何任遠(yuǎn)
加密幣之一—狗狗幣
5月中旬,大型加密貨幣交易所Coinbase股價暴跌82%,失去200萬活躍用戶。一個星期之內(nèi),加密貨幣市值蒸發(fā)逾3000億美元。
加密貨幣下跌得比股市狠—幅度差不多是后者的2倍。即使金·卡戴珊和埃隆·馬斯克大肆鼓吹,比特幣、以太幣等虛擬加密貨幣的下跌,還是令投資者的收益“一夜回到兩年前”。
即使走勢上天入地,購買和投資加密幣的人卻越來越多。2015年,只有1%的美國人持有加密幣,2022年,這個數(shù)字是16%。
加密幣令人“心跳”,到底是一種什么玩法?
以電子符號為價值標(biāo)記的“幣種”只是一串字符,為什么那么多人選擇購買或者投資電子貨幣?
一個讓投資者感到信賴的原因,是其背后的區(qū)塊鏈技術(shù)。
由于每一次“鑄幣”過程都會在區(qū)塊鏈上產(chǎn)生一個獨特的編號,對應(yīng)一串獨特的字符,只要其中一環(huán)被篡改,那么整條區(qū)塊鏈都會崩潰。因此,區(qū)塊鏈平臺具有去中心化和透明化的特征。
在電子加密幣支持者看來,區(qū)塊鏈的支付方式,會讓銀行和政府這些具有中介性質(zhì)的機(jī)構(gòu)被淘汰,從而實現(xiàn)人與人之間的直接財產(chǎn)交易。
比特幣和以太幣,是兩個歷史最悠久的加密幣種,已經(jīng)存在了超過十年的時間。2020年新冠疫情暴發(fā),世界多個主要國家的經(jīng)濟(jì)活動,特別是實體經(jīng)濟(jì)面臨停頓。不少投資者找不到資金的洼地,而比特幣和以太幣這類加密幣,就成為了熱錢流入的重要目的地。
2021年4月14日,加密貨幣交易所Coinbase在納斯達(dá)克上市
電子加密幣原本是用來革央行的命,到頭來卻被各國央行殺得只剩下半條命。
根據(jù)《福布斯》雜志的報道,在2021年,比特幣兌美元的價值上升了70%,在2021年11月8日達(dá)到了歷史高位:1個比特幣兌換66122美元。
相比之下,以太坊的加密幣以太幣,價格不如比特幣高,而它的價值也在去年11月13日達(dá)到了頂峰:一個以太幣兌換4666美元。
疫情期間,比特幣和以太幣的價格水漲船高,有意入場的散客們大多高攀不上這越來越高的門檻。另一邊廂,不少平臺自己另起爐灶,開發(fā)出越來越多的加密幣幣種,譬如“狗狗幣”“二狗幣(柴犬幣)”“價值幣”等。
然而好景不長,進(jìn)入2022年,加密幣百花齊放的景象開始遭遇寒流。
2022年可以說是加密幣圈的“凜冬之年”。
各國的抗疫措施開始松動,實體經(jīng)濟(jì)在歐美等國得到了很大程度的復(fù)蘇,人們的投資渠道也開始多樣化起來。這對于投資幣圈的人來說,并不是小事。
進(jìn)入2月份之后,俄烏緊張局勢升級,世界面臨嚴(yán)峻的通脹問題。按理說,加密幣本應(yīng)該繼續(xù)升值才是,但回看比特幣和以太幣在過去近6個月的價格走勢,會發(fā)現(xiàn)它們從去年12月高位回落,3月份一度回升,到了4月份又繼續(xù)下滑。截止到5月底,比特幣和以太幣的價格分別從最高位下滑了大概40%和50%。
有投資觀察人士發(fā)現(xiàn),加密幣下跌的時間節(jié)點,跟美國股市走勢有著頗高的吻合度。印度加密貨幣交易服務(wù)商BuyUcoin的行政總裁Shivam Thakral認(rèn)為,虛擬貨幣圈即將進(jìn)入漫長的熊市階段,而且,全球虛擬貨幣的總體價值將在年內(nèi)下降5%。
為什么幣圈和美股雙雙下跌?
一個重要的因素,是以美國為首的各國在今年多次提高利率,以壓抑40多年來最嚴(yán)重的通貨膨脹危機(jī)。美國聯(lián)邦儲備局在5月4日的議息會議上決定加息50個基點(即0.5%),這次加息是美國自2000年以來最大幅度的加息動作。
隨著美聯(lián)儲祭出狠招,流通的貨幣開始減少,市場開始冷卻下來,一度火熱的幣圈也隨即退燒。
再加上美聯(lián)儲在9月份之前會持續(xù)加息的風(fēng)聲在市場上傳出,那些原本持有加密幣的投資者開始拋售,也讓幣圈的下跌速度進(jìn)一步加快。
電子加密幣原本是用來革央行的命,到頭來卻被各國央行殺得只剩下半條命。
6月3日,美國紐約州議會通過了禁止在州內(nèi)“挖礦”(高速計算機(jī)運算從而生成獨特幣碼的過程)的法案,被認(rèn)為是在美國境內(nèi)打響了“禁礦”的第一槍。
有分析人士認(rèn)為,早已“苦幣久矣”的其他聯(lián)邦州也會相繼效仿,出臺禁止“挖礦”的法例。由于美國境內(nèi)的比特幣“挖礦”占了全球“挖礦”量的38%,美國多個州倒向“禁礦”的話,對于不斷需要新手入場注入熱錢的幣圈來說,的確是雪上加霜。
輿論界對加密幣的批判早已開始。
從環(huán)保角度看,“挖礦”需要消耗巨大的能量。隨著“挖礦”人士的激增,“挖礦”的速度比拼也愈發(fā)激烈。在2009年,一臺家庭電腦就能勝任挖礦工作,而到了2022年,“挖礦”所需的電腦配置遠(yuǎn)超出一般家庭所能負(fù)擔(dān)的規(guī)模,其產(chǎn)生的電費單也高得驚人。
據(jù)統(tǒng)計,全球范圍內(nèi)的比特幣“挖礦”在一年內(nèi)耗費的電量,就超過了芬蘭、委內(nèi)瑞拉、緬甸、巴基斯坦、哈薩克斯坦和菲律賓等中型規(guī)模國家一年的總耗電量。另據(jù)電子經(jīng)濟(jì)媒體Digiconomist的統(tǒng)計,完成一筆比特幣交易需要1544千瓦時,這相當(dāng)于美國普通家庭約53天的用電量。
美國左翼社交智庫“Gravel Institute”極力反對加密幣。他們認(rèn)為,加密幣除了讓計算機(jī)損耗大量能源做“無用計算”之外,還讓本來可以用于投資各種基礎(chǔ)建設(shè)和改進(jìn)低收入階層福利的資金,投進(jìn)無用的炒賣。
其實,批判加密幣的核心只有一個—它是沒有穩(wěn)定價值和政權(quán)背書的“貨幣”,這就不叫貨幣了。
2021年3月18日,俄羅斯Nadvoitsy的一個加密貨幣采礦工廠
根據(jù)彭博社在2019年的報道,只有1.9%的比特幣交易活動是用于商業(yè)上的貨物買賣行為,而更多是被用作炒賣。
作為投資品,加密幣的價格波動非常大。針對價格動蕩的現(xiàn)象,有平臺推出了一種特殊的加密貨幣,那就是“穩(wěn)定幣”。
跟比特幣或者以太幣不一樣,Luna這樣的“穩(wěn)定幣”以美元價值為標(biāo)準(zhǔn),是韓國Terraform實驗室研發(fā)的加密產(chǎn)品。
Luna背后是一套算法,讓它在最低位跟美元掛鉤;也就是說,名義上一枚Luna加密幣貶值到最低的時候,也不會低于1美元。這種承諾表面上給了投資者一種信心,但它實際依靠的只是一種復(fù)雜的算法,平臺的背后沒有現(xiàn)金、國債或其他傳統(tǒng)資產(chǎn)的“錨”。
Luna的跌法非常慘烈:在5月11日到12日的48小時內(nèi),Luna加密幣貶值了99%,最后面值跌至23美分。
“穩(wěn)定幣”非但沒有維系“穩(wěn)定”,而是在極短時間內(nèi)迅速縮水,也對投資者造成了極大的打擊。畢竟沒有主權(quán)國家政府的救市,一個平臺又如何阻止自己發(fā)行的“幣種”被投資者拋棄呢?
我們通常聽到這樣的說法:“沒有軍隊支持的語言,就是方言?!币苍S經(jīng)歷過加密幣的慘痛熊市,可以說,沒有主權(quán)國家支持的加密貨幣,也許只是一串燒電耗能的字符而已。
特約編輯榮智慧 rzh@nfcmag.com