商業(yè)銀行支持專(zhuān)精特新企業(yè)的思考

○王榿倫鄭炫圻朱 毅

1.中信銀行總行 北京 100026 2.中信銀行博士后科研工作站 北京 100026 3.中國(guó)人民大學(xué)博士后流動(dòng)站 北京 100872

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主力軍，是保就業(yè)、保民生、保市場(chǎng)主體的重要力量。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)“我國(guó)中小企業(yè)有靈氣、有活力，善于迎難而上、自強(qiáng)不息”。當(dāng)前我國(guó)正處在由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵階段，中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然路徑。從全國(guó)工商企業(yè)注冊(cè)數(shù)量來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量突破4400萬(wàn)戶(hù)，占企業(yè)總量比重超過(guò)99%，中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支撐力量，貢獻(xiàn)了六成以上的GDP、八成以上的就業(yè)、五成以上的國(guó)家稅收額，同時(shí)中小企業(yè)對(duì)推動(dòng)科技創(chuàng)新也具有重要作用，七成以上的技術(shù)創(chuàng)新均來(lái)自于中小企業(yè)（陸岷峰等，2022）。

“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)是中小企業(yè)群體中的“先鋒連”。2021年，工信部等19部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確了提升中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展水平和構(gòu)建中小企業(yè)梯度發(fā)展格局的目標(biāo)，推動(dòng)創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)和專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)數(shù)量分別實(shí)現(xiàn)100萬(wàn)、10萬(wàn)和1萬(wàn)的目標(biāo)，在政策指引下，積極支持中小企業(yè)發(fā)展，培育更多“專(zhuān)精特新”企業(yè)。

商業(yè)銀行是助力中小企業(yè)、專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展的重要金融主體，需掌握“專(zhuān)精特新”企業(yè)發(fā)展特征及國(guó)內(nèi)外扶持政策，了解我國(guó)銀行同業(yè)支持專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)有措施，針對(duì)目前專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)面臨的發(fā)展瓶頸問(wèn)題，提出切實(shí)的解決方案，進(jìn)一步鞏固商業(yè)銀行的“助推器”角色，深化金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，加快實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、“專(zhuān)精特新”的提出及發(fā)展背景

（一）“專(zhuān)精特新”概念的提出

國(guó)內(nèi)首次提出“專(zhuān)精特新”的概念是在2011年7月，工信部有關(guān)成員在全國(guó)中小企業(yè)信息化推進(jìn)工作會(huì)上提出“要培育一大批專(zhuān)精特新、充滿(mǎn)活力的中小企業(yè)”，同年9月，國(guó)家政策性文件中首次出現(xiàn)“專(zhuān)精特新”概念，在工信部發(fā)布的《“十二五”中小企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)劃》中，提出“將‘專(zhuān)精特新’發(fā)展方向作為中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的重要途徑”。隨后，在2012年4月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》中，提出“鼓勵(lì)小型微型企業(yè)走‘專(zhuān)精特新’和與大企業(yè)協(xié)作配套發(fā)展的道路”。2021年7月，中央政治局會(huì)議首提“專(zhuān)精特新”，強(qiáng)調(diào)要開(kāi)展補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，通過(guò)發(fā)展專(zhuān)精特新中小企業(yè)進(jìn)一步解決我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的“卡脖子”問(wèn)題。2022年3月，《政府工作報(bào)告》首提“專(zhuān)精特新”，強(qiáng)調(diào)“著力培育‘專(zhuān)精特新’企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺(tái)搭建等方面給予大力支持”。

（二）“專(zhuān)精特新”的內(nèi)涵

“專(zhuān)精特新”是指專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化?！皩?zhuān)業(yè)化”是指專(zhuān)注于核心業(yè)務(wù)及細(xì)分市場(chǎng)，以其生產(chǎn)工藝專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)專(zhuān)有性和產(chǎn)品用途專(zhuān)門(mén)性的特點(diǎn)，在所處產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)居于優(yōu)勢(shì)地位?！熬?xì)化”是指生產(chǎn)流程、運(yùn)營(yíng)管理、設(shè)計(jì)技藝和綜合服務(wù)的精細(xì)化，以其美譽(yù)度高、性?xún)r(jià)比好、品質(zhì)精良的產(chǎn)品和服務(wù)在細(xì)分市場(chǎng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。“特色化”是指利用特色資源，弘揚(yáng)傳統(tǒng)技藝和地域文化，采用獨(dú)特工藝、技術(shù)、配方或原料，研制生產(chǎn)具有地方或企業(yè)特色的產(chǎn)品?！靶路f化”是指開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（劉昌年、梅強(qiáng)，2015；林江，2021；董志勇、李成明，2021）。

“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)主要是指堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，長(zhǎng)期專(zhuān)注于細(xì)分市場(chǎng)，具備與大企業(yè)協(xié)同發(fā)展的基礎(chǔ)，具有持續(xù)的創(chuàng)新能力和較高的研發(fā)投入強(qiáng)度，實(shí)施長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，注重綠色發(fā)展的中小企業(yè)。具體而言，“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)需要在我國(guó)境內(nèi)工商注冊(cè)登記并連續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，符合相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，擁有高新技術(shù)產(chǎn)品，并且具有優(yōu)良的生產(chǎn)狀況和運(yùn)營(yíng)管理能力。

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)是專(zhuān)精特新中小企業(yè)中的佼佼者。根據(jù)工信部等相關(guān)部門(mén)對(duì)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)的評(píng)定條件，主要從以下四個(gè)方面來(lái)定義：第一，在經(jīng)濟(jì)效益方面，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)具備較好的發(fā)展前景，近兩年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈利潤(rùn)的平均增長(zhǎng)率達(dá)到5%以上。第二，在專(zhuān)業(yè)化程度方面，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)專(zhuān)注于細(xì)分市場(chǎng)，專(zhuān)注于特定細(xì)分市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)時(shí)間需要達(dá)到3年及以上，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到70%及以上，主導(dǎo)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)細(xì)分行業(yè)中具有較強(qiáng)影響力和較高知名度，且細(xì)分市場(chǎng)占有率排名全省前三。第三，在創(chuàng)新能力方面，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)在同業(yè)中具有顯著優(yōu)勢(shì)，規(guī)模較大的“小巨人”企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占營(yíng)業(yè)收入比重不低于3%，規(guī)模中等的“小巨人”企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占比超過(guò)6%，企業(yè)具有較多自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科研成果和較強(qiáng)的科研成果轉(zhuǎn)化能力，并且建立產(chǎn)學(xué)研機(jī)構(gòu)，擁有扎實(shí)的人才基礎(chǔ)和良好的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境。第四，在經(jīng)營(yíng)管理方面，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)具備精細(xì)化管理能力，且具有完善的精細(xì)化管理流程及方案，產(chǎn)品的生產(chǎn)執(zhí)行和品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)均通過(guò)國(guó)際相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)或管理體系認(rèn)證。

（三）“專(zhuān)精特新”的發(fā)展背景

隨著逆全球化趨勢(shì)和中美貿(mào)易摩擦的加劇，嚴(yán)重威脅我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和安全，加快解決關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”問(wèn)題是構(gòu)建我國(guó)新發(fā)展格局的重要任務(wù)（董志勇、李成明，2020）。積極推動(dòng)“專(zhuān)精特新”企業(yè)發(fā)展，一方面有利于加速我國(guó)科技創(chuàng)新步伐，推動(dòng)新技術(shù)新業(yè)態(tài)全面發(fā)展，另一方面有利于提升企業(yè)家信心，構(gòu)建良好的市場(chǎng)營(yíng)商環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

從改革開(kāi)放開(kāi)始，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入騰飛階段，企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體。從圖1中可以看出，2001年我國(guó)加入WTO之后，企業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)，直到2008年前后爆發(fā)了全球金融危機(jī)，我國(guó)企業(yè)景氣指數(shù)在經(jīng)過(guò)短暫劇烈波動(dòng)之后呈現(xiàn)急速下降趨勢(shì)，與之相匹配的是我國(guó)企業(yè)家信心指數(shù)，兩者變化趨勢(shì)高度一致。2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出“著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)企業(yè)形成自己獨(dú)有的比較優(yōu)勢(shì)，發(fā)揚(yáng)‘工匠精神’”，很大程度上提振了企業(yè)家信心，中國(guó)企業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)。然而，隨著新冠肺炎疫情的全球蔓延，從2019年末到2020年上半年，我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)經(jīng)歷了“滑鐵盧”式暴跌，探底指數(shù)與2008年全球金融危機(jī)時(shí)的指數(shù)相差不大。在經(jīng)過(guò)短暫疫情沖擊之后，我國(guó)企業(yè)家信心重回疫情前水平，企業(yè)景氣度也有較大好轉(zhuǎn)。

我國(guó)中小企業(yè)是構(gòu)成“專(zhuān)精特新”企業(yè)的主力軍。我國(guó)中小企業(yè)在數(shù)量上遠(yuǎn)多于大型企業(yè)，然而在實(shí)力上卻遠(yuǎn)不及大型企業(yè)，比如資產(chǎn)總量、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額等相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均落后于大型企業(yè)。從圖2可以看出，受2008年全球金融危機(jī)的影響，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r急轉(zhuǎn)直下，中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)從2010年9月的最高點(diǎn)108.9下降至2012年9月的最低點(diǎn)87.5，降幅接近20個(gè)百分點(diǎn)。在此情形下，2012年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，明確鼓勵(lì)小型微型企業(yè)走“專(zhuān)精特新”發(fā)展道路。自2013年我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)過(guò)短暫的上升期之后，便進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，新冠疫情的暴發(fā)致使多數(shù)行業(yè)的中小企業(yè)發(fā)展遇到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，如旅游、餐飲、線(xiàn)下銷(xiāo)售、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)均出現(xiàn)不同程度的虧損（宋娟，2020）。在此背景下，2021年黨中央、國(guó)務(wù)院及各部委相繼出臺(tái)了支持“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)培育和發(fā)展的通知文件，進(jìn)一步明確了發(fā)展壯大“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)數(shù)量規(guī)模，促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（四）“專(zhuān)精特新”的發(fā)展格局

2021年10月，習(xí)近平總書(shū)記在中央政治局第三十四次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要“加快培育一批‘專(zhuān)精特新’企業(yè)和制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)”。從宏觀層面來(lái)看，在加速“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”進(jìn)程中，我國(guó)正在引導(dǎo)形成涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航、單項(xiàng)冠軍和“小巨人”企業(yè)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育格局。第一層級(jí)是專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)，創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)性突出，長(zhǎng)期深耕于特定細(xì)分市場(chǎng)，創(chuàng)立了所屬領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，形成與大企業(yè)配套發(fā)展的模式。第二層級(jí)是單項(xiàng)冠軍企業(yè)，在全球特定細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，其生產(chǎn)工藝和單項(xiàng)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率均具有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)。第三層級(jí)是產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)，其在產(chǎn)品技術(shù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，均具有較強(qiáng)的國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力。到2025年，我國(guó)將基本實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新型企業(yè)梯度培育格局，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展（雷李楠、譚子雁，2021）。

二、國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)發(fā)展特征

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)專(zhuān)注于細(xì)分市場(chǎng)，在自主創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、運(yùn)營(yíng)效率等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，是全國(guó)中小企業(yè)的排頭兵。截至2021年末，國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、省級(jí)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)及入庫(kù)企業(yè)分別達(dá)到4762家、4萬(wàn)多家和11.7萬(wàn)家，主要分布在我國(guó)東部、南部地區(qū)，呈現(xiàn)顯著的都市圈效應(yīng)，且集中在制造業(yè)領(lǐng)域，具有創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ?、盈利增速快和成長(zhǎng)性突出等特點(diǎn)。

（一）東中西部地區(qū)階梯式發(fā)展

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)主要分布在東部地區(qū)，東部地區(qū)“小巨人”企業(yè)數(shù)量超過(guò)總量五成，整體來(lái)看，呈東、中、西部“階梯式”分布。造成這一現(xiàn)象的原因在于，東部地區(qū)擁有豐富的資源稟賦，改革開(kāi)放初期形成的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，在營(yíng)商環(huán)境、交通區(qū)位、人才資源等方面具有較大優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)土壤。

從專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)數(shù)量前十位省份的分布區(qū)域來(lái)看，東部地區(qū)占據(jù)7席，并包攬前六位次（浙江、廣東、山東、江蘇、上海和北京），其中華東地區(qū)數(shù)量最多，達(dá)到全國(guó)總量的41.43%；中部地區(qū)有2個(gè)（湖南、安徽），分別排名第七、第八；東北地區(qū)僅遼寧一省入圍，排名第十；西部地區(qū)無(wú)省份入圍。從八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域分布來(lái)看，東部沿海地區(qū)“小巨人”企業(yè)數(shù)量最多，占比超總量的20%，而南部沿海地區(qū)的“小巨人”企業(yè)數(shù)量最少，僅占總量的13.82%（見(jiàn)表1）。兩大江河經(jīng)濟(jì)帶呈現(xiàn)顯著差異性，長(zhǎng)江中游地區(qū)的專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)數(shù)量是黃河中游地區(qū)的1.76倍。西南地區(qū)發(fā)展較快，形成了以成渝都市圈為中心向外擴(kuò)散的特征，西北地區(qū)亟待釋放發(fā)展?jié)撃堋哪媳狈絽^(qū)域來(lái)看，呈現(xiàn)出“南強(qiáng)北弱”的顯著特征，究其原因在于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異性，南方地區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，北方地區(qū)則偏向重工業(yè)，比如東北老工業(yè)基地、山西和內(nèi)蒙古地區(qū)的能源產(chǎn)業(yè)等，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型的背景下，北方地區(qū)的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換進(jìn)程較為緩慢（江建明等，2021）。

表1 2021年各區(qū)域?qū)＞匦隆靶【奕恕逼髽I(yè)數(shù)量

（二）都市圈效應(yīng)凸顯

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)數(shù)量集中分布在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、成渝城市經(jīng)濟(jì)帶，都市圈效應(yīng)尤為凸顯。這與我國(guó)城市化發(fā)展進(jìn)程是息息相關(guān)的，逐步形成以區(qū)域中心城市向外擴(kuò)散的都市圈城市發(fā)展格局，呈現(xiàn)“一核多極”的發(fā)展形態(tài)。都市圈地理位置優(yōu)越、產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯、經(jīng)濟(jì)能級(jí)較高，文體旅游、商業(yè)貿(mào)易、金融服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展，人才吸引力逐年提升，為培育更多專(zhuān)精特新企業(yè)提供了源源不斷的動(dòng)力。

在全國(guó)337個(gè)城市中，榜單排名前二十的城市共有2077家專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)，占比達(dá)43.61%（見(jiàn)表2）。近幾年，成渝都市圈異軍突起，成都和重慶紛紛進(jìn)入榜單前十，兩地專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)總量超過(guò)200家，占比約5%。2020年成都都市圈經(jīng)濟(jì)總量占我國(guó)西部地區(qū)的比重超過(guò)10%，是全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍、創(chuàng)新能力最強(qiáng)、開(kāi)放程度最高的區(qū)域之一，數(shù)字產(chǎn)業(yè)、電子信息、汽車(chē)制造、生物醫(yī)藥等先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展日益壯大。其余多數(shù)城市為新一線(xiàn)和省會(huì)城市，如西安、長(zhǎng)沙、鄭州、合肥、杭州、沈陽(yáng)和武漢等。從榜單排名前十的城市來(lái)看，北京、上海、深圳三個(gè)超一線(xiàn)城市穩(wěn)居前列。寧波、青島、廈門(mén)和東莞四座城市表現(xiàn)突出，成功躋身前十，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。二線(xiàn)城市實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)突圍，例如廈門(mén)、合肥、大連、溫州均進(jìn)入前二十的榜單中。

表2 專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)數(shù)量

（三）集中在先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域

根據(jù)工信部三批4762家專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)名單，制造業(yè)企業(yè)占比超過(guò)60%，從制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，企業(yè)數(shù)量排名前五的行業(yè)依次是通用設(shè)備制造業(yè)、專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)等。專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)雖然整體市場(chǎng)規(guī)模較小，其產(chǎn)品或服務(wù)相較于大企業(yè)存在市場(chǎng)占有率較低，但專(zhuān)注的細(xì)分市場(chǎng)集中在我國(guó)“卡脖子”技術(shù)領(lǐng)域（見(jiàn)表3），涉及諸多先進(jìn)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的配套協(xié)作具有十分重要的影響，加之其擁有的核心材料、核心部件、核心設(shè)備、核心工藝和核心算法等，具有研發(fā)技術(shù)壁壘高、市場(chǎng)細(xì)分賽道窄、人才基礎(chǔ)深厚、進(jìn)入成本高等特點(diǎn)。

表3 我國(guó)亟待攻堅(jiān)的35項(xiàng)卡脖子技術(shù)

工信部評(píng)選專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)需具備以下三個(gè)重要條件：企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品或服務(wù)首先需符合“四基”領(lǐng)域的范疇；其次，需符合制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略明確的十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和國(guó)家重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及優(yōu)勢(shì)支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；最后，需滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈“補(bǔ)短板”“鍛長(zhǎng)板”的特點(diǎn)。當(dāng)前約90%以上的專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)集中在“四基”領(lǐng)域。從表4數(shù)據(jù)可知，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)集中在新一代信息技術(shù)、新材料、高端裝備制造、生物產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、新能源及新能源汽車(chē)等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域，占總體產(chǎn)業(yè)比重約八成，其中新一代信息技術(shù)和新能源及新能源汽車(chē)占比增速較快，體現(xiàn)了近幾年專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)發(fā)展領(lǐng)域的傾向性。

表4 專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)制造強(qiáng)國(guó)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)分布占比

（四）創(chuàng)新能力強(qiáng)且發(fā)展?jié)摿Υ?/h3>

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)多數(shù)具有較強(qiáng)的研發(fā)能力，具備技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的創(chuàng)新發(fā)展模式，與同行業(yè)中小企業(yè)相比具有較明顯的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在所屬產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)鏈有顯著的主導(dǎo)性。專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)的創(chuàng)新投入力度持續(xù)性強(qiáng)，在前沿領(lǐng)域內(nèi)的自主創(chuàng)新成果多。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)平均研發(fā)經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入的比重超過(guò)7%，平均研發(fā)人員占企業(yè)全體職工的比重約為25%，平均擁有有效專(zhuān)利數(shù)量逾50項(xiàng)（王政等，2021）。

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)超八成總量位居細(xì)分市場(chǎng)首位，約九成總量集中在工業(yè)“四基”領(lǐng)域，與產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游的中大型企業(yè)形成了強(qiáng)有力的協(xié)作配套能力，擁有很強(qiáng)的關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)能力，有利于穩(wěn)鏈、補(bǔ)鏈、延鏈、固鏈，對(duì)于我國(guó)十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域而言，具有明顯的“補(bǔ)短板”“鍛長(zhǎng)板”“強(qiáng)優(yōu)勢(shì)”“蓄后勢(shì)”的作用，提升了產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、安全性，發(fā)展?jié)摿薮?。以新能源領(lǐng)域內(nèi)具有代表性的專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)發(fā)展情況為例，多數(shù)企業(yè)的上下游合作廠(chǎng)商或核心供應(yīng)商均為新能源領(lǐng)域的頭部企業(yè)，包括比亞迪、寧德時(shí)代、隆基股份、億緯鋰能等大型企業(yè)，部分專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)已融入國(guó)際高端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，比如振江股份、帝科股份、金辰股份、上能電氣、瀚川智能等企業(yè)，并具有顯著的主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)地位（見(jiàn)表5）。在可預(yù)見(jiàn)的一段時(shí)期內(nèi)，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)將會(huì)在各自細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)持續(xù)發(fā)揮獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)和潛力。

（五）盈利增速快且成長(zhǎng)性突出

專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的細(xì)分市場(chǎng)占有率均位居前列，具備精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)管理能力，在盈利能力方面相比于其他中小企業(yè)具有顯著優(yōu)勢(shì)。尤其在疫情期間，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)率先實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，在國(guó)內(nèi)外局勢(shì)變化動(dòng)蕩的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的創(chuàng)新實(shí)力和發(fā)展韌性。從國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)的評(píng)審條件來(lái)看，近兩年的企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率需不低于5%，主營(yíng)業(yè)務(wù)占企業(yè)總營(yíng)收的比重不得低于70%。依據(jù)這兩項(xiàng)評(píng)選指標(biāo)，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)本身具有極大的成長(zhǎng)空間。根據(jù)專(zhuān)精特新“小巨人”上市企業(yè)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，“小巨人”上市企業(yè)近三年毛利率水平在21.4%左右，顯著高于A股上市公司的19.3%和滬深300的19.2%。從近三年10家代表性專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，毛利率占比和營(yíng)收增速兩者均值在選取時(shí)期內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)，其中營(yíng)收增速的增長(zhǎng)趨勢(shì)顯著，其中以長(zhǎng)川科技、南大光電、金博股份、星云股份等企業(yè)為代表的半導(dǎo)體、電子化學(xué)、光伏、電池等行業(yè)，表現(xiàn)出較為突出的成長(zhǎng)性特點(diǎn)（見(jiàn)表6）。

表6 近三年10家代表性專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)情況

三、國(guó)內(nèi)外支持培育“專(zhuān)精特新”的政策

“專(zhuān)精特新”是我國(guó)針對(duì)專(zhuān)注于細(xì)分市場(chǎng)且具有專(zhuān)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)或產(chǎn)品的特定稱(chēng)呼。國(guó)外針對(duì)從事特定細(xì)分市場(chǎng)、差異化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)稱(chēng)謂有所不同，比如美國(guó)和日本的“利基企業(yè)”、德國(guó)的“隱形冠軍”、韓國(guó)的“中堅(jiān)企業(yè)”等，此類(lèi)企業(yè)和國(guó)內(nèi)“專(zhuān)精特新”企業(yè)具有相似特征。對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外支持“專(zhuān)精特新”企業(yè)發(fā)展的舉措，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外政策的異同點(diǎn)，有利于加深商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)“專(zhuān)精特新”企業(yè)的思考。

（一）國(guó)外支持培育“專(zhuān)精特新”的政策分析

1.美國(guó)支持培育利基企業(yè)的政策措施。美國(guó)利基企業(yè)是針對(duì)特定目標(biāo)市場(chǎng)或細(xì)分市場(chǎng)，創(chuàng)造具有差異化優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)，是構(gòu)成美國(guó)創(chuàng)新活力企業(yè)的主力軍。美國(guó)政府對(duì)利基企業(yè)的支持政策主要包括以下三個(gè)方面：

一是構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)體系。由美國(guó)小企業(yè)管理局組建專(zhuān)業(yè)服務(wù)公司和企業(yè)發(fā)展中心，為小企業(yè)提供成長(zhǎng)全周期、發(fā)展全方位的咨詢(xún)服務(wù)。二是構(gòu)建完善的社會(huì)專(zhuān)業(yè)組織咨詢(xún)服務(wù)制度。由美國(guó)聯(lián)邦政府主要出資，并支持美國(guó)各類(lèi)商會(huì)、聯(lián)合會(huì)等專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)組織各行業(yè)專(zhuān)家為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供咨詢(xún)服務(wù)、經(jīng)營(yíng)診斷及技術(shù)指導(dǎo)，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展問(wèn)題。三是制定支持中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃及法案。1982年，美國(guó)政府通過(guò)《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法案》，正式啟動(dòng)全美最大的一項(xiàng)研究項(xiàng)目計(jì)劃——小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃（Small Business Innovation Re?search Program，簡(jiǎn)稱(chēng)SBIR計(jì)劃），旨在通過(guò)美國(guó)政府資金推進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。具體而言，在美國(guó)的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)中，凡是年度研發(fā)經(jīng)費(fèi)超過(guò)1億美元的政府機(jī)構(gòu)，需要從年度研發(fā)經(jīng)費(fèi)預(yù)算中劃撥3.2%①該比例是美國(guó)在年度研發(fā)經(jīng)費(fèi)中支持SBIR計(jì)劃的小企業(yè)的最低限額，從1982年規(guī)定的0.2%一直增至2017年的3.2%。的款項(xiàng)用于支持SBIR計(jì)劃中的小企業(yè)（沈梓鑫、賈根良，2018）。

2.日本支持培育利基企業(yè)的政策措施。日本利基企業(yè)分為潛力型NT（Niche Top）、NT型企業(yè)、GNT（Global Niche Top）型企業(yè)三種類(lèi)型（趙奉杰，2014）。20世紀(jì)90年代末日本開(kāi)始實(shí)施對(duì)利基企業(yè)的支持培育政策，具體政策措施如下：

一是加大宣傳力度，強(qiáng)化評(píng)選及跟蹤調(diào)研體制建設(shè)。在2006年至2009年期間，日本政府實(shí)施了“朝氣蓬勃的300家產(chǎn)品制造中小企業(yè)”評(píng)選項(xiàng)目，為每年評(píng)選上的300家企業(yè)給予貸款擔(dān)保、人才引進(jìn)等優(yōu)惠政策支持，并為利基企業(yè)進(jìn)行全球宣傳，提高本土利基企業(yè)的國(guó)際影響力，從而進(jìn)一步激發(fā)日本中小企業(yè)向利基企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。日本政府結(jié)合利基企業(yè)評(píng)選及跟蹤調(diào)研情況，深入了解利基企業(yè)在全球化發(fā)展過(guò)程中遇到的經(jīng)營(yíng)管理、海外市場(chǎng)拓展、技術(shù)研發(fā)等方面問(wèn)題，為各級(jí)政府機(jī)構(gòu)及社會(huì)服務(wù)組織、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)制定培育利基企業(yè)政策提供參考，進(jìn)一步加大利基企業(yè)在全球價(jià)值鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是增加培育利基企業(yè)的經(jīng)費(fèi)預(yù)算，完善政策與法律配套體系建設(shè)。日本政府在研發(fā)投入、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、人才培育和海外競(jìng)爭(zhēng)等方面為利基企業(yè)提供了強(qiáng)有力的資金支持。在研發(fā)投入方面，2020年日本政府提供約3600億日元補(bǔ)助，激勵(lì)中小企業(yè)加大新產(chǎn)品研發(fā)、服務(wù)創(chuàng)新和改善生產(chǎn)流程。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面，日本政府一方面將中小企業(yè)專(zhuān)利費(fèi)和國(guó)際申請(qǐng)費(fèi)等減免50%，另一方面為中小企業(yè)提供海外知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵權(quán)的支援服務(wù)，2020年日本政府劃撥7.4億日元經(jīng)費(fèi)預(yù)算，旨在幫助中小企業(yè)進(jìn)行海外侵權(quán)警告、訴訟等知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)舉措。在人才培育方面，日本政府劃撥34.1億日元預(yù)算經(jīng)費(fèi)，通過(guò)建立“人才確保對(duì)策推進(jìn)事業(yè)”的全國(guó)網(wǎng)絡(luò)，幫助中小企業(yè)解決人才不足的問(wèn)題。在海外競(jìng)爭(zhēng)方面，為增強(qiáng)利基企業(yè)海外發(fā)展動(dòng)力，提高日本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，日本政府制定了“新出口大國(guó)共同體計(jì)劃”，在2020年劃撥253.9億日元預(yù)算經(jīng)費(fèi)，組織各行業(yè)專(zhuān)家對(duì)日本利基企業(yè)海外發(fā)展提供專(zhuān)項(xiàng)支援服務(wù)。日本政府積極完善政策與法律聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，例如《中小企業(yè)基礎(chǔ)制造技術(shù)提升法》的配套政策之一是“戰(zhàn)略性基礎(chǔ)制造技術(shù)提升支援事業(yè)”，除此之外還配套了相關(guān)融資支持、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等一系列支持政策（史冬梅等，2021）。

3.德國(guó)支持培育隱形冠軍企業(yè)的政策措施。早在20世紀(jì)80年代，德國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫爾曼·西蒙（Hermann Simon）教授就提出了“隱形冠軍”的概念。德國(guó)“隱形冠軍”企業(yè)是在某一特定細(xì)分市場(chǎng)處于絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)，不常出現(xiàn)在媒體大眾視野，年銷(xiāo)售額不超過(guò)50億歐元（邱石等，2021）。德國(guó)政府對(duì)培育隱形冠軍企業(yè)的支持措施如下：

一是構(gòu)建法律保障體系，創(chuàng)造良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。為防止出現(xiàn)德國(guó)大企業(yè)長(zhǎng)期壟斷經(jīng)營(yíng)、確保中小企業(yè)市場(chǎng)平等競(jìng)爭(zhēng)的地位，德國(guó)政府相繼出臺(tái)《反對(duì)限制競(jìng)爭(zhēng)法》《中小企業(yè)促進(jìn)法》《小型企業(yè)服務(wù)投資促進(jìn)計(jì)劃》《中小企業(yè)創(chuàng)新核心計(jì)劃》等，將培育隱形冠軍企業(yè)提升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，維護(hù)中小企業(yè)發(fā)展權(quán)益，為中小企業(yè)構(gòu)建公平競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)商環(huán)境。二是高度重視引導(dǎo)中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)化、創(chuàng)新化發(fā)展。德國(guó)政府設(shè)立了多項(xiàng)創(chuàng)新扶持項(xiàng)目，包括“中小企業(yè)創(chuàng)新核心項(xiàng)目”“高科技創(chuàng)業(yè)基金”“歐洲復(fù)興計(jì)劃啟動(dòng)基金”“歐洲復(fù)興計(jì)劃創(chuàng)新項(xiàng)目”，進(jìn)一步支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。2016年德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)和能源部發(fā)布《數(shù)字化戰(zhàn)略2025》，針對(duì)中小企業(yè)數(shù)字化發(fā)展提出了“中小型企業(yè)數(shù)字化投資項(xiàng)目”，通過(guò)劃撥10億歐元的資助經(jīng)費(fèi)，幫助中小企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。德國(guó)政府鼓勵(lì)中小企業(yè)深化“窄門(mén)”理念，專(zhuān)注于特定細(xì)分市場(chǎng)和某項(xiàng)具有比較優(yōu)勢(shì)的單一產(chǎn)品，通過(guò)對(duì)技術(shù)和工藝的創(chuàng)新和改良，將單一產(chǎn)品做優(yōu)做強(qiáng)，引導(dǎo)從事“窄門(mén)”的中小企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型成為“隱形冠軍”企業(yè)。德國(guó)實(shí)行“雙元制”人才培養(yǎng)模式，在政府和行業(yè)監(jiān)督下深化校企合作辦學(xué)機(jī)制，為中小企業(yè)培養(yǎng)了大批高素質(zhì)技能型人才（周及真，2017）。

4.韓國(guó)支持培育中堅(jiān)企業(yè)的政策措施。韓國(guó)是典型的以政府主導(dǎo)推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的國(guó)家，進(jìn)入21世紀(jì)，韓國(guó)政府的職能由“主導(dǎo)追趕經(jīng)濟(jì)”轉(zhuǎn)向“服務(wù)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)”。為了擴(kuò)大企業(yè)海外市場(chǎng)份額，增強(qiáng)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，韓國(guó)政府制定了一系列中堅(jiān)企業(yè)培育戰(zhàn)略，主要政策措施如下：

一是構(gòu)建完善的法律法規(guī)，為中堅(jiān)企業(yè)培育及發(fā)展提供制度保證。從20世紀(jì)60年代開(kāi)始，韓國(guó)政府出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，引導(dǎo)中小企業(yè)向自主創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，逐步發(fā)展成為中堅(jiān)企業(yè)。20世紀(jì)80年代，為科創(chuàng)型中小企業(yè)打造良性公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，韓國(guó)政府頒布了《中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)支援法》；隨后在1992年，韓國(guó)政府在發(fā)布的《科學(xué)技術(shù)振興法》中明確為從事新技術(shù)產(chǎn)業(yè)研究的中小企業(yè)提供經(jīng)費(fèi)資助；1999年《科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新特別法》制定了企業(yè)科技開(kāi)發(fā)與援助計(jì)劃；2014年《關(guān)于促進(jìn)大中小企業(yè)相生協(xié)力的法律》規(guī)定中小企業(yè)與大企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)事業(yè)，政府可提供技術(shù)開(kāi)發(fā)資金支持（劉文、夏爽，2018）。二是制定系統(tǒng)化的培育扶持計(jì)劃。為進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提升自主創(chuàng)新能力，引導(dǎo)中小企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型為中堅(jiān)企業(yè)，韓國(guó)政府從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，制定了系統(tǒng)化的培育扶持計(jì)劃，包括“增強(qiáng)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合對(duì)策”“中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新五年計(jì)劃”“創(chuàng)新型中小企業(yè)培育方案”“調(diào)整產(chǎn)業(yè)技術(shù)環(huán)境，加強(qiáng)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力”戰(zhàn)略、“中小企業(yè)綜合培育計(jì)劃（2020—2022）”等計(jì)劃，進(jìn)一步完善了中堅(jiān)企業(yè)培育體系，幫助韓國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了彎道超車(chē)。

（二）國(guó)內(nèi)支持培育“專(zhuān)精特新”的政策分析

近幾年，中國(guó)加大了對(duì)專(zhuān)精特新中小企業(yè)發(fā)展的支持力度，通過(guò)強(qiáng)化科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性等舉措，加快解決“卡脖子”難題，助推制造業(yè)實(shí)現(xiàn)升級(jí)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在此過(guò)程中，宏觀層面也推出多方面的政策，加大了對(duì)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)的支持力度。

1.產(chǎn)業(yè)政策層面。一是積極支持加大創(chuàng)新投入力度。加快企業(yè)技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，減半收取專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)非強(qiáng)制測(cè)試認(rèn)證服務(wù)費(fèi)，助力企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力，鼓勵(lì)企業(yè)參與國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)，包括動(dòng)力電池創(chuàng)新中心、增材制造創(chuàng)新中心、信息光電子創(chuàng)新中心、機(jī)器人創(chuàng)新中心、印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心、集成電路創(chuàng)新中心、智能傳感器創(chuàng)新中心等。二是重點(diǎn)加強(qiáng)補(bǔ)鏈、延鏈、固鏈。鼓勵(lì)支持“小巨人”企業(yè)增強(qiáng)與大型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)作機(jī)制，通過(guò)政府組織構(gòu)建的企業(yè)互通協(xié)作平臺(tái)，加快推動(dòng)“小巨人”企業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性。三是搭建企業(yè)對(duì)外開(kāi)放的溝通合作平臺(tái)。為中小企業(yè)提供國(guó)際交流合作展會(huì)，組織跨境企業(yè)撮合活動(dòng)，推動(dòng)中小企業(yè)“走出去”，進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展?jié)摿蛧?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。四是主動(dòng)改善營(yíng)商環(huán)境。為中小企業(yè)建立線(xiàn)上服務(wù)平臺(tái)，減少中小企業(yè)在行政審批中的門(mén)檻，通過(guò)構(gòu)建服務(wù)專(zhuān)員體系，精準(zhǔn)化培育、精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)政府政策舉措切實(shí)落到每家專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。為不少于10萬(wàn)家中小企業(yè)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型評(píng)價(jià)診斷服務(wù)和解決方案，引導(dǎo)企業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展。

2.財(cái)稅政策層面。一是持續(xù)增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政支持力度?！笆奈濉逼陂g，中央財(cái)政通過(guò)中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金累計(jì)安排100億元以上獎(jiǎng)補(bǔ)資金，不斷加強(qiáng)地方政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，完善地方公共服務(wù)體系，重點(diǎn)支持“專(zhuān)精特新”企業(yè)發(fā)展，分三批支持1000多家國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)，充分發(fā)揮“小巨人”企業(yè)的示范帶動(dòng)效應(yīng)。二是加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的減稅降費(fèi)力度。一方面延續(xù)支持中小微企業(yè)的減稅降費(fèi)政策，保障政策落到實(shí)處，階段性免征小規(guī)模納稅人增值稅，引導(dǎo)地方強(qiáng)化稅費(fèi)減免措施落地，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)退稅減稅額度將達(dá)到2.5萬(wàn)億元；另一方面加大留抵退稅力度，在2022年政府工作報(bào)告中，強(qiáng)調(diào)留抵退稅的1.5萬(wàn)億元資金全部直達(dá)企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的留抵退稅優(yōu)先處理，重點(diǎn)支持制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，著力解決這些產(chǎn)業(yè)的留抵退稅問(wèn)題。三是加大對(duì)中小企業(yè)政府采購(gòu)力度，完善政府采購(gòu)流程及機(jī)制。在政府采購(gòu)中多給予“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)訂單，疏通企業(yè)發(fā)展瓶頸。按照法律法規(guī)嚴(yán)格規(guī)范政府采購(gòu)流程，及時(shí)公開(kāi)政府采購(gòu)相關(guān)信息，建立公開(kāi)、公平、公正的政府采購(gòu)機(jī)制，消除中小企業(yè)申報(bào)流程門(mén)檻，落實(shí)評(píng)審優(yōu)惠等具體措施，促進(jìn)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

3.金融政策層面。一是確保穩(wěn)定高效的金融供給。圍繞科技企業(yè)貸款余額、有貸款戶(hù)數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)的“兩增”目標(biāo)，確保商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度，保持對(duì)科技企業(yè)、中小微企業(yè)及“專(zhuān)精特新”企業(yè)穩(wěn)中有進(jìn)的信貸供給總量。依據(jù)不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)和市場(chǎng)定位，完善綜合化、差異化、競(jìng)爭(zhēng)化的金融供給機(jī)制。擴(kuò)大普惠金融范圍，切實(shí)降低小微企業(yè)實(shí)際貸款利率，降低小微企業(yè)融資的相關(guān)費(fèi)用，規(guī)范融資收費(fèi)管理流程，提升融資便利度，降低綜合融資成本。加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、“專(zhuān)精特新”企業(yè)的貸款期限管理，保障“惠企紓困”政策有序開(kāi)展和有效銜接。二是全面優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域的金融服務(wù)力度。針對(duì)新一代信息技術(shù)、先進(jìn)軌道交通裝備、生物醫(yī)藥、節(jié)能與新能源汽車(chē)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域提供中長(zhǎng)期信貸支持，優(yōu)化對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)的金融供給結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)金融服務(wù)創(chuàng)新力度，利用金融科技手段，為科創(chuàng)企業(yè)和“專(zhuān)精特新”企業(yè)搭建產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺(tái)，完善“線(xiàn)上+線(xiàn)下”金融服務(wù)體系。對(duì)掌握產(chǎn)業(yè)“專(zhuān)精特新”技術(shù)的小微企業(yè)，量身定做金融服務(wù)方案，及時(shí)給予資金支持。

4.北交所成為支持“專(zhuān)精特新”企業(yè)的重要平臺(tái)。2021年11月15日，北交所正式開(kāi)市，進(jìn)一步明確服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，加大資本市場(chǎng)對(duì)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)的支持力度，讓金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一是構(gòu)建包容、精準(zhǔn)的發(fā)行上市制度。北交所為“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)提供簡(jiǎn)潔、包容、精準(zhǔn)的發(fā)行條件，構(gòu)建符合“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的承銷(xiāo)機(jī)制，積極推動(dòng)企業(yè)科技創(chuàng)新。二是實(shí)行靈活、多元的持續(xù)融資制度。堅(jiān)持“小額、快速、靈活、多元”的再融資制度，通過(guò)提供多元的融資方式實(shí)現(xiàn)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)直接融資的便捷性，建立的靈活發(fā)行機(jī)制能夠在一定程度上降低企業(yè)融資成本。三是建立寬嚴(yán)適度的持續(xù)監(jiān)管制度。借鑒新三板精選層的監(jiān)督管理經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮市場(chǎng)化的引導(dǎo)作用，減少行政干預(yù)，促進(jìn)投資者在北交所充分競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步優(yōu)化對(duì)北交所上市企業(yè)的監(jiān)管。

四、銀行同業(yè)金融支持分析

（一）明確服務(wù)“專(zhuān)精特新”客戶(hù)的戰(zhàn)略導(dǎo)向

工行、建行、中行、交行等金融機(jī)構(gòu)均與工信部簽署《中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議》，并在此基礎(chǔ)上主動(dòng)加強(qiáng)與地方政府機(jī)構(gòu)對(duì)接，對(duì)各級(jí)“專(zhuān)精特新”企業(yè)實(shí)施服務(wù)。比如，工行制定了《關(guān)于深化“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，優(yōu)化“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)的“融資+融智+融商”綜合金融服務(wù)體系，進(jìn)一步發(fā)揮“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)軍銀行優(yōu)勢(shì)，助力制造業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；農(nóng)行制定了《關(guān)于加強(qiáng)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，啟動(dòng)了“小巨人”企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，對(duì)“小巨人”企業(yè)培育清單上的企業(yè)逐戶(hù)設(shè)計(jì)方案；中行制定《中國(guó)銀行支持“專(zhuān)精特新”企業(yè)行動(dòng)方案》。股份制銀行中的招商銀行也在2010年開(kāi)始啟動(dòng)“千鷹展翼——?jiǎng)?chuàng)新型成長(zhǎng)企業(yè)培育計(jì)劃”，聚焦新動(dòng)能、高成長(zhǎng)中小企業(yè)，一站式服務(wù)于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

（二）提升銀行金融服務(wù)的創(chuàng)新能力

針對(duì)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)不同成長(zhǎng)階段的不同資金需求，金融機(jī)構(gòu)紛紛加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，利用金融科技、供應(yīng)鏈、集團(tuán)不同類(lèi)型子公司協(xié)同等方式加大對(duì)“專(zhuān)精特新”企業(yè)的支持。工行推出了“專(zhuān)精特新貸”專(zhuān)屬融資產(chǎn)品、專(zhuān)屬金融服務(wù)顧問(wèn)和專(zhuān)屬撮合服務(wù)平臺(tái)，并提供“貸+債+股+代+租+顧”全口徑、全周期、全產(chǎn)品服務(wù)，邀請(qǐng)戰(zhàn)略合作伙伴，共建金融服務(wù)生態(tài)圈，更好滿(mǎn)足“專(zhuān)精特新”企業(yè)直接融資需求；建行構(gòu)建“科技企業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)體系”，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在金融領(lǐng)域的“信用化”；興業(yè)銀行建立了科創(chuàng)企業(yè)“技術(shù)流”評(píng)價(jià)體系，依托大數(shù)據(jù)分析，從知識(shí)產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入、團(tuán)隊(duì)實(shí)力、產(chǎn)學(xué)研情況等17個(gè)維度定量評(píng)價(jià)企業(yè)的科技創(chuàng)新能力，并推出“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”“投聯(lián)貸”等線(xiàn)上科技貸產(chǎn)品；平安銀行借助科技力量提升風(fēng)控能力，以“人+企”為方向，多維數(shù)據(jù)挖掘提高小微企業(yè)主畫(huà)像的精準(zhǔn)度，釋放信用潛能（見(jiàn)表7）。

表7 銀行同業(yè)服務(wù)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融支持方案或產(chǎn)品

五、商業(yè)銀行支持專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展的思考和建議

目前“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模小，但盈利增速快、成長(zhǎng)性特點(diǎn)突出，多數(shù)企業(yè)集中在制造業(yè)領(lǐng)域，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ?。商業(yè)銀行作為支持專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展的主陣地，需幫助專(zhuān)精特新企業(yè)“揚(yáng)長(zhǎng)避短”，充分釋放專(zhuān)精特新企業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，解決專(zhuān)精特新企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模小、融資難的問(wèn)題，包括銀企信息不對(duì)稱(chēng)、企業(yè)融資渠道及方式的單一性、銀行信用擔(dān)保匹配性不足、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制不完善等方面問(wèn)題。商業(yè)銀行支持“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)要更加精準(zhǔn)、可持續(xù)、高質(zhì)量，深度研判分析并提供綜合性服務(wù)方案。

（一）深化投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制

“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)多數(shù)集中在科創(chuàng)領(lǐng)域，具有研發(fā)投入強(qiáng)度大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、企業(yè)規(guī)模小等特點(diǎn)，與銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好存在較大差異。深化投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制，一方面可以有效彌補(bǔ)企業(yè)融資不足的發(fā)展短板，另一方面可減少銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避銀企信息不對(duì)稱(chēng)等。在新時(shí)代背景下，銀行要積極與第三方投資機(jī)構(gòu)，如私募股權(quán)基金、證券交易所等，展開(kāi)深層次合作，銀行內(nèi)部也要擴(kuò)大合作主體部門(mén)范圍，相關(guān)的銀行子公司也需要建立與第三方投資機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性合作，比如銀行理財(cái)子公司、其他直接股權(quán)投資類(lèi)子公司等，構(gòu)建更完善、更成熟的服務(wù)體系，滿(mǎn)足不同性質(zhì)的“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求。

（二）完善精細(xì)化信貸管理機(jī)制

與傳統(tǒng)中小企業(yè)相比，“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)在資金流轉(zhuǎn)周期及占用形式、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理及模式等方面具有明顯特點(diǎn)。作為科創(chuàng)企業(yè)的排頭兵，“專(zhuān)精特新”企業(yè)在成長(zhǎng)期表現(xiàn)出多樣化、個(gè)性化、多元化的金融需求，銀行作為“專(zhuān)精特新”的重要融資主體，客觀上更需要以精細(xì)化信貸服務(wù)支持企業(yè)發(fā)展。處于發(fā)展期的“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)，在市場(chǎng)上推廣其生產(chǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)品和高價(jià)值技術(shù)裝備存在難度，企業(yè)營(yíng)收增量突破有瓶頸，如果按照傳統(tǒng)審核財(cái)務(wù)報(bào)表的貸款審批流程，銀行很難提供較大支持。從企業(yè)特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)于這類(lèi)市場(chǎng)估值高、核心技術(shù)強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)優(yōu)的潛力客群，銀行必須轉(zhuǎn)變信貸管理模式，從過(guò)去只關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)向綜合研判企業(yè)成長(zhǎng)價(jià)值。針對(duì)性地設(shè)置“專(zhuān)精特新”企業(yè)風(fēng)控模型，優(yōu)化信貸審批額度流程，合理確定企業(yè)貸款額度，充分考慮“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)周期的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“要生產(chǎn)、資金到”的良性信貸管理機(jī)制，減少貸款期限與企業(yè)生產(chǎn)周期的錯(cuò)配。

（三）積極構(gòu)建供應(yīng)鏈綜合性金融服務(wù)體系

伴隨著新冠肺炎疫情持續(xù)反復(fù)、中美貿(mào)易摩擦、俄烏局勢(shì)等國(guó)內(nèi)外復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，發(fā)展“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)對(duì)于穩(wěn)鏈、固鏈、強(qiáng)鏈具有至關(guān)重要的意義，促進(jìn)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)發(fā)展有利于提升整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、安全性和可靠性。從銀行角度來(lái)看，需具備培育“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)的戰(zhàn)略視野，由“點(diǎn)”及“面”。積極構(gòu)建供應(yīng)鏈綜合性金融服務(wù)體系，與行業(yè)頭部企業(yè)建立全方位戰(zhàn)略合作關(guān)系，切入上下游企業(yè)整合信息流、資金流、商流和物流等核心數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)信息整合和資源銜接，推動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈綜合性金融服務(wù)體系的發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈綜合性金融服務(wù)中財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的披露，提升供應(yīng)鏈綜合性金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，為“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)提供高效的全方位金融服務(wù)。

（四）加強(qiáng)銀政企合作

“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)的組織類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)方式、運(yùn)行機(jī)制與商業(yè)銀行存在顯著差異性，兩者之間信息不對(duì)稱(chēng)具有較為明顯的結(jié)構(gòu)性特征，商業(yè)銀行很難全方位掌握企業(yè)真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況。首先，銀行需要加強(qiáng)與地方政府的合作。根據(jù)當(dāng)?shù)啬甓取皩?zhuān)精特新”中小企業(yè)、“小巨人”企業(yè)及制造業(yè)單項(xiàng)冠軍等中小企業(yè)名單，通過(guò)企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度、科技成果轉(zhuǎn)化水平、新產(chǎn)品市場(chǎng)空間等，多層次、多維度優(yōu)選企業(yè)，提升對(duì)企業(yè)的精細(xì)化管理能力。加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)趨勢(shì)和市場(chǎng)形勢(shì)的深刻研判分析，圍繞制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略明確的十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域展開(kāi)研究，提高對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力。其次，銀行需要構(gòu)建與企業(yè)的合作機(jī)制。細(xì)致透徹地了解企業(yè)現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)情況，提高對(duì)企業(yè)資質(zhì)審核和資產(chǎn)評(píng)估的嚴(yán)謹(jǐn)性和可靠性，借助人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技，全方位描述企業(yè)畫(huà)像并進(jìn)行加密處理，一方面筑牢銀企合作的底座，另一方面根據(jù)企業(yè)信用評(píng)級(jí)，滿(mǎn)足企業(yè)多方位的信貸需求，規(guī)避銀企信息不對(duì)稱(chēng)。

（五）深化與產(chǎn)業(yè)園區(qū)的合作

“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)多數(shù)位于產(chǎn)業(yè)園區(qū)中，產(chǎn)業(yè)園區(qū)具有顯著的集聚效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，地方政府提供了有效的扶持政策。深化與產(chǎn)業(yè)園區(qū)的合作，有助于銀行更直接更精準(zhǔn)支持“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)。具體來(lái)看，商業(yè)銀行可以配合地方政府，在產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策、信貸服務(wù)、資源對(duì)接等方面給予產(chǎn)業(yè)園區(qū)多層面的支持，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，加大與PE/VC機(jī)構(gòu)的合作力度，做深做透對(duì)企業(yè)的支持服務(wù)措施。利用金融科技及數(shù)字化技術(shù)，優(yōu)化企業(yè)全生命周期綜合性金融服務(wù)流程，提高金融業(yè)務(wù)的科學(xué)性、安全性和有效性，提升綜合性金融服務(wù)效率，助力“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)深入供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)，加快推動(dòng)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量同步增長(zhǎng)。

（六）培育綜合性科技金融人才

商業(yè)銀行在科技金融領(lǐng)域拔得頭籌的關(guān)鍵在于有一批精通金融業(yè)務(wù)和科技創(chuàng)新的復(fù)合型人才。首先，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)與高校、科研院所的合作，吸取國(guó)外商業(yè)銀行培養(yǎng)科技金融人才的豐富經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建人才流動(dòng)機(jī)制，制定符合本土商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的人才培養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)，培育具備科創(chuàng)行業(yè)背景、金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力、國(guó)際化視野的多領(lǐng)域、多學(xué)科交叉型綜合人才。其次，商業(yè)銀行可以通過(guò)組織架構(gòu)調(diào)整，設(shè)立培訓(xùn)科技金融人才部門(mén)，建立一套成長(zhǎng)培養(yǎng)體系，幫助內(nèi)部培養(yǎng)、外部招聘的金融人才盡快適應(yīng)外部環(huán)境變化，創(chuàng)新“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)授信產(chǎn)品和企業(yè)成長(zhǎng)價(jià)值的審查和評(píng)估體系，充分發(fā)揮人才對(duì)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)發(fā)展的助力作用。在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、新技術(shù)涌現(xiàn)、監(jiān)管約束加強(qiáng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，未來(lái)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)是復(fù)合型人才的競(jìng)爭(zhēng)格局，既懂企業(yè)又懂金融、對(duì)市場(chǎng)有敏銳嗅覺(jué)的復(fù)合型、稀缺型金融人才，可增強(qiáng)跨周期和逆周期宏觀調(diào)控效果，平抑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，大幅提升商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能，助力經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。