數(shù)字人民幣促銀行業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型

逄錦華

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要支柱，銀行業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型伴隨著數(shù)字人民幣的推進(jìn)早已大刀闊斧地開展改革。2017年以來，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)入了3.0時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)擺脫了對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的依賴，滿足更廣大人民群眾的需要，實(shí)現(xiàn)了交易數(shù)字化、客戶全球化、服務(wù)無界化和金融場(chǎng)景化。但面對(duì)數(shù)字人民幣帶來的新數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，銀行業(yè)進(jìn)行金融數(shù)字化的信息技術(shù)創(chuàng)新仍面臨較多挑戰(zhàn)。

數(shù)字人民幣符合銀行業(yè)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求

發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，數(shù)字人民幣試點(diǎn)成為重要突破口。推動(dòng)和開展數(shù)字人民幣應(yīng)用試點(diǎn)，是“十四五”規(guī)劃的重要事項(xiàng)之一，也是政府工作報(bào)告中2021年一項(xiàng)重點(diǎn)工作。2022年1月4日，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》（以下簡(jiǎn)稱“《規(guī)劃》”）。這是央行編制的第二輪金融科技發(fā)展規(guī)劃，是未來四年我國(guó)金融科技發(fā)展的總綱領(lǐng)。在《規(guī)劃》引領(lǐng)之下，銀行業(yè)應(yīng)加大金融科技投入和人才培養(yǎng)，加快推進(jìn)全方位數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提高服務(wù)效能和競(jìng)爭(zhēng)能力。整個(gè)數(shù)字貨幣的試點(diǎn)和未來推廣應(yīng)用實(shí)際上是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)工程，與數(shù)字社會(huì)、數(shù)字政府的建設(shè)水平緊密相關(guān)，也離不開包含支付科技、云的基礎(chǔ)設(shè)施等。

數(shù)字人民幣具有隱私性、中介性，可轉(zhuǎn)移性、身份可追溯性的特性。首先數(shù)字人民幣可以保護(hù)消費(fèi)者隱私，實(shí)現(xiàn)支付渠道的再加密。其次可以實(shí)現(xiàn)交易中介屬性，在中介模式下，私營(yíng)部門將提供賬戶或數(shù)字錢包，以方便數(shù)字人民幣的持有和支付管理。身份可追溯性指的是數(shù)字人民幣的使用者要做到常規(guī)交易身份核實(shí)，就像目前銀行和其他金融機(jī)構(gòu)核實(shí)其客戶身份一樣。從數(shù)字人民幣的運(yùn)營(yíng)體系中來構(gòu)架商業(yè)銀行在參與人民幣數(shù)字化金融科技實(shí)現(xiàn)的路徑。更需要轉(zhuǎn)化商業(yè)銀行角色，實(shí)現(xiàn)從貨幣流通渠道、數(shù)字人民幣產(chǎn)品設(shè)計(jì)和智能客服從而更好履行數(shù)字人民幣專營(yíng)機(jī)構(gòu)的應(yīng)盡義務(wù)。

數(shù)字人民幣構(gòu)建人民幣金融科技新體系。

快速數(shù)字化的經(jīng)濟(jì)中保持安全和可信的中央銀行貨幣的中心地位需要數(shù)字人民幣加持。以往商業(yè)銀行基于業(yè)務(wù)經(jīng)辦方的大數(shù)據(jù)并沒有進(jìn)行數(shù)字化智能處理。在數(shù)字化經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商業(yè)銀行需要依托金融科技實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)捕捉客戶需求變化和深度挖掘客戶價(jià)值潛力，加快系統(tǒng)性思維轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新性技術(shù)應(yīng)用，通過“建生態(tài)、搭場(chǎng)景、擴(kuò)用戶”的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)客戶流量聚集、價(jià)值增值和存款沉淀的共融共生。金融科技創(chuàng)新還需要在業(yè)務(wù)層面著眼，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的商品購買以及客戶服務(wù)方面進(jìn)行體系化建設(shè)。比如，工商銀行以工銀科技為對(duì)外服務(wù)的窗口，推出反洗錢智能及開放服務(wù)系統(tǒng)“工銀BRAINS”。在北京冬奧會(huì)之后，數(shù)字人民幣試點(diǎn)應(yīng)用將加快推進(jìn)，2022年金融科技發(fā)展的基礎(chǔ)和環(huán)境將更加完善。

數(shù)字人民幣需匹配支付系統(tǒng)改革

中國(guó)銀行間的支付系統(tǒng)連接了廣泛的金融機(jī)構(gòu)、家庭和企業(yè)。因此，銀行間支付服務(wù)對(duì)金融系統(tǒng)和整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)與穩(wěn)定至關(guān)重要。中央銀行貨幣是金融體系和整體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行貨幣和非銀行貨幣與中央銀行貨幣（即美元）的計(jì)價(jià)單位相同，并且可以兌換成中央銀行貨幣。

數(shù)字人民幣依托“DC/EP”建立雙層運(yùn)營(yíng)體系。

數(shù)字人民幣的雙層運(yùn)營(yíng)體系“DC/EP投放”指的是，央行數(shù)字貨幣不直接對(duì)公眾發(fā)行和兌換。中國(guó)人民銀行先把數(shù)字人民幣兌換給商業(yè)銀行以及其他政策性銀行，實(shí)現(xiàn)銀行平臺(tái)向公眾對(duì)接。DC/EP投放采用雙層運(yùn)營(yíng)模式中，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要向人民銀行繳納100%準(zhǔn)備金，這就是1∶1的兌換過程。雙層運(yùn)營(yíng)體系中數(shù)字人民幣與實(shí)體紙幣的發(fā)行模式幾乎一致，當(dāng)且僅當(dāng)出現(xiàn)匹配校驗(yàn)規(guī)則的貨幣生成請(qǐng)求通過時(shí)創(chuàng)造新的數(shù)字貨幣，也能最大限度的保證數(shù)字貨幣投放系統(tǒng)不超發(fā)。商業(yè)場(chǎng)景支付依靠銀行間支付服務(wù)-如ACH（自動(dòng)清算中心）網(wǎng)絡(luò)或電匯系統(tǒng)-將資金從一家銀行的匯款人賬戶轉(zhuǎn)移到另一家銀行的收款人賬戶，數(shù)字人民幣的產(chǎn)生并不對(duì)實(shí)體金融進(jìn)行沖擊，保證了貨幣體系的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性。

數(shù)字人民幣完善CRTP網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)即時(shí)支付結(jié)算。

在支付的“及時(shí)性”方面，完善交易支付層面的支付結(jié)算技術(shù)的專屬網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)CRTP網(wǎng)絡(luò)（針對(duì)較低價(jià)值支付的實(shí)時(shí)銀行間支付系統(tǒng)）。依托商業(yè)銀行的數(shù)字支付終端和NTF硬件配套設(shè)備完善非銀支付的資金轉(zhuǎn)移，帶來金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)、支付系統(tǒng)完整性風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)銀行間支付服務(wù)的公司受到銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具有系統(tǒng)重要性的支付公司受到更嚴(yán)格的監(jiān)督和監(jiān)管。銀行間支付系統(tǒng)在早期既可以用商業(yè)銀行資金結(jié)算，也可以用中央銀行資金結(jié)算，這取決于支付系統(tǒng)的設(shè)計(jì)。然而，由于央行資金沒有信用或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行間支付往往依賴于央行支付系統(tǒng)，其因此成為支付系統(tǒng)的主干。使用央行資金結(jié)算銀行間支付促進(jìn)了金融穩(wěn)定，因?yàn)樗酥Ц断到y(tǒng)中的信貸和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如，郵儲(chǔ)銀行積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建基于“客戶畫像+行業(yè)分析+風(fēng)控模型+策略規(guī)則”實(shí)現(xiàn)在及時(shí)支付的同時(shí)完善智能風(fēng)控體系。

數(shù)字人民幣商業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用及安全運(yùn)維

基于數(shù)字人民幣構(gòu)建起全新的商業(yè)場(chǎng)景，并促進(jìn)金融科技在商業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用非常必要。通過央行關(guān)于數(shù)字人民幣的發(fā)行、交易、支付、清算系統(tǒng)的研發(fā)和嘗試，促進(jìn)貨幣支付體系在數(shù)字經(jīng)濟(jì)下滿足公眾虛擬貨幣場(chǎng)景的現(xiàn)金支付需要。通過新型數(shù)字人民幣的形態(tài)創(chuàng)造，輔之綜合零售場(chǎng)景、虛擬現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景、跨境交易等交易模塊實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)新型數(shù)字人民幣在高校便捷、穩(wěn)定可靠、持續(xù)開放的基礎(chǔ)上的滿足數(shù)字經(jīng)濟(jì)上的金融基礎(chǔ)設(shè)置建設(shè)。數(shù)字人民幣不僅提高了人民幣在支付場(chǎng)景下的貨幣的流通速度，還兼顧普惠金融與人民幣國(guó)際化的時(shí)代重任。

數(shù)字人民幣“DC/EP”模式下的金融科技實(shí)現(xiàn)方案。

當(dāng)前數(shù)字人民幣在各渠道的試點(diǎn)需要依托金融科技技術(shù)予以實(shí)現(xiàn)。數(shù)字人民幣的流轉(zhuǎn)推行其實(shí)需要借助各種IT方案實(shí)現(xiàn)從貨幣發(fā)行機(jī)制到流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)全線改革。從人民幣的發(fā)行來看，實(shí)現(xiàn)從印鈔企業(yè)側(cè)向央行側(cè)轉(zhuǎn)化，通過人民幣發(fā)行方式的系統(tǒng)改造，實(shí)現(xiàn)央行的數(shù)字貨幣系統(tǒng)建設(shè)、央行登記中心建設(shè)、央行大數(shù)據(jù)“智慧大腦”建設(shè)、央行認(rèn)證中心建設(shè)等發(fā)行端模塊構(gòu)建。從人民幣的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、銷毀環(huán)節(jié)來論述，對(duì)應(yīng)的央行和銀行端則需要實(shí)現(xiàn)基于數(shù)字認(rèn)證檢驗(yàn)系統(tǒng)技術(shù)的銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)建設(shè)和基于接口改造技術(shù)的核心及配套系統(tǒng)改造，完全更新法定貨幣流轉(zhuǎn)和銷毀機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全面數(shù)字化。從數(shù)字人民幣的流通環(huán)節(jié)看，公眾從較為熟悉的法幣線下支付、線上支付的交易體系轉(zhuǎn)化為依托支付軟硬件技術(shù)的TO?B終端應(yīng)用與依托數(shù)字錢包的TO?C端口應(yīng)用。

數(shù)字人民幣落實(shí)安全運(yùn)維及有效監(jiān)管。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，積極應(yīng)對(duì)金融科技帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)自身制定較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度。數(shù)字人民幣從管理模式來說，也是金融系統(tǒng)深化數(shù)字化改革的過程。通過商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的調(diào)整，出現(xiàn)了針對(duì)資管市場(chǎng)、創(chuàng)投行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融等板塊的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在人民幣數(shù)字化的過程中，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行綜合管理更多的是建立數(shù)字資產(chǎn)的確權(quán)和權(quán)益保護(hù)機(jī)制。通過對(duì)數(shù)字人民幣的運(yùn)行載體的開發(fā)完善數(shù)字人民幣軟硬錢包的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、物聯(lián)網(wǎng)終端支付的產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及重組銀行業(yè)數(shù)據(jù)終端的風(fēng)控體系，強(qiáng)化智慧化運(yùn)維功能。還需要推動(dòng)大數(shù)據(jù)監(jiān)管下的數(shù)字人民幣資產(chǎn)法律確權(quán)，完善數(shù)字資產(chǎn)權(quán)益保護(hù)的法律制度。假設(shè)所有的金融機(jī)構(gòu)都可開設(shè)數(shù)字人民幣錢包并統(tǒng)一歸口央行管理，便可實(shí)現(xiàn)由央行管理所有的信息數(shù)據(jù)，從而對(duì)貨幣實(shí)施全方位、全流程的監(jiān)控，助力貨幣政策的針對(duì)性和有效性。

商業(yè)銀行除了渠道、場(chǎng)景、數(shù)據(jù)運(yùn)用、產(chǎn)品研發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等因素之外，數(shù)字化能力在競(jìng)爭(zhēng)中的重要性明顯提升。為了把握金融科技發(fā)展的歷史機(jī)遇，國(guó)際領(lǐng)先商業(yè)銀行大都制定了全行數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，中國(guó)的商業(yè)銀行更需要跟進(jìn)數(shù)字人民幣的央行“數(shù)字化”基建潮流，從技術(shù)創(chuàng)新、客戶體驗(yàn)、展業(yè)渠道、生態(tài)圈建設(shè)等方面明確了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的方向和目標(biāo)，積極應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行金融科技的數(shù)字化浪潮。65E71114-E2A4-42E9-96FB-4A0F5E09D398