海外PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略

劉逸婉

(中車南京浦鎮(zhèn)車輛有限公司，江蘇 南京 210031)

1 海外PPP項(xiàng)目概述

海外PPP項(xiàng)目指的是在海外進(jìn)行由民間參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營管理的公私合作模式。傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施投資以及建筑模式以公共資源為主導(dǎo)，已難以應(yīng)對快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)狀況以及更高標(biāo)準(zhǔn)的社會生活需求，亟須引入社會資本，形成新的發(fā)展趨勢。面對當(dāng)下新興的發(fā)展局勢，在海外相關(guān)工程項(xiàng)目的合作方面，相關(guān)企業(yè)需要不斷提高自身能力以應(yīng)對社會對公共設(shè)施的強(qiáng)大需求以及當(dāng)下普遍出現(xiàn)的政府資金不足的矛盾問題，由此PPP模式應(yīng)運(yùn)而生。該模式可以簡稱為公私合作模式，其主要適用于大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，比如機(jī)場、軌道交通、污水處理等，該建設(shè)模式需要在相關(guān)地區(qū)政府的合法授權(quán)下進(jìn)行，是一種合法合規(guī)的公私合作關(guān)系，是政府相關(guān)部門與符合條件的社會經(jīng)濟(jì)組織之間的良好合作模式。在這種合作模式之中政府方把相關(guān)投資建筑權(quán)限或者運(yùn)營公共設(shè)施的權(quán)利，在一定期限內(nèi)通過合約簽訂給一些社會經(jīng)濟(jì)組織，當(dāng)然這個(gè)過程需要全程公開透明，保證社會監(jiān)督。社會投資人也應(yīng)加強(qiáng)事前溝通，盡可能避免因經(jīng)濟(jì)糾紛而對企業(yè)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)及不利影響。19世紀(jì)就已經(jīng)建成的蘇伊士運(yùn)河，就是目前公認(rèn)的比較成功的公私合作特許經(jīng)營項(xiàng)目之一。在具體的PPP項(xiàng)目實(shí)施過程之中包含多種模式，建設(shè)實(shí)施過程之中也存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是由于對當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境、地理環(huán)境等的不了解和不適應(yīng)所造成的，為此也需要加強(qiáng)分析研究，提出切實(shí)可行的應(yīng)對措施。

2 海外PPP項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)

我國跨國企業(yè)在海外市場進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)過程之中，存在著區(qū)別于國內(nèi)的更多風(fēng)險(xiǎn)，其中政治風(fēng)險(xiǎn)是最大、最不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，并且跨國企業(yè)自身的經(jīng)營以及管理風(fēng)險(xiǎn)也影響著企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)過程，在項(xiàng)目實(shí)施階段以及項(xiàng)目承包階段都有雙重影響。收益與風(fēng)險(xiǎn)密不可分，跨國企業(yè)在海外建設(shè)過程之中，需要做好充足的準(zhǔn)備，在盡量降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上把握收益。目前海外建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，主要是對當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)環(huán)境具有一定的不確定性，跨國工程建設(shè)過程之中，由于工程建設(shè)規(guī)模比較大，業(yè)務(wù)復(fù)雜，跨國事務(wù)繁多，所以風(fēng)險(xiǎn)更大，需要跨國企業(yè)提前對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。一旦風(fēng)險(xiǎn)識別出現(xiàn)偏差，則有可能導(dǎo)致工程項(xiàng)目的管理失敗。在具體項(xiàng)目建設(shè)過程之中，政治風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目建設(shè)效率問題，包括銀行償債能力所造成的風(fēng)險(xiǎn)，以及自身企業(yè)的收益風(fēng)險(xiǎn)，都是項(xiàng)目建設(shè)過程之中存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.1 政治風(fēng)險(xiǎn)

在我國的企業(yè)參與海外PPP項(xiàng)目建設(shè)的過程之中，政治風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，必須要予以充分重視。政治風(fēng)險(xiǎn)情況包括所在國別和地區(qū)其中一部分可能處于內(nèi)亂或者戰(zhàn)爭狀態(tài)。在異國他鄉(xiāng)的土地上進(jìn)行工程建設(shè)要時(shí)刻謹(jǐn)防政府違約行為，一些法律上的變動(dòng)或者政府違約行為大部分是可以在合約簽訂時(shí)通過合約限制規(guī)避的，但是一旦出現(xiàn)戰(zhàn)亂這種政府無法對其進(jìn)行控制的問題，有可能造成海外項(xiàng)目建設(shè)停滯、合同無法履約、固定資產(chǎn)損失等重大風(fēng)險(xiǎn)。在分析可能出現(xiàn)的政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一方面要認(rèn)真考量對方的簽字負(fù)責(zé)人能否真正代表政府，另一方面也需要明確相關(guān)工程項(xiàng)目是否具有經(jīng)營許可，該項(xiàng)目的建設(shè)是否合法合規(guī)。其后是一定要在項(xiàng)目合同中注明該地區(qū)一旦發(fā)生戰(zhàn)亂或者政府黨派變動(dòng)對相關(guān)工程項(xiàng)目的影響由誰來負(fù)責(zé)。在合同履行的過程之中，存在由于當(dāng)?shù)氐恼物L(fēng)險(xiǎn)而造成我國相關(guān)海外企業(yè)嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失的現(xiàn)象。為了防止出現(xiàn)因?qū)Ψ揭笞儎?dòng)而造成的施工成本增加問題，我國在國外進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)過程之中要保證自身合法權(quán)益，使其明確主權(quán)豁免對象，保證相關(guān)工作人員能夠被主權(quán)豁免，如果所在國政府對主權(quán)豁免存在很大的阻力和障礙，那么對工程項(xiàng)目的建設(shè)完工都會造成較為嚴(yán)重的不利影響。政治風(fēng)險(xiǎn)方面我國可以采取一些跨國機(jī)構(gòu)鑒定評級的方法，合理運(yùn)用法律法規(guī)保障企業(yè)權(quán)益，維護(hù)自身國際形象。

2.2 低效率風(fēng)險(xiǎn)

在海外項(xiàng)目建設(shè)過程之中，由于建設(shè)地點(diǎn)是在海外，因此即便我國企業(yè)在項(xiàng)目所在地引入國內(nèi)主力勞動(dòng)者，但是仍需要從當(dāng)?shù)卣衅溉藛T和組建團(tuán)隊(duì)。很多時(shí)候，由于當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力未經(jīng)過培訓(xùn)，與國內(nèi)工作團(tuán)隊(duì)不能進(jìn)行良好配合，極有可能造成工程效率的降低。并且由于一些落后地區(qū)聘用的人員法律意識淡薄，組織松散、溝通不暢的狀況時(shí)有發(fā)生，對于相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)也起到一定的阻礙作用，使整體項(xiàng)目的建設(shè)和后續(xù)運(yùn)營面臨著低效率風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 償債能力風(fēng)險(xiǎn)

在整個(gè)大型項(xiàng)目的建設(shè)過程之中，只依靠企業(yè)的自有資金流轉(zhuǎn)難以維持相關(guān)項(xiàng)目的整體建設(shè)，因此相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)過程之中，金融機(jī)構(gòu)會參與其中，因此海外PPP項(xiàng)目的背后往往有許多政策性銀行?？尚行匝芯恐械慕?jīng)濟(jì)賬通常因缺乏海外建設(shè)經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致高估收益和低估成本，而在實(shí)際建設(shè)過程之中成本往往會不斷增加，成本的增加在導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)收益不斷降低的同時(shí)，也增加了企業(yè)對銀行債務(wù)的償還風(fēng)險(xiǎn)，這極有可能導(dǎo)致PPP項(xiàng)目承建企業(yè)拖欠銀行貸款，我國政策性銀行陷入壞賬陷阱，進(jìn)而使得我國政策性銀行對于國際項(xiàng)目的投資十分警惕，如此形成惡性循環(huán)，阻礙我國相關(guān)建設(shè)企業(yè)在國際貿(mào)易競爭力的增強(qiáng)，降低整體國際影響力。

2.4 收益風(fēng)險(xiǎn)

收益風(fēng)險(xiǎn)是施工企業(yè)需要重點(diǎn)考量的風(fēng)險(xiǎn)之一。相關(guān)施工企業(yè)在整體建設(shè)過程之中，由于項(xiàng)目比較龐大，通常會出現(xiàn)資金上的疲軟，很多時(shí)候項(xiàng)目的繼續(xù)建設(shè)是由于國家貸款的支持，一些企業(yè)對于PPP建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估能力不足，無法對其復(fù)雜性進(jìn)行正確評估，中標(biāo)價(jià)格往往只能支持在國內(nèi)建設(shè)，但是在海外市場上存在一定的資金缺口。同時(shí)，項(xiàng)目所在國往往對施工企業(yè)的原材料、勞務(wù)用工等提出較高的本地化要求，這些都抬高了相關(guān)建設(shè)企業(yè)的建設(shè)成本以及建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，增加了整體項(xiàng)目建設(shè)過程之中的不確定性。其次，許多建設(shè)項(xiàng)目在國外進(jìn)行建設(shè)時(shí)使用國際或本地標(biāo)準(zhǔn)，與我國現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)存在一定的差異。例如高鐵在建設(shè)過程之中，我國相關(guān)企業(yè)即便在國內(nèi)積累了高鐵建設(shè)作業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但在國外進(jìn)行高鐵建設(shè)時(shí)，也需要將所有的機(jī)械設(shè)備以及工業(yè)流程都按照當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新改造，導(dǎo)致成本上的增加，競爭優(yōu)勢上的降低，在整體國際競爭市場上處于不利優(yōu)勢，并因此導(dǎo)致建設(shè)企業(yè)在海外項(xiàng)目中的收益風(fēng)險(xiǎn)問題。

3 海外PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

在跨國企業(yè)海外工程項(xiàng)目的建設(shè)過程之中，面對可能出現(xiàn)的種種風(fēng)險(xiǎn)問題，相關(guān)企業(yè)需要提前做好準(zhǔn)備，能夠提前預(yù)知明確風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行回避，避免整體工程項(xiàng)目遭受更大損失，衡量風(fēng)險(xiǎn)與收益的正確比例，構(gòu)建完善的監(jiān)督機(jī)制，培養(yǎng)專門的國際化人才來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)問題，在項(xiàng)目建設(shè)過程中也需要優(yōu)化企業(yè)自身的合同管理制度，深化對當(dāng)?shù)馗鞣N條件的考察，在考察基礎(chǔ)上完善相關(guān)計(jì)劃方案。

3.1 構(gòu)建完善的監(jiān)督機(jī)制

在海外工程項(xiàng)目的建設(shè)過程之中，由于是我國相關(guān)企業(yè)在他國進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，因此在整體建設(shè)過程之中，都需要有完善的監(jiān)督機(jī)制的支撐，在早期合同談判以及授權(quán)簽章過程中，需要企業(yè)法務(wù)人員全程參與、全程監(jiān)督，充分了解相關(guān)國家的具體國情以及適用法律，避免出現(xiàn)合同上的種種風(fēng)險(xiǎn)問題。在項(xiàng)目建設(shè)過程之中，做好風(fēng)險(xiǎn)防范設(shè)計(jì)，提高內(nèi)部業(yè)務(wù)員工的整體業(yè)務(wù)水平以及風(fēng)險(xiǎn)信息儲備量，構(gòu)建完善的監(jiān)督機(jī)制的基礎(chǔ)上，靈活運(yùn)用相關(guān)政策以及內(nèi)部人才，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)估。在項(xiàng)目履約的整體過程之中，也需要有法律專業(yè)人士全程進(jìn)行監(jiān)督來保證PPP項(xiàng)目建設(shè)合法合規(guī)。建設(shè)過程的每個(gè)環(huán)節(jié)都需要有具體的負(fù)責(zé)人，一旦出現(xiàn)問題可以對負(fù)責(zé)人進(jìn)行問責(zé)，提高負(fù)責(zé)人對相關(guān)項(xiàng)目的責(zé)任感，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和應(yīng)急防范機(jī)制，一旦出現(xiàn)突發(fā)事故能夠立刻有相關(guān)工作人員或責(zé)任部門對其進(jìn)行解決。在保證自身利益的基礎(chǔ)上，充分利用法律武器維護(hù)公司合法權(quán)益。

3.2 培養(yǎng)專業(yè)國際化人才

企業(yè)在參與國際PPP項(xiàng)目的建設(shè)過程之中，要始終保持以人為本的建設(shè)思想以及建設(shè)理念，在項(xiàng)目進(jìn)程中激發(fā)人才活力，選拔培養(yǎng)一批具有國際視野、精通國際規(guī)則、具備跨文化交流能力、高效實(shí)施項(xiàng)目本地化落地的國際化人才隊(duì)伍。該隊(duì)伍中需要包含具有相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)的管理人才以及重要的工程管理人才、建筑人才等，復(fù)合型人才的參與能夠提升整體企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防以及控制能力。對于參與PPP項(xiàng)目建設(shè)的所有員工，及時(shí)進(jìn)行法律以及當(dāng)?shù)卣?、風(fēng)土人情等方面的宣講和培訓(xùn)，提升員工整體法律風(fēng)險(xiǎn)防控意識，將員工的薪資待遇與實(shí)際工作能力和績效掛鉤，提升員工工作積極性，幫助其投身事業(yè)，為公司不斷注入新鮮血液。

建立完善人力資源管理制度，為員工提供快速高效的晉升渠道，為員工提供良好的工作環(huán)境，創(chuàng)建符合所在國環(huán)境和行業(yè)發(fā)展的晉升途徑，防止公司內(nèi)部員工流失，為員工制定全面化的發(fā)展策略，在提升員工工作能力的基礎(chǔ)之上，盡可能滿足員工人生規(guī)劃內(nèi)容，提升員工對于企業(yè)的價(jià)值感以及歸屬感，建立更好的企業(yè)文化以及未來發(fā)展策略。

3.3 優(yōu)化健全合同管理

在海外PPP工程項(xiàng)目建設(shè)過程之中存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，其中一些可控的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過優(yōu)化健全合同管理制度來對其進(jìn)行規(guī)避。

比如，一旦項(xiàng)目所在國提出技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)或者要求我方企業(yè)提供更多勞動(dòng)力的種種狀況，就可以將條款明確寫在合同中，對其行為進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定。保障海外PPP項(xiàng)目的特許經(jīng)營資格落地，可以借用國際組織的力量，對項(xiàng)目建設(shè)過程進(jìn)行監(jiān)督與引導(dǎo)，避免因當(dāng)?shù)卣`約而造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。我國在與其他國家進(jìn)行貿(mào)易往來時(shí)，需要在合同中寫明幣種和結(jié)算方式，將具體匯率內(nèi)容文字化和紙質(zhì)化，并且需要經(jīng)由雙方正式確認(rèn)，避免在結(jié)款過程之中出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛。海外PPP項(xiàng)目往往具有合同周期長、以外幣計(jì)價(jià)、施工地在境外等的特點(diǎn)，運(yùn)營能力易受匯率變化、項(xiàng)目所在地經(jīng)濟(jì)管制等因素的影響。對匯率波動(dòng)較大的結(jié)算幣種要考慮安排匯率鎖定，以控制匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3.4 深化本地化考察和項(xiàng)目方案提升

在我國參與重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的國家，社會制度、經(jīng)濟(jì)水平、文化、宗教等方面都各不相同，針對建設(shè)施工的技術(shù)要求、商務(wù)條款以及東道國資金狀況也有很大差異。

為此，我國項(xiàng)目建設(shè)的前期需要對當(dāng)?shù)刈龊每疾旃ぷ?，一方面對?dāng)?shù)夭荒芨淖兊牡乩憝h(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況、政治因素等方面進(jìn)行合理探查，另一方面也要充分了解當(dāng)?shù)氐淖诮绦叛?、民俗?xí)慣、社情民意等方面，為在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)打下良好的環(huán)境基礎(chǔ)。無論是在硬件設(shè)備還是在軟性環(huán)境方面，都要進(jìn)行合理評估，加強(qiáng)與專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的溝通，在評估基礎(chǔ)上對相關(guān)設(shè)施的建設(shè)提出綜合性的方案，保證成本及收益的基礎(chǔ)上，促進(jìn)多方的溝通理解，提供多種可選方案，供東道國政府及業(yè)主選擇判斷。在具體項(xiàng)目建設(shè)過程之中，首先一些跨國工程項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)很難被預(yù)判，并且不能完全規(guī)避客觀造成的風(fēng)險(xiǎn)是一定存在且不能夠通過人為條件改變的；其次企業(yè)可以放棄開展有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，衡量風(fēng)險(xiǎn)與收益的比例，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)比例過高時(shí)，采取穩(wěn)妥的方式?？鐕髽I(yè)在進(jìn)行國際工程項(xiàng)目建設(shè)過程之中，一定要積極了解政策，配合國家戰(zhàn)略，根據(jù)國家外交政策參與對外承包工程項(xiàng)目。

4 結(jié)語

目前，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，我國越來越多的企業(yè)開始參與國際PPP項(xiàng)目的建設(shè)。海外工程項(xiàng)目建設(shè)大多數(shù)需要受制于不同國家的政治體制以及法律因素，整體建設(shè)過程涉及多方利益，需正視海外項(xiàng)目，堅(jiān)定信念，提升企業(yè)“走出去”的信心。

在相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)過程之中，由于我國企業(yè)在海外PPP項(xiàng)目中建設(shè)經(jīng)驗(yàn)較少，項(xiàng)目執(zhí)行和落地面臨許多問題和風(fēng)險(xiǎn)。我國企業(yè)為了促進(jìn)自身發(fā)展，需要搶抓全球化時(shí)代機(jī)遇，不斷轉(zhuǎn)變自身發(fā)展方式，直面各方面風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，合理評估風(fēng)險(xiǎn)并采取應(yīng)對措施，提升PPP項(xiàng)目管理水平，促進(jìn)企業(yè)自身良好的可持續(xù)發(fā)展。