如何選擇好獨(dú)立董事？

盛永?！O銀河

獨(dú)立董事制度是一個(gè)舶來(lái)品，最早出現(xiàn)在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，還要追溯到1997年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在《上市公司章程指引》中首次提到，“公司根據(jù)需要，可以設(shè)獨(dú)立董事”。經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，上市公司的獨(dú)立董事制度已經(jīng)由之前鼓勵(lì)、自愿發(fā)展到現(xiàn)在法定、強(qiáng)制的監(jiān)管方向。經(jīng)過(guò)近幾年“康美藥業(yè)案”“萊寶高科‘獨(dú)董質(zhì)疑年報(bào)案”等資本市場(chǎng)熱點(diǎn)事件的發(fā)酵和推動(dòng)，獨(dú)立董事在參與上市公司戰(zhàn)略規(guī)劃、提出和評(píng)判上市公司自我判斷標(biāo)準(zhǔn)等方面的重大作用得到了越來(lái)越多人的認(rèn)同。與此同時(shí)，從上市公司角度來(lái)看，如何選擇好獨(dú)立董事也成為“新時(shí)代”公司治理下的一個(gè)亟需破解的難題。

筆者認(rèn)為，要回答好上面的問(wèn)題需要從兩個(gè)方面來(lái)論證分析：一是如何選擇“好獨(dú)董”;二是“如何選擇好”獨(dú)董。前者是從廣義層面，對(duì)“好獨(dú)董”基本概念的理解和判斷;后者則是從狹義層面，站在公司需求的層面整體考慮。

何謂“好獨(dú)董”

“好獨(dú)董”首先要滿足最基本的要求和規(guī)范，除不得有《公司法》和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》中有關(guān)不得擔(dān)任公司董事的情形外，根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，還要求具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則，以及具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)等。

由于法律法規(guī)只能對(duì)獨(dú)立董事的任職條件作一些原則性或一般性的規(guī)定，因此符合規(guī)定實(shí)際上是比較容易滿足的，但作為A股市場(chǎng)的一名“好獨(dú)董”，除了上述法律法規(guī)要求之外，還需要滿足以下三個(gè)條件：

政治觀念要正。作為獨(dú)立董事，尤其是國(guó)有控股上市公司的獨(dú)立董事，要樹(shù)立正確的政治觀念和立場(chǎng)，堅(jiān)決擁護(hù)中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)。實(shí)踐證明，只有堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持黨的路線、方針、政策，才能不偏離正確的發(fā)展方向，才能真正地理解和遵守符合中國(guó)特色的獨(dú)立董事制度，才能真正理解國(guó)有上市公司需要承擔(dān)的責(zé)任。這是每個(gè)任職者能夠成為合格獨(dú)立董事的政治前提。

職業(yè)素質(zhì)要硬。作為獨(dú)立董事，不僅需要“獨(dú)立”，更要“懂事”。獨(dú)董不僅需要具備綜合的知識(shí)結(jié)構(gòu)體系，包括會(huì)計(jì)、法律、評(píng)估、金融、管理、市場(chǎng)等多方面的知識(shí)，更需要在職業(yè)領(lǐng)域達(dá)到“?！鼻摇熬?，這里既需要社會(huì)身份以及專業(yè)資格證等進(jìn)行相輔確認(rèn)。比如擔(dān)任董事會(huì)里面審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)董，一定要有CPA證書或者是副教授級(jí)以上的職稱;法律相關(guān)專業(yè)的，一定要有律師執(zhí)業(yè)證，二級(jí)律師及以上或者知名律所合伙人優(yōu)先等。

責(zé)任意識(shí)要強(qiáng)。獨(dú)立董事對(duì)公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)，要積極參加公司股東大會(huì)、董事會(huì)，審閱相關(guān)議案并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，與董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、內(nèi)審部門、審計(jì)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行深層次、多方位溝通，重點(diǎn)關(guān)注公司財(cái)務(wù)管理、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、業(yè)務(wù)發(fā)展和投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況等。這些權(quán)利賦予獨(dú)立董事的目的，即是為了保證獨(dú)立董事能夠有效地履職，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立董事特有的監(jiān)督管理職能。若獨(dú)立董事不履行自己的職責(zé)，甚至不知自己的職權(quán)所在，自然無(wú)法發(fā)揮獨(dú)立董事的監(jiān)督作用。

如何選擇好獨(dú)董

對(duì)上市公司而言，獨(dú)立董事的遴選是很重要的，在我國(guó)董事市場(chǎng)尚不完善的條件下，上市公司要選到優(yōu)質(zhì)的獨(dú)立董事又是很困難的，這不僅需要法律法規(guī)強(qiáng)有力的制度支持，更需要上市公司股東們重點(diǎn)關(guān)注“三多”，進(jìn)一步提升發(fā)現(xiàn)和選拔好獨(dú)立董事的能力。

多渠道

上市公司在尋找合適獨(dú)董時(shí)，不應(yīng)只局限在狹窄的熟人圈范圍內(nèi)，應(yīng)在學(xué)術(shù)界、社會(huì)團(tuán)體組織、跨國(guó)企業(yè)、投資公司等廣大范圍和更多領(lǐng)域中去挑選，以增強(qiáng)技術(shù)、技能和知識(shí)的多樣性。此外，上市公司也可借助相關(guān)獵頭公司，在更深層次，更精要求上，尋找與公司發(fā)展匹配度更高的獨(dú)立董事。

多樣性

多樣性是能保持獨(dú)立董事的個(gè)性，是增強(qiáng)獨(dú)立性的有效途徑，甚至可以考慮不同年齡、經(jīng)歷和性別的多樣性，包括提升女性獨(dú)立董事的占比。同時(shí)，公司應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大獨(dú)董人才庫(kù)，更加廣泛地囊括符合現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)的候選人，這樣多樣化構(gòu)成的獨(dú)立董事群除可以全面地審視公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，還可以幫助公司在作出重大決策時(shí)提供強(qiáng)有力的支持。

多薪酬

就上市公司獨(dú)董漲薪來(lái)說(shuō)，這是不可避免的，也是一種趨勢(shì)。在康美藥業(yè)案的判決中，包括5名曾任或在職的獨(dú)立董事，需要承擔(dān)連帶責(zé)任，合計(jì)賠償金額最高約3.69億元。這意味著獨(dú)董權(quán)責(zé)之間出現(xiàn)了巨大的鴻溝。而要讓獨(dú)董認(rèn)真履行職責(zé)，承擔(dān)獨(dú)董的責(zé)任，需要考慮進(jìn)一步增加獨(dú)董的薪酬收入。更重要的是，在上市公司基本面良好的情況下，通過(guò)漲薪可以提高上市公司對(duì)市場(chǎng)上優(yōu)秀獨(dú)董候選人的吸引力，乃至出現(xiàn)毛遂自薦的良好局面。

此外，在同等條件下，優(yōu)先考慮居住地與上市公司距離、身體等因素，另外從性格方面，傾向于選擇具有剛強(qiáng)、堅(jiān)毅、開(kāi)朗等特性的。結(jié)合上述因素，上市公司才有可能選擇到能對(duì)公司治理機(jī)構(gòu)的改進(jìn)、業(yè)績(jī)的提高和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做出實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)的優(yōu)質(zhì)獨(dú)立董事。

如何發(fā)揮好獨(dú)董的作用

在上市公司選擇好獨(dú)立董事之后，如何充分發(fā)揮好其作用，成為上市公司規(guī)范治理“最后一公里”的核心。筆者認(rèn)為，上市公司可從以下幾方面入手，充分發(fā)揮好獨(dú)董的作用。

確保獨(dú)立董事的知情權(quán)

獨(dú)立董事的貢獻(xiàn)往往和所掌握的信息成正比。在實(shí)踐中，上市公司可能出于各種考慮，可能存在不提供或少提供不利于公司的資料，造成獨(dú)董無(wú)法獲取重要的信息。所以，為充分發(fā)揮好獨(dú)董作用，需要通過(guò)《公司法》以及公司章程等相關(guān)規(guī)定，明確公司有義務(wù)必須向獨(dú)董提供與其他董事同樣的信息和資料。反之，上市公司也要求獨(dú)董必須投入足夠精力認(rèn)真閱讀相關(guān)資料，以保證在充分知情的情況下充分發(fā)揮自己的專業(yè)技能。

積極主動(dòng)的需求協(xié)助

獨(dú)立董事是公司的重要社會(huì)資源。上市公司聘請(qǐng)的獨(dú)立董事往往是學(xué)界、商界以及政界的知名人士，他們?cè)谧约旱念I(lǐng)域有一定的成就以及社會(huì)地位。因此獨(dú)立董事的咨詢功能和資源功能發(fā)揮得如何不僅取決于獨(dú)立董事，更取決于公司以及內(nèi)部人是否積極主動(dòng)地去咨詢、去使用獨(dú)立董事?lián)碛械馁Y源。

建立獨(dú)董考核機(jī)制

上市公司應(yīng)探索建立對(duì)獨(dú)立董事實(shí)行獎(jiǎng)懲的相關(guān)考核機(jī)制。通過(guò)有效的考核機(jī)制進(jìn)一步增強(qiáng)獨(dú)立董事作用的發(fā)揮，在對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行考評(píng)的時(shí)候，應(yīng)遵循公正、公平、公開(kāi)的基本原則，由公司股東、管理層、證券交易所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)獨(dú)立董事履職盡職等情況進(jìn)行綜合評(píng)判。

提供獨(dú)董險(xiǎn)保障

上市公司可以為獨(dú)立董事提供責(zé)任保險(xiǎn)。一方面可以降低獨(dú)董的從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面具有優(yōu)化獨(dú)董市場(chǎng)資源配置的作用，促進(jìn)獨(dú)董職業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。同時(shí)，獨(dú)董險(xiǎn)的提供，將更有利于完善獨(dú)董職業(yè)操守，提高獨(dú)董對(duì)等博弈能力，激勵(lì)其更加勤勉盡責(zé)，發(fā)揮獨(dú)董應(yīng)有職能。

關(guān)于獨(dú)立董事好與最好，其實(shí)沒(méi)有一個(gè)非常標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)，只有上市公司與獨(dú)立董事不斷磨合，從雙方立場(chǎng)需求出發(fā)，才能形成一個(gè)整體的良性局面。

作者供職于寧波舟山港股份有限公司