綠色投資拉動(dòng)綠色貿(mào)易

朱文彬 李一君

隨著綠色復(fù)蘇成為全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)政策的核心關(guān)注之一，隨著綠色發(fā)展的理念成為“一帶一路”建設(shè)的重中之重，綠色“一帶一路”建設(shè)將為各國(guó)共享有韌性的、包容的、可持續(xù)的發(fā)展機(jī)制提供平臺(tái)，為共建國(guó)家落實(shí)聯(lián)合國(guó)2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和巴黎氣候協(xié)定作出更加積極的貢獻(xiàn)。

綠色“一帶一路”為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇發(fā)展提供持久動(dòng)力

百年變局與世紀(jì)疫情交織疊加，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，遭遇債務(wù)上升和匯率波動(dòng)加大等問題。在當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下，共建“一帶一路”國(guó)家積極開展經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，力圖尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)包容性發(fā)展，推動(dòng)落實(shí)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

目前，綠色低碳發(fā)展已成為各國(guó)合作的共識(shí)與基礎(chǔ)。以東盟為例，東盟大部分地區(qū)處于赤道附近，太陽能豐富；緬甸、越南、老撾等水能資源豐富，印尼和菲律賓是全球地?zé)崮芴N(yùn)藏量最高的國(guó)家。東盟各國(guó)在退煤計(jì)劃、碳交易及定價(jià)、碳稅、凈零排放目標(biāo)上都做出了一定的承諾，其中五個(gè)東盟國(guó)家簽署了全球煤炭轉(zhuǎn)型清潔能源聲明。2021年是中國(guó)—東盟可持續(xù)發(fā)展合作年。雙方共同舉辦了中國(guó)—東盟環(huán)境合作周、中國(guó)—東盟氣候投融資對(duì)話、中國(guó)—東盟區(qū)域紅樹林保護(hù)實(shí)踐研討會(huì)等20余項(xiàng)活動(dòng)，中國(guó)可再生能源投資在老撾、越南、柬埔寨、泰國(guó)、馬來西亞及新加坡實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模發(fā)展。

發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)合作有助于共建“一帶一路”國(guó)家實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于消除氣候治理鴻溝，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。開展綠色經(jīng)濟(jì)合作有助于提升共建“一帶一路”國(guó)家的環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力?！熬G色”不僅僅是環(huán)境領(lǐng)域的事務(wù)，還可延伸至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，可以為政治、教育、文化等領(lǐng)域的綠色轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)，推動(dòng)各國(guó)共同參與全球環(huán)境治理。

發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要解決“綠色融資”工具匱乏和“綠色技術(shù)”成本劣勢(shì)等問題，通過加大綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資，以重大綠色交通、綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施合作為抓手，充分利用各國(guó)資源稟賦和分工特點(diǎn)，將各自內(nèi)部具有特色的科技能力和環(huán)境合作需求，轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色合作方面的廣闊空間。而以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為核心的綠色投資機(jī)制有助于發(fā)展綠色貿(mào)易，優(yōu)化“一帶一路”貿(mào)易結(jié)構(gòu)，提升共建“一帶一路”國(guó)家在全球產(chǎn)業(yè)鏈地位，促進(jìn)世界價(jià)值鏈良性發(fā)展。

“一帶一路”綠色投融資實(shí)踐

中國(guó)綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)建設(shè)綠色“一帶一路”和支持沿線國(guó)家實(shí)現(xiàn)綠色與可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)可以為“一帶一路”綠色項(xiàng)目提供融資，滿足沿線國(guó)家的綠色投資需求；另一方面，共建“一帶一路”國(guó)家的機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)可以在中國(guó)發(fā)行綠色債券，直接為綠色項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持。此外，中國(guó)在構(gòu)建綠色金融體系、制定對(duì)接國(guó)際綠色標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展綠色金融市場(chǎng)方面所積累的經(jīng)驗(yàn)可以為共建“一帶一路”國(guó)家借鑒參考。

從當(dāng)前中國(guó)金融實(shí)踐來看，綠色金融發(fā)展主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是為共建國(guó)家（包括中資機(jī)構(gòu)）環(huán)保企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。這類金融產(chǎn)品包括綠色信貸、綠色投資、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等。二是利用金融市場(chǎng)及金融衍生工具來限制二氧化碳等溫室氣體排放，表現(xiàn)為碳交易市場(chǎng)與碳金融相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。

在綠色信貸方面，所有銀行均在信貸方面控制對(duì)環(huán)境可能產(chǎn)生不利影響的項(xiàng)目和支持有利于環(huán)境保護(hù)的項(xiàng)目貸款。與普通債券相比，綠色債券在用途上更強(qiáng)調(diào)募集資金的“綠色用途”，主要集中在二氧化碳減排、能效提高和環(huán)境改善三大領(lǐng)域。綠色債券有助于緩解期限錯(cuò)配對(duì)中長(zhǎng)期信貸的約束問題。綠色保險(xiǎn)通常是指與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的各種保險(xiǎn)計(jì)劃，其實(shí)質(zhì)是將保險(xiǎn)作為一種可持續(xù)發(fā)展的工具，以應(yīng)對(duì)與環(huán)境有關(guān)的一些問題，包括氣候變化、污染和環(huán)境破壞。目前，中國(guó)綠色保險(xiǎn)主要方式是“環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)”。在碳交易與碳金融方面，中國(guó)碳排放權(quán)交易于2021年7月16日開市，包括廣州碳排放權(quán)交易所、深圳碳排放權(quán)交易所、北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、湖北碳排放權(quán)交易所、天津碳排放權(quán)交易所和重慶碳排放權(quán)交易所。

中國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)通過貸款、股權(quán)、債權(quán)等多元化渠道支持“一帶一路”綠色項(xiàng)目。據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院2021年9月發(fā)布的《2021年上半年“一帶一路”投資報(bào)告》，2020年中國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的可再生能源項(xiàng)目投資金額首次超過煤炭投資；2021年上半年，中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的煤炭（煤電和煤礦）投資為零。中企在“一帶一路”建設(shè)中積極踐行綠色理念，承建了多個(gè)綠色投資項(xiàng)目。如肯尼亞蒙內(nèi)鐵路項(xiàng)目，成為當(dāng)?shù)乇Ｗo(hù)生態(tài)環(huán)境的樣板工程；多家光伏企業(yè)積極出海，在“一帶一路”沿線國(guó)家建設(shè)了多個(gè)光伏項(xiàng)目。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)以股權(quán)投資形式在南亞、東南亞“一帶一路”國(guó)家參與大量風(fēng)電項(xiàng)目，在孟加拉國(guó)、阿富汗、越南和巴基斯坦投資了相當(dāng)數(shù)量的光伏項(xiàng)目；國(guó)家開發(fā)銀行為贊比亞提供貸款建設(shè)了近1600個(gè)太陽能磨坊廠；國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、絲路基金和國(guó)際金融公司共同為巴基斯坦卡洛特水電站提供了銀團(tuán)貸款，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建成后將減少二氧化碳排放量約270萬噸；工商銀行有利支持中國(guó)和巴基斯坦各省的風(fēng)電和太陽能發(fā)電站等項(xiàng)目；光大集團(tuán)于2020年4月成立“一帶一路綠色股權(quán)投資基金”，支持“一帶一路”綠色發(fā)展。

2020年以來，中國(guó)綠色信貸第一大貸款行國(guó)家開發(fā)銀行在“雙碳”背景下加大力度支持風(fēng)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能等新能源和可再生能源，加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，明確境外合作的方向與重點(diǎn)。開發(fā)銀行制定了相關(guān)的管理辦法，管理開發(fā)銀行的客戶及其重要關(guān)聯(lián)方在建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能給環(huán)境和社會(huì)帶來的危害及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括與耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態(tài)保護(hù)、氣候變化等有關(guān)的環(huán)境與社會(huì)問題。

中國(guó)進(jìn)出口銀行在支持“一帶一路”建設(shè)中，從嚴(yán)管控境外化石能源電力項(xiàng)目，同時(shí)通過支持技術(shù)升級(jí)幫助高碳排放項(xiàng)目減排。創(chuàng)設(shè)“制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)貸款”，支持制造業(yè)企業(yè)綠色化和智能化，同時(shí)引導(dǎo)社會(huì)資金共同支持綠色低碳發(fā)展。

作為“一帶一路”銀行家圓桌會(huì)議的組織方和“一帶一路”綠色指數(shù)（于2019年 4 月發(fā)布）的發(fā)起方，中國(guó)工商銀行在《赤道原則》及國(guó)際金融公司《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性政策和績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》等自愿性國(guó)際規(guī)則的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，制定了工行強(qiáng)制性環(huán)境規(guī)則，執(zhí)行“綠色信貸一票否決制”，這意味著任何未能通過環(huán)境評(píng)估測(cè)試的借款人或項(xiàng)目都不能獲得信貸。工行還提出了對(duì)監(jiān)控、識(shí)別、管控以及降低環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的具體要求。工行在新規(guī)則中要求及時(shí)向違反環(huán)境或安全生產(chǎn)規(guī)定的企業(yè)發(fā)出警告，并將環(huán)境和安全事故納入風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

在貿(mào)易層面，在中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易結(jié)構(gòu)中工業(yè)制品占比最高，其中電力機(jī)械、器具及電器零件是中國(guó)出口最多的產(chǎn)品，也是中國(guó)進(jìn)口量最大的工業(yè)制品。2021年中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的貿(mào)易總額達(dá)到17954.25億美元，較2020年增長(zhǎng)32.6%，最大的出口品類是機(jī)電產(chǎn)品，包括電機(jī)、電氣設(shè)備以及鍋爐、機(jī)械設(shè)備等零部件。中國(guó)改變對(duì)外投資結(jié)構(gòu)，調(diào)整為以綠色能源、綠色制造投資為主，能夠極大促進(jìn)相關(guān)電機(jī)、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等中間產(chǎn)品的出口。綠色貿(mào)易又會(huì)繼續(xù)帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資，形成投資促進(jìn)貿(mào)易—貿(mào)易拉動(dòng)投資的正向循環(huán)關(guān)系。

加快建設(shè)綠色“一帶一路”，有助于全面落實(shí)2030年可持續(xù)發(fā)展議程，尤其是在新冠肺炎疫情后為社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。綠色“一帶一路”投資有助于構(gòu)建“一帶一路”國(guó)家貿(mào)易新格局，各國(guó)遵循共商共建共享、高質(zhì)量、可持續(xù)和惠民生等原則，以自身良好的綠色發(fā)展資源優(yōu)勢(shì)，建立綠色“一帶一路”全方位合作機(jī)制。在此過程中需以綠色金融為支撐解決綠色資金不足問題，以綠色貿(mào)易、綠色技術(shù)轉(zhuǎn)讓為抓手，促進(jìn)效益互補(bǔ)，促進(jìn)“一帶一路”分工協(xié)作體系，提升產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈水平，以實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)的健康發(fā)展。

朱文彬：國(guó)家開發(fā)銀行研究院副院長(zhǎng)；

李一君：國(guó)家開發(fā)銀行研究院