東田微、必易微、菲菱科思、云從科技

東田微（301183） 申購代碼301183 申購日期5.13

發(fā)行概覽：公司擬向社會(huì)公開發(fā)行不超過2000萬股人民幣普通股（A股），占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次股票發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，具體投資項(xiàng)目為：光學(xué)產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、光學(xué)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家專業(yè)從事精密光電薄膜元件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，并具備鍍膜材料自研和生產(chǎn)能力，主要產(chǎn)品為攝像頭濾光片和光通信元件等，可廣泛地應(yīng)用于消費(fèi)類電子產(chǎn)品、車載攝像頭、安防監(jiān)控設(shè)備以及光通信信號(hào)傳輸、數(shù)據(jù)中心等多個(gè)應(yīng)用終端領(lǐng)域中。經(jīng)過多年的深耕，公司在精密光電薄膜元件領(lǐng)域積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并掌握了光學(xué)鍍膜材料配比開發(fā)、光學(xué)膜系設(shè)計(jì)、光路設(shè)計(jì)、真空蒸發(fā)鍍膜、磁控濺射鍍膜以及精密加工等多項(xiàng)核心技術(shù)，得到廣大下游客戶和終端品牌商的高度認(rèn)可。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：截至本招股說明書簽署日，公司擁有70項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利9項(xiàng)。公司擁有日本、德國(guó)等國(guó)外先進(jìn)的鍍膜設(shè)備，采用先進(jìn)的真空蒸發(fā)鍍膜技術(shù)和磁控濺射鍍膜技術(shù)。公司還擁有多臺(tái)全自動(dòng)精密檢測(cè)設(shè)備，有效保證了產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品良率，提高生產(chǎn)效率。此外，公司根據(jù)多年的研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)積累，在行業(yè)通用設(shè)備的基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，提高設(shè)備精度和自動(dòng)化水平。

公司一直以產(chǎn)品質(zhì)量為業(yè)務(wù)重心，始終將嚴(yán)控產(chǎn)品質(zhì)量放在公司發(fā)展的重要位置，公司產(chǎn)品已經(jīng)通過了IS09001質(zhì)量管理認(rèn)證和ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證。目前公司已經(jīng)建立了嚴(yán)謹(jǐn)、完整、高標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)量控制體系，從采購到生產(chǎn)再到售后質(zhì)量管控，都有清晰明確規(guī)范的制度。公司遵循著客戶導(dǎo)向、嚴(yán)控過程的理念，將質(zhì)量控制程序貫穿于產(chǎn)品的整個(gè)生命周期中，確保從原料到售后服務(wù)的質(zhì)量。通過質(zhì)量控制制度的建立，公司在保證交付產(chǎn)品及時(shí)性的同時(shí)，有效避免了產(chǎn)品質(zhì)量問題的發(fā)生，公司的產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、性能優(yōu)異，具有較好的客戶滿意度，積累了一定的品牌口碑。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施有利于擴(kuò)張公司整體產(chǎn)能，提高生產(chǎn)效率和技術(shù)水平，增強(qiáng)自主研發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力。補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目可以滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金需求，減輕公司資金壓力，降低融資成本，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，為公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張奠定良好基礎(chǔ)，進(jìn)而提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)所得稅優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、新冠疫情等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)、子公司分紅能力的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人重要客戶歐菲光發(fā)生重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人收入和利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月13日）

必易微（688045） 申購代碼787045 申購日期5.17

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）1726.23萬股（最終數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行數(shù)量為準(zhǔn)），占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：電源管理系列控制芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、電機(jī)驅(qū)動(dòng)控制芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、必易微研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為電源管理芯片的設(shè)計(jì)和銷售。借助于嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系和產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，公司為客戶提供完整優(yōu)異的系統(tǒng)解決方案。通過持續(xù)的創(chuàng)新和積累，目前公司在產(chǎn)的電源管理芯片規(guī)格型號(hào)700余款，產(chǎn)品廣泛運(yùn)用于LED照明、通用電源、家電及IoT領(lǐng)域，已成為主要的全方案電源管理芯片供應(yīng)商。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司擁有行業(yè)一流、國(guó)際化、高素質(zhì)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。公司的主要?jiǎng)?chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)均具備國(guó)內(nèi)外名校的學(xué)歷背景，并曾在TI、PI、ADI、MPS、O2等國(guó)內(nèi)外知名科技企業(yè)擔(dān)任研發(fā)和管理職務(wù)，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)模擬集成電路設(shè)計(jì)有著深刻的理解。截至2021年末，公司總共215人，研發(fā)技術(shù)人員148人，占總?cè)藬?shù)的68.84%，其中碩士及以上學(xué)歷49人。

公司樹立了“以客戶為中心”的服務(wù)理念，分區(qū)域建立了專業(yè)的銷售及技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)，能夠快速響應(yīng)當(dāng)?shù)乜蛻舭ǚ桨高x型、驗(yàn)證和量產(chǎn)認(rèn)證等全套的服務(wù)需求;面對(duì)快速變化的市場(chǎng)需求，公司積極主動(dòng)派相關(guān)人員到客戶現(xiàn)場(chǎng)交流溝通，根據(jù)客戶的需求及痛點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品的快速更新及迭代。并且，公司與上游供應(yīng)商有密切的合作關(guān)系，可保證物料的及時(shí)供應(yīng)及訂單的有序生產(chǎn)，以滿足客戶的交期。

通過持續(xù)不斷的創(chuàng)新和積累，產(chǎn)品品類豐富，目前公司在產(chǎn)的電源管理芯片規(guī)格型號(hào)700余款，產(chǎn)品品類多樣。其中，電源管理芯片產(chǎn)品功率覆蓋0.1W-200W，廣泛應(yīng)用于LED照明、通用電源、家電及IoT等領(lǐng)域，在國(guó)產(chǎn)AC-DC電源芯片行業(yè)具備領(lǐng)先的規(guī)模優(yōu)勢(shì);電機(jī)控制芯片產(chǎn)品功率可覆蓋60W-400W，電壓可覆蓋4.5V～265V的輸入范圍，未來可廣泛應(yīng)用于各式風(fēng)扇、抽油煙機(jī)等家用電器領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人芯片銷售數(shù)量分別為281752.48萬顆、338632.70萬顆和435637.51萬顆，產(chǎn)品年度銷量不斷上升，公司在行業(yè)內(nèi)處于優(yōu)勢(shì)地位。

募投項(xiàng)目匹配性：電源管理系列控制芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的實(shí)施將加快完善和升級(jí)該系列產(chǎn)品，擴(kuò)大銷售和搶占市場(chǎng)先機(jī)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，改變部分產(chǎn)品由國(guó)外品牌的行業(yè)主導(dǎo)地位，滿足更加廣闊的未來市場(chǎng)終端產(chǎn)品需求。電機(jī)驅(qū)動(dòng)控制芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的實(shí)施將形成電機(jī)驅(qū)動(dòng)控制芯片相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司技術(shù)實(shí)力，拓展產(chǎn)品領(lǐng)域。必易微研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目有助于公司增加核心技術(shù)儲(chǔ)備，豐富產(chǎn)品品類，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月13日）

菲菱科思（301191） 申購代碼301191 申購日期5.17

發(fā)行概覽：經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第八次會(huì)議、2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì)與第二屆董事會(huì)第十三次會(huì)議審議通過，公司本次募集資金擬投資以下項(xiàng)目：海寧中高端交換機(jī)生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、深圳網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、智能終端通信技術(shù)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以O(shè)DM/OEM模式與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備品牌商進(jìn)行合作，為其提供交換機(jī)、路由器及無線產(chǎn)品、通信設(shè)備組件等產(chǎn)品的研發(fā)和制造服務(wù)。公司產(chǎn)品定位于企業(yè)級(jí)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)，兼顧消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)，廣泛應(yīng)用于運(yùn)營(yíng)商、政府、金融、教育、能源、電力、交通、中小企業(yè)、醫(yī)院等以及個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)等諸多領(lǐng)域。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司建立健全了嚴(yán)格的質(zhì)量控制制度和質(zhì)量管理體系，通過對(duì)原材料采購和生產(chǎn)過程的嚴(yán)格管控，達(dá)成對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的嚴(yán)格控制，符合網(wǎng)絡(luò)設(shè)備品牌商和下游市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的要求。公司通過了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境體系認(rèn)證，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品能夠滿足RoHS認(rèn)證、CCC認(rèn)證、CE認(rèn)證、UL認(rèn)證和FCC認(rèn)證等國(guó)內(nèi)外認(rèn)證，取得了進(jìn)入歐盟、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銷售的資格。公司通過與國(guó)內(nèi)外知名網(wǎng)絡(luò)設(shè)備品牌商的長(zhǎng)期合作，不斷完善質(zhì)控體系，持續(xù)提升產(chǎn)品品質(zhì)，已進(jìn)入了新華三、S客戶、小米、神州數(shù)碼、惠普、D-Link、LEA、邁普技術(shù)、烽火通信等國(guó)內(nèi)外知名網(wǎng)絡(luò)設(shè)備品牌商的供應(yīng)鏈體系。

公司憑借多年的行業(yè)積累和模式創(chuàng)新，建立了靈活的生產(chǎn)組織體系和高效的原材料采購體系，更好地滿足下游客戶多品種、小批量、多批次的訂單需求。公司采取扁平化的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，決策鏈條短;通過運(yùn)行ERP系統(tǒng)達(dá)到產(chǎn)品信息傳遞快，能夠及時(shí)地響應(yīng)客戶的訂單需求。公司在生產(chǎn)組織及產(chǎn)品交付方面建立起了高效、柔性化的生產(chǎn)制造體系，按照生產(chǎn)計(jì)劃能夠快速完成針對(duì)不同產(chǎn)品類別的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)換，并通過ERP和MES系統(tǒng)快速跟蹤及調(diào)節(jié)生產(chǎn)狀態(tài)，提升生產(chǎn)管理的信息化水平。

募投項(xiàng)目匹配性：“海寧中高端交換機(jī)生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”擬新建高端交換機(jī)生產(chǎn)線，豐富和拓展公司交換機(jī)產(chǎn)品型號(hào)，同時(shí)有利于實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃布局，貼近核心客戶提供配套服務(wù)，保持與核心客戶的穩(wěn)定合作關(guān)系。“深圳網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”擬在公司現(xiàn)有場(chǎng)地?cái)U(kuò)建生產(chǎn)線用于生產(chǎn)交換機(jī)和無線產(chǎn)品，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模和緩解產(chǎn)能瓶頸，提高公司生產(chǎn)效率和自動(dòng)化水平，全面提升產(chǎn)品的整體交付能力?！爸悄芙K端通信技術(shù)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)項(xiàng)目”將在公司現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)上建設(shè)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，用于新產(chǎn)品的開發(fā)、測(cè)試、驗(yàn)證等，提高產(chǎn)品測(cè)試能力，提高公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、管理及內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、紫光集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方債務(wù)違約不能有效解決風(fēng)險(xiǎn)、本次股票發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月13日）

云從科技（688327） 申購代碼787327 申購日期5.18

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行112430000股人民幣普通股（A股），所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目、輕舟系統(tǒng)生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目、人工智能解決方案綜合服務(wù)生態(tài)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：云從科技是一家提供高效人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)和行業(yè)解決方案的人工智能企業(yè)，致力于助推人工智能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程和各行業(yè)智慧化轉(zhuǎn)型升級(jí)。公司一方面憑借著自主研發(fā)的人工智能核心技術(shù)打造了人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)，通過對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、硬件設(shè)備和軟件應(yīng)用的全面連接，把握人工智能生態(tài)的核心入口，為客戶提供信息化、數(shù)字化和智能化的人工智能服務(wù);另一方面，公司基于人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)，賦能智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商業(yè)等應(yīng)用場(chǎng)景，為更廣泛的客戶群體提供以人工智能技術(shù)為核心的行業(yè)解決方案。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司打造了可持續(xù)發(fā)展的“三大聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室及五大研發(fā)中心”的研發(fā)架構(gòu)，內(nèi)部研發(fā)架構(gòu)涵蓋了技術(shù)中臺(tái)與前臺(tái)業(yè)務(wù)線下屬的產(chǎn)品和解決方案部，以及承擔(dān)提升技術(shù)能力、促進(jìn)協(xié)同工作的技術(shù)管理組織，分布于公司在廣州、重慶、上海、蘇州和成都五地研發(fā)中心，為公司內(nèi)部技術(shù)研發(fā)核心力量。同時(shí)，公司和國(guó)內(nèi)多家知名科研機(jī)構(gòu)建立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，持續(xù)不斷地開展人工智能領(lǐng)域相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目合作，旨在提升公司在人工智能基礎(chǔ)核心技術(shù)的研究能力。報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)投入持續(xù)增長(zhǎng)，最近三年研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為56.25%、76.59%和49.67%。

公司及核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)曾先后9次獲得國(guó)內(nèi)外智能感知領(lǐng)域桂冠，并于2018年獲得“吳文俊人工智能科技進(jìn)步獎(jiǎng)”。公司受邀參與了人工智能國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、公安部行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等30項(xiàng)國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定工作，并同時(shí)承擔(dān)國(guó)家發(fā)改委“人工智能基礎(chǔ)資源公共服務(wù)平臺(tái)”和“高準(zhǔn)確度人臉識(shí)別系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化及應(yīng)用項(xiàng)目”、工信部“基于自研SoC芯片的高準(zhǔn)確度人臉識(shí)別產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用”等國(guó)家級(jí)重大項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募投項(xiàng)目是基于公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展目標(biāo)審慎制定的，是對(duì)公司現(xiàn)有產(chǎn)品平臺(tái)的升級(jí)和豐富，有利于公司技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代、擴(kuò)張銷售規(guī)模、提高市場(chǎng)占有率、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。本次募投項(xiàng)目以公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心技術(shù)為基礎(chǔ)，與公司的研發(fā)能力、銷售能力、運(yùn)營(yíng)能力和管理能力相適應(yīng)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律及內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，后期需要不斷投入研發(fā)，短期無法盈利，未彌補(bǔ)虧損存在持續(xù)擴(kuò)大導(dǎo)致短期無法分紅的風(fēng)險(xiǎn)、公司所處行業(yè)屬于新興行業(yè)，更高效地實(shí)現(xiàn)技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用落地和市場(chǎng)空間拓展方面存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)置特別表決權(quán)的特殊公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、新冠肺炎疫情引發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月13日）