應(yīng)用型本科證券投資學(xué)課程教學(xué)創(chuàng)新實踐
——以蘇州大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院為例

李 磊，李 悅，張菲菲

(蘇州大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院，江蘇 蘇州 215325)

一、證券投資學(xué)課程的特點

證券投資學(xué)是一門理論性和實踐性都較強的課程，主要研究證券投資的運行及其規(guī)律，是投資學(xué)專業(yè)的專業(yè)核心課，也是投資學(xué)專業(yè)學(xué)生職業(yè)能力的主要支撐課程之一，該課程有助于培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)。本課程共48 課時，第四學(xué)期開課，先修課程包括宏觀經(jīng)濟學(xué)、微觀經(jīng)濟學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)和投資學(xué)。課程的重點是投資分析方法和組合管理方法，難點是不同方法的具體應(yīng)用，本課程主要通過案例探析、任務(wù)驅(qū)動、課堂討論、小組作業(yè)、分享交流、模擬操作來解決重點突破難點。

二、證券投資學(xué)課程的教學(xué)目標(biāo)

蘇州大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院是一所地方性應(yīng)用型本科高校，學(xué)院始終堅持以培養(yǎng)高層次應(yīng)用型人才為宗旨。根據(jù)學(xué)院的辦學(xué)定位，以及投資學(xué)專業(yè)的人才培養(yǎng)目標(biāo)，證券投資學(xué)課程用了5 年的時間，根據(jù)每一輪的教學(xué)效果、教學(xué)反饋和教學(xué)反思，從教學(xué)模式、教學(xué)設(shè)計、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式方法和教學(xué)評價幾個方面進行了持續(xù)改革和創(chuàng)新，結(jié)合新時代高等教育特征，從知識、能力、素養(yǎng)與思政三個方面提出了相應(yīng)的教學(xué)目標(biāo)。其中，知識目標(biāo)包括熟悉財經(jīng)熱點，了解行業(yè)和學(xué)科前沿；掌握基礎(chǔ)的證券投資知識和基本理論；重點掌握證券投資的分析方法；重點掌握組合投資的理念和方法。能力目標(biāo)包括能夠結(jié)合所學(xué)知識，從基本面和技術(shù)面分析財經(jīng)熱點；能夠運用基礎(chǔ)知識和理論分析投資領(lǐng)域相關(guān)問題；能夠根據(jù)投資分析框架，撰寫投資分析報告；能夠以客戶為中心，權(quán)衡收益和風(fēng)險，進行合理的資產(chǎn)配置。素質(zhì)與思政目標(biāo)包括培養(yǎng)學(xué)生具有堅定正確的政治方向和家國情懷；堅持價值投資理念，養(yǎng)成正確的競爭意識和誠實守信的職業(yè)素養(yǎng)。

三、課程的教學(xué)痛點

通過對學(xué)生進行“開課前調(diào)查”，以及對證券公司、投行、銀行、信托公司等行業(yè)中高層人員進行“行業(yè)人才需求”調(diào)查發(fā)現(xiàn)，學(xué)生有一定的經(jīng)濟學(xué)和管理學(xué)理論基礎(chǔ)，對證券投資有一定的了解，對課程有濃厚興趣，但對實踐有一定的畏難情緒；他們有在線學(xué)習(xí)經(jīng)歷，也有一定的自主學(xué)習(xí)能力；行業(yè)企業(yè)則需要理論知識、實踐能力和職業(yè)素養(yǎng)并重的應(yīng)用型人才。

結(jié)合當(dāng)今的社會環(huán)境、教育教學(xué)環(huán)境、以及95 后學(xué)生的特點，教學(xué)存在的痛點首先是青年一代面臨比較多的誘惑，正確的價值觀、投資觀、競爭觀和職業(yè)觀需要不斷引導(dǎo)形成。其次，傳統(tǒng)“滿堂灌”的教學(xué)模式，學(xué)生不感興趣，課堂參與度低，教師的教學(xué)和學(xué)生的學(xué)習(xí)效果都比較差；學(xué)生對于實踐有畏難情緒，對未來的職業(yè)方向比較迷茫。最后，教學(xué)信息化不足，跟不上新時代學(xué)生綜合發(fā)展的需要?，F(xiàn)代教育技術(shù)、工具和方法不斷更新，95后的學(xué)生喜歡新鮮事物，接受能力強，因此教師要與時俱進，提升信息化技術(shù)在教學(xué)中的應(yīng)用。

四、創(chuàng)新的理念和思路

針對以上教學(xué)痛點，本課程的創(chuàng)新理念和思路主要包括三個方面。一是充分挖掘課程蘊含的思政元素，引導(dǎo)學(xué)生形成正確的價值觀；堅持價值投資理念，養(yǎng)成正確的競爭意識和誠實守信的職業(yè)素養(yǎng)。二是改變傳統(tǒng)的教學(xué)模式，以建構(gòu)主義理論為指導(dǎo)，創(chuàng)新教學(xué)模式，形成以教師為主導(dǎo)，以學(xué)生為主體的“雙主”教學(xué)模式；利用多元化的教學(xué)組織方式和靈活多樣的教學(xué)方法，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，提高課堂參與度；理論和實踐結(jié)合，提高學(xué)生學(xué)以致用的能力；創(chuàng)新教學(xué)評價機制，構(gòu)建多元交互評價機制；多種途徑深化校企合作，幫助學(xué)生了解企業(yè)的真實需求和探索未來的職業(yè)方向。三是利用現(xiàn)代教育技術(shù)、工具和方法創(chuàng)新教學(xué)活動，提升信息化技術(shù)在教學(xué)中的應(yīng)用；不斷完善并及時更新資源，豐富教學(xué)內(nèi)容，加入行業(yè)和學(xué)科前沿，增加課程的挑戰(zhàn)度。

五、創(chuàng)新的方法和途徑

(一)教學(xué)模式創(chuàng)新

根據(jù)證券投資學(xué)課程的特點和課程的教學(xué)目標(biāo)，我院證券投資學(xué)課程是理實一體化課程，理論課時和實踐課程的比例為1∶1。首先，課程以校企合作單位的真實項目為依托，以任務(wù)為驅(qū)動，進行項目式教學(xué)(宏觀分析報告、行業(yè)分析報告、個股投資分析報告、資產(chǎn)配置項目)；其次，結(jié)合課程三款教學(xué)軟件(虛擬交易所、證券行情軟件和金融數(shù)據(jù)庫)進行實踐和競賽，開展沉浸式教學(xué)。最后，課程的實踐部分采用了角色扮演(宏觀經(jīng)濟分析師、產(chǎn)業(yè)分析師、財務(wù)分析師、價值分析師、技術(shù)分析師)匯報這種方式進行體驗式教學(xué)，即每個小組以一支股票為主線，形成一份完整的投資分析報告，然后按角色依次匯報，每人不超過5 分鐘，每個小組不超過30 分鐘。根據(jù)評分標(biāo)準(zhǔn)，老師現(xiàn)場打出個人得分和小組得分，同時進行小組互評。以建構(gòu)主義理論為指導(dǎo)，創(chuàng)新教學(xué)模式，實現(xiàn)了以教師為主導(dǎo)，以學(xué)生為主體的“雙主”教學(xué)模式。

(二)教學(xué)內(nèi)容創(chuàng)新

首先，在教材的選擇上，課程主教材選用了中國人民大學(xué)吳曉求教授主編的《證券投資學(xué)》教材，吳曉求教授是中國證券理論研究、證券教學(xué)和教材體系的重要開拓者，是中國經(jīng)濟學(xué)界在資本市場研究領(lǐng)域最有影響力的專家之一。由于本課程是理實一體化課程，且課程注重學(xué)生的職業(yè)發(fā)展，課程教學(xué)內(nèi)容按照“證券經(jīng)紀(jì)人”“投資分析師”和“投資顧問”三個不同層次的崗位，重構(gòu)了課程內(nèi)容，因此輔助教材選用了證券從業(yè)相關(guān)的3 本教材，分別是《金融市場基礎(chǔ)知識》《證券市場基本法律法規(guī)》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)》。本課程注重引導(dǎo)學(xué)生堅持“價值投資”理念，同時結(jié)合生活中的投資學(xué)，引導(dǎo)學(xué)生在投資中要校正心理偏差，端正投資心態(tài)，成為理性投資人。因此為學(xué)生挑選了3 本課外教材，分別是《巴菲特致股東的信》《行為金融與投資心理學(xué)》和《生活中的投資學(xué)》。

其次，通過小組“一周財經(jīng)要聞評析”活動，引入經(jīng)濟社會財經(jīng)熱點，通過分析當(dāng)前經(jīng)濟金融現(xiàn)象、事物和問題對投資的影響，一方面培養(yǎng)學(xué)生分析、判斷和決策的能力；另一方面，結(jié)合具體的新聞，在點評時培養(yǎng)學(xué)生堅定正確的政治方向和愛國情懷。同時結(jié)合具體的案例，讓學(xué)生切身體會到國家命運、行業(yè)前景和投資績效是密切相關(guān)的，培養(yǎng)學(xué)生的家國情懷。本課程教學(xué)內(nèi)容與思政元素的具體融入見表1。

表1 證券投資學(xué)課程思政元素融入表

再次，對課程的基礎(chǔ)內(nèi)容模塊進行重構(gòu)，根據(jù)“證券經(jīng)紀(jì)人”“投資分析師”和“投資顧問”三個不同層次的崗位要求，打破原來的課程章節(jié)結(jié)構(gòu)，按照崗位重構(gòu)了教學(xué)內(nèi)容。

最后，對教學(xué)內(nèi)容更新迭代，加入了行業(yè)和學(xué)科前沿知識、新聞、文獻、視頻等，實現(xiàn)了教師和學(xué)生的共同成長，提升了課程的挑戰(zhàn)度，提高學(xué)生分析解決復(fù)雜問題的能力。另外，課程配套了大量的優(yōu)質(zhì)教輔資源，包括慕課(國家精品課程，參考用)和超星線上課程(自建課程，開展線上教學(xué))、課程配套專業(yè)教學(xué)軟件、上市公司的公告年報、分析師研報、投資經(jīng)典視頻、行業(yè)學(xué)科前沿等。

(三)教學(xué)活動創(chuàng)新

每次課的前10～15 分鐘，進行小組“一周財經(jīng)要聞評析”活動，以此來增強學(xué)生信息查詢、信息檢索和關(guān)鍵信息提煉能力，提高財經(jīng)新聞敏感度。另外，課賽結(jié)合，課證結(jié)合，以賽和證促教、促學(xué)、促改，實現(xiàn)了“教、學(xué)、改”三方面的創(chuàng)新，提高了學(xué)生的分析能力，養(yǎng)成了誠實守信、正確的競爭意識和投資理財觀。課程實踐部分通過角色扮演，進行小組大作業(yè)匯報，提高學(xué)生的專業(yè)能力、演講能力和團隊合作能力。課程中還引入職場精英進課堂，通過講座或現(xiàn)場教學(xué)講解投資分析知識和方法，通過錄制視頻或語音留言分享企業(yè)每周的投資思路。通過與職場精英的分享交流，學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣更加濃厚，同時了解了企業(yè)的真實需求并探索自己未來的職業(yè)方向，對專業(yè)充滿信心，減輕了未來的就業(yè)焦慮。課程實踐部分的考核，通過不同分析師角色的扮演，進行小組大作業(yè)匯報，提高了學(xué)生的專業(yè)能力、演講能力和團隊合作能力。

整個課堂設(shè)計的思路包括上課所需的硬件(電腦、手機、網(wǎng)絡(luò)、投影儀、傳統(tǒng)教室、金融實訓(xùn)室、多功能教室)、軟件(慕課和超星課程平臺、三款課程軟件)和課程資源(視頻、微課、案列、研報、行業(yè)學(xué)術(shù)前沿、題庫、行業(yè)法律法規(guī))；教學(xué)過程包括課前(導(dǎo)學(xué)單自學(xué)、完成任務(wù)、提交結(jié)果)、課中(重難點探析、任務(wù)驅(qū)動、學(xué)做結(jié)合、課賽結(jié)合、總結(jié)提升)和課后(拓展、提升)；多元交互課程評價，包括對“教”的評價和對“學(xué)”的評價；課程思政(價值投資理念、誠信品質(zhì)、正確競爭意識)貫徹整個教學(xué)過程。以一次90 分鐘的課堂為例，本課程教學(xué)活動的具體安排見表2。

表2 90 分鐘課堂課時分配和相關(guān)教學(xué)活動

(四)教學(xué)組織創(chuàng)新

教學(xué)組織創(chuàng)新的具體方法是采用多元化的教學(xué)組織形式，在傳統(tǒng)課堂進行重難點探析，在金融實訓(xùn)室進行投資競賽和投資分析報告撰寫，在多功能教室進行小組大作業(yè)分角色匯報，個別教學(xué)、小組教學(xué)和分層教學(xué)相結(jié)合，注重師生、生生間的互動與合作，關(guān)注教學(xué)過程的互動性、趣味性和實踐性，同時關(guān)注學(xué)生的未來職業(yè)發(fā)展，形成了教師為主導(dǎo)、學(xué)生為主體的“雙主”教學(xué)形態(tài)。

(五)教學(xué)方式方法創(chuàng)新

結(jié)合前面所述，本課程運用了適當(dāng)?shù)臄?shù)字化教學(xué)工具創(chuàng)新教學(xué)方式方法，有效開展線上與線下密切結(jié)合的全過程教學(xué)活動，融入多種信息技術(shù)手段，開展小組教學(xué)、體驗式教學(xué)、沉浸式教學(xué)，同時課賽結(jié)合，課證結(jié)合，并邀請企業(yè)精英共同培育課程，共同指導(dǎo)競賽，提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和參與度，培養(yǎng)了學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力，促進理論、實踐和就業(yè)的三結(jié)合。

(六)教學(xué)考核和評價創(chuàng)新

課程的考核方式多元化，過程考核和終結(jié)考核相結(jié)合，提高過程考核的占比，豐富平時成績的構(gòu)成，通過財經(jīng)要聞分析、投資思路分享、大作業(yè)分角色匯報等方式，提高學(xué)生的綜合能力，增強學(xué)以致用能力，培養(yǎng)高質(zhì)量應(yīng)用型人才。具體的考核方式為：理論部分占40%，實踐部分占60%；總成績的構(gòu)成為：平時成績(40%)+分角色匯報(30%)+期末成績(30%)；其中平時成績的構(gòu)成為：出勤(10%)+課堂表現(xiàn)(15%)+小組一周財經(jīng)要聞評析(15%)+小組一周投資思路分享(15%)+章節(jié)測試(15%)+作業(yè)(15%)+投資競賽(15%)。上述教學(xué)活動中，小組一周財經(jīng)要聞評析、小組一周投資思路分享、投資競賽、大作業(yè)分角色匯報、投資分析報告都制定了詳細(xì)的評分標(biāo)準(zhǔn)。

課程評價的總體指導(dǎo)思想是以發(fā)展性評價為目標(biāo)，注重師生雙方的共同成長；教師主要從教學(xué)設(shè)計、教學(xué)過程和教學(xué)反思進行教師自評、學(xué)生評價和督導(dǎo)評價；學(xué)生主要從認(rèn)知、情感、操作、成績等方面進行學(xué)生自評、教師評價和企業(yè)評價。以過程評價為主要手段，注重多元評價；評價量表科學(xué)嚴(yán)格，注重學(xué)習(xí)效果評價。

六、創(chuàng)新的成效

從2015 年至今，根據(jù)每一輪教學(xué)效果和學(xué)生反饋，本課程已進行了5 輪的改革和創(chuàng)新。主要是對教學(xué)模式、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)活動和教學(xué)評價等方面進行改革，真正做到以教師為主導(dǎo)、學(xué)生為主體，激發(fā)學(xué)習(xí)興趣，引領(lǐng)正確價值觀。教師方面：人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新獲教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項目資助1 項，教學(xué)模式創(chuàng)新獲市廳級和校級教改項目資助2 項，在教育教學(xué)類期刊發(fā)表4 篇相關(guān)教改論文。筆者于2019 年3 月獲得江蘇省高校“青藍工程”優(yōu)秀青年骨干教師榮譽稱號；2020 年9 月獲得江蘇省高等教育學(xué)會“2019 年度高等教育科學(xué)研究”成果二等獎；2021 年7 月獲得2021 全國金融與投資模擬實訓(xùn)大賽優(yōu)秀指導(dǎo)教師獎。

學(xué)生方面通過課賽結(jié)合、課證結(jié)合，取得了良好的教學(xué)效果，在“2021 全國金融與證券投資模擬實訓(xùn)大賽”總決賽中，獲得團體二等獎和個人三等獎的好成績；證券從業(yè)資格通過率不斷提高。通過“結(jié)課調(diào)查”，學(xué)生對教學(xué)的滿意度高達100%，對自己的學(xué)習(xí)滿意度平均達到了99%，同學(xué)們認(rèn)為在PPT 制作與演講、投資分析報告撰寫、團隊協(xié)作、理性投資、正確看待競爭、實踐能力方面得到了提升。

在校企合作不斷深入的過程中，企業(yè)認(rèn)為本課程在教學(xué)模式、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)活動等方面所做的創(chuàng)新非常有價值，學(xué)生的理論知識、實踐能力和專業(yè)素養(yǎng)都得到較大的提升。部分從事證券工作的優(yōu)秀畢業(yè)生，工作認(rèn)真努力，積極進取，得到了所在證券公司的認(rèn)可。用人單位對投資學(xué)專業(yè)畢業(yè)生總體滿意度達90%左右，99%左右的受訪用人單位表示愿意繼續(xù)招聘投資學(xué)專業(yè)的畢業(yè)生。

證券投資學(xué)課程的改革有方法，創(chuàng)新有實效，效果易量化，有較強的推廣價值。本課程的教學(xué)模式已經(jīng)應(yīng)用于投資學(xué)專業(yè)投資實務(wù)模擬和金融衍生工具課程，后續(xù)會向本校商科實踐性較強的課程推廣。經(jīng)過不斷地實踐、反饋、總結(jié)和完善，可以在其他應(yīng)用型本科高校推廣，為其他高校的證券投資學(xué)課程改革和創(chuàng)新提供有價值的參考資料。