不合格獨(dú)董就得召回、禁入

衛(wèi)文省

對(duì)于有中小投資者有效投訴、監(jiān)管部門(mén)問(wèn)責(zé)、媒體質(zhì)疑、自律組織處罰（證券交易所等）的上市公司獨(dú)董，建議由提名股東召回，更換合格的獨(dú)董；對(duì)于上市公司的大股東或二股東多次提名不合格獨(dú)董的，建議由監(jiān)管部門(mén)予以處罰，根據(jù)其提名不合格獨(dú)董的人次，限制其在上市公司獨(dú)董上的提名權(quán)利，其因處罰空缺出的獨(dú)董名額，交由行業(yè)自律組織根據(jù)上市公司董事會(huì)的具體需求，代為遴選和提名

前些時(shí)候，從媒體報(bào)道得知，某上市公司一名獨(dú)董，因?yàn)閭€(gè)人的非分要求得不到滿(mǎn)足，刻意利用自己獨(dú)董的投票權(quán)在公司董事會(huì)上連續(xù)投下反對(duì)票。這位獨(dú)董的反對(duì)票并非維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，而是為了達(dá)到自己的不可告人的目的。而后來(lái)的事實(shí)也表明，其所要達(dá)到的目的，與其獨(dú)董身份很不相稱(chēng)，可以說(shuō)是違法違規(guī)的。

無(wú)獨(dú)有偶，不久前與一位朋友交流，他建議 “對(duì)于獨(dú)董工作職責(zé)的監(jiān)管與問(wèn)責(zé)的文章，對(duì)于那些不作為、胡作為、濫用職權(quán)而放任國(guó)家利益、股東利益以及中小投資者利益受到損害的獨(dú)董進(jìn)行必要的制裁和懲罰”。再聯(lián)想到一些知名的大的汽車(chē)制造商，對(duì)于本公司生產(chǎn)的有問(wèn)題的車(chē)輛實(shí)行召回制的做法后，筆者豁然開(kāi)朗，認(rèn)為：對(duì)于上市公司中的不合格獨(dú)董，完全有必要由提名其擔(dān)任獨(dú)董的股東實(shí)行召回制度（當(dāng)然，涉嫌違法的獨(dú)董要交司法處理，民事責(zé)任方面則由提名股東承擔(dān)連帶責(zé)任）。

為何需要召回不合格獨(dú)董？

眾所周知，董事會(huì)是上市公司的決策機(jī)構(gòu)，其成員的素質(zhì)以及綜合履職情況，對(duì)于上市公司的發(fā)展至關(guān)重要。而獨(dú)董又擔(dān)負(fù)著維護(hù)中小投資者合法權(quán)益的重要任務(wù)和特殊使命，如果，獨(dú)董素質(zhì)不過(guò)關(guān)，履職結(jié)果不盡如人意，中小投資者的合法權(quán)益又靠誰(shuí)來(lái)維護(hù)呢？作為大股東也好，二股東也好，其初衷應(yīng)該都是把上市公司發(fā)展好，把自身的利益維護(hù)好，當(dāng)然，也要把中小投資者的利益維護(hù)好，否則，中小投資者選擇用腳投票，撤走資金，你大股東、二股東又和誰(shuí)來(lái)玩呢？中小投資者因?yàn)樗止蓹?quán)較為分散，無(wú)法單獨(dú)提名上市公司獨(dú)董，把權(quán)利和信任交給大股東、二股東，大股東、二股東就完全有義務(wù)為上市公司提名高素質(zhì)的獨(dú)董，保證獨(dú)董的履職，維護(hù)好中小投資者和所有股東的合法權(quán)益。從這個(gè)角度來(lái)看，對(duì)于違法違規(guī)或者怠于履行職責(zé)的獨(dú)董，完全有必要由提名其擔(dān)任獨(dú)董的大股東或二股東實(shí)行召回。這是對(duì)中小投資者、對(duì)自身、對(duì)上市公司、對(duì)資本市場(chǎng)、對(duì)全社會(huì)的負(fù)責(zé)。

如何召回不合格獨(dú)董？

筆者以為，對(duì)于有中小投資者有效投訴、監(jiān)管部門(mén)問(wèn)責(zé)、媒體質(zhì)疑、自律組織處罰（證券交易所等）的上市公司獨(dú)董，建議由提名股東召回，更換合格的獨(dú)董；對(duì)于上市公司的大股東或二股東多次提名不合格獨(dú)董的，建議由監(jiān)管部門(mén)予以處罰，根據(jù)其提名不合格獨(dú)董的人次，限制其在上市公司獨(dú)董上的提名權(quán)利，其因處罰空缺出的獨(dú)董名額，交由行業(yè)自律組織根據(jù)上市公司董事會(huì)的具體需求，代為遴選和提名；對(duì)于召回的不合格上市公司獨(dú)董，其擔(dān)任上市公司獨(dú)董期間所領(lǐng)取的獨(dú)董津貼應(yīng)由負(fù)責(zé)提名其擔(dān)任獨(dú)董的股東代為追討并交還上市公司，在代為追討回之前，由提名其擔(dān)任獨(dú)董的股東先行墊付交還上市公司；對(duì)于違法違規(guī)獨(dú)董，涉及民事訴訟部分，在獨(dú)董無(wú)力承擔(dān)情況下，建議由提名其擔(dān)任獨(dú)董的股東與獨(dú)董本人共同承擔(dān)。

對(duì)于不合格獨(dú)董召回后的后續(xù)如何處理？

對(duì)于涉嫌違法違規(guī)被移交司法或被監(jiān)管部門(mén)公開(kāi)譴責(zé)的，建議由行業(yè)自律組織在媒體和相關(guān)網(wǎng)站上公開(kāi)曝光，撤銷(xiāo)其獨(dú)董資格，列入“黑名單”并進(jìn)行相應(yīng)的市場(chǎng)禁入處罰；對(duì)于未違法違規(guī)，僅僅是怠于履行職責(zé)，給上市公司及其所有股東造成損失并被監(jiān)管部門(mén)或行業(yè)自律組織處罰的獨(dú)董，應(yīng)責(zé)令其公開(kāi)致歉并重新參加獨(dú)董培訓(xùn)考核，待監(jiān)管部門(mén)或行業(yè)自律組織考核同意后方可再次列入上市公司獨(dú)董后備人選。當(dāng)然，對(duì)于連續(xù)兩次以上被監(jiān)管部門(mén)或行業(yè)自律組織處罰的獨(dú)董，建議撤銷(xiāo)其獨(dú)董資格，進(jìn)行永久市場(chǎng)禁入（擔(dān)任上市公司獨(dú)董）。

如何對(duì)上市公司的獨(dú)董進(jìn)行有效監(jiān)管，一直是一個(gè)復(fù)雜的命題，但愿筆者的拋磚引玉能夠帶來(lái)更多的真知灼見(jiàn)，確保我們的上市公司能夠請(qǐng)到更多高素質(zhì)的獨(dú)董，上市公司及其所有股東的合法權(quán)益能夠得到更好的維護(hù)，上市公司的發(fā)展有一個(gè)更好的前景。