuàng)新發(fā)展路徑研究

楊 婷

（濰坊學院 經濟管理學院，山東 濰坊 261061）

1 問題的引入和文獻綜述

1.1 問題的提出

自2003年我國啟動新一輪農村金融改革后，相關激勵金融機構在農村地區(qū)發(fā)展的政策相繼出臺。在政府引導與支持下，我國農村金融得到了長足的發(fā)展。首先，從需求層面而言，農村地區(qū)對金融的需求結構由單一存款需求逐漸向多元化需求轉變，且金融需求的強度也較之以前出現(xiàn)大幅增長。其次，從供給層面而言，正規(guī)金融機構對農村地區(qū)的支持逐漸增強，初步形成了由政策性銀行（中國農業(yè)發(fā)展銀行）、大型國有商業(yè)性銀行（中國農業(yè)銀行）、農村信用合作系統(tǒng)（農村商業(yè)銀行、農村合作銀行和農村信用合作社）為代表的傳統(tǒng)農村金融機構和以村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社等為代表的新型農村金融機構對接發(fā)展的良性發(fā)展趨勢，構建了一個較為完善的農村金融體系。此外，在政府多重利好政策的引導和激勵下，農村抵/質押品范圍擴大，擔保品不足的問題在一定程度上得到了緩解，農戶貸款可得性增加。

然而，隨著農村金融體系的進一步發(fā)展，單純依靠政府補貼和政策傾斜等激勵措施已無法充分挖掘農村金融的發(fā)展?jié)摿?，現(xiàn)有農村金融體系的“短板”仍然存在，如：農村地區(qū)信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風險使得農戶的貸款需求無法得到充分滿足，以及農村金融機構信息甄別成本高、信貸風險較大等。因此，應思考農村金融發(fā)展如何突破現(xiàn)有的成本、信息和風險等桎梏，擺脫路徑鎖定，真正走上可持續(xù)的、健康的發(fā)展路徑。

1.2 文獻回顧

當前，國內學者對農村金融發(fā)展路徑問題展開了深入的研究。蔡洋萍和謝冰（2016）指出，農村金融發(fā)展路徑問題應考慮環(huán)境、需求和制度三個因素。第一，環(huán)境因素。我國農村地區(qū)還保留著小農經濟傳統(tǒng)，小農經濟社會的社交網絡化特點顯著，這一特征在克服信息不對稱問題上具有絕對優(yōu)勢，因此其發(fā)放的貸款，不會產生“檸檬市場”問題，能夠有效降低逆向選擇和道德風險的發(fā)生概率。第二，需求因素。我國農戶資金需求多樣化。有學者將我國農村居民的信貸需求劃分為發(fā)展、生存和特殊三個層次信貸需求，其中發(fā)展層次的資金需求占比最高，生存層次的資金需求次之，而大病醫(yī)療等特殊層次資金需求占比最低。這反映出我國農戶的信貸需求不確定性較強，與商業(yè)性金融機構的信貸審批和風險控制制度的匹配性較差，農戶的自有資金和抵押擔保狀態(tài)很難契合其放貸要求。第三，制度因素。部分農村地區(qū)金融機構的最大弊端為政府主導的供給制度與微觀農村信貸需求不符，農村金融服務意愿較低且效率低下。

部分學者認為農村金融仍存在高運行成本和高信貸風險等現(xiàn)象。農村金融客戶群體的信用體系不完善、信用甄別成本高等問題導致農村金融機構運行風險大；為降低成本、規(guī)避風險，農村金融機構對客戶進行逆向選擇，將擔保品不足的客戶排斥在外。因此，為解決這一“頑疾”，可運用互聯(lián)網技術為農村金融的發(fā)展提供機會（馬九杰，2014）。農村金融應借鑒互聯(lián)網金融的大數(shù)據(jù)技術完善農村地區(qū)信用體系，創(chuàng)新農村信貸產品，探索與互聯(lián)網金融融合的發(fā)展路徑（王曙光，2017）。此外，要協(xié)調金融機構，明確職能定位。農業(yè)發(fā)展銀行貫徹產業(yè)發(fā)展政策；農村商業(yè)銀行服務農業(yè)產業(yè)發(fā)展；農村合作銀行致力于服務滿足組織內部需求（汪發(fā)元，2020）。農村金融機構應將滿足農戶需求作為導向，加強金融產品、金融服務創(chuàng)新，同時開創(chuàng)“經營模式+產品模式”的金融服務體系（余凌子，2020）。具體而言，農村金融機構首先應增強金融產品創(chuàng)新，因地制宜地推出符合當?shù)匕l(fā)展的農村金融產品和金融服務，實現(xiàn)金融產品大眾化。其次，拓寬金融支農途徑。規(guī)劃農村信貸市場，科學引導更多金融機構涉足小微企業(yè)、落后地區(qū)、糧農區(qū)縣開展金融服務，同時對特殊農業(yè)給予政策支持（曲鷗，2020）。

文獻梳理發(fā)現(xiàn)，學者們從多角度探索了農村金融的發(fā)展路徑問題，部分學者認為政府的政策傾斜對激勵農村金融機構為“三農”提供金融服務起到了一定的作用，另一部分學者則更主張政府激勵農村金融機構進行自身的創(chuàng)新，從而為“三農”提供有效服務。然而，“哪一種發(fā)展路徑更適合當前農村金融發(fā)展現(xiàn)狀”的問題似乎并未得到有效解決。因此，本文將通過建立博弈模型分析農村金融的發(fā)展路徑，并基于模型結論給出具體的政策建議。

2 構建博弈理論模型

2.1 模型選擇與參數(shù)設置

2.2 構建模型

設農村金融機構發(fā)展農村普惠金融的意愿程度與收益間的線性關系如下：

政府部門期望的金融支農效果為：

則此時政府和農村金融機構的激勵問題可表示為：

其中， 代表個體理性約束， 代表激勵相容約束。對 求一階導，可得金融機構發(fā)展農村金融的努力程度，則政府金融支農最優(yōu)問題可以簡化為：

對式3求解，可得最優(yōu)激勵政策以及金融機構發(fā)展農村普惠金融的努力程度：

將式4、式5、式6代入式2，可知：

根據(jù)微觀經濟學理論，對金融機構在農村地區(qū)發(fā)展普惠金融進行四個設定（田國強，2016）：

在此，根據(jù)博弈理論，設金融機構貸款績效評估體系為正交系統(tǒng)（田國強，2016），同時不同貸款項目間技術相同且貸款技術獨立（設 ），則

2.3 理論模型結論

由式8可以得出，政府政策效果對農村金融機構貫徹執(zhí)行政策的反應越敏感（即向量 的模越大），政府的激勵強度（gi）就越高，要素驅動型社會多體現(xiàn)為這一特點；同時，隨著績效指標（σi2）的不確定性增強，激勵強度（gi）降低，通常創(chuàng)新驅動型社會的特點表現(xiàn)為小和σi2大（田國強，2016）。在農村金融改革中，政府政策傾斜和補貼雖然在改革早期階段為農村金融機構提供了較高激勵，提升了其服務“三農”的熱情，但這些傾斜制度在日益依靠創(chuàng)新的現(xiàn)代農村金融發(fā)展過程中也顯現(xiàn)出一些弊端，如這些補貼和政策傾斜無法克服農村地區(qū)信息不對稱、農產品價格波動以及農村地區(qū)抵押品匱乏所引致的涉農貸款高風險，金融機構涉農貸款收益的不確定性增強，激勵強度gi降低（小σi2大）。因此對農村金融機構的引導應從單純的補貼政策向完善農村征信體系、發(fā)展農村保險和創(chuàng)新涉農信貸擔保等多種措施并舉轉變。雖然這些舉措較政策傾斜和補貼降低了對整個農村金融機構的激勵強度，但也降低了它們的涉農信貸風險，而在相對于財政投入更需要技術、服務創(chuàng)新的現(xiàn)代化農村金融中，良好的信貸風險防范機制較財政補貼支撐機制更為重要。即，在創(chuàng)新驅動的農村金融體系轉型中，為農村金融機構的涉農貸款提供更多的保險是促進農村金融結構升級的重要舉措。

3 政府政策引導建議

根據(jù)模型分析結論可知，政府政策應從補貼等要素驅動舉措逐漸轉變?yōu)橐龑Ы∪r村征信體系、完善農村金融保險機制以及合理擴大涉農貸款抵（質）押品范圍等創(chuàng)新驅動舉措。

3.1 升級信息技術，完善農村征信體系

正規(guī)金融機構為解決信息不對稱問題，長期以來依靠線下網點的建設或根植農村本土地緣優(yōu)勢來收集農戶信用信息，建立信息甄選和決策系統(tǒng)。這些舉措花費了大量的人力、物力和財力，然而效果卻并不理想。反觀互聯(lián)網金融，其依托電子商務平臺上海量的商流、物流和資金流信息進行信用體系建設。這些數(shù)據(jù)具有不易更改的特性，因此其透明性和可靠性遠高于傳統(tǒng)正規(guī)農村金融機構獲取的線下信用數(shù)據(jù)。隨著大數(shù)據(jù)技術在互聯(lián)網金融中的深入推廣，使得互聯(lián)網金融在不單純的依賴央行征信體系前提下，建立了依托大數(shù)據(jù)技術的信用評價體系和信貸風險控制系統(tǒng)。這種信用評價體系，克服了傳統(tǒng)正規(guī)農村金融機構信貸必須具備抵（質）押品的擔保要求，能夠有效的解決抵（質）押品不足所帶來的逆向選擇和道德風險問題。

因此，互聯(lián)網金融依托大數(shù)據(jù)技術收集、分析信息的線上優(yōu)勢對正規(guī)農村金融機構具有很強的補充性，正規(guī)農村金融機構可在發(fā)揮自身線下信息收集整理優(yōu)勢的基礎上，借鑒融合互聯(lián)網金融的大數(shù)據(jù)技術，升級自身信息甄別技術，強化信貸授信技術，降低信貸成本，有效克服抵（質）押品不足導致的信貸短板問題。同時，應加快征信立法步伐，采取有效措施將分散在農村地區(qū)各行政部門、商業(yè)機構、金融機構的信息與大數(shù)據(jù)技術進行有效整合，創(chuàng)建信息共享平臺，實現(xiàn)農村地區(qū)各部門、各領域的信息共享機制，進一步完善農村地區(qū)征信體系，為農村金融提供高效全面的信息服務。

3.2 發(fā)展農村保險，建立風險分散機制

發(fā)展農村保險可以有效抵御農業(yè)生產風險。各類型農業(yè)保險經營機構應加大農業(yè)保險產品創(chuàng)新力度，針對不同層次農戶保險需求開發(fā)不同類型的農業(yè)保險產品，擴大保險服務范圍，同時提供靈活的保費支付方式，提升農業(yè)保險服務效率，最終增強農戶參保意愿。

建立健全農業(yè)保險風險分散機制。第一，通過農業(yè)再保險業(yè)務分散農業(yè)保險的自然巨災風險。一方面可與國外保險公司合作開展再保險業(yè)務，將國內農業(yè)保險中的自然風險轉移到國外；另一方面，發(fā)行農業(yè)保險風險債權，通過債券的風險轉移功能，將農業(yè)保險中的自然風險轉移到資本市場；第二，發(fā)展農產品期貨、期權市場，借助期貨、期權產品的價格發(fā)現(xiàn)功能，降低或解除由農產品價格波動所引致的市場風險。

3.3 健全擔保制度，創(chuàng)新農村信貸擔保范圍

針對農村地區(qū)擔保品匱乏問題，可借鑒國外信貸保險經驗，嘗試構建政府政策主導、社會資源參與、市場協(xié)調運作的農村信貸擔保體系。此外，創(chuàng)新農村信貸抵（質）押擔保，合理擴大抵（質）押品范圍，如積極推進林權、土地經營權等權利抵押，增加應收賬款等權利質押和存貨、農用設施等動產抵押，探索符合地方社會經濟發(fā)展狀況的靈活性抵（質）押品；加快建立健全農村地區(qū)抵押品流轉機制，培育和扶持農村地區(qū)抵押品確權、評估和流轉機構，完善農村信貸擔保服務系統(tǒng)，最終擴大農村金融市場抵（質）押品范圍。

4 傳統(tǒng)農村金融機構創(chuàng)新發(fā)展建議

4.1 扁平化組織結構

一直以來，我國正規(guī)農村金融機構多采用金字塔型組織結構，這種管理模式機構臃腫、冗員眾多、信息傳送效率和執(zhí)行效率低下，已無法適應現(xiàn)階段農村金融市場的快速發(fā)展，因此推動農村金融機構結構轉型刻不容緩。扁平化的組織結構要求減少管理層級、削減冗員，從而有效降低組織系統(tǒng)內的信息溝通成本，提高信息溝通效率，增強政策執(zhí)行力度，提升金融機構對農村市場變化的敏感度。

4.2 業(yè)務創(chuàng)新

4.2.1 創(chuàng)新信貸業(yè)務

（1）信貸產品定制化

首先，基于農村地區(qū)各行政部門、商業(yè)機構及金融機構的物流、商流、資金流等信息，運用大數(shù)據(jù)技術建立客戶信用評估模型，科學評估農戶信貸風險；其次，以科學的客戶信用評估體系為基礎，建立貸款利率定價機制，確?？蛻糍J款利率與其貸款成本和違約風險相匹配，降低貸款客戶的道德風險；再次，利用創(chuàng)新的信用評估系統(tǒng)有效擴大擔保物范圍，緩解金融機構的逆向選擇問題；最后，依托科學的信用評級、靈活的利率機制和有效的擔保物，創(chuàng)新農村金融機構信貸業(yè)務，為農戶提供定制化信貸產品。這種基于大數(shù)據(jù)技術和創(chuàng)新?lián)Ｎ锓秶男刨J業(yè)務可以有效克服農村地區(qū)信息不對稱問題，有助于農戶擺脫貸款難、貸款貴的困境。

（2）信貸業(yè)務流程電子化

當前我國農村地區(qū)還存在信貸流程手工操作的問題。手工處理信貸業(yè)務易產生操作風險，帶來道德風險的隱患，因此必須建立基于電子技術的信貸業(yè)務流程。農村金融機構應根據(jù)農村地區(qū)特點，靈活采用手機銀行、網上銀行等方式改進信貸業(yè)務流程，將原本“手工+電子”的混合信貸業(yè)務流程逐步轉化為電子化操作方式，從而降低交易成本、規(guī)避操作風險和提高信貸效率。

4.2.2 創(chuàng)新支付結算方式

基于大數(shù)據(jù)技術和計算機技術，改善農村地區(qū)支付結算環(huán)境，改變傳統(tǒng)支付結算方式，轉變以現(xiàn)金結算為主的傳統(tǒng)支付結算方式，建立更為安全、便捷、高效的以POS支付、ATM支付、手機銀行支付、網上銀行支付等多渠道立體化的支付結算體系。

4.3 服務創(chuàng)新

4.3.1 創(chuàng)新理財服務

長期以來，中國城市和農村的金融體系被割裂，形成“二元金融結構”。城市地區(qū)的客戶擁有多種理財選擇，能夠有效的提高資金收益。而農村地區(qū)客戶的理財產品和理財渠道遠遠少于城鎮(zhèn)地區(qū)，多數(shù)農戶只能選擇存款、國債等傳統(tǒng)理財方式，理財效果低下，農戶理財需求被抑制（孫國茂，2013；楊婷，2017）。因此，為提高農戶理財效果，必須創(chuàng)新農村地區(qū)理財服務，為農戶提供更多地定制化、人性化的理財產品和理財服務。

4.3.2 創(chuàng)新供應鏈服務

農村金融機構應借鑒互聯(lián)網金融模式，根據(jù)當?shù)剞r村產業(yè)發(fā)展特點和市場需求，加強與農戶及其上下游企業(yè)之間的聯(lián)系。通過有效整合信息流、資金流和物流資源，幫助農戶分析市場需求，指導其按需采購、按需生產，降低其生產的市場風險，從而減少農戶貸款的道德風險問題。借助大數(shù)據(jù)技術創(chuàng)新供應鏈服務，傳統(tǒng)農村金融機構可以指導和掌握農村小微企業(yè)和農戶的真實經營情況，為農村地區(qū)提供更為高效的融資解決方案。