會計舞弊識別與審計應(yīng)對
——基于2019年財務(wù)暴雷的案例

| 陳 程

一、前言

會計舞弊是資本市場的一大惡疾，自英國南海財務(wù)舞弊案例起，國際社會會計舞弊事件頻發(fā)。公司舞弊花樣繁多且更加隱秘，一來公司面臨較大的業(yè)績壓力，導(dǎo)致管理層舞弊頻發(fā)；二來因商業(yè)運作、相關(guān)準則不斷更新和科技進步等因素，報表越來越復(fù)雜，涉及估計或主觀判斷的事項更多，加大了公司舞弊空間。舞弊行為近年來呈“猖獗”之勢，2019年我國出現(xiàn)諸多會計舞弊案例，例如康美藥業(yè)、康得新、藏格控股和輔仁藥業(yè)等，舞弊手段多是通過虛構(gòu)交易、虛增利潤、少記成本和費用以及利用關(guān)聯(lián)交易等公布虛假財務(wù)信息迷惑信息使用者，阻礙了資本市場的健康和穩(wěn)定發(fā)展。

財務(wù)造假、會計舞弊現(xiàn)象在企業(yè)中普遍存在，且對利益相關(guān)者和資本市場造成極大的危害。針對愈演愈烈的會計舞弊現(xiàn)象，研究如何采取合理的措施，運用高效的識別方法及時識別公司會計舞弊行為，加強對舞弊現(xiàn)象的治理，對從源頭上減少財務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，維護資本市場的健康發(fā)展具有重要的意義。基于此，本文針對會計舞弊識別與審計應(yīng)對進行研究，以期對規(guī)范公司運營，保護投資者利益，促進證券市場穩(wěn)定發(fā)展有所借鑒。

二、上市公司會計舞弊和財務(wù)暴雷統(tǒng)計分析

1.舞弊公司數(shù)量增加。2019年，產(chǎn)品造假、財務(wù)舞弊層出不窮，信息披露嚴重違規(guī)、計提資產(chǎn)減值和公司巨額債務(wù)違約等行為讓投資者遭受了難以估計的損失。2019年，證監(jiān)會總共下發(fā)136份行政處罰決定書、13份市場禁入決定書；深交所和上交所分別出具了215份和128份紀律處分決定書，具體情況如表1所示。

2.違規(guī)違法形式多樣。證監(jiān)會處罰決定書涉及違規(guī)披露信息有29份，同時還涉及虛構(gòu)交易、關(guān)聯(lián)交易和記載虛假信息等違法行為。在上交所的紀律處分中，對外擔保違規(guī)的上市公司有13家，因定期報告披露不規(guī)范、年報被出具“非標”意見的公司有12家，由于未恰當披露重大資產(chǎn)重組被處分的公司有23家，由于董事、監(jiān)事和高管持股不規(guī)范被處分的有15家，因關(guān)聯(lián)交易違規(guī)被處分的公司有11家，涉及非經(jīng)營性資金占用有11份。

3.造假數(shù)額巨大，情節(jié)嚴重。2019年共有198家上市公司發(fā)布前期會計差錯公告，康美藥業(yè)2019年4月29日發(fā)布差錯更正，稱公司有299億元的貨幣資金“不翼而飛”，半個月后，證監(jiān)會初步查明康美藥業(yè)2016-2018年財務(wù)報告存在重大虛假?？档眯?lián)碛卸噙_150億元的賬面資金卻不能兌付15億元的短期融資券本息。輔仁藥業(yè)在紅利派發(fā)股權(quán)登記日，企業(yè)由于資金安排緣故，難以支付6000萬元的現(xiàn)金紅利，經(jīng)過上交所詢查，輔仁藥業(yè)及其子公司擁有現(xiàn)金總額1.27億元，其中377.87萬元未受限，1.23億元受限，受限金額比重高達96.85%。在信息披露違規(guī)的案例中，涉及當事人多于10人的居多，例如天業(yè)股份的處罰中，公司涉及未及時披露重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易和未清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)，牽連22名當事人。

三、會計舞弊的手法分析

隨著社會的發(fā)展，會計舞弊手法越發(fā)多樣，且更加隱蔽。本文選取2019年被中國證監(jiān)會出具行政處罰決定書、處罰及禁入告知的公司以及深交所、上交所公布紀律處分的公司的典型案例對舞弊手法進行分析。

1.虛構(gòu)交易，虛增資產(chǎn)。企業(yè)常采用虛假確定收入，虛增企業(yè)資產(chǎn)，虛構(gòu)銷售、混淆會計科目，以此增加企業(yè)利潤，采用虛構(gòu)資產(chǎn)、對應(yīng)收賬款少計提壞賬、虛增存貨、固定資產(chǎn)等增加資產(chǎn)。偽造購銷合同是上市公司增加利潤的常用方法，通過虛假確認收入來提高收入額。2019年航天通信證實子公司智慧海派為提高業(yè)績采取違規(guī)擔保、債務(wù)違約、業(yè)績造假等產(chǎn)生69.02億元的虛假收入，25.74億元的虛假利潤。康得新運用編造虛假合同、造假海外客戶、模仿外國客戶簽名和捏造外銷業(yè)務(wù)等虛構(gòu)大量應(yīng)收賬款增加營收，虛增營業(yè)成本、銷售和研發(fā)費用，共虛增119億元的利潤。2019年藏格控股被披露運用虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)來提高收入，康美藥業(yè)虛構(gòu)業(yè)務(wù)憑證虛增收入，仁智股份采取利益相關(guān)方簽訂虛假合同增加收入(表2)。

2.信息披露違法違規(guī)。上市公司應(yīng)披露本年度發(fā)生的重大事項，或披露12月31日后發(fā)生的對投資者決策會產(chǎn)生重大影響的事項。然而，有些上市公司隱瞞重大債務(wù)逾期、重大訴訟、對外擔保、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用、銀行賬戶和主要資產(chǎn)被凍結(jié)等事項。在2019年的舞弊案例中，就存在多家公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露年報，如：上海普天、大東南、億路萬源、長生生物等公司在2019年4月30日前未能披露2018年的年度報告。利源精制未及時披露存在關(guān)聯(lián)交易、重要資產(chǎn)被查封、賬戶被凍結(jié)和重大債務(wù)逾期等數(shù)十項違規(guī)事項；2019年4月至6月，田中精機控股子公司遠洋翔瑞發(fā)生多起訴訟，數(shù)額達2.01億元，占據(jù)田中精機2018年凈資產(chǎn)的81.98%，公司沒有及時披露該重大事項；截至2018年末，龍力生物違規(guī)對外擔保余額43775.89萬元，占其2018年度凈資產(chǎn)絕對值的13.53%，公司未按時披露。除此之外，赫美集團未按規(guī)定披露62個銀行賬戶被凍結(jié)、其持有子公司設(shè)備、股權(quán)和多處房地產(chǎn)被法院凍結(jié)的事項；藏格控股全資子公司上海藏祥應(yīng)收賬款加退回的預(yù)付款項總共18億元，購入理財項目的收益權(quán)事項未及時披露（表3）。

3.利用關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方之間交易時，可以自行決定產(chǎn)品或服務(wù)的價格、時間，容易進行舞弊，公司運用關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)利潤且不在財務(wù)報告中充分，準確地披露。公司通過股權(quán)投資或轉(zhuǎn)讓、關(guān)聯(lián)購銷、向關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)嫁費用和托管經(jīng)營等來增加利潤。2019被處罰的公司中不僅有華信國際、藏格控股、天業(yè)股份、北訊集團運用虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)增加資金，還有輔仁藥業(yè)、美盛文化、新大洲、大東南、長征天成、銀億股份、赫美集團、亞光科技、博騰股份、銀河生物、安通控股、天翔環(huán)境和捷成股份存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的行為，金額巨大，嚴重侵害上市公司利益，且未在年報中披露，存在舞弊現(xiàn)象（表4）。

4.濫用會計政策。如何選用會計政策會直接影響到公司財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，公司往往在會計政策和會計估計變更上動手腳來控制利潤。比如，不恰當確認收入，改變存貨計價方法，隨意計提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備，任意調(diào)整固定資產(chǎn)的凈殘值或折舊攤銷年限等?？得浪帢I(yè)把不符合會計確認或計量條件的工程項目計進報表，導(dǎo)致虛增固定資產(chǎn)；風(fēng)華高科花式逃避壞賬計提；中威電子提前確認不符合收入的事項；雛鷹農(nóng)牧及獐子島憑借監(jiān)盤農(nóng)產(chǎn)品存貨的不確定性來計提大額存貨跌價準備，調(diào)整利潤（表5）。

表1 2019年監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的處罰/分決定書統(tǒng)計表

表2 虛構(gòu)交易、虛增資產(chǎn)方式會計舞弊統(tǒng)計

表3 信息披露違規(guī)方式會計舞弊統(tǒng)計

四、會計舞弊的識別

1.財務(wù)報表綜合分析。當公司的現(xiàn)金凈流量與凈利潤差額很大或反差持續(xù)時間較長，表明與利潤有關(guān)的項目可能存在舞弊。表6結(jié)果顯示康美藥業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額遠低于凈利潤，公司可能存在舞弊行為。2012-2018年，康美藥業(yè)獲得凈利潤169.18億元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額45.77億元，凈現(xiàn)比為27.05%，特別是2018年，凈現(xiàn)比為負?？得浪帢I(yè)在2016-2018年虛構(gòu)206.44億元的營業(yè)收入和20.72億元的營業(yè)利潤。

2.財務(wù)報表項目和指標分析。

(1)貨幣資金及負債項目。貨幣資金作為企業(yè)的重要資產(chǎn)，在運營中發(fā)揮著重要作用，不同行業(yè)貨幣資金占總資產(chǎn)的比重不同，通常在15%-25%之間。貨幣資金占比過少會提高流動性風(fēng)險，削弱公司的償債能力，占比過多說明企業(yè)資金充足，經(jīng)營風(fēng)險小，但會增加機會成本，缺少資金收益。資產(chǎn)負債率在40%-60%間有利于風(fēng)險與收益的平衡，大多企業(yè)在30%-50%范圍內(nèi)。

由表7可知，2015-2017年康美藥業(yè)貨幣資金比重接近5 0%，有息負債比重大于35%，2018年高達47.96%。2017年貨幣資金有99.74%是現(xiàn)金，有將近99.95%是可以隨時支付的銀行存款，但公司仍然采取高額的利息債務(wù)融資?？得浪帢I(yè)利息支出占凈利潤比重較大，融資成本較高，康美財務(wù)管理不符合正常的商業(yè)邏輯，存在“存貸雙高”問題（表8）。經(jīng)調(diào)查，2016-2018年，康美藥業(yè)虛增的貨幣資金分別為225.48億元、299.44億元和361.88億元，存在會計舞弊行為。

(2)存貨項目分析。公司近年存貨比超過20%，2018年增至45.84%（表9），比例大大高于醫(yī)藥業(yè)12%左右的比重。2018年康美藥業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為0.54，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為2.82年，不符合公司公告的“三個月周轉(zhuǎn)天數(shù)”?？得浪帢I(yè)消耗性生物資產(chǎn)大多是自種的三七、人參、林下參等，沒有計提跌價準備，公司將與之有關(guān)的種植和收割開銷、需分攤的間接費用全計入了消耗性生物資產(chǎn)的成本，當收獲或賣出時，根據(jù)賬面價值且選擇加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)成本，對人參的生長、回報周期等未在年報中披露?？得浪帢I(yè)的會計差錯更正把原本2017年157.00億元存貨改成352.47億元，在單價無明顯變動的情況下，修改前的庫存商品是74.68億元，修改后為252.92億元。

(3)應(yīng)收賬款項目分析?？得浪帢I(yè)的應(yīng)收賬款從2015年的25.50億元劇增至2018年的63.18億元，占總資產(chǎn)的比重為8.47%（表10）。2017年年報中應(yīng)收賬款按單項金額重大所單獨列示的僅一家公司，且應(yīng)收賬款都計提成壞賬準備。

(4)其他應(yīng)收款項目分析。根據(jù)康美藥業(yè)對2017的年報調(diào)整，其他應(yīng)收款項目更正前為1.80億元，更正后為58.94億元，調(diào)整了57.14億元?？得浪帢I(yè)2018年年報中，有88.79億元的其他應(yīng)收款是關(guān)聯(lián)方往來款，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方之一的普寧康都藥業(yè)款項為56.29億元，計提壞賬26.66%，另一家康淳藥業(yè)的其他款項是32.50億元，計提壞賬15.40%。

表4 關(guān)聯(lián)交易會計舞弊統(tǒng)計

表5 濫用會計政策方式會計舞弊統(tǒng)計

表6 康美藥業(yè)歷年凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比較

(5)毛利率分析。毛利為營業(yè)收入減營業(yè)成本，毛利率為毛利除營業(yè)收入，高毛利率代表競爭力強，不同行業(yè)的毛利率相差較大。醫(yī)藥商業(yè)流通企業(yè)毛利率普遍較低，公司著重憑借快速周轉(zhuǎn)獲利；醫(yī)藥制藥企業(yè)毛利率普遍較高。公司某類主營業(yè)務(wù)毛利率相比以往年度變化較大，或遠超出行業(yè)水平，或相悖于同行業(yè)變化趨勢，那么其極有可能存在造假?？得浪帢I(yè)2015-2018年的毛利率分別為28.34%、29.90%、38.63%、30.04%。近年來我國醫(yī)藥行業(yè)毛利率平均在10%左右，康美藥業(yè)毛利率高于行業(yè)水平。2017年康美藥業(yè)研發(fā)支出1.64億元，占營業(yè)收入比重為0.62%，遠低于同行業(yè)水平。

五、會計舞弊審計應(yīng)對

1.公司方面。(1)加強團隊建設(shè)。團隊建設(shè)能夠傳遞企業(yè)精神，宣傳企業(yè)文化，增強員工的責(zé)任感和集體意識。通過企業(yè)內(nèi)部人員舉報違法事項的成本更低，但很多員工礙于道德倫理約束和人情關(guān)系，即使發(fā)現(xiàn)企業(yè)有違法事項也不會揭發(fā)。因而，企業(yè)要加強倫理建設(shè)，重視誠信品質(zhì)教育、做到實事求是，提高企業(yè)成員道德品質(zhì)。同時，要賦予組織成員揭發(fā)公司不良行為的權(quán)利，以防范會計舞弊。(2)完善公司內(nèi)部控制制度。公司應(yīng)把董事會和管理層權(quán)利分離，不同人員各司其職。管理層負責(zé)公司實際運轉(zhuǎn)，董事會做好監(jiān)督。企業(yè)管理制度化和規(guī)范化，組織結(jié)構(gòu)科學(xué)合理，明確職責(zé)分工，實施有效的約束與激勵機制，適當控制高管持股比例，防止股權(quán)過于集中，減少管理層舞弊動機。

2.中介機構(gòu)方面。會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)有義務(wù)嚴格遵照相關(guān)準則對公司進行審計，防止公司會計舞弊。有些機構(gòu)為圖高額利益，對公司舞弊行為視而不見，造成公司會計舞弊頻發(fā)。為此，加強審計人員的道德修養(yǎng)意義重大，首先，選聘人員時，要聘用具有良好職業(yè)道德且擁有很強業(yè)務(wù)能力的人才；其次，相關(guān)機構(gòu)應(yīng)倡導(dǎo)實事求是、客觀公正的職業(yè)精神，加強職業(yè)道德教育。在審計時需要保持謹慎和獨立性、嚴格執(zhí)行審計準則要求且不斷提升業(yè)務(wù)水平，拒絕不合理的要求；會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)應(yīng)當跟緊時代步伐、適應(yīng)信息化發(fā)展，運用大數(shù)據(jù)完善審計業(yè)務(wù)。

表7 康美藥業(yè)貨幣資金及負債情況

表8 康美藥業(yè)利息支出情況

表9 康美藥業(yè)存貨情況

表10 康美藥業(yè)應(yīng)收賬款情況

3.政府方面。(1)加大對會計舞弊的處罰力度。政府作為公司主要監(jiān)管方需要加強制度建設(shè)，加大對舞弊的處罰力度。新《證券法》加大對信息披露違法違規(guī)的打擊力度，規(guī)定如果沒有按照規(guī)定申報報告或履行披露義務(wù)的，責(zé)令信息披露義務(wù)人改正并給予警告，處以50萬元以上500萬以下的罰款，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人給予警告，并處以20萬以上200萬以下的罰款。有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以100萬以上1000萬以下的罰款。如果公司舞弊的風(fēng)險成本足夠高，那么就可以在一定程度上減少此類舞弊行為的發(fā)生，保護各投資者的權(quán)益。(2)完善法律法規(guī)。會計舞弊頻發(fā)說明我國法律法規(guī)仍有待完善，存在漏洞，所以需要完善制度規(guī)范，加強對公司監(jiān)督管理，嚴查嚴處此類違法行為。同時也要組織公司管理人員與財務(wù)人員學(xué)習(xí)相關(guān)法律知識，幫助相關(guān)人員提高法律意識，做到知法，懂法，更守法。