碳中和愿景下我國銀行業(yè)面臨的機遇、挑戰(zhàn)與應(yīng)對措施

張歡

（天津財經(jīng)大學(xué)，天津 300222）

前言

近年來，全球氣候變暖加快，氣溫上升速度高于預(yù)期，堅持綠色低碳發(fā)展道路已成為全球共識。2020 年9 月，總書記在第75 屆聯(lián)合國大會上首次明確提出“中國碳排放計劃”：力爭于2030 年達到峰值，努力在2060 年之前實現(xiàn)碳中和。在此背景下，銀行業(yè)應(yīng)抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，助力實體經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型，早日實現(xiàn)碳中和美好愿景。

1 碳中和概念的提出

2015 年12 月12 日，175 個締約國在巴黎氣候大會上通過《巴黎協(xié)定》，期望在2051 年至2100 年間，全球達到碳中和。所謂碳中和（Carbon Neutral），是指通過采取植樹或其他技術(shù)工程手段中和抵消掉大氣中含碳溫室氣體，從而表現(xiàn)為碳排放量等于碳吸收量的出清狀態(tài)。由于發(fā)展階段的不同，發(fā)達國家已普遍經(jīng)歷“碳達峰”，為達到2050 年“碳中和”，更大程度上只是延續(xù)以往的減排斜率。而我國碳排放總量仍在增加，需要經(jīng)歷2030 年前“碳達峰”，然后走向2060 年前“碳中和”。

2 碳中和愿景下銀行業(yè)發(fā)展迎來機遇

2.1 綠色金融業(yè)務(wù)快速增長

實現(xiàn)碳中和需要大量綠色、低碳投資，僅僅依靠政府出資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，大部分資金需由金融機構(gòu)發(fā)揮資金聚集與引導(dǎo)作用進入生態(tài)環(huán)保、節(jié)水節(jié)能、再生能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)。清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院指出，要實現(xiàn)1.5℃①目標(biāo)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型路徑，我國需累計新增投資約138 萬億元人民幣。百萬億規(guī)模的綠色低碳投融資需求為銀行業(yè)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來廣闊市場空間。一方面，銀行迅速調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展重點領(lǐng)域，向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，將有利于優(yōu)化當(dāng)前信貸結(jié)構(gòu)，推動自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。另一方面，銀行在為綠色低碳項目提供融資服務(wù)的同時有助于獲得較高的ESG 評級和品牌形象，在資本市場的關(guān)注度將得到提升。

2.2 金融產(chǎn)品創(chuàng)新駛?cè)肟燔嚨?/h3>

任何一個項目從投資開始到最終取得效果都要經(jīng)歷一個漫長的周期，對綠色低碳產(chǎn)業(yè)的投資也不例外。由于時間跨度較長，不確定因素增加，投資的風(fēng)險性上升。市場迫切需要在金融市場與碳市場之間建立溝通橋梁，開發(fā)綠色金融衍生產(chǎn)品，探索綠色項目融資創(chuàng)新試點，從而實現(xiàn)對風(fēng)險的合理控制和管理。隨著多元化產(chǎn)品創(chuàng)新的推進，銀行將以創(chuàng)新和綠色為主導(dǎo)，逐步構(gòu)建包括信貸、基金、租賃等在內(nèi)的多層次綠色金融服務(wù)體系，這將為銀行業(yè)綠色金融發(fā)展注入新的活力、開辟新的思路。

2.3 穩(wěn)定的政策環(huán)境有力支持綠色金融發(fā)展

深入推進綠色金融體系建設(shè)是實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要途徑。我國政府歷來關(guān)注綠色金融發(fā)展，多次召開會議、制定政策措施，對綠色金融發(fā)展的支持力度持續(xù)加碼升級。2021 年2 月22 日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導(dǎo)意見》，提出大力發(fā)展綠色金融，發(fā)展綠色信貸和綠色直接融資，有序推進綠色金融市場雙向開放。同時，央行明確表示，已初步確立“三大功能”“五大支柱”②的綠色金融發(fā)展政策思路。銀保監(jiān)會也提出，將積極發(fā)展綠色信貸、綠色保險、綠色信托。金融監(jiān)管部門推動綠色金融力度持續(xù)加大，政策設(shè)計日趨完善并細(xì)化，穩(wěn)定的政策環(huán)境為銀行綠色金融發(fā)展提供了堅實力量。

3 碳中和愿景下銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

3.1 綠色金融體系有待完善

一方面，當(dāng)前的綠色金融法律體系主要基于政策框架、綱領(lǐng)方針和指引，缺乏對市場參與者權(quán)利義務(wù)的明確界定。另一方面，金融產(chǎn)品尚不能完全適應(yīng)碳中和的需求，迫切需要建立和完善多層級綠色金融體系。長期以來，我國銀行業(yè)秉持綠色發(fā)展理念，發(fā)放了大量綠色信貸，發(fā)行了一系列綠色債券，有效支持了實體經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。但與發(fā)達國家相比，我國綠色金融產(chǎn)品仍以傳統(tǒng)的項目融資和綠色信貸為主，因而表現(xiàn)出“大而不強”的特點，難以滿足市場主體差異化市場需求，在多樣化和流動性方面仍存在很大進步空間。許多金融產(chǎn)品與碳足跡脫鉤現(xiàn)象嚴(yán)重，碳市場和碳金融工具尚未充分發(fā)揮合理配置金融資源的積極作用。

3.2 金融機構(gòu)的風(fēng)險認(rèn)識水平有待提高

在能源行業(yè)和其他重點減排行業(yè)向綠色低碳經(jīng)濟過渡的過程中，政策、技術(shù)和市場觀念的變化可能會給企業(yè)帶來信貸風(fēng)險和資產(chǎn)貶值風(fēng)險，這種風(fēng)險極有可能通過連鎖反應(yīng)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性金融風(fēng)險，從而引起銀行不良貸款率上升。此外，綠色產(chǎn)業(yè)面臨著工藝復(fù)雜、期限長、投資高、風(fēng)險大等挑戰(zhàn)，這加大了金融機構(gòu)風(fēng)險管控難度。盡管一些國際組織和合作機制強調(diào)金融行業(yè)應(yīng)加強對環(huán)境和氣候分析的重要性，但與發(fā)達國家相比，我國大多數(shù)金融機構(gòu)尚未意識到氣候變化可能帶來的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，尚未建立識別、分析和管理此類風(fēng)險的機制。

3.3 綠色金融領(lǐng)域人才面臨短缺

人才是引領(lǐng)發(fā)展的第一要素，不斷變化的金融環(huán)境對金融人才提出更高的要求，低碳轉(zhuǎn)型帶動了新知識和新技能的出現(xiàn)，具備開拓思維和創(chuàng)新能力的跨學(xué)科高涵養(yǎng)人才是時代所需。綠色金融覆蓋了金融、環(huán)保、化工等多個學(xué)科領(lǐng)域，因此復(fù)合型人才面臨巨大缺口，銀行迫切需要打造一支專業(yè)人才隊伍。整體來看，我國商業(yè)銀行綠色金融起步明顯晚于發(fā)達國家，部分銀行對綠色金融關(guān)注度不夠、參與積極性不高，因而造成綠色金融領(lǐng)域人才嚴(yán)重不足，人才儲備有待提升，人才培育評價標(biāo)準(zhǔn)相對遲緩，人才“選、育、用、留”機制尚不完善。

4 銀行業(yè)助力實現(xiàn)碳中和的措施建議

4.1 強化綠色金融頂層設(shè)計，加強綠色金融平臺建設(shè)

加快推進綠色金融立法進程，加快制定相關(guān)促進條例和金融監(jiān)管辦法，建立法律形式的綠色金融體系，調(diào)整現(xiàn)有綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系以適應(yīng)碳中和目標(biāo)；銀行業(yè)應(yīng)為綠色金融制定明確且合理的中長期發(fā)展計劃，明確發(fā)展目標(biāo)，理清發(fā)展重點，有條不紊地開展工作內(nèi)容；根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點，依托專業(yè)與科技優(yōu)勢，因地制宜地制定綠色產(chǎn)業(yè)和重點項目投融資規(guī)劃，提升綠色資產(chǎn)占比，助推生態(tài)環(huán)境科技成果轉(zhuǎn)化；充分協(xié)調(diào)綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與綠色金融發(fā)展規(guī)劃之間的關(guān)系，打造綠色資金對接信息共享平臺，暢通綠色融資渠道，規(guī)范開展綠色信息披露。同時，要積極融入世界舞臺，主動參與制定國際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，在國際上發(fā)出中國聲音，不斷提高我國綠色金融的實力和國際感召力。

4.2 運用金融科技進行產(chǎn)品創(chuàng)新，培育綠色金融新優(yōu)勢

伴隨著金融科技快速興起，銀行業(yè)應(yīng)積極運用新興技術(shù)對綠色產(chǎn)品進行識別和跟蹤，探索和開發(fā)創(chuàng)新性、氣候友好型綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，打造智慧服務(wù)平臺，有效引導(dǎo)和激勵社會資本流向綠色產(chǎn)業(yè)。充分發(fā)揮金融全牌照優(yōu)勢，以銀行業(yè)為依托，結(jié)合各種現(xiàn)代金融形式，發(fā)揮金融市場服務(wù)功能，探索建立全周期、陪伴式綠色金融產(chǎn)品。具體來說，隨著環(huán)境權(quán)益物權(quán)化水平的提高，可以嘗試開展碳排放權(quán)、污染權(quán)、水權(quán)抵質(zhì)押融資以最大限度滿足實體經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型的投融資需求；通過發(fā)行轉(zhuǎn)型債券、轉(zhuǎn)型基金及其他金融工具為高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型提供增信支持；通過開發(fā)綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、綠色基礎(chǔ)設(shè)施、綠色資產(chǎn)證券化等為碳中和注入強大動力。

4.3 加強銀行風(fēng)險識別與管控能力，筑牢安全底線

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)政策措施，鼓勵金融機構(gòu)主動開展環(huán)境、氣候和社會風(fēng)險預(yù)測與識別，充分利用大數(shù)據(jù)工具開展壓力測試和情景分析，并要求適時公開相應(yīng)結(jié)果，加大環(huán)境信息披露力度，做到早預(yù)判、早部署、早安排；組織國內(nèi)外行專家學(xué)者，以支持金融機構(gòu)能力建設(shè)為重點開展綠色低碳領(lǐng)域國際交流；金融機構(gòu)自身應(yīng)深刻理解綠色金融的內(nèi)涵與外延，在理論知識的基礎(chǔ)上不斷提高采集、計算和評估碳排放和碳足跡信息的實踐能力；積極應(yīng)用信用風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，將氣候環(huán)境因子納入金融風(fēng)險管理體系，將客戶環(huán)境和社會風(fēng)險納入信貸流程，將ESG 作為投資評估決策的重要依據(jù)，增強客戶識別和選擇能力，提升風(fēng)險防控標(biāo)準(zhǔn)和水平，精準(zhǔn)定位環(huán)保問題“黑天鵝”。

4.4 加強綠色金融領(lǐng)域人才培養(yǎng)，補齊綠色發(fā)展短板

在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)擴充綠色金融專業(yè)團隊，制定綠色金融高端人才引進政策，將綠色金融專業(yè)技術(shù)等級納入人才管理規(guī)劃，打造專業(yè)化、精細(xì)化的綠色金融人才隊伍；優(yōu)化人才培養(yǎng)環(huán)境，設(shè)立專職管理和經(jīng)營部門對綠色金融領(lǐng)域人才進行針對性培養(yǎng)和管理，采取“線上+線下”的方式定期組織開展綠色金融高端人才培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)；深化與科研機構(gòu)、高等院校、能源和環(huán)境保護部門在人才隊伍建設(shè)方面的溝通交流與合作，積極搭建產(chǎn)學(xué)研一體化綠色金融人才培養(yǎng)、服務(wù)與交流平臺，培養(yǎng)一批金融業(yè)務(wù)過硬并具有國際視野的應(yīng)用型綠色人才。

4.5 完善綠色金融激勵約束機制，提升金融服務(wù)水平

鼓勵各級政府通過設(shè)立風(fēng)險補償、減免稅收等方式提供關(guān)鍵領(lǐng)域的重點激勵，合理引導(dǎo)銀行提高綠色資產(chǎn)配置權(quán)重，加大對低碳、零碳投資業(yè)務(wù)的資源傾斜力度，加強綠色通道審批方面的激勵，推進綠色信貸審計和現(xiàn)場檢查，推動特色支行設(shè)立；開展銀行綠色金融發(fā)展評價評估工作，完善各銀行綠色金融業(yè)績評價體系，對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展實行精細(xì)化、精準(zhǔn)化監(jiān)管，提高監(jiān)管的真實性和有效性；強化銀行信息披露，加強綠色金融業(yè)務(wù)的考核激勵，制定合理有效的指標(biāo)并將其納入各一級分行和總行相關(guān)部門的綜合經(jīng)營計劃和績效考核體系中，將碳足跡作為評價項目綠色程度、金融機構(gòu)綠色程度和政策支持力度的重要參考。

5 結(jié)語

實現(xiàn)碳中和是破解資源環(huán)境約束，實現(xiàn)經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型的根本途徑。發(fā)展綠色金融是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和如期實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的必然要求?！疤贾泻汀蹦繕?biāo)的提出為銀行業(yè)送來“綠色紅利”，為綠色金融發(fā)展打開時代機遇窗口。實現(xiàn)碳中和任重而道遠(yuǎn)，銀行業(yè)應(yīng)把握時代綠色發(fā)展機遇期，提高防范風(fēng)險能力，推動綠色金融實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，助力碳中和愿景早日實現(xiàn)。

注釋：

①《巴黎協(xié)定》確立了將全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高幅度控制在遠(yuǎn)低于2℃的目標(biāo)，并為1.5℃溫控目標(biāo)度而努力。

②“三大功能”是指：資源配置、風(fēng)險管理和市場定價?！拔宕笾е笔侵福和晟凭G色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、強化金融機構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、逐步完善激勵約束機制、不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和市場體系、積極拓展綠色金融國際合作空間。