ESG背景下全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系構(gòu)建

田高良（博士生導(dǎo)師），楊 娜，2，張 亭（博士）

一、引言

隨著大數(shù)據(jù)等新興信息技術(shù)的高速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，各個(gè)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域都經(jīng)歷了不同程度的數(shù)字化變革和轉(zhuǎn)型。一方面，在生產(chǎn)和生活方式與海量數(shù)據(jù)場(chǎng)景交融的背景下，大力推動(dòng)數(shù)字及智能技術(shù)發(fā)展成為全社會(huì)的普遍共識(shí)，更是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量和高效率發(fā)展的必然選擇[1]。另一方面，以大數(shù)據(jù)為代表的新興信息技術(shù)帶來(lái)了共享經(jīng)濟(jì)、社群經(jīng)濟(jì)、“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)”等新經(jīng)濟(jì)模式的繁榮發(fā)展，使得更多的產(chǎn)品被場(chǎng)景替代、更多的行業(yè)被生態(tài)覆蓋，經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)在大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)下構(gòu)成了新的價(jià)值創(chuàng)造系統(tǒng)。面對(duì)可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題帶來(lái)的全球性挑戰(zhàn)，我國(guó)加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，對(duì)于制定一套高質(zhì)量、可理解、可執(zhí)行且普遍認(rèn)可的可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則，為市場(chǎng)參與者提供一致和決策有用的高質(zhì)量信息，以及為實(shí)現(xiàn)國(guó)家或地區(qū)公共政策目標(biāo)，具有重要意義。

新經(jīng)濟(jì)模式下的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)體系作為數(shù)字時(shí)代管理決策活動(dòng)的重要工具，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)計(jì)量及價(jià)值衡量等多個(gè)領(lǐng)域都面臨著與傳統(tǒng)模式下不同的新挑戰(zhàn)，也產(chǎn)生了許多亟待解決的新需求和新問(wèn)題。百年來(lái)一直沿用的“資產(chǎn)負(fù)債表—利潤(rùn)表—現(xiàn)金流量表”體系，嚴(yán)重滯后于新經(jīng)濟(jì)模式下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。第一，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系至今無(wú)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下消費(fèi)、出行、搜索社交等領(lǐng)域的龐大用戶數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行合理的價(jià)值評(píng)估和測(cè)量，資產(chǎn)負(fù)債表中也沒(méi)有反映此類(lèi)重要資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)科目；第二，基于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理與分析更多的是以股東價(jià)值最大化為核心理念，并沒(méi)有體現(xiàn)相關(guān)各方創(chuàng)造共贏價(jià)值以達(dá)到整體價(jià)值最大化的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)；第三，現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告體系所提供的財(cái)務(wù)管理決策信息，只涵蓋了部分單一情境下的靜態(tài)價(jià)值衡量結(jié)果，無(wú)法反映商業(yè)模式升級(jí)后業(yè)財(cái)融合下的復(fù)雜會(huì)計(jì)情景以及整個(gè)生態(tài)體系下深層次和精細(xì)化的動(dòng)態(tài)變化過(guò)程。因此，進(jìn)一步構(gòu)建能夠充分反映數(shù)字經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全景式新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系，真正在“新經(jīng)濟(jì)”和“新模式”下產(chǎn)生“新會(huì)計(jì)”，是管理理論研究和實(shí)踐應(yīng)用中需要重點(diǎn)努力的方向[2]。

二、基于ESG背景的新會(huì)計(jì)應(yīng)用價(jià)值分析

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用的不斷深化，為更好地服務(wù)于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)與外部發(fā)展，很多經(jīng)濟(jì)主體已經(jīng)開(kāi)展了部分對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)告體系的修正補(bǔ)充工作。例如：德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所（Deloitte）發(fā)布了基于用戶數(shù)據(jù)分析、渠道數(shù)據(jù)分析、產(chǎn)品數(shù)據(jù)分析，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)務(wù)和用戶數(shù)據(jù)的“第四張報(bào)表”——數(shù)據(jù)資產(chǎn)表，以幫助使用者實(shí)現(xiàn)事前決策；部分理論界研究者提出，可以基于ESG（Environment，Social，Gover?nance）報(bào)告體系對(duì)現(xiàn)有公司財(cái)務(wù)報(bào)告框架進(jìn)行系統(tǒng)重構(gòu)[3]。雖然上述新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系的開(kāi)發(fā)工作取得了一定成效，且已經(jīng)在實(shí)際應(yīng)用中不斷得到深化，但從整體來(lái)看仍然存在部分設(shè)計(jì)和機(jī)制上的缺陷：一 方 面，PAGE（Paradigm，Analytics，Gover?nance，Enabling）全景式框架要求相關(guān)研究在理論范式、分析技術(shù)、資源治理、使能創(chuàng)新四個(gè)方向上開(kāi)展討論，因此現(xiàn)有的新型報(bào)表還不能稱(chēng)之為基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告，其不具有足夠的模式示范性，也不能有力地幫助提升新型生態(tài)平臺(tái)的整體價(jià)值。另一方面，全景式新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系的構(gòu)建仍然停留在理論論證和分析階段，沒(méi)有真正落地并形成可以解決大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的新經(jīng)濟(jì)模式下諸多問(wèn)題的實(shí)際工具。綜上所述，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出既在管理決策理論和范式上具有充分的科學(xué)性和先進(jìn)性，又在應(yīng)用過(guò)程中具有高度適應(yīng)性和實(shí)用性的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系，以豐富和擴(kuò)展現(xiàn)有財(cái)務(wù)決策范式，是財(cái)務(wù)管理與決策領(lǐng)域迫切需要解決的課題。

黃世忠[4]指出，未來(lái)的公司報(bào)告由財(cái)務(wù)報(bào)告和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告組成，具體如圖1所示。

圖1 IFRS基金會(huì)主導(dǎo)的公司報(bào)告未來(lái)框架

三、財(cái)務(wù)報(bào)告體系相關(guān)研究與理論

1.研究現(xiàn)狀與發(fā)展動(dòng)態(tài)。大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的蓬勃發(fā)展給商業(yè)模式和企業(yè)管理帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和三大報(bào)表已無(wú)法為信息使用者提供充分有效的信息，由大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)告變革受到政府、學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界的廣泛重視?？v觀當(dāng)前國(guó)內(nèi)外對(duì)大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)告體系構(gòu)建及其應(yīng)用的相關(guān)研究，大致可以分為三個(gè)方向，具體研究框架如圖2所示。第一，大數(shù)據(jù)的發(fā)展驅(qū)動(dòng)了企業(yè)管理決策范式的轉(zhuǎn)變，也帶動(dòng)了新洞察、新模式、新機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)使能創(chuàng)新[5]。具體來(lái)看，大數(shù)據(jù)拓寬了決策所涵蓋的信息范圍，使得決策主體范圍擴(kuò)大化、決策結(jié)構(gòu)分散化、決策主體智能化。大數(shù)據(jù)管理決策范式的使能創(chuàng)新則主要體現(xiàn)在行為洞察、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)和模式創(chuàng)新三個(gè)方面。第二，我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告體系仍滯后于形勢(shì)發(fā)展的需要，難以反映以智慧資產(chǎn)等軟資產(chǎn)為核心、采用“資源整合”商業(yè)模式的新型企業(yè)，對(duì)大數(shù)據(jù)背景下企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素的反映不足?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的問(wèn)題主要體現(xiàn)為對(duì)新業(yè)態(tài)價(jià)值的刻畫(huà)不完全和不準(zhǔn)確、無(wú)視無(wú)形投資的資本支出屬性、無(wú)視平臺(tái)資產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、無(wú)視數(shù)字資產(chǎn)的價(jià)值創(chuàng)造、無(wú)視用戶聚集的邊際成本遞減、無(wú)視行業(yè)地位的經(jīng)濟(jì)價(jià)值差異以及無(wú)視智慧資本內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值。而目前國(guó)內(nèi)外對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改進(jìn)研究主要體現(xiàn)在對(duì)傳統(tǒng)報(bào)告的會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)要素計(jì)量、報(bào)表披露方式、“第四張報(bào)表”的構(gòu)建和實(shí)踐等方面的探討。第三，數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改進(jìn)提供了有效的技術(shù)支撐，現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告體系已難以全面準(zhǔn)確地刻畫(huà)企業(yè)價(jià)值、及時(shí)反映企業(yè)信息和指導(dǎo)企業(yè)管理決策，因此亟需構(gòu)建新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系的理論和標(biāo)準(zhǔn)。然而，鮮有文獻(xiàn)探討大數(shù)據(jù)對(duì)新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系建設(shè)的驅(qū)動(dòng)機(jī)制。

圖2 財(cái)務(wù)報(bào)告體系研究現(xiàn)狀與發(fā)展動(dòng)態(tài)

2.我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)告是對(duì)外傳輸會(huì)計(jì)信息的重要載體，有助于信息使用者分析、預(yù)測(cè)和規(guī)劃企業(yè)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，完善資本市場(chǎng)，促進(jìn)資源有效配置等。

面對(duì)當(dāng)前數(shù)字化時(shí)代帶來(lái)的變革，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系已經(jīng)難以反映以智慧資產(chǎn)等軟資產(chǎn)為核心、采用“資源整合”商業(yè)模式的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，對(duì)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素視而不見(jiàn)[1]。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系因循守舊，缺乏與時(shí)俱進(jìn)的精神，主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（1）對(duì)新業(yè)態(tài)價(jià)值的刻畫(huà)不完全和不準(zhǔn)確。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)商業(yè)模式發(fā)生重大變化，企業(yè)主體與各個(gè)利益方密切關(guān)聯(lián)，會(huì)計(jì)主體的空間范圍隨之發(fā)生變化，但很多非財(cái)務(wù)因素沒(méi)有納入現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告體系中，難以真實(shí)全面地反映企業(yè)價(jià)值[5，6]。同時(shí)，企業(yè)商業(yè)模式的創(chuàng)新亟需拓展資產(chǎn)要素的定義、放寬會(huì)計(jì)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)、增加企業(yè)計(jì)量屬性選擇權(quán)、完善分部報(bào)告披露、明確商業(yè)模式在財(cái)務(wù)報(bào)告中的角色，而現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系對(duì)企業(yè)表現(xiàn)的反映不足[6]。

（2）無(wú)視無(wú)形投資的資本支出屬性。新經(jīng)濟(jì)企業(yè)將大量資源投放在研究開(kāi)發(fā)、人才培養(yǎng)、網(wǎng)絡(luò)更新、客戶獲取等無(wú)形投資方面。但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系低估了新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，扭曲了新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，不能很好地反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值。

（3）無(wú)視平臺(tái)資產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要發(fā)展特征表現(xiàn)為數(shù)字化平臺(tái)的“野蠻”發(fā)展?，F(xiàn)金性資產(chǎn)已經(jīng)成為具有強(qiáng)大資金吸附力的數(shù)字化平臺(tái)型企業(yè)的最大資產(chǎn)項(xiàng)目。但數(shù)字化平臺(tái)的運(yùn)作和能力價(jià)值并沒(méi)有在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告中得到完全的確認(rèn)和體現(xiàn)。

（4）無(wú)視數(shù)字資產(chǎn)的價(jià)值創(chuàng)造。數(shù)字化平臺(tái)匯集了用戶流、信息流、資金流等最有價(jià)值的資源。但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量等均未涉及[7]。

（5）無(wú)視用戶聚集的邊際成本遞減?！傲髁繛橥酢笔谴硇孕陆?jīng)濟(jì)企業(yè)成功的訣竅之一。但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告沒(méi)能捕捉這一新經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)的顯著特征。

（6）無(wú)視行業(yè)地位的經(jīng)濟(jì)價(jià)值差異。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，很多行業(yè)存在規(guī)模效應(yīng)遞增的現(xiàn)象，企業(yè)在行業(yè)中的市場(chǎng)地位與其經(jīng)濟(jì)價(jià)值具有強(qiáng)相關(guān)性。但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告未能反映新經(jīng)濟(jì)下由行業(yè)地位差異而導(dǎo)致的企業(yè)價(jià)值變化。

（7）無(wú)視智慧資本內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值。智慧資本包括人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本，但其因受會(huì)計(jì)要素確認(rèn)等限制，存在無(wú)法披露或披露不完全的問(wèn)題。

3.財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改進(jìn)研究。英美等發(fā)達(dá)國(guó)家較早地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改進(jìn)進(jìn)行了研究與實(shí)踐，包括對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系內(nèi)的會(huì)計(jì)科目、披露內(nèi)容等的改進(jìn)，對(duì)原有報(bào)表體系的重構(gòu)等。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告體系改進(jìn)的研究，主要從以下兩個(gè)方面進(jìn)行了探討：

（1）對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系中會(huì)計(jì)要素計(jì)量和披露內(nèi)容等進(jìn)行改進(jìn)。新經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)環(huán)境和企業(yè)業(yè)態(tài)發(fā)生了巨大改變，對(duì)會(huì)計(jì)領(lǐng)域產(chǎn)生了巨大影響。黃世忠[8]以中美十大新經(jīng)濟(jì)企業(yè)為例，提出關(guān)于研發(fā)支出和股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的建議。同時(shí)，較多學(xué)者對(duì)新經(jīng)濟(jì)下產(chǎn)生的企業(yè)信息/數(shù)字資產(chǎn)的定義、特征、計(jì)量方式和披露等方面進(jìn)行了討論，但對(duì)該特殊資產(chǎn)內(nèi)涵和特征等的認(rèn)識(shí)各有側(cè)重[2，3，9-11]。

（2）選擇在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的基礎(chǔ)報(bào)表之外構(gòu)建企業(yè)的“第四張報(bào)表”。我國(guó)早期的相關(guān)研究主要是依托國(guó)外研究，從利潤(rùn)的角度探討我國(guó)“第四張報(bào)表”的構(gòu)建。1999年，葛家澍教授在《損益表（收益表）的擴(kuò)展——關(guān)于第四財(cái)務(wù)報(bào)表》[12]一文中分析探究了英美國(guó)家的“第四財(cái)務(wù)報(bào)表”，即“全面收益表”或“全部已確認(rèn)利得或損失表”。劉峰和葛家澍[13]提出，為了保護(hù)會(huì)計(jì)及信息質(zhì)量的可驗(yàn)證性以及與經(jīng)濟(jì)社會(huì)有效關(guān)聯(lián)的雙目標(biāo)，最理想的改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的方式是保持基本財(cái)務(wù)報(bào)表和新建其他財(cái)務(wù)報(bào)告。

有關(guān)數(shù)字化背景下“第四張報(bào)表”的學(xué)術(shù)研究尚處于起步階段。王俊清和陳艷[14]提出，“第四張報(bào)表”關(guān)注業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)揭示用戶數(shù)據(jù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)和渠道數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)之間的關(guān)系，及時(shí)、動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)的價(jià)值，最終實(shí)現(xiàn)包括報(bào)表使用者在內(nèi)的多方共贏。企業(yè)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的方法，可以使“第四張報(bào)表”更加高效地評(píng)估和分析數(shù)字資產(chǎn)，在企業(yè)的決策、經(jīng)營(yíng)、投資等方面滿足企業(yè)管理層所需要的信息，更加有助于企業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)[15]。數(shù)字資產(chǎn)表的前瞻性、及時(shí)性能為投資者在亂象叢生的投資環(huán)境中指明方向，避免投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，李紅霞等[16]討論了“第四張報(bào)表”的定位、職能與特點(diǎn)、內(nèi)容和形式等項(xiàng)目，以對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行可視化披露。

四、ESG背景下全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系構(gòu)建——基于海爾集團(tuán)

1.案例企業(yè)簡(jiǎn)介。海爾集團(tuán)（簡(jiǎn)稱(chēng)“海爾”）創(chuàng)立于1984年，是全球領(lǐng)先的美好生活解決方案服務(wù)商。海爾擁有3家上市公司、七大全球化高端品牌和全球首個(gè)場(chǎng)景品牌，構(gòu)建了全球引領(lǐng)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)——卡奧斯COSMOPlat，深入全球160個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)全球10億多用戶家庭。

2.海爾應(yīng)用全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系的背景。

（1）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)特征。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)具備三大時(shí)代特征：第一，以用戶體驗(yàn)為中心。在與用戶交互的過(guò)程中，全面、立體、動(dòng)態(tài)地了解用戶所反映出來(lái)的需求。第二，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)與數(shù)據(jù)資產(chǎn)化。對(duì)內(nèi)，數(shù)據(jù)成為企業(yè)降本增效和創(chuàng)造新價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)力；對(duì)外，數(shù)據(jù)成為企業(yè)重要的信用憑證。第三，萬(wàn)物互聯(lián)中，物與物的自主互聯(lián)在一定程度上確保了傳遞內(nèi)容的客觀性、實(shí)時(shí)性和全面性。物理世界與虛擬世界緊密耦合，依靠數(shù)字孿生，物理實(shí)體的狀態(tài)變得可追溯、可分析和可預(yù)測(cè)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)特征如圖3所示。

圖3 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)特征

（2）商業(yè)模式的迭代與企業(yè)戰(zhàn)略的升級(jí)。2019年12月26日，海爾開(kāi)始實(shí)施生態(tài)品牌戰(zhàn)略。生態(tài)品牌是產(chǎn)品品牌、平臺(tái)品牌的升級(jí)，是海爾第六次戰(zhàn)略變革的核心主題。海爾的六個(gè)戰(zhàn)略階段與文化轉(zhuǎn)型如圖4所示。

圖4 海爾的六個(gè)戰(zhàn)略階段與文化轉(zhuǎn)型

從2020年開(kāi)始，海爾加快了向“生態(tài)型企業(yè)”轉(zhuǎn)型的步伐，并將未來(lái)7年的戰(zhàn)略定位于“創(chuàng)建物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)品牌”。其核心目的是通過(guò)價(jià)值共生塑造“產(chǎn)品品牌、場(chǎng)景品牌和生態(tài)品牌”三位一體的品牌體系，從而構(gòu)建繁榮的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

海爾在探索實(shí)踐過(guò)程中，不斷形成并迭代演進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式，用戶之于海爾生態(tài)的角色定位也從傳統(tǒng)的顧客變?yōu)榻换ビ脩簦僮優(yōu)榻K身用戶，從而提出了“三生”體系，如圖5所示。海爾認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)就是社群經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)和體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)，其將在實(shí)踐中以包括“生態(tài)圈”“生態(tài)收入”和“生態(tài)品牌”的“三生”體系推進(jìn)[17]。

圖5 海爾“三生”體系

3.海爾全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系的構(gòu)建機(jī)理。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的構(gòu)建，是基于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的流程或因果關(guān)系來(lái)反映會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的信息，變量信息相對(duì)穩(wěn)定。但是，在大數(shù)據(jù)背景下，變量空間中新的或潛在變量不能很好地反映其關(guān)聯(lián)關(guān)系，進(jìn)而考慮到“因果和關(guān)聯(lián)”的性質(zhì)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告，并找到有力的管理工具——共贏增值表，從而能很好地將傳統(tǒng)三表與管理決策需求有機(jī)結(jié)合。這樣，既體現(xiàn)了物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造，又推動(dòng)了管理會(huì)計(jì)工具的創(chuàng)新，豐富了財(cái)務(wù)報(bào)告理論體系，具體如圖6所示。

結(jié)合圖6中PAGE框架所體現(xiàn)的四個(gè)維度、三個(gè)板塊以及海爾的應(yīng)用實(shí)踐，本文構(gòu)建了如圖7所示的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系框架。

圖6 大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系構(gòu)建機(jī)理

圖7 海爾集團(tuán)全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系框架

在理論范式（P）研究方向上，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)決策范式轉(zhuǎn)變機(jī)理與理論。具體說(shuō)來(lái)，在粒度縮放方面，海爾能夠很好地把握時(shí)代特點(diǎn)，將ESG理論、利益相關(guān)者理論和大數(shù)據(jù)理論等與企業(yè)的具體情況相結(jié)合進(jìn)行有效實(shí)踐和創(chuàng)新；在跨界關(guān)聯(lián)方面，基于財(cái)務(wù)報(bào)告理論和管理會(huì)計(jì)理論，結(jié)合“人單合一”的應(yīng)用需求，引入利益相關(guān)者和業(yè)務(wù)觸發(fā)點(diǎn)，使企業(yè)內(nèi)外部要素形成互動(dòng)；在全局視圖方面，基于不同決策環(huán)境下共贏增值表的應(yīng)用價(jià)值，從全景上對(duì)影響企業(yè)的價(jià)值要素進(jìn)行價(jià)值反映和評(píng)估。

在分析技術(shù)（A）研究方向上，重點(diǎn)關(guān)注管理決策問(wèn)題導(dǎo)向的大數(shù)據(jù)分析方法和支撐技術(shù)。在粒度縮放方面，使區(qū)塊鏈技術(shù)和信息系統(tǒng)充分結(jié)合，進(jìn)行平臺(tái)數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)感知與采集；在跨界關(guān)聯(lián)方面，充分挖掘富媒體數(shù)據(jù)，包括數(shù)據(jù)的測(cè)度以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量；在全局視圖方面，通過(guò)平臺(tái)企業(yè)的數(shù)據(jù)抓取和后臺(tái)處理，保證增值與分享值的計(jì)算科學(xué)性。

在資源治理（G）研究方向上，重點(diǎn)關(guān)注大數(shù)據(jù)資源治理機(jī)制設(shè)計(jì)與協(xié)同管理。在粒度縮放方面，針對(duì)平臺(tái)上的各項(xiàng)要素進(jìn)行流程重組和再造，梳理小微和鏈群等的合作機(jī)制與邊界權(quán)屬；在跨界關(guān)聯(lián)方面，在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)共享到大共享的過(guò)程中，進(jìn)一步優(yōu)化平臺(tái)企業(yè)各方契約關(guān)系，形成有效協(xié)調(diào)共享模式；在全局視圖方面，通過(guò)大共享平臺(tái)協(xié)調(diào)顧客與資源方之間的互動(dòng)，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)組織和戰(zhàn)略。

在使能創(chuàng)新（E）研究方向上，重點(diǎn)關(guān)注大數(shù)據(jù)使能的價(jià)值創(chuàng)造與模式創(chuàng)新。在粒度縮放方面，通過(guò)共贏增值表給傳統(tǒng)“三表”賦能，使傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息具有更有價(jià)值的應(yīng)用；在跨界關(guān)聯(lián)方面，根據(jù)流程驅(qū)動(dòng)（因果）到數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)（關(guān)聯(lián)），能在平臺(tái)各方進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，挖掘增值與共享之間的因果關(guān)系；在全局視圖方面，需要提升大數(shù)據(jù)使能創(chuàng)新能力，利用共贏增值表，提供不同場(chǎng)景的解決方案，促進(jìn)組織發(fā)展與價(jià)值創(chuàng)造。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告體系僅能從業(yè)務(wù)流程，要素確認(rèn)、計(jì)量和信息披露三個(gè)維度來(lái)為企業(yè)服務(wù)，嚴(yán)格符合概念框架中的基本假設(shè)。而在大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)企業(yè)中，這些維度對(duì)企業(yè)的反映是不全面也不精準(zhǔn)的。因此，需要擴(kuò)充概念框架的內(nèi)涵，并將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)更好地融合和應(yīng)用。從PAGE框架角度出發(fā)，根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下企業(yè)的發(fā)展需求和海爾多年來(lái)管理模式的不斷迭代，設(shè)計(jì)并應(yīng)用管理會(huì)計(jì)的創(chuàng)新性工具——共贏增值表，從而解決互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造問(wèn)題，并在企業(yè)實(shí)踐中不斷優(yōu)化。

五、海爾全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系的應(yīng)用

1.共贏增值表的結(jié)構(gòu)。2015年9月20日張瑞敏提出共贏增值（WWVA）表，該表結(jié)合了財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息，能更好地對(duì)共享企業(yè)和用戶價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。隨著海爾海外業(yè)務(wù)的拓展，共贏增值表在理論界和實(shí)務(wù)界產(chǎn)生了較大的影響，其更多地包含了一些非常重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如交易用戶、交互用戶和終身用戶等，從而更加全面地反映平臺(tái)企業(yè)的價(jià)值共創(chuàng)和分享。

如表1所示，共贏增值表共分為六個(gè)部分：用戶資源、資源方、生態(tài)平臺(tái)價(jià)值總量、收入、成本、邊際收益。①用戶資源包括交易用戶、交互用戶和終身用戶。交易用戶是在平臺(tái)上有過(guò)交易的用戶；交互用戶是在平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)過(guò)產(chǎn)品或服務(wù)，且持續(xù)參與交互的用戶；終身用戶為在平臺(tái)自演進(jìn)持續(xù)迭代豐富社群生態(tài)的過(guò)程中，能夠持續(xù)參與產(chǎn)品或服務(wù)的體驗(yàn)交互的用戶。②資源方包括交互資源方和活躍資源方，共贏增值表通過(guò)資源方的數(shù)量反映平臺(tái)的吸聚力。③生態(tài)平臺(tái)價(jià)值總量包含利潤(rùn)和增值分享兩部分。④收入包括傳統(tǒng)收入與生態(tài)收入兩部分。⑤成本包括傳統(tǒng)成本及生態(tài)成本兩部分。⑥邊際收益是指每一位用戶所創(chuàng)造的利潤(rùn)。邊際收益體現(xiàn)了平臺(tái)的創(chuàng)造能力，以及平臺(tái)上各個(gè)利益攸關(guān)方提供的更大價(jià)值。

表1 共贏增值表V4.0

海爾根據(jù)“人單合一”管理理念，將企業(yè)的管理會(huì)計(jì)信息分為用戶和資源方的挖掘與生態(tài)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。共贏增值表主要體現(xiàn)了如下兩個(gè)平衡關(guān)系：

2.共贏增值表在海爾具體場(chǎng)景解決方案中的應(yīng)用。

（1）2021年上半年各場(chǎng)景解決方案的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。在樣本安全場(chǎng)景，2021年上半年樣本安全產(chǎn)品及解決方案實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入38385.27萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)35.44%。

在疫苗安全場(chǎng)景，2021年上半年疫苗安全產(chǎn)品及解決方案實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入16072.27萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.51%。其中，物聯(lián)網(wǎng)智慧疫苗接種解決方案實(shí)現(xiàn)收入6831.20萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)41.38%。

在藥品及試劑安全場(chǎng)景，2021年上半年藥品及試劑安全產(chǎn)品及解決方案實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入26728.58萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)98.30%；物聯(lián)網(wǎng)試劑耗材管理解決方案同比增長(zhǎng)38.36%。品牌，提供集家裝、家電、家居、家生活于一體的解決方案。一方面，三翼鳥(niǎo)不是讓用戶來(lái)挑產(chǎn)品，而是主動(dòng)為用戶提供個(gè)性化定制產(chǎn)品。另一方面，三翼鳥(niǎo)不是流量平臺(tái)，而是可持續(xù)、可迭代的體驗(yàn)平臺(tái)。入住之后，三翼鳥(niǎo)依然提供從家裝、家電、家居到后續(xù)家生活的一體化服務(wù)，持續(xù)提升用戶體驗(yàn)。

從海爾生態(tài)品牌發(fā)展的現(xiàn)狀看，海爾生物、卡奧斯、三翼鳥(niǎo)都在進(jìn)行場(chǎng)景化運(yùn)行，并不斷按照用戶和資源的條件進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造和分享。共贏增值表在其中發(fā)揮了舉足輕重的作用，其促使傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中僅反映流程化的單一價(jià)值向綜合、多態(tài)的形式轉(zhuǎn)化并輸出；參與場(chǎng)景解決方案的利益相關(guān)者所體現(xiàn)的動(dòng)態(tài)價(jià)值，也體現(xiàn)在共贏增值表上，充分證明了采用大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告符合業(yè)態(tài)發(fā)展的需求。

六、總結(jié)與展望

（2）海爾不同生態(tài)場(chǎng)景融入全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系的應(yīng)用后果研究。在物聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的時(shí)代背景下，海爾生物全面推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與低溫存儲(chǔ)技術(shù)的融合創(chuàng)新，以構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)科技生態(tài)?？▕W斯COSMOPlat通過(guò)模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的融合，成為一個(gè)多邊交互、增值分享的賦能平臺(tái)和各類(lèi)創(chuàng)客、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新的雙創(chuàng)平臺(tái)。三翼鳥(niǎo)作為全球首個(gè)場(chǎng)景

1.理論層面。

（1）在大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變的背景下，本文拓展和豐富了財(cái)務(wù)管理和決策相關(guān)理論及研究范式的范圍，為企業(yè)治理的可持續(xù)發(fā)展提供了一定的理論支持。目前關(guān)于管理與決策理論和方法體系的相關(guān)研究已經(jīng)取得了一些成果，但基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全景式管理決策框架所產(chǎn)生的體系性研究仍在起步階段。伴隨著各產(chǎn)業(yè)環(huán)境中數(shù)字化、智能化的不斷深入融合，能夠有效指導(dǎo)不同情境下管理決策過(guò)程的全景式管理理論體系構(gòu)建顯得尤為重要。一方面，本文對(duì)大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的財(cái)務(wù)管理決策過(guò)程進(jìn)行多維度和深層次的理論分析，深入探究新經(jīng)濟(jì)模式下全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系轉(zhuǎn)型的理論基礎(chǔ)和依據(jù)，有利于推動(dòng)相關(guān)財(cái)務(wù)管理理論和研究范式的擴(kuò)展更新。另一方面，從公司治理的角度看，全景式財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)數(shù)據(jù)資源的利用呈現(xiàn)出可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮了基于ESG的數(shù)據(jù)升級(jí)和整合優(yōu)勢(shì)。

（2）本文為促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告體系職能和作用的充分發(fā)揮提供了相關(guān)理論支撐。當(dāng)前，基于傳統(tǒng)模式下公司自身成本收益評(píng)估和股東價(jià)值最大化理念所形成的財(cái)務(wù)報(bào)告體系理論研究已基本完善。而在大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的當(dāng)下，對(duì)于如何充分發(fā)揮新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系的職能和作用并產(chǎn)生共贏增值，一直缺乏足夠的理論分析和研究成果。本文從外部、內(nèi)部和連接者三個(gè)不同利益相關(guān)者角度充分論證全景式新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系的應(yīng)用價(jià)值，從而在理論上形成對(duì)新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系應(yīng)用的有力支撐。

2.實(shí)踐層面。

（1）對(duì)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展來(lái)說(shuō)，本文構(gòu)建的全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系，尤其是“第四張報(bào)表”——共贏增值表，能夠更全面地梳理各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程中具體的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，在有效驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和價(jià)值共贏的同時(shí)幫助企業(yè)了解真實(shí)的用戶數(shù)據(jù)及資源，從而使得企業(yè)在提升用戶價(jià)值和維持用戶生命周期上有更科學(xué)可靠的數(shù)字依據(jù)。這有效補(bǔ)充了過(guò)去相對(duì)滯后和片面的財(cái)務(wù)報(bào)告體系缺點(diǎn)，為企業(yè)管理決策做出高效和精準(zhǔn)的業(yè)財(cái)決策奠定了新的良好基礎(chǔ)。與此同時(shí)，共贏增值表也能夠?yàn)槲磥?lái)數(shù)字智能技術(shù)作用的進(jìn)一步發(fā)揮提供工具保障，有效助推企業(yè)的數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型，使企業(yè)和生態(tài)用戶的關(guān)系由“零和獨(dú)享”轉(zhuǎn)為“增值分享”。

（2）對(duì)政府等監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，本文構(gòu)建的新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系能夠?yàn)楸O(jiān)管者提供企業(yè)在數(shù)據(jù)、生態(tài)以及價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程等方面的系統(tǒng)化監(jiān)管信息。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，以用戶和數(shù)據(jù)為核心資源的新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大批量出現(xiàn)，這在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步注入新活力的同時(shí)也給相關(guān)部門(mén)組織開(kāi)展金融、數(shù)據(jù)方面的有效監(jiān)督帶來(lái)了難題。針對(duì)企業(yè)擁有的海量數(shù)據(jù)和用戶信息資源，全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系能夠提供相應(yīng)的監(jiān)管信息，從而助力于監(jiān)管部門(mén)維護(hù)和發(fā)展更加健康的市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序。

（3）對(duì)企業(yè)內(nèi)部員工來(lái)說(shuō)，“第四張報(bào)表”能夠讓員工對(duì)自身在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的價(jià)值創(chuàng)造有更清晰和明確的了解。全生態(tài)體系下的共贏增值表相較于已有的三張報(bào)表，進(jìn)一步把員工的個(gè)人努力價(jià)值納入報(bào)表體系中，充分反映了員工的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程和成果，幫助員工建立真實(shí)的參與感，有利于他們做好未來(lái)的職業(yè)生涯發(fā)展規(guī)劃并提升自身的工作效率。

（4）對(duì)其他利益相關(guān)者及財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)，全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系改進(jìn)和完善了財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)信息反映效果，拓寬了財(cái)務(wù)報(bào)告的使用范圍和功能。從微觀層面來(lái)看，通過(guò)應(yīng)用本文構(gòu)建的全景式共贏增值表，企業(yè)與市場(chǎng)間的信息透明度得到提升，信息不對(duì)稱(chēng)程度進(jìn)一步降低。舉例來(lái)說(shuō)，以前難以衡量的數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值被更清晰地展現(xiàn)在債權(quán)人、股東及眾多潛在投資者面前，致使企業(yè)的價(jià)值測(cè)量和評(píng)估難度下降、精度上升，這推動(dòng)了基于財(cái)務(wù)報(bào)告體系的投融資決策收益的提高，也優(yōu)化了整個(gè)市場(chǎng)的資金配置和資源利用效率。從宏觀層面來(lái)看，新型財(cái)務(wù)報(bào)告體系可以更好地記錄共享經(jīng)濟(jì)、社群經(jīng)濟(jì)等各新模式所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，幫助宏觀經(jīng)濟(jì)決策者依據(jù)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)制定合理的政策，充分激發(fā)大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的社會(huì)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

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［6］黃世忠.共享經(jīng)濟(jì)的業(yè)績(jī)計(jì)量和會(huì)計(jì)問(wèn)題——基于Airbnb的案例分析和延伸思考［J］.財(cái)會(huì)月刊，2021（1）：7～12.

［7］黃世忠.新經(jīng)濟(jì)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的影響與啟示［J］.財(cái)會(huì)月刊，2020（7）：3～8.

［8］黃世忠.如實(shí)反映抑或失實(shí)反映——基于中美十大新經(jīng)濟(jì)企業(yè)2010～2019年的財(cái)務(wù)分析［J］.財(cái)會(huì)月刊，2020（21）：3～8.

［9］張俊瑞，危雁麟，宋曉悅.企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理及信息列報(bào)研究［J］.會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2020（3）：3～15.

［10］Penman S.H..Accounting for intangible assets：There isal?so an income statement［J］.Abacus，2009（3）：358～371.

［11］Laney D.B..Why and how to measure the value of your information assets［EB/OL］.http：//www.gartner.com，2015-08-04.

［12］葛家澍.損益表（收益表）的擴(kuò)展——關(guān)于第四財(cái)務(wù)報(bào)表［J］.上海會(huì)計(jì)，1999（1）：3～10.

［13］劉峰，葛家澍.會(huì)計(jì)職能·財(cái)務(wù)報(bào)告性質(zhì)·財(cái)務(wù)報(bào)告體系重構(gòu)［J］.會(huì)計(jì)研究，2012（3）：15～19.

［14］王俊清，陳艷.物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代第四張報(bào)表驅(qū)動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型的研究——基于海爾共贏增值表的分析［J］.商業(yè)會(huì)計(jì)，2020（22）：19～22.

［15］夏妍.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代 企業(yè)應(yīng)用好“第四張報(bào)表”——專(zhuān)訪易觀副總裁李智［J］.南方企業(yè)家，2017（2）：90～91.

［16］李紅霞，鄭康迪.第四張報(bào)表編制對(duì)我國(guó)管理會(huì)計(jì)發(fā)展的影響［J］.會(huì)計(jì)之友，2020（7）：10～14.

［17］田高良，楊娜.海爾共贏增值表實(shí)踐與管理會(huì)計(jì)報(bào)告創(chuàng)新［J］.中國(guó)管理會(huì)計(jì)，2022（1）：44～48.