居民儲(chǔ)蓄高速增長(zhǎng)的原因及其影響

王維娜

居民儲(chǔ)蓄高速增長(zhǎng)的原因及其影響

王維娜

一、居民儲(chǔ)蓄高速增長(zhǎng)的原因。

1.人們根深蒂固的傳統(tǒng)思想。中國(guó)傳統(tǒng)文化的影響，是一種長(zhǎng)期的心理滲透，幾千年以來我國(guó)居民都樂忠于積攢，積攢財(cái)富，積攢糧食，認(rèn)為只有積攢下來的才會(huì)對(duì)我們的生活有保障。舉例來說，一個(gè)中老年人和一個(gè)青年人同樣有30萬元現(xiàn)金，中老年人可能只是把錢存放在銀行備不時(shí)之需，而中青年人可能把錢用于買基金買股票，進(jìn)行短期投資，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的過程中，在勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，不僅投資者享受到理財(cái)帶來的收益，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程也推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這就是簡(jiǎn)單的對(duì)比把貨幣放在銀行和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的區(qū)別。對(duì)于傳統(tǒng)思想我們?cè)谌∑渚A的同時(shí)也要結(jié)合現(xiàn)代生活環(huán)境去其糟粕，對(duì)于現(xiàn)在很多家庭來說，合理的貸款消費(fèi)是未來的趨勢(shì)。

2.物價(jià)房?jī)r(jià)的飛速增長(zhǎng)。普通居民的投資意識(shí)單一，就會(huì)以固定資產(chǎn)來保值手中的貨幣。就我們身邊發(fā)生的事來講，在城市擴(kuò)建中，賣出土地的所有人，在擁有房產(chǎn)公司補(bǔ)貼的錢和房產(chǎn)之后，仍然是不敢消費(fèi)或投資，靠出租房子儲(chǔ)蓄。這樣的例子生活中比比皆是。

3.醫(yī)療教育等社會(huì)保障制度的不健全。我國(guó)的社會(huì)保障制度在我國(guó)居民中呈現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，對(duì)于城市的國(guó)企，事業(yè)單位，機(jī)關(guān)單位中，“福利待遇”的水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀中應(yīng)有的福利待遇水平。同時(shí)，在城鎮(zhèn)或農(nóng)村，人們幾乎沒有社會(huì)保障，特別是對(duì)于沒有正式工作的人來說，生活中的開銷都是依靠積攢下來的財(cái)富。為保證未來的生活水平以及應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的突發(fā)性災(zāi)難事故，他們只能節(jié)省開支來儲(chǔ)蓄必要的貨幣。對(duì)于子女的教育，老人的醫(yī)療保障都是儲(chǔ)蓄，如果對(duì)于普通居民社會(huì)保障像城市居民福利待遇一樣，估計(jì)就不會(huì)有這么高的儲(chǔ)蓄率了。居民并不是根據(jù)當(dāng)期的消費(fèi)水平?jīng)Q定儲(chǔ)蓄額，而是根據(jù)未來的消費(fèi)水平著眼于現(xiàn)今的儲(chǔ)蓄。人們往往在家庭形成期及家庭衰老期時(shí)無儲(chǔ)蓄，其余時(shí)間都是在儲(chǔ)蓄，而一生所儲(chǔ)蓄的錢，都會(huì)在家庭衰老期時(shí)，因?yàn)榧膊』蚱渌鹿识ㄙM(fèi)一空。

4.不成熟的理財(cái)制度人們沒有信心投資。理財(cái)指的是對(duì)財(cái)務(wù)(財(cái)產(chǎn)和債務(wù))進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值、增值為目的。人們的生存、生活和及其他活動(dòng)離不開物質(zhì)基礎(chǔ)，與理財(cái)密切相關(guān)。目前理財(cái)在我國(guó)來說，仍屬于初級(jí)階段，就如上述所說，人們對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)識(shí)單一，儲(chǔ)蓄對(duì)居民來說就是最安全最穩(wěn)定增長(zhǎng)的投資，除了儲(chǔ)蓄外，人們的理財(cái)觀念大部分停留在放在銀行安全吃利息或購(gòu)買房產(chǎn)、出租或高價(jià)賣出來獲利。對(duì)理財(cái)意義理解的偏見，是居民不敢投資理財(cái)，對(duì)理財(cái)望而卻步的主要原因。

二、居民儲(chǔ)蓄高速增長(zhǎng)所帶來的影響。

1.居民儲(chǔ)蓄的高速增長(zhǎng)帶來的積極影響。對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，充足的資金支持，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要條件，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了可靠的支持，對(duì)于銀行來說，銀行通過中介功能，利用貨幣進(jìn)行長(zhǎng)短期的投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，銀行獲得收益。儲(chǔ)蓄份額占市場(chǎng)的比率是每個(gè)銀行追求的目標(biāo)，有投資才有收益，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的不斷提高和高的儲(chǔ)蓄率有著必然的聯(lián)系，對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)一體化的沖擊而言，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄額是我國(guó)居民面對(duì)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)的堅(jiān)實(shí)的壁壘。就家庭消費(fèi)來說，有了儲(chǔ)蓄就會(huì)有消費(fèi)，消費(fèi)拉動(dòng)需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，消費(fèi)對(duì)我國(guó)而言是主要拉動(dòng)力，在物價(jià)房?jī)r(jià)以及醫(yī)療、教育等社會(huì)保障制度不健全的現(xiàn)今社會(huì)，儲(chǔ)蓄對(duì)居民來說就是生活保障，居民在沒有福利的制度下花掉自己的儲(chǔ)蓄，對(duì)國(guó)家來說是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但對(duì)居民來說，苦不堪言。總之，儲(chǔ)蓄的高速增長(zhǎng)，在最優(yōu)化的情況下，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常有利的。

2.居民儲(chǔ)蓄的高速增長(zhǎng)產(chǎn)生的消極影響。首先，過高的儲(chǔ)蓄率會(huì)引起儲(chǔ)蓄和消費(fèi)的不平衡，會(huì)破壞消費(fèi)和生產(chǎn)的關(guān)系，在收入一定量的情況下，儲(chǔ)蓄的增加就會(huì)引起消費(fèi)的減少，市場(chǎng)上就會(huì)出現(xiàn)供過于求的矛盾。大量的儲(chǔ)蓄額不被用于生產(chǎn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，造成了消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)積極作用的弱化，生產(chǎn)和消費(fèi)差距拉大，這樣居民會(huì)產(chǎn)生不合理的消費(fèi)，同樣居民投資渠道減少。對(duì)于銀行來說，儲(chǔ)蓄率的高速增長(zhǎng)沒有使資金利用效率提高，沒有使銀行獲得更多的利益，卻增加了銀行經(jīng)營(yíng)的成本的。儲(chǔ)蓄只有投資于生產(chǎn)才能使經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這才算是真正的儲(chǔ)蓄資本增加，發(fā)揮了儲(chǔ)蓄額的意義。大量的儲(chǔ)蓄額對(duì)銀行來說，帶來的是大量的利息支出，對(duì)居民儲(chǔ)蓄的負(fù)債增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，過高的儲(chǔ)蓄率隱藏了銀行所面對(duì)的問題，銀行外表繁華，內(nèi)部問題重重，對(duì)居民的高債權(quán)與對(duì)企業(yè)的高債使銀行被兩面夾攻，銀行一旦出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，銀行業(yè)將會(huì)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄量居高不下引起了部分投資過熱，近幾年的房產(chǎn)問題，土地問題就有了體現(xiàn)。

(田風(fēng)摘自《金融經(jīng)濟(jì)》2014年第8期〈下半月〉《淺析居民儲(chǔ)蓄高速增長(zhǎng)的原因及應(yīng)對(duì)策略》)