金融數(shù)學(xué)對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的影響研究

劉家佳

摘要：隨著時(shí)代的更迭、金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，在金融理論的領(lǐng)域也在不斷滲透其它專業(yè)領(lǐng)域的思考作為發(fā)展與補(bǔ)充，在這其中金融數(shù)學(xué)應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)金融業(yè)進(jìn)入現(xiàn)代化發(fā)展階段早已離不開金融數(shù)學(xué)的理論支持，通過數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，金融數(shù)學(xué)可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行進(jìn)行更深層的探索，為推動(dòng)市場(chǎng)秩序的有效進(jìn)行提供強(qiáng)力的數(shù)據(jù)支撐。本文將從金融數(shù)學(xué)在金融市場(chǎng)中的運(yùn)用狀況出發(fā)，通過對(duì)金融數(shù)學(xué)的概念梳理研究其在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中所發(fā)揮的作用。

關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng);金融數(shù)學(xué);數(shù)據(jù)

一、金融數(shù)學(xué)概念簡(jiǎn)述

金融數(shù)學(xué)作業(yè)一個(gè)學(xué)科首先興起于上個(gè)世紀(jì)80年代末，顧名思義，金融數(shù)學(xué)就是數(shù)學(xué)與金融學(xué)兩大學(xué)科之間的交叉，通多數(shù)學(xué)理論（包括組合分析、隨機(jī)分析、多元統(tǒng)計(jì)分析等）對(duì)金融功能進(jìn)行數(shù)量上的分析與研究。其核心概念包括套利、最優(yōu)以及均衡三方面。目前，根據(jù)金融數(shù)學(xué)發(fā)展出的理論有證券組合理論、有效市場(chǎng)理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型等。在實(shí)際金融市場(chǎng)中，金融數(shù)學(xué)通過對(duì)研究對(duì)象的量化處理以及搭建起相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型來保證對(duì)數(shù)據(jù)的精確運(yùn)算分析，通過這個(gè)過程，可以更好地對(duì)經(jīng)濟(jì)決策進(jìn)行優(yōu)化處理，以確保決策的科學(xué)與合理。

二、金融數(shù)學(xué)的現(xiàn)狀分析

2.1 金融市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)狀可以概括為以下幾個(gè)方面：1、金融體系日益成熟。經(jīng)歷過改革開放，金融體系的起步到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)下金融改革的全面推進(jìn)，再到進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了從無到有，再從有到豐富發(fā)展的巨大推進(jìn)，金融市場(chǎng)的規(guī)模已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全球領(lǐng)先;2、監(jiān)管體系逐步完善。經(jīng)過長(zhǎng)期的摸索，目前我國(guó)已經(jīng)確立了以金融穩(wěn)定委員會(huì)為統(tǒng)籌指導(dǎo)，人民銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯管理局以地方分工負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管框架，這一框架對(duì)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)具有巨大作用;3、金融開放水平逐漸提升。對(duì)金融市場(chǎng)的開放主要表現(xiàn)為由外資持股的金融機(jī)構(gòu)放開比例限制，同時(shí)也放開了QDII、QFII額度，并推出了GDR與CDR等等，人民幣的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也在逐步加強(qiáng)。

2.2 金融數(shù)學(xué)在我國(guó)的發(fā)展與應(yīng)用

從上個(gè)世紀(jì)開始，金融與數(shù)學(xué)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家開始結(jié)合并在金融活動(dòng)中得到廣泛運(yùn)用，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為了在金融領(lǐng)域跟上時(shí)代潮流，我國(guó)也開始廣泛重視起金融數(shù)學(xué)在金融領(lǐng)域所發(fā)揮的作用，具體表現(xiàn)在對(duì)高層次復(fù)合專業(yè)人才的培養(yǎng)、在金融教育中對(duì)數(shù)學(xué)內(nèi)容要求的增加、鼓勵(lì)專業(yè)學(xué)者積極吸收國(guó)際前言金融理論、引導(dǎo)企業(yè)與銀行市場(chǎng)積極與國(guó)際接軌等。目前，國(guó)際金融一體化趨勢(shì)日益加深，要妥善處理好金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，相關(guān)理論的夯實(shí)就必須加強(qiáng)，從教育到行業(yè)對(duì)金融數(shù)學(xué)的重視程度上看，行業(yè)內(nèi)對(duì)數(shù)學(xué)及計(jì)算機(jī)工具的運(yùn)用已經(jīng)有了一定的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

三、金融數(shù)學(xué)對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的影響

3.1 推動(dòng)現(xiàn)代金融走向電子金融時(shí)代

利用數(shù)學(xué)作為金融工具，自然離不開計(jì)算能力，這就推動(dòng)了金融業(yè)不單單在向數(shù)學(xué)靠攏，同時(shí)也將電子處理能力更深入的推進(jìn)在了發(fā)展軌道上，實(shí)現(xiàn)了金融的數(shù)字化與電子化，可以說同樣作為重要的金融工具，數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)之間是相輔相成的，兩者同時(shí)提高了數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，為金融業(yè)務(wù)部門遇到的相關(guān)問題帶來了關(guān)鍵甚至是決定性的參考。

3.2 實(shí)現(xiàn)金融學(xué)術(shù)理論與金融市場(chǎng)的互利

金融數(shù)學(xué)不僅只集中在經(jīng)濟(jì)生活的應(yīng)用層面，需要注意的是金融數(shù)學(xué)根植于強(qiáng)有力的理論系統(tǒng)當(dāng)中，如果沒有抽象化的思考，就很難在金融數(shù)學(xué)的實(shí)際運(yùn)用當(dāng)中有所突破。這里需要注意，金融研究是以人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)象規(guī)律為基礎(chǔ)的，這也就決定了其研究理論必須是抽象思考與實(shí)際現(xiàn)象的結(jié)合，這一結(jié)果所能帶來的就是相關(guān)學(xué)術(shù)理論與實(shí)際的金融市場(chǎng)之間可以形成一種互利關(guān)系的良好循環(huán)，金融市場(chǎng)的不斷變化可以促進(jìn)金融數(shù)學(xué)理論不斷推陳出新，而具有前瞻性的數(shù)學(xué)模型則能夠更加準(zhǔn)確、更具針對(duì)性的為金融決策提供數(shù)據(jù)參考。

3.3 推動(dòng)了所有相關(guān)行業(yè)的發(fā)展

金融數(shù)學(xué)面對(duì)金融市場(chǎng)里豐富的種類能可以勝任其所需。無論是保險(xiǎn)業(yè)還是證券公司，亦或者股票市場(chǎng)都離不開對(duì)金融數(shù)學(xué)的運(yùn)用，同時(shí)，信息化的背景下還可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)間的共享與傳遞，對(duì)整個(gè)金融業(yè)的決策層來說，越早得到第一手消息，就越早能通過運(yùn)算得出關(guān)鍵數(shù)據(jù)，而越早得到關(guān)鍵數(shù)據(jù)就越有可能達(dá)成未來方案的最優(yōu)解，或者也可以及時(shí)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在危機(jī)中占據(jù)有利位置。

3.4 可以為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供指導(dǎo)

國(guó)家通過對(duì)不同數(shù)學(xué)模型的不同結(jié)果進(jìn)行分析與權(quán)衡，可以在宏觀的角度做出更合理與更準(zhǔn)確的判斷，這里需要注意的是數(shù)據(jù)并不是萬能的，作為經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)，數(shù)據(jù)結(jié)果并不能對(duì)做到對(duì)所有參數(shù)的照顧，對(duì)經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的部署需要考慮更多戰(zhàn)略因素。但同時(shí)，金融數(shù)學(xué)的運(yùn)用對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行依然具有極大的指導(dǎo)意義，數(shù)據(jù)結(jié)論所指向的趨勢(shì)通?？梢员苊庠S多“失誤”因素，從而引導(dǎo)金融秩序的平穩(wěn)運(yùn)行。

四、總結(jié)

綜上所述，可以發(fā)現(xiàn)在科學(xué)的不斷發(fā)展與引導(dǎo)下，金融業(yè)與金融市場(chǎng)也在不斷的加深自我理解。通過金融數(shù)學(xué)這門交叉學(xué)科的融入，一些數(shù)學(xué)模型與數(shù)據(jù)庫分析為金融工作金融帶來了極高的效率，同時(shí)行業(yè)內(nèi)對(duì)未來局勢(shì)的判斷也會(huì)更加的精準(zhǔn)。但同時(shí)需要注意的是，金融數(shù)學(xué)在現(xiàn)代金融市場(chǎng)的運(yùn)用依然是存在缺陷的，一方面，金融數(shù)學(xué)在我國(guó)的起步較晚，許多理論都是對(duì)西方國(guó)家的照搬，其在本土化的適應(yīng)問題還存在一定疑問;另一方面，金融數(shù)學(xué)作為一項(xiàng)工具并非萬能，也無法單用一個(gè)模型來包羅萬物，這就需要金融行業(yè)必須有所警惕，防止對(duì)數(shù)據(jù)的濫用。未來，有理由相信在金融市場(chǎng)與金融工具的互相引導(dǎo)下，金融數(shù)字能夠不斷地自我革新，為金融業(yè)的發(fā)展提供不竭動(dòng)力。

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