穩(wěn)健理財最適合父母

甄愛軍

對于上了年紀(jì)的父母來說，保持資金的流動性和安全性，讓自己隨時有錢可用，本金能夠保住，是非常重要的。子女可以利用銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品、儲蓄、國債和R2級銀行理財產(chǎn)品，為父母做好財富規(guī)劃。

穩(wěn)健理財應(yīng)是首選

對于上了年紀(jì)特別是金融知識比較匱乏的老年人來說，選擇穩(wěn)健的理財方式，才是最合適的。

多數(shù)老年人的風(fēng)險承受能力較弱，因此，理財首先需要考慮的就是本金的安全，在本金安全的基礎(chǔ)上再去追求相對穩(wěn)定的收益。在投資理論中，有一個與資產(chǎn)配置有關(guān)的法則，即人們常說的“100法則”。該法則主要用來確定投資者風(fēng)險產(chǎn)品占投資總資產(chǎn)中的比重，其判斷依據(jù)則是投資者的年齡，即一個人可以投資的高風(fēng)險產(chǎn)品比例等于100減去他（她）的年齡。例如對于剛剛退休的60歲的人來說，有經(jīng)驗的投資理財專家通常會建議他們投資相對高風(fēng)險的產(chǎn)品比例為：（100-60）×100%=40%，這個法則也非常形象地告訴我們，自己的父母在投資理財方面一定要做到以穩(wěn)健為主。

留足流動資金

在資產(chǎn)配置方面，子女一定要幫父母留足流動資金，也就是隨時可以用的錢。由于父母的年齡因素，需要隨時用錢的概率比較高，等到用錢時拿不出錢，會給晚年的生活帶來不便。

流動資金可以以現(xiàn)金、活期存款和銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品的形式保存。現(xiàn)金不產(chǎn)生利息，活期存款利率也非常低，所以銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品是保存現(xiàn)金最好的方式。

目前，大部分銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品實行的是T+0贖回制度：在交易時段內(nèi)，資金可以不限量贖回，實時到賬;在非交易時段，可以贖回5萬元以下的資金，并能實時到賬?，F(xiàn)階段，銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品的收益率在2.5%左右，高于余額寶等貨幣基金。

但隨著過渡期于今年年底到期，銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品將由T+0改為T+1，實時到賬的快贖額度將降低到1萬元。對于多數(shù)人來說，1萬元的額度足夠用了，如果希望有更高的快贖額度，可以購買多只現(xiàn)金管理產(chǎn)品。

需要提醒父母的是，銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品不能等同于存款，存在一定的風(fēng)險，極端情況下有損失本金的可能;但虧本的現(xiàn)象此前從未發(fā)生過，還是比較安全的。

做好儲蓄規(guī)劃

儲蓄依然是老年人首選的理財工具，雖然利率一降再降，但保本保收益的特點非常適合多數(shù)的老年人。根據(jù)央行的基準(zhǔn)利率，1年期利率為1.5%，2年期利率為2.1%，3年期利率為2.75%。各銀行據(jù)此制定了2022年的銀行定期存款利率，各個銀行的利率調(diào)整水平有所不同。具體來看，中農(nóng)工建交等國有大行存款利率均在基準(zhǔn)利率上面略做上浮，比如2年期利率為2.25%，上浮了15個基點。股份制銀行和城商行存款利率上浮基點較高，比如有股份制銀行2年期利率達(dá)到了2.7%，接近國有大行3年期利率水平。此外，股份制銀行和城商行5年期利率也達(dá)到了3.2%左右，也要高于國有大行的利率水平。

除了普通的存款外，銀行還有大額存單業(yè)務(wù)。大額存單的門檻較高，起點在20萬元之上，利率也相對高一些，特別是3年期大額存單，目前部分銀行的利率能達(dá)到3.4%。為了吸引儲戶，也有一些銀行推出了特色儲蓄業(yè)務(wù)，起點金額較低，利率與大額存單相仿，也是可以推薦父母去存的。

存款有存款保險制度，所以風(fēng)險極低。根據(jù)存款保險條例，儲戶在銀行的存款最多只能賠50萬元，而且這50萬元還是包括了本金和利息在內(nèi)的。如果按照正常的破產(chǎn)程序，在銀行宣告破產(chǎn)后，就要對銀行的資產(chǎn)進(jìn)行清算，并將其剩余的資產(chǎn)償還給債權(quán)人。雖說超過50萬元的部分還有機會拿回來，但要按照一定先后順序進(jìn)行償還，只有在清償順序中靠前的債權(quán)人，才更有機會拿到還款。

為了防止銀行破產(chǎn)導(dǎo)致存款取不出來的情況發(fā)生，子女可以把父母的錢存在不同的銀行。雖然總體來看銀行是安全的，破產(chǎn)的可能性較小，但在8月底，銀保監(jiān)會原則同意遼陽農(nóng)商行、遼寧太子河村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序，這是繼包商銀行之后，又有兩家銀行宣告破產(chǎn)了，而且是直接進(jìn)入了破產(chǎn)程序，這就意味著儲戶在銀行存款的風(fēng)險還是提高了。

幫父母存錢也需要講究技巧，即存款不要集中在一張存單上，這樣不會因為提前支取而損失掉全部的定期利息。

舉個簡單的例子：如果父母有50萬元需要存銀行，我們不要把50萬元存在一張存單上，可以適當(dāng)分開，存期也錯開一些。比如存2筆半年期的，每筆5萬元，2張存單的時間間隔相差3個月，這樣每3個月就會有5萬元存款到期。再選擇存1年期和2年期存款各10萬元，享受更高的利率。剩余的20萬元可以購買3年期大額存單，享受期限較長、利率較高的產(chǎn)品。這樣安排存款，既兼顧了資金的流動性，又能夠獲得較高的利息收入，比存一筆50萬元的大額存單更能滿足父母的需求。

國債也是不錯的選擇

國債比儲蓄的安全性更高。國債是以國家的信用擔(dān)保的，因此，在票面利率上要比銀行儲蓄利率略低，但差異并不是很大。目前，在銀行發(fā)行的國債主要為3年期和5年期，期限比較長，可以結(jié)合存款計劃統(tǒng)籌考慮。比如買了3年期國債，就不一定要存3年期大額存單了。

國債比儲蓄好的地方是提前支取可以靠檔計息，不過，要扣除0.1%的手續(xù)費。根據(jù)國債提前支取規(guī)則，持有6個月內(nèi)是不計算利息的，考慮到還要支付0.1%的手續(xù)費，此時提前支取國債是要虧損本金的，好在虧損的金額不高。

另外，國債由于發(fā)行的額度較少，并不是人人都能買到，建議子女幫父母辦理網(wǎng)銀或手機銀行業(yè)務(wù)，在國債發(fā)行期，通過網(wǎng)銀或手機銀行搶購，這要比去銀行柜臺排隊更容易買到。

TIPS

國債提前支取計息方式

1.持有國債不到6個月，是不計算利息的。

2.持有國債半年及以上且不滿2年，按照發(fā)行的票面利率計算利息，但是要扣除180天也就是6個月的利息。

3.持有國債2年及以上且不滿3年，同樣按照發(fā)行的票面利率計算利息，扣除90天也就是3個月的利息。

4.如果購買了5年期國債，持有3年及以上且不滿5年，也是按照發(fā)行的票面利率計算利息，扣除60天也就是2個月的利息。

銀行理財產(chǎn)品不再保本

很多老年人習(xí)慣于購買銀行的理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品以前是保本保收益的，收益率高于定期儲蓄，也是非常受老年人歡迎的產(chǎn)品。該類產(chǎn)品唯一的缺陷是不能提前支取，資金的流動性差一些。

隨著資產(chǎn)新規(guī)過渡期結(jié)束，此類銀行理財產(chǎn)品與以往相比發(fā)生了很大變化，不再保本保收益，理財產(chǎn)品也從原來的預(yù)期收益率型變成了凈值型。子女在父母購買前，一定要替父母看清楚風(fēng)險等級，R1級產(chǎn)品就是前面提到的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，風(fēng)險極低，可以比較放心地購買。

R2級產(chǎn)品以投資固定收益產(chǎn)品為主，部分資金可以投資股市、非標(biāo)產(chǎn)品等，存在虧本風(fēng)險。雖然R2級產(chǎn)品會給出業(yè)績比較基準(zhǔn)，這個基準(zhǔn)主要是用來計提超額業(yè)績報酬的，與此前的預(yù)期收益率不可同日而語。今年上半年，不少R2級銀行理財產(chǎn)品就出現(xiàn)了虧損，收益率低于業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)的更是不計其數(shù)。子女可以幫助父母選擇那些長期業(yè)績比較穩(wěn)定的產(chǎn)品進(jìn)行投資，同時也要注意產(chǎn)品的期限，需要與儲蓄計劃同步考慮。

R3及以上級別產(chǎn)品投資股市的比重明顯增加，風(fēng)險較高，虧損的可能性較大。今年上半年虧損的銀行理財產(chǎn)品多數(shù)是R3及以上級別的，有的到現(xiàn)在都沒回本，子女可以建議父母不買或者少買這類產(chǎn)品。

保本理財方式

對于想獲得更高理財收入的父母來說，只有通過投資高風(fēng)險的權(quán)益類產(chǎn)品，才可能獲得更高的收益。子女不妨幫助父母設(shè)計一套保本理財?shù)姆桨?，用穩(wěn)定投資產(chǎn)生的收入去投資高風(fēng)險的權(quán)益類產(chǎn)品，在保證本金安全的情況下，去爭取更高的回報。

舉個例子，子女可以用父母的儲蓄或R2級理財產(chǎn)品當(dāng)安全墊，用利息進(jìn)行投資。假如父母有100萬元資金，想追求更高的收益，投資期限選擇為3年，他們可以用90萬元存3年期大額存單（當(dāng)前利率在3.4%），10萬元投資權(quán)益類基金。3年后，90萬元存款可以獲得9.18萬元的利息，10萬元的基金只要累計虧損不超過91.8%，就能實現(xiàn)保本。很顯然，3年虧掉91.8%的基金還是罕見的，實現(xiàn)保本的可能性還是比較高的。如果10萬元的基金能獲得年化10%的收益，3年可以累計獲得3.31萬元的收益，加上9.18萬元的利息收入，100萬元的投資可實現(xiàn)12.49萬元的收益，相當(dāng)于存款利率提升到了4.16%。

保本理財需要有一定的運作周期，比如上面例子中的3年，如果提前終止該投資計劃，就不能起到保本的作用。因此，一定要拿近3年不用的錢來投資，以實現(xiàn)保本的目的。