商業(yè)銀行預(yù)期信用損失管理的挑戰(zhàn)及對(duì)策

劉呂科 沈圣凱

導(dǎo)語：《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》出臺(tái)的意義不亞于內(nèi)部評(píng)級(jí)法合規(guī)達(dá)標(biāo)，是風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域又一次“寧靜的革命”。本文分析了商業(yè)銀行預(yù)期信用損失管理的要義，提出了應(yīng)對(duì)策略，以期為商業(yè)銀行構(gòu)建及優(yōu)化新準(zhǔn)則下預(yù)期信用損失管理提供借鑒。

商業(yè)銀行面臨的損失可以分為三類，即預(yù)期信用損失、非預(yù)期信用損失和極端損失。貸款損失準(zhǔn)備是抵御預(yù)期信用損失的重要手段之一，它同時(shí)連接了資本和利潤(rùn)，不僅對(duì)預(yù)算管理有重要影響，也是商業(yè)銀行精細(xì)化管理的基礎(chǔ)。在很大程度上，只有損失準(zhǔn)備計(jì)提準(zhǔn)確可靠，商業(yè)銀行資本充足率和利潤(rùn)水平才能可靠地反映經(jīng)營(yíng)狀況，以撥備計(jì)提為基礎(chǔ)的監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、考核等內(nèi)部管理精細(xì)化程度才能真正落實(shí)。

損失準(zhǔn)備管理不僅是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要方面，也是監(jiān)管部門評(píng)價(jià)與監(jiān)督的重點(diǎn)內(nèi)容。財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)在不同角度對(duì)商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提進(jìn)行了規(guī)范。2022年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）進(jìn)一步對(duì)預(yù)期信用損失管理組織、流程、監(jiān)督提出了明確要求，為商業(yè)銀行按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)范開展損失準(zhǔn)備提供了指引，《辦法》的出臺(tái)標(biāo)志著預(yù)期信用損失管理在我國(guó)銀行業(yè)全面落地實(shí)施。

預(yù)期信用損失管理機(jī)制正式實(shí)施的這“一小步”，是商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是內(nèi)部評(píng)級(jí)體系管理及應(yīng)用的“一大步”?！掇k法》明確，基于內(nèi)部評(píng)級(jí)計(jì)量結(jié)果的違約概率、違約損失率等參數(shù)計(jì)量預(yù)期信用損失，將推進(jìn)商業(yè)銀行構(gòu)建并持續(xù)完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，夯實(shí)預(yù)期信用損失計(jì)提的基礎(chǔ)。因此，在一定程度上，《辦法》出臺(tái)的意義不亞于內(nèi)部評(píng)級(jí)法合規(guī)達(dá)標(biāo)，是風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域又一次“寧靜的革命”。對(duì)商業(yè)銀行來說，內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果已在預(yù)期信用損失（準(zhǔn)備金）計(jì)提中應(yīng)用，也為未來在非預(yù)期信用損失（資本）計(jì)提中的應(yīng)用奠定了一定的基礎(chǔ)。

預(yù)期信用損失實(shí)施管理要義

《辦法》按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的基本邏輯和框架，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，提出了商業(yè)銀行預(yù)期信用損失管理的基本要求，主要包括以下幾個(gè)方面。

健全管理機(jī)制

組織管理是實(shí)施預(yù)期信用損失管理的基礎(chǔ)，《辦法》明確了銀行董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、牽頭部門和其他相關(guān)部門在預(yù)期信用損失法實(shí)施管理中的職責(zé)，重點(diǎn)強(qiáng)化了董事會(huì)的管理審批責(zé)任，提出了需要審批的事項(xiàng)范圍。

同時(shí)，對(duì)預(yù)期信用損失法實(shí)施外部審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)、模型驗(yàn)證提出了要求，健全了審計(jì)及驗(yàn)證管理機(jī)制，以從審計(jì)和驗(yàn)證機(jī)制建設(shè)上確保預(yù)期信用損失管理的準(zhǔn)確性和可靠性。

規(guī)范管理過程

針對(duì)預(yù)期信用損失法實(shí)施中的“預(yù)期信用損失法實(shí)施主要包括風(fēng)險(xiǎn)分組、階段劃分、模型搭建、前瞻性調(diào)整、管理層疊加、參數(shù)確定、模型驗(yàn)證、實(shí)施評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提、信息披露”等過程，《辦法》進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范。其中，以下幾點(diǎn)值得重點(diǎn)關(guān)注。

在階段劃分上，應(yīng)“實(shí)質(zhì)重于形式”，并考慮銀行所有可獲得的風(fēng)險(xiǎn)信息。階段劃分應(yīng)最大程度地保持前瞻性，對(duì)公業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口“通常情況下應(yīng)能夠做到在信用主體信用狀況惡化但尚未逾期之前將其劃分至第二階段”。這就要求銀行對(duì)于階段劃分，一方面要審慎，確保第二階段能覆蓋絕大部分信用狀況惡化客戶;另一方面要求銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有足夠的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力和前瞻性，在信用狀況惡化客戶未逾期之前識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)顯著升高的客戶。

在計(jì)量方法上，原則上應(yīng)采用違約概率/違約損失率模型法評(píng)估預(yù)期信用損失，確有困難的，可采用損失率模型法?！掇k法》的實(shí)施意味著商業(yè)銀行必須建立并持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，為可靠計(jì)量預(yù)期信用損失奠定基礎(chǔ)。本質(zhì)上，商業(yè)銀行已將基于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的計(jì)量成果深入廣泛地應(yīng)用在了預(yù)期信用損失（撥備）計(jì)提上，在很大程度上，其意義和影響不亞于內(nèi)部評(píng)級(jí)法合規(guī)達(dá)標(biāo)（將內(nèi)評(píng)結(jié)果應(yīng)用在非預(yù)期信用損失計(jì)提上），但同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

在模型更新上，應(yīng)至少每半年對(duì)前瞻性信息和模型參數(shù)進(jìn)行一次更新。更新參數(shù)意味著在更準(zhǔn)確反映風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，預(yù)期信用損失計(jì)提的波動(dòng)性加大，尤其在經(jīng)濟(jì)環(huán)境快速變化的情況下，銀行每期的損失準(zhǔn)備變動(dòng)幅度可能較大，相應(yīng)地，銀行的利潤(rùn)和資本充足率（特別是核心一級(jí)資本充足率）也將隨之波動(dòng)，銀行預(yù)算管理工作難度加大。

在模型驗(yàn)證上，明確要求在投產(chǎn)前進(jìn)行驗(yàn)證，并至少按年進(jìn)行投產(chǎn)后驗(yàn)證?！掇k法》同時(shí)明確，應(yīng)至少每三年聘請(qǐng)有能力的獨(dú)立外部第三方機(jī)構(gòu)對(duì)預(yù)期信用法實(shí)施模型進(jìn)行一次全面驗(yàn)證。

加強(qiáng)監(jiān)管監(jiān)督

基于審慎監(jiān)管要求，《辦法》提出了具體的信息報(bào)送及監(jiān)督監(jiān)管要求。一方面，《辦法》規(guī)定“銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可通過非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、調(diào)查及約談等方式對(duì)商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督”;另一方面，“商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)應(yīng)在每年4月30日前將預(yù)期信用損失法實(shí)施情況報(bào)告報(bào)送銀保監(jiān)會(huì)或?qū)俚嘏沙鰴C(jī)構(gòu)”。對(duì)于違反相關(guān)規(guī)定、預(yù)期信用損失評(píng)估不足的，以及通過預(yù)期信用損失法實(shí)施調(diào)節(jié)利潤(rùn)、調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)、規(guī)避監(jiān)管要求等情況，銀保監(jiān)會(huì)將依法進(jìn)行行政處罰。

實(shí)施對(duì)策及建議

自2018年起，部分上市銀行已按照新金融工具準(zhǔn)則要求，實(shí)施基于預(yù)期信用損失的減值計(jì)提規(guī)則，構(gòu)建了管理流程，搭建了模型體系，上線了信息系統(tǒng)，但對(duì)比《辦法》要求，商業(yè)銀行預(yù)期損失管理在諸多方面仍有較大提升空間。在很大程度上，《辦法》出臺(tái)是商業(yè)銀行規(guī)范預(yù)期信用損失管理，夯實(shí)精細(xì)化管理基礎(chǔ)的一次契機(jī)。

在完善管理機(jī)制、夯實(shí)管理基礎(chǔ)、規(guī)范管理過程等“規(guī)定動(dòng)作”基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的基礎(chǔ)工程建設(shè)，提升預(yù)期信用損失管理獨(dú)立性和模型風(fēng)險(xiǎn)管理。在實(shí)施過程中，著力建立和非預(yù)期信用損失計(jì)提在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)源、業(yè)務(wù)范圍、緩釋管理等方面的內(nèi)在一致性，建立企業(yè)級(jí)的宏觀情景與預(yù)測(cè)機(jī)制，統(tǒng)一階段劃分、違約認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)分類的內(nèi)在一致性。概括而言，要做到“一個(gè)強(qiáng)化、兩個(gè)提升、三個(gè)統(tǒng)一”。

一個(gè)“強(qiáng)化”

預(yù)期信用損失實(shí)施要基于違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，該類基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的準(zhǔn)確性與可靠性將直接決定預(yù)期信用損失計(jì)量的準(zhǔn)確性。做好新形勢(shì)下的預(yù)期信用損失管理，首先要強(qiáng)化內(nèi)部評(píng)級(jí)等基礎(chǔ)工程建設(shè)，夯實(shí)“地基”。完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系不僅能夠有效支撐預(yù)期信用損失計(jì)量，也將有利于授信準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)考核、組合管理等風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)全流程的精細(xì)化管理，還為監(jiān)管放開內(nèi)評(píng)法合規(guī)達(dá)標(biāo)驗(yàn)收時(shí)，采用高級(jí)法計(jì)量非預(yù)期信用損失（資本）奠定基礎(chǔ)。

強(qiáng)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系管理有多個(gè)著力點(diǎn)。一是“做深”，如在信息覆蓋范圍上積極引入更全面、更具前瞻性的信息，在方法上探索機(jī)器學(xué)習(xí)自動(dòng)建模與迭代方法，提高模型風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力;二是“做細(xì)”，產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，要圍繞場(chǎng)景、產(chǎn)品優(yōu)化客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)模型，更好地刻畫與捕捉風(fēng)險(xiǎn);三是“做全”，按照統(tǒng)一授信和損失準(zhǔn)備計(jì)提要求，確保內(nèi)部評(píng)級(jí)體系覆蓋更多的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，如低風(fēng)險(xiǎn)、債券投資業(yè)務(wù)等;四是“做精”，要做好評(píng)級(jí)全流程的精細(xì)化管理，確保做到“合理推翻、及時(shí)更新、持續(xù)監(jiān)測(cè)、定期報(bào)告”。

兩個(gè)“提升”

在強(qiáng)化評(píng)級(jí)體系建設(shè)、管理及應(yīng)用的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還要持續(xù)提升預(yù)期信用損失計(jì)量與應(yīng)用的獨(dú)立性，并持續(xù)提升模型風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

提升管理工作獨(dú)立性是確保預(yù)期信用損失計(jì)量準(zhǔn)確的機(jī)制保障。預(yù)期信用損失管理（損失準(zhǔn)備計(jì)提）直接關(guān)系到從銀行整體到經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、客戶經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、績(jī)效和考核，部分機(jī)構(gòu)或人員有較高的驅(qū)動(dòng)力平滑甚至扭曲損失準(zhǔn)備計(jì)提結(jié)果。即使數(shù)據(jù)完備、模型準(zhǔn)確，在獨(dú)立性得不到保障的情況下，計(jì)量結(jié)果將很難準(zhǔn)確可靠。因此，預(yù)期信用損失管理及應(yīng)用等工作的獨(dú)立性在很大程度上決定了預(yù)期信用損失工作質(zhì)量甚至合規(guī)程度。商業(yè)銀行應(yīng)從組織架構(gòu)上確保預(yù)期信用損失管理團(tuán)隊(duì)或部門獨(dú)立于銀行預(yù)算制定部門，獨(dú)立于業(yè)務(wù)利潤(rùn)產(chǎn)生部門或機(jī)構(gòu)，確保按照業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況計(jì)量預(yù)期信用損失。

提升模型風(fēng)險(xiǎn)管理能力是保障預(yù)期信用損失計(jì)量準(zhǔn)確的重要抓手。模型是預(yù)期信用損失管理的核心，要確保模型準(zhǔn)確和預(yù)期損失計(jì)提結(jié)果可靠，必須強(qiáng)化模型風(fēng)險(xiǎn)管理。預(yù)期信用損失模型體系涉及風(fēng)險(xiǎn)因素多、影響范圍大，給模型風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了較大挑戰(zhàn)。在企業(yè)級(jí)模型風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，要提升模型風(fēng)險(xiǎn)管理能力。一是建立、完善預(yù)期信用損失模型風(fēng)險(xiǎn)三道防線組織架構(gòu)和政策流程體系;二是針對(duì)預(yù)期信用損失模型全生命周期管理，規(guī)范模型設(shè)計(jì)、開發(fā)、驗(yàn)證、評(píng)審、部署、投產(chǎn)、監(jiān)控、優(yōu)化、退出等工作;三是充分利用企業(yè)級(jí)模型風(fēng)險(xiǎn)管理工具，完善預(yù)期信用損失模型數(shù)據(jù)、報(bào)表、平臺(tái)等工具體系，有效支持模型全生命周期管理。

三個(gè)“統(tǒng)一”

針對(duì)新形勢(shì)下的預(yù)期信用損失管理，商業(yè)銀行應(yīng)著眼全局，站在企業(yè)級(jí)視角統(tǒng)籌做好預(yù)期信用損失工作，在集約開展工作的同時(shí)，確保相關(guān)工作的內(nèi)在一致性。

統(tǒng)一考慮預(yù)期信用損失和非預(yù)期信用損失計(jì)提工作。雖然由于計(jì)量范圍、計(jì)量方法上，撥備和資本計(jì)提完全不同，作為銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)損失的“一體兩面”，預(yù)期信用損失和非預(yù)期信用損失在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、計(jì)量范圍、計(jì)量規(guī)則等方面應(yīng)具有一定的內(nèi)在一致性。尤其是新資本監(jiān)管規(guī)制下，標(biāo)準(zhǔn)法下資本計(jì)提也細(xì)化考慮了多種風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子，例如風(fēng)險(xiǎn)分組、擔(dān)保緩釋情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況（投資級(jí)）等，如果預(yù)期信用損失（損失準(zhǔn)備）和非預(yù)期信用損失（資本）完全脫節(jié)，銀行面臨的總潛在風(fēng)險(xiǎn)損失（除極端損失）難以準(zhǔn)確計(jì)量。站在企業(yè)級(jí)視角，應(yīng)構(gòu)建全行級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市，統(tǒng)一支撐預(yù)期信用損失和非預(yù)期信用損失計(jì)提工作，避免撥備用一套數(shù)據(jù)源，資本又用另一套數(shù)據(jù)源，撥備和資本計(jì)提應(yīng)基于一致的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，統(tǒng)籌考慮相關(guān)工作的開展。

統(tǒng)一考慮宏觀情景預(yù)測(cè)管理。宏觀情景預(yù)測(cè)在商業(yè)銀行的多種經(jīng)營(yíng)情景中均會(huì)體現(xiàn)，如戰(zhàn)略制定、資本規(guī)劃、壓力測(cè)試、撥備計(jì)提等，只不過在諸如戰(zhàn)略制定、風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定等方面沒有定量化模型。但實(shí)際上，戰(zhàn)略制定、資本規(guī)劃、壓力測(cè)試、預(yù)期信用損失模型構(gòu)建等所用的宏觀預(yù)測(cè)信息在具體來源和結(jié)果方面可能不同，這就導(dǎo)致重復(fù)工作，及預(yù)測(cè)結(jié)果或觀點(diǎn)在同一家銀行不一致，甚至相互矛盾。宏觀情景預(yù)測(cè)也是預(yù)期信用損失模型構(gòu)建的基礎(chǔ)之一，建議捋順管理架構(gòu)，明確宏觀預(yù)測(cè)管理流程，構(gòu)建一體化、一致性的服務(wù)于戰(zhàn)略決策、資本規(guī)劃、宏觀壓力測(cè)試及預(yù)期信用損失模型。

統(tǒng)一階段劃分、違約認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)分類的內(nèi)在一致性。對(duì)于同一客戶或業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在不同方面有不同的評(píng)價(jià)體系，如信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、違約認(rèn)定等，加上預(yù)期信用損失管理中的“三階段劃分”，至少有五套評(píng)價(jià)體系借助預(yù)期信用損失實(shí)施，建議強(qiáng)化各類評(píng)價(jià)體系的互動(dòng)和關(guān)聯(lián)，增強(qiáng)其內(nèi)在一致性。同時(shí)，吸納并融合其他評(píng)價(jià)結(jié)果，提高階段劃分的前瞻性。按照《辦法》要求，做到“在信用主體信用狀況惡化但尚未逾期之前將其劃分至第二階段”，不僅能提高預(yù)期信用損失計(jì)量結(jié)果的前瞻性，也有利于提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)處置能力。

（作者單位：中國(guó)民生銀行，約翰斯·霍普金斯大學(xué)〔Johns Hopkins University〕）

責(zé)任編輯：楊生恒