價(jià)值鏈視角下的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理

黃少琴

摘 要：我國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但伴隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化向縱深滲透，企業(yè)面臨著詭譎多變的市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)展舉步維艱。為了保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式，迎合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，探尋多元化轉(zhuǎn)型之路。企業(yè)財(cái)務(wù)管理作為日常經(jīng)營(yíng)管理重點(diǎn)，直接影響企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成果。價(jià)值鏈?zhǔn)蛊髽I(yè)保持持續(xù)獲利能力的有效管理工具，可在企業(yè)管理中發(fā)揮一定促進(jìn)作用。以價(jià)值鏈為視角，通過對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金科學(xué)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金投入產(chǎn)出比最大化。價(jià)值鏈視角下，為了提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金科學(xué)管控，本文分析了價(jià)值鏈視角下企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論，并對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理特點(diǎn)和問題加以闡述，并提出了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的改進(jìn)對(duì)策，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：價(jià)值鏈;企業(yè)管理;營(yíng)運(yùn)資金管理;創(chuàng)新管理

引言：為了提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的有效性，保障企業(yè)內(nèi)部資金鏈有序運(yùn)營(yíng)，企業(yè)應(yīng)客觀面對(duì)當(dāng)前營(yíng)運(yùn)資金管理存在的弊端，例如，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理過程中流動(dòng)性不足，資產(chǎn)負(fù)債率過高導(dǎo)致企業(yè)償債壓力過大，導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等，為了達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，應(yīng)創(chuàng)新營(yíng)運(yùn)資金管理模式，迎合市場(chǎng)環(huán)境需求，價(jià)值鏈視角下企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理成為當(dāng)前亟待解決的問題。

一、價(jià)值鏈視角下的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論

企業(yè)近年來(lái)在社會(huì)大環(huán)境帶動(dòng)下發(fā)展步伐較快，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，我國(guó)貿(mào)易敞口擴(kuò)大，國(guó)外企業(yè)不斷向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)涌入，加劇了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)中國(guó)本土企業(yè)造成嚴(yán)重沖擊。為了應(yīng)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理水平，保持企業(yè)行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的優(yōu)劣直接影響企業(yè)獲利能力，對(duì)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有一定影響。企業(yè)應(yīng)突破傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理方式，運(yùn)用價(jià)值鏈思想指導(dǎo)企業(yè)管理，促進(jìn)企業(yè)資金投入產(chǎn)出比最大化。

1.傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理

傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理重點(diǎn)根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)際科學(xué)核定流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間比率，按照分類包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等。傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金主要計(jì)算流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)之間比例，判定企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性及償債能力。這種營(yíng)運(yùn)資金管理僅側(cè)重的流動(dòng)負(fù)債比例管理，忽略了資金結(jié)構(gòu)，不能把握企業(yè)各項(xiàng)目之間與整體戰(zhàn)略計(jì)劃之間關(guān)系。傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理過于定量分析，而未能對(duì)價(jià)值鏈創(chuàng)造全面把握，資源配置效率不高。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理如果僅考慮流動(dòng)性，忽視了盈利能力把握，也會(huì)增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理將目光局限在企業(yè)自身，忽略了對(duì)外部環(huán)境的發(fā)展變化，難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。

2.價(jià)值鏈視角下的營(yíng)運(yùn)資金管理

價(jià)值鏈理論是上世紀(jì)80年代起源于美國(guó)，波特教授將企業(yè)設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)活動(dòng)統(tǒng)稱為價(jià)值鏈，可以將企業(yè)各單元活動(dòng)視為一個(gè)統(tǒng)一整體，作為企業(yè)管理工具一種，在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)揮規(guī)劃制定中，發(fā)揮重要作用。價(jià)值鏈可以包含企業(yè)各運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，從物質(zhì)上、技術(shù)上不同維度開展的價(jià)值活動(dòng)，為企業(yè)獲得持續(xù)利潤(rùn)。包括，生產(chǎn)作業(yè)、后勤保障、市場(chǎng)營(yíng)銷等活動(dòng)，不同活動(dòng)之間內(nèi)部具有密切關(guān)聯(lián)，互融互通，為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)而努力。企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈包含的活動(dòng)范圍及聯(lián)系各不相同，一般按照不同業(yè)務(wù)模塊劃分，明確自身業(yè)務(wù)職能和管理方位。企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈包括上下游供應(yīng)商和客戶。價(jià)值鏈中的各項(xiàng)活動(dòng)都是企業(yè)價(jià)值增值部分，各項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)之間內(nèi)外部之間母企鵝聯(lián)系，應(yīng)找準(zhǔn)自身特點(diǎn)和定位，形成企業(yè)價(jià)值鏈系統(tǒng)。本文針對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中從原料購(gòu)進(jìn)、生產(chǎn)、銷售等不同業(yè)務(wù)模塊整合，有組織、有目的的開展各項(xiàng)工作，確保企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)幫助企業(yè)獲取價(jià)值，有利于控制企業(yè)生產(chǎn)成本，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，構(gòu)建與市場(chǎng)相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金管理模式，發(fā)揮企業(yè)行業(yè)主導(dǎo)權(quán)。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理

1.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理特點(diǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中營(yíng)運(yùn)資金包括三種。其中凈營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資金和流動(dòng)負(fù)債，可以反映企業(yè)短期償債能力?？偁I(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)周期內(nèi)的流動(dòng)資金總數(shù)，可以將企業(yè)各生產(chǎn)過程相聯(lián)系，把握企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)象。營(yíng)運(yùn)資金總額包括企業(yè)一定會(huì)計(jì)周期內(nèi)的流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債總額，全面地反映企業(yè)當(dāng)前營(yíng)運(yùn)資金整體情況。財(cái)務(wù)管理在日常開展工作過程中，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理與控制主要考核企業(yè)盈利與償債能力。其中營(yíng)運(yùn)資金管理包括項(xiàng)目管理和結(jié)構(gòu)管理兩部分內(nèi)容。其中項(xiàng)目管理包括營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)收賬款、短期借款等不同科目，而結(jié)構(gòu)管理是營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)不同科目之間的結(jié)構(gòu)占比。營(yíng)運(yùn)資金具有變現(xiàn)能力強(qiáng)、資金流來(lái)源廣、形態(tài)變化快，周轉(zhuǎn)速度快等特點(diǎn)。第一，風(fēng)險(xiǎn)理念。營(yíng)運(yùn)資金在管理過程中如果不能科學(xué)把控，會(huì)增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于營(yíng)運(yùn)資金包含企業(yè)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，企業(yè)為了獲取高額的投資回報(bào)，一般伴隨著巨大風(fēng)險(xiǎn)，因此，財(cái)務(wù)管理應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，判斷企業(yè)資金流動(dòng)性，確保企業(yè)借款行為具有一定償還能力，控制企業(yè)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)應(yīng)收賬款管理，應(yīng)按照一定數(shù)額提取壞賬準(zhǔn)備，減少還賬行為，避免企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還應(yīng)嚴(yán)格控制存貨數(shù)量，避免庫(kù)存量過大造成積壓，同時(shí)，還應(yīng)避免庫(kù)存量過少，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響等，保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金處于良性運(yùn)轉(zhuǎn)。第二，成本理念。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理為了控制風(fēng)險(xiǎn)與成本之間關(guān)系，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)范圍內(nèi)，靈活掌控企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率，最大化控制營(yíng)運(yùn)資金成本。第三，效益理念。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有直接關(guān)系，也是衡量企業(yè)資金投入產(chǎn)出比之間的關(guān)系，其中投入少，產(chǎn)出高，表明企業(yè)利潤(rùn)率越高，經(jīng)濟(jì)效益越好。企業(yè)為了提高經(jīng)濟(jì)效益，加快企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率，控制企業(yè)成本占用金額。企業(yè)如果盲目地追求利益最大化，弱化了企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定財(cái)產(chǎn)損失。因此，企業(yè)在開展?fàn)I運(yùn)資金管理過程中，還應(yīng)結(jié)合多個(gè)維度，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升。

2.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題

（1） 負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)償債風(fēng)險(xiǎn)

營(yíng)運(yùn)資金管理首先應(yīng)考核資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)指標(biāo)，如果企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占比超過80%以上，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中負(fù)債占比過大，面臨短期償債風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)付賬款占流動(dòng)負(fù)債比如果過大，表明企業(yè)當(dāng)前并不是負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式，主要是占用上游供應(yīng)商資金。企業(yè)一般在運(yùn)營(yíng)過程中會(huì)靠資源賺錢，這種盈利模式雖然短時(shí)間獲利，但難以解決長(zhǎng)期問題，破壞了長(zhǎng)期積攢的商業(yè)信用，不利于可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)為了發(fā)揮商業(yè)信用作用，應(yīng)采取籌資方式，加強(qiáng)市場(chǎng)信息流通性，避免商業(yè)信用受損，影響企業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)開展。同時(shí)，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債需要短時(shí)間內(nèi)償還，如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率不高，流動(dòng)負(fù)債大于流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)面臨一定償債壓力，企業(yè)面臨嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)壓力。企業(yè)依靠外部資源展開盈利，一旦外部環(huán)境發(fā)生變革，企業(yè)自身缺乏應(yīng)對(duì)能力，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期需要占用供應(yīng)商資金維持經(jīng)營(yíng)，這種病態(tài)的經(jīng)營(yíng)模式，影響企業(yè)自身發(fā)展，對(duì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展不利。通過分析企業(yè)短期償債能力，負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理已經(jīng)制約企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

（2） 存貨周轉(zhuǎn)效率低

企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越低表明企業(yè)資金流動(dòng)性越加，如果企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年遞增，表明企業(yè)目前面臨一定儲(chǔ)存管理壓力。企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的下降，主要是企業(yè)管理模式仍停留在傳統(tǒng)思維模式下，不能迎合現(xiàn)代化發(fā)展構(gòu)建信息化管理。存貨模塊下信息化管理包括訂單、配送、訂單、設(shè)備等，可以將供應(yīng)商按照規(guī)模分離，并將供應(yīng)商對(duì)接到系統(tǒng)平臺(tái)。但企業(yè)當(dāng)前不能建立完善的存貨管理系統(tǒng)，不能與供應(yīng)商建立密切連接，存貨管理系統(tǒng)存在一定漏洞，內(nèi)部信息不能互融互通。供應(yīng)鏈理論中，應(yīng)將供應(yīng)商及客戶建立對(duì)接渠道，提高信息溝通效率，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，應(yīng)密切管理外部供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營(yíng)信息，避免因信息孤島給企業(yè)帶來(lái)不真實(shí)的信息，導(dǎo)致投資決策失誤，加劇經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)采取CPFR存貨管理模式，但由于企業(yè)與供應(yīng)商不能建立密切的合作關(guān)系，供應(yīng)商及客戶之間仍存在一定內(nèi)在聯(lián)系，難以在系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行合作交流，造成信息不對(duì)稱，影響企業(yè)存貨系統(tǒng)與供應(yīng)鏈上下游有效對(duì)接，導(dǎo)致存貨管理存在一定問題。供應(yīng)鏈視角下，企業(yè)存貨管理應(yīng)提高存貨周轉(zhuǎn)速度，完善企業(yè)供應(yīng)鏈之間關(guān)系，建立科學(xué)的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，剔除冗余環(huán)節(jié)。但當(dāng)前企業(yè)存貨管理難以實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)模塊的快速、精準(zhǔn)、高效的信息共享機(jī)制。

（3） 應(yīng)收與應(yīng)付款項(xiàng)管理不嚴(yán)

企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越低，表明企業(yè)資金流動(dòng)性越好，但如果企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期在遞增，表明企業(yè)當(dāng)前營(yíng)運(yùn)資金管理存在弊端，影響企業(yè)資金利用率。為了深入了解企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理水平，應(yīng)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理政策進(jìn)行審核。如果企業(yè)盲目地追求銷售最大化，而未能對(duì)合作企業(yè)信用情況考核而采取賒銷形式擴(kuò)大銷售，很容易這些應(yīng)收轉(zhuǎn)款轉(zhuǎn)變?yōu)榇糍~或壞賬，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患，甚至造成經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)損失。企業(yè)不能建立完善的賒銷政策，對(duì)應(yīng)收賬款相關(guān)流程不能嚴(yán)格要求，增加銷售的同時(shí)增加了呆賬和壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益受損。企業(yè)在制定應(yīng)收賬款政策過程中，沒有調(diào)查客戶往來(lái)交易記錄，不能密切關(guān)注客戶經(jīng)濟(jì)狀況，不能對(duì)客戶進(jìn)行分類，根據(jù)信用情況針對(duì)性地制定賬期。企業(yè)當(dāng)前應(yīng)付轉(zhuǎn)款周轉(zhuǎn)期有所增加，企業(yè)在不損害商業(yè)信用情況下，適當(dāng)借助商業(yè)信用，可以占用供應(yīng)商資金，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的同時(shí)，可以提高企業(yè)資金利用率。如果企業(yè)不能合理控制應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，應(yīng)收賬款大于應(yīng)付賬款，制約企業(yè)自身發(fā)展，會(huì)造成惡性循環(huán)，因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付賬款的科學(xué)管理。

三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的改進(jìn)對(duì)策

1.構(gòu)建價(jià)值鏈的管理思想

價(jià)值鏈視角下，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)樹立正確的價(jià)值觀和營(yíng)造良好的企業(yè)文化，科學(xué)制定戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，明確企業(yè)發(fā)展方向。企業(yè)正確的價(jià)值觀和良好的品牌文化可以推動(dòng)企業(yè)各項(xiàng)工作穩(wěn)步發(fā)展。價(jià)值鏈視角下，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)借助企業(yè)文化指導(dǎo)，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，管理規(guī)定，組織架構(gòu)等優(yōu)化，對(duì)企業(yè)資金流、業(yè)務(wù)流、信息流高效配置，促進(jìn)企業(yè)資金投入產(chǎn)出比最大化。企業(yè)文化可以幫助企業(yè)員工約束自身行為，激勵(lì)員工發(fā)揮個(gè)人價(jià)值最大化，將價(jià)值鏈思想滲透到企業(yè)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，為企業(yè)各項(xiàng)管理夯實(shí)基礎(chǔ)，促進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的有效性，有助于企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。價(jià)值鏈思想應(yīng)指導(dǎo)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金科學(xué)管理，在正確的營(yíng)運(yùn)資金管理理論指導(dǎo)下，營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)打破傳統(tǒng)僅局限于財(cái)務(wù)領(lǐng)域中，滲透到企業(yè)各經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)采購(gòu)部、生產(chǎn)部、銷售部等多個(gè)部門對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理知識(shí)的滲透，并制定相應(yīng)的制度措施，約束各部門規(guī)范使用營(yíng)運(yùn)資金，將企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題整合，以價(jià)值鏈為視角，嚴(yán)格監(jiān)管企業(yè)資金去向，將資金風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)，做到防患于未然。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理與企業(yè)頂層管理人員重視程度有直接關(guān)系，企業(yè)為了優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理模式，應(yīng)開展定期培訓(xùn)，豐富企業(yè)各層面員工營(yíng)運(yùn)資金管理理念，從思想上認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的作用，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平提升。

2.優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，重塑資金管理流程

首先，應(yīng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。通過對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理分析，公司流動(dòng)負(fù)債占比過高，企業(yè)短期償債壓力加大，企業(yè)會(huì)在短期內(nèi)面臨較大的資金壓力，一旦市場(chǎng)因素影響出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)意外導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)將陷入償債風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)穩(wěn)定、有序運(yùn)營(yíng)。企業(yè)流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)合理調(diào)控短期負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債比重，根據(jù)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展實(shí)際，適當(dāng)擴(kuò)大企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債占比，減少短期償債壓力。長(zhǎng)期負(fù)債可以通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款、發(fā)行公司債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等多種方式，不同領(lǐng)域間企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)有所區(qū)別，因此不能盲目追求絕對(duì)質(zhì)量，應(yīng)科學(xué)調(diào)控企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)，滿足企業(yè)可持續(xù)化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。其次，重塑資金流程。企業(yè)高效的營(yíng)運(yùn)資金管理可以提高資金周轉(zhuǎn)效率，促進(jìn)企業(yè)價(jià)值利益提升，穩(wěn)定行業(yè)地位。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)實(shí)行ERP信息化系統(tǒng)管理，提高企業(yè)內(nèi)部各部門之間的信息共享，打破傳統(tǒng)信息孤島，為部門之間溝通交流提供平臺(tái)。企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金管理系統(tǒng)的完善，重塑資金管理流程，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提升。企業(yè)應(yīng)借助先進(jìn)的管理理念，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理流程優(yōu)化，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作全面實(shí)行信息化管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。企業(yè)資金流程重塑應(yīng)借助財(cái)務(wù)管理軟件對(duì)企業(yè)資金實(shí)行嚴(yán)格控制與管理，同時(shí)，企業(yè)應(yīng)以價(jià)值鏈視角，以財(cái)務(wù)部門為核心，將信息化系統(tǒng)逐步向采購(gòu)部門、生產(chǎn)部門、銷售部門滲透，構(gòu)建全面的信息管理網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)模塊互融互通。

3.優(yōu)化采購(gòu)渠道，構(gòu)建科學(xué)的庫(kù)存管理模式

企業(yè)為了合理控制庫(kù)存，減少企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，避免受到供貨商制約，價(jià)值鏈視角下，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建自己物流基地，如果受到資本制約，以入股形式可以化解資金壓力，提升自身庫(kù)存管理水平。如果企業(yè)存貨管理不能妥善解決，將會(huì)影響企業(yè)資金管理效率。首先，應(yīng)借助第三方物流VMI管理模式。傳統(tǒng)庫(kù)存管理模式存在一定管理弊端，采用VMI庫(kù)存管理模式，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)與供應(yīng)商信息共享，控制成本的一種管理工具，企業(yè)應(yīng)與供應(yīng)商協(xié)商一致，由供應(yīng)商為企業(yè)庫(kù)存實(shí)施管理，供應(yīng)商可以借助系統(tǒng)對(duì)企業(yè)銷售情況實(shí)時(shí)掌握，并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境靈活補(bǔ)貨，擺脫了傳統(tǒng)庫(kù)存管理模式的信息孤島現(xiàn)象，企業(yè)在轉(zhuǎn)移庫(kù)存壓力的同時(shí)，還有效壓縮企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，促進(jìn)企業(yè)庫(kù)存管理效率。第三方物流是供應(yīng)商以及企業(yè)之間為了便于管理，而選擇一種專業(yè)性服務(wù)，化解存貨管理壓力，控制存貨管理成本的一種有效方式。新的庫(kù)存管理模式具備前沿的技術(shù)、設(shè)備、和服務(wù)。對(duì)庫(kù)存軟件模塊及信息化系統(tǒng)硬件要求較高，第三方物流可以滿足企業(yè)軟件和硬件需求，可以減輕庫(kù)存管理壓力。其次，采用JIT采購(gòu)法，企業(yè)為了控制庫(kù)存成本，促進(jìn)生產(chǎn)效益，提高產(chǎn)品性能，選擇的先進(jìn)生產(chǎn)系統(tǒng)，這種采購(gòu)模式發(fā)揮了市場(chǎng)需求導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷目的，避免了傳統(tǒng)大宗采購(gòu)造成庫(kù)存積壓，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。JIT采購(gòu)注重產(chǎn)品質(zhì)量和性能，并不以單純的價(jià)格為考核依據(jù)，可以實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存運(yùn)營(yíng)，發(fā)揮供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。

4.優(yōu)化應(yīng)付賬款管理流程，維護(hù)自身商業(yè)信用

企業(yè)根據(jù)自身商業(yè)信譽(yù)占用供應(yīng)商資源，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)短期融資，緩解企業(yè)短暫的資金壓力，節(jié)約融資成本。來(lái)自于供應(yīng)商的免費(fèi)貸款，可以將企業(yè)閑置下來(lái)的資金用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，提高企業(yè)盈利能力。企業(yè)在向供應(yīng)商獲取的應(yīng)付賬款額度應(yīng)控制在一定范圍內(nèi)，避免一味地推遲賬期帶來(lái)不利影響，對(duì)后續(xù)發(fā)展合作帶來(lái)阻礙。首先，以價(jià)值鏈為視角，應(yīng)對(duì)應(yīng)付賬款賬齡全面把控，確定最佳還款期限。其次，做好應(yīng)付賬款的審核，加大監(jiān)管力度，企業(yè)采購(gòu)、驗(yàn)收、存貨等部門共同簽字確認(rèn)，完善應(yīng)付賬款審批流程，避免內(nèi)部管理不善出現(xiàn)錯(cuò)付風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)付賬款流程整改過程中，應(yīng)建立自動(dòng)化應(yīng)付賬款系統(tǒng)，科學(xué)核定既維持與供應(yīng)商良好信譽(yù)關(guān)系，又能借助供應(yīng)商資源提高經(jīng)濟(jì)效益的應(yīng)付賬款時(shí)間平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資金管理流程重塑目的。

5.價(jià)值鏈視角下完善應(yīng)收賬款管理

首先，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理。企業(yè)應(yīng)對(duì)賒銷客戶建立客戶檔案，加強(qiáng)事前監(jiān)管，避免出現(xiàn)貸款拖欠或者呆賬發(fā)生?？蛻魴n案可以掌握客戶信用，對(duì)信用不好的客戶可以選擇收全款合作?？蛻魴n案應(yīng)定期更新，避免客戶經(jīng)營(yíng)發(fā)生變故，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策判斷。企業(yè)應(yīng)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)類別制定賒銷額度，銷售部門應(yīng)根據(jù)客戶信用等級(jí)做出配套的合作方案。企業(yè)在與客戶簽訂合同過程中，應(yīng)做好應(yīng)收賬款防范工作，應(yīng)在合同中明確貨款交付日期，逾期利息等，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)應(yīng)以價(jià)值鏈視角優(yōu)化企業(yè)應(yīng)收賬款流程，完善上游供應(yīng)商、企業(yè)、客戶三者的業(yè)務(wù)流程。企業(yè)應(yīng)借助線上信息平臺(tái)對(duì)企業(yè)資金往來(lái)流程加以完善，對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款流程進(jìn)行改造，建立完善的應(yīng)收賬款催收機(jī)制，完善應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)流程，建立應(yīng)收賬款跟蹤管理系統(tǒng)，建立賒銷申報(bào)制度，根據(jù)應(yīng)收賬款賬齡建立壞賬準(zhǔn)備金，可以控制企業(yè)出現(xiàn)壞賬、呆賬對(duì)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)損失。企業(yè)在信息化系統(tǒng)應(yīng)收賬款模塊構(gòu)建過程中，應(yīng)剔除系統(tǒng)不增值環(huán)節(jié)，提高系統(tǒng)運(yùn)行效率和應(yīng)收賬款管理水平。

四、結(jié)束語(yǔ)

社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷呈現(xiàn)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過程中，應(yīng)順應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，抵御內(nèi)部管理及外部競(jìng)爭(zhēng)壓力，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀，應(yīng)以價(jià)值鏈視角優(yōu)化企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，除了財(cái)務(wù)部門，應(yīng)向企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等各部門滲透。我國(guó)當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷發(fā)生變革，未來(lái)仍存在一定不確定性，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)發(fā)展變化，靈活應(yīng)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資金風(fēng)險(xiǎn)，引用前沿的管理理論知識(shí)，擴(kuò)大現(xiàn)金管理理念使用范圍，確保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式與時(shí)俱進(jìn)，推動(dòng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率不斷提升，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

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