基于區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用模式研究

李晉

就現(xiàn)階段社會發(fā)展來看，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域發(fā)展迅速，不僅促進了共享共贏式金融生態(tài)體系的有效構(gòu)建，同時也很好地解決了傳統(tǒng)金融體系存在的一些弊端。然而區(qū)塊鏈技術(shù)仍處于新興發(fā)展階段，其所面臨的市場環(huán)境非常復(fù)雜，導(dǎo)致其在各行業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用仍存在諸多風(fēng)險隱患。因此，如何控制區(qū)塊鏈金融風(fēng)險、最大化發(fā)揮其在金融行業(yè)中的價值，是當(dāng)前有關(guān)部門迫切需要解決的問題。

（一）基本概念

區(qū)塊鏈技術(shù)是在比特幣出現(xiàn)之后，而逐漸被人們廣泛傳播開來的，最初對其的使用都是為了處理比特幣的相關(guān)問題。隨著時代的不斷發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)的定義也發(fā)生了不同的變化，尤其是在信息大爆炸時代，其被稱為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫技術(shù)，各行各業(yè)都加強了對該技術(shù)的應(yīng)用，再加上自身所具備的去中心化、公開、透明等優(yōu)勢特征，使得所有人都能夠參與到數(shù)據(jù)庫的記錄中。換句話來說，區(qū)塊鏈技術(shù)實際上是一種處理不同合作主體業(yè)務(wù)的技術(shù)，能夠應(yīng)對各合作主體之間信息不對稱的情況，確保各方之間的信息公開透明，從而更好地實現(xiàn)共贏。

（二）主要特點

通過相關(guān)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)有著非常突出的應(yīng)用特點，主要包括以下幾個方面：其一，該技術(shù)是一個可靠的數(shù)據(jù)庫，有著很高的安全性，這是因為該系統(tǒng)中各節(jié)點之間的聯(lián)系非常緊密，任何一個節(jié)點想要修改信息，都需要先對其他節(jié)點進行操控，這就意味著數(shù)據(jù)節(jié)點參與得越多，則代表其可靠性越強;其二，該技術(shù)能夠保障信息的真實性，在各主體之間進行交易的過程中，所有的操作都會被保存并實時更新，不易受到外界干擾，因而信息的真實性得到了保障，能夠防止因信息不對稱而導(dǎo)致一些不必要的損失產(chǎn)生;其三，該技術(shù)具有很強的去中心化特征，也就是說每個節(jié)點都能夠?qū)崿F(xiàn)自我管理和信息傳遞，因此能夠很好地提高工作效率。

（三）常見類型

就現(xiàn)階段實際情況來看，區(qū)塊鏈技術(shù)在各行業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用非常廣泛，其在應(yīng)用過程中常見的類型主要包括以下幾種：其一，公有鏈，是目前應(yīng)用最多的區(qū)塊鏈，其通常不受任何機構(gòu)控制，系統(tǒng)中的每個節(jié)點都可以自由加入網(wǎng)絡(luò)，任何個體或團體也都可以發(fā)送交易，也就是說任何人都可以參與其共識過程;其二，私有鏈，也被稱為數(shù)字鏈，主要是指存在一定中心化控制的區(qū)塊鏈，常見于內(nèi)部數(shù)據(jù)管理和機構(gòu)審計當(dāng)中，雖然數(shù)據(jù)的訪問和使用都受到限制，但是有限的去中心化更容易達成共識，因而可提供更多受控的功能，提高交易速度;其三，聯(lián)盟鏈，與私有鏈和公有鏈不同，其每個節(jié)點都有對應(yīng)的物理組織，這些組織之間都存在相互合作的關(guān)系，想要加入或脫離網(wǎng)絡(luò)都需要獲得批準(zhǔn)。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)具有很高的安全性

如前文所述，區(qū)塊鏈技術(shù)是一個可靠的數(shù)據(jù)庫，這也意味著交易雙方的隱私信息不易被泄露，能夠最大程度地保證雙方交易的安全性。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)中的滲透范圍越來越廣，很多金融企業(yè)都開通了線上業(yè)務(wù)，比如在證券行業(yè)的交易中，線上交易所占比重非常大，為了保證交易雙方的安全性，就可以應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)對隱私信息進行加密，并且交易雙方可以自由選擇哪些信息可以被公開，從某種程度上來說既保證了個人信息的安全，同時也給予了雙方一定的自由選擇權(quán)，有效解決了傳統(tǒng)交易模式信息安全不足的問題。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)促進工作效率提高

通過對區(qū)塊鏈技術(shù)的特征分析可知，去中心化是其最大的優(yōu)勢，這也就意味著該技術(shù)在應(yīng)用過程中每個節(jié)點都各司其職，各自完成自己的任務(wù)，而不是圍繞一個中心節(jié)點在運行。在該技術(shù)運用到金融行業(yè)的過程中，由于沒有核心管理節(jié)點，因此交易時不再需要通過核心管理節(jié)點就能夠?qū)崿F(xiàn)雙方的直接接觸，從而最大程度地提升工作效率。此外，在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，還能夠避免因某一運行模式出現(xiàn)錯誤而影響系統(tǒng)運行的情況發(fā)生，大大降低了人力物力對交易平臺的維護成本，使得金融企業(yè)的交易量大幅提升。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)保證信息的透明性

在區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用過程中，能夠?qū)Ω鞣降慕灰仔畔⑦M行及時更新與保存，且每次保存都會形成一個信息節(jié)點，有效保證了信息的真實性與公開透明性，一旦出現(xiàn)信息不對稱且影響交易雙方合法權(quán)益的情況時，便可以借助這些信息節(jié)點加以驗證，從而減少欺詐、信息造假等行為的發(fā)生。將該技術(shù)運用到金融行業(yè)當(dāng)中，有著非常突出的應(yīng)用價值，眾所周知，金融行業(yè)中的欺詐現(xiàn)象非常頻繁，由于信息保存不完善，更新不及時，人們很難驗證信息的真實性，再加上信息造假的成本比較低，因此想要徹底解決這一問題尤為困難，而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用就可以最大化地減少欺詐行為的發(fā)生。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)可優(yōu)化清算結(jié)算環(huán)節(jié)

通過對區(qū)塊鏈技術(shù)的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，將其應(yīng)用到金融市場當(dāng)中，在一定程度上還能夠優(yōu)化清算結(jié)算環(huán)節(jié)，從而有效降低交易成本，幫助金融企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟收益。具體來說，由于各金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)系統(tǒng)并不完全一致，或多或少地都會存在一些差異，因此在交易支付過程中，難免會造成一些不必要的業(yè)務(wù)成本增加，甚至還有可能帶來支付風(fēng)險。在這種情況下，就需要加強區(qū)塊鏈技術(shù)的有效運用，該技術(shù)具有一個非常突出的應(yīng)用優(yōu)勢，即在不關(guān)注可靠性的任何部分的前提下，依然可以全方位地了解實時轉(zhuǎn)移的價值，使得任何支付和商品都可即時完成，不僅大大縮短了結(jié)算時間，同時也很好地保障了交易支付安全。

（一）區(qū)塊鏈的信息容量具有局限性

就現(xiàn)階段實際情況來看，我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展速度非常之快，在這樣的背景下，各種信息和流量都呈現(xiàn)出井噴式發(fā)展的趨勢，這也就對金融企業(yè)在信息收集與管理方面的能力提出了更高的要求。眾所周知，金融行業(yè)每天都要面對大量的客戶信息，不僅要對這些數(shù)據(jù)信息資料進行收集與整理，同時還要確保其存儲的完整性與可靠性，一旦出現(xiàn)信息不完整或信息記錄錯誤等問題，都會給金融企業(yè)帶來非常大的影響。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)在信息處理方面有著較高的優(yōu)勢，能夠保證信息的安全性，但是其目前的存儲空間是有限的，并不能充分滿足金融企業(yè)不斷增長的信息量的存儲需求，而一旦信息過多，就會導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)的運行受到影響，難以發(fā)揮其原本的應(yīng)用價值，最終限制了金融企業(yè)的良好發(fā)展。

（二）區(qū)塊鏈與金融領(lǐng)域融合不規(guī)范

據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)與金融市場的融合還處于初期，想要實現(xiàn)兩者融合優(yōu)勢，往往還需要一定的時間，主要原因在于區(qū)塊鏈的應(yīng)用效率及穩(wěn)定性情況還需要進一步加強檢驗，并且該技術(shù)對金融市場的影響也并不是顛覆性的，在實際應(yīng)用過程中，還是存在著許多亟待解決的問題。其中較為突出的一個問題就是兩者融合后缺乏規(guī)范的引導(dǎo)，沒有完善的應(yīng)用機制加以有效約束，使得區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢作用得不到充分展現(xiàn)，難以給金融市場帶來較大的改變。換句話來說，在金融行業(yè)中應(yīng)用該技術(shù)的過程中，相關(guān)技術(shù)人員并沒有做足功夫，對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用準(zhǔn)備工作不到位，導(dǎo)致實際運用時造成各種突發(fā)問題的產(chǎn)生，比如擾亂市場秩序、脫離該技術(shù)應(yīng)用本意等等，不利于金融行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）區(qū)塊鏈的相關(guān)法律制度不健全

在新時期社會背景下，任何行業(yè)的發(fā)展都離不開完善的機制體系建設(shè)，想要促進區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的良性發(fā)展，就必須對其相關(guān)的法律制度進行優(yōu)化與創(chuàng)新，這樣才能更好地發(fā)揮出區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用優(yōu)勢，并推動金融企業(yè)的長遠發(fā)展。然而，就目前實際情況來看，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)使得金融企業(yè)工作效率得到了極大提升，但是因為該模式監(jiān)管部分的缺失，導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)在實際應(yīng)用過程中，不僅沒有給金融企業(yè)創(chuàng)造收益與價值，反而還導(dǎo)致各種詐騙問題的頻繁出現(xiàn)，比如席卷全球的“勒索病毒”，其給整個金融市場的發(fā)展都造成了巨大的影響。此外，監(jiān)管不力還會導(dǎo)致一些非法現(xiàn)象滋生，影響正常的金融交易秩序，如果不采取相關(guān)法律制度加以約束，則會嚴(yán)重制約金融行業(yè)的發(fā)展。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)專業(yè)人才較為匱乏

如前文所述，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的發(fā)展周期并不長，行業(yè)內(nèi)的人們對其了解還不夠充分，使得該技術(shù)在實際應(yīng)用過程中仍有諸多問題亟待處理，想要實現(xiàn)其應(yīng)用價值，就必須加強這一方面的專業(yè)人才建設(shè)，通過專業(yè)人才的引領(lǐng)，使區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用價值得到最大化體現(xiàn)。但實際上，區(qū)塊鏈技術(shù)在當(dāng)前時代發(fā)展進程中仍屬于比較新興的技術(shù)手段，相應(yīng)的技術(shù)人才還比較匱乏，再加上該技術(shù)目前仍有很多問題尚未解決，因此很難對該技術(shù)進行相關(guān)的教育培訓(xùn)，進一步影響了人才建設(shè)工作的開展與落實。任何行業(yè)都需要人才支持才能獲得長久的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)在人才建設(shè)方面的問題得不到解決，就會制約其在金融行業(yè)中的應(yīng)用發(fā)展。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)市場中的應(yīng)用

在金融行業(yè)中，票據(jù)作為一種有價憑證，對金融企業(yè)的發(fā)展有著重要意義，目前我國票據(jù)市場存在的問題還比較突出，主要表現(xiàn)為：其一，參與機構(gòu)較多，一票多賣現(xiàn)象嚴(yán)重，有的金融機構(gòu)缺乏商業(yè)道德及企業(yè)信譽，不嚴(yán)格遵循相關(guān)政策規(guī)定進行票據(jù)管理，使得銀行投資損失概率大大增加;其二，存在信用風(fēng)險，各金融機構(gòu)之間的信息公開力度不夠，雙方進行交易時無法確保自身所了解的信息是否真實準(zhǔn)確，使得信用風(fēng)險增加;其三，存在中心化風(fēng)險，一旦系統(tǒng)發(fā)生故障問題，將會直接影響到整個市場的運營狀況。

因此，需要加強區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)市場中的應(yīng)用，其不僅可以減少一票多賣現(xiàn)象的發(fā)生，提高票據(jù)市場的規(guī)范程度，而且還可借助區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特征，有效規(guī)避中心化風(fēng)險，提高系統(tǒng)容錯能力。更為重要的是，在該技術(shù)的支持下，相關(guān)人員能夠搜集并公開所有金融機構(gòu)的信用，從而方便選擇最為適宜的合作對象，保證雙方交易的順利完成。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付中的應(yīng)用

在金融行業(yè)的跨境支付業(yè)務(wù)中也可以加強區(qū)塊鏈技術(shù)的有效應(yīng)用，由于境內(nèi)支付相對比較成熟，區(qū)塊鏈技術(shù)在這一部分中的應(yīng)用效果并不強，而跨境支付涉及的機構(gòu)較多，因此存在的問題也比較突出，比如：成本高，支付、運營、接收、對賬都需要花費成本，單筆業(yè)務(wù)的成本費用可達25～30美元;效率低，整個業(yè)務(wù)需要經(jīng)過多個部門的共同開展才能完成;門檻高，目前主要以SWIFT模式為主，雖然能夠保證支付安全，但是也有一定的限制。

將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到跨境支付當(dāng)中，有著非常突出的優(yōu)勢。由于該技術(shù)的去中心化特征，可以很好地減少跨境支付的人工核算成本，從而大大降低了成本費用，使得金融企業(yè)能夠獲得更大的效益。此外，在區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用之下，一些專業(yè)軟件的支付時間將大大降低，省去了人工審核及批量處理等環(huán)節(jié)，從而大大提高了工作效率。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)在保險業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

就現(xiàn)階段實際情況而言，我國保險行業(yè)的發(fā)展非常迅猛，有效提升了我國國民經(jīng)濟水平，但是與發(fā)達國家相比還是有許多的不足之處，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：風(fēng)險定價成本較高，由于參保人員的個體情況與訴求不同，因此制定的保費也不同，保險公司通常需要耗費較大的時間與資金才能完成定價;理賠效率低，有的保險公司仍采用人工審核方式，再加上整個理賠流程復(fù)雜，涉及多個部門，因此大大增加了理賠時間。

將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到保險業(yè)務(wù)當(dāng)中，可以很好地應(yīng)對以上這些情況。在該技術(shù)的支持下，保險公司可以建立一個全網(wǎng)共識賬本，通過對賬本中的數(shù)據(jù)分析，便可以實現(xiàn)對不同參保人員制定個性化保費的目的，從而有效降低了風(fēng)險定價成本。此外，在區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用之下，能夠?qū)⑷斯徍宿D(zhuǎn)換為自動化審核，從而有效簡化了理賠流程，提高了工作效率。

（四）區(qū)塊鏈在金融基礎(chǔ)設(shè)施中的應(yīng)用

通常情況下，傳統(tǒng)的金融交易機制大多具有集中化的特征，這也是導(dǎo)致其無法適用于新時期社會發(fā)展需要的主要原因，而區(qū)塊鏈技術(shù)的分散化機制能夠很好地解決這一問題，通過改變其集中化的交易機制模式，使得整個交易過程更加透明化與安全化，大大提高了金融企業(yè)在市場競爭中的核心地位。具體來說，該技術(shù)在金融基礎(chǔ)設(shè)施中的應(yīng)用體現(xiàn)在如下幾點：其一，區(qū)塊鏈技術(shù)使得金融交易機制得到了優(yōu)化，大大提升了傳統(tǒng)交易信息的透明性，無論是股票、債券，還是其他衍生產(chǎn)品，都能夠保障其交易的公平公正;其二，智能合約技術(shù)的發(fā)展，使得區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用更加可靠，能夠在特定條件下進行支付，從而有效降低了交易支付的風(fēng)險。

就目前情況來看，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域中雖然有著非常廣泛地運用，但實際上仍存在系統(tǒng)之外的監(jiān)管與制度挑戰(zhàn)。首先是法律各監(jiān)管層面，由于該技術(shù)屬于新興技術(shù)，將其應(yīng)用到金融行業(yè)當(dāng)中，并不意味著金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律體系可以適用區(qū)塊鏈技術(shù)，如果不注重對該技術(shù)的制度完善，則有可能會帶來一定的道德風(fēng)險。除此之外，在金融市場制度及工具層面也存在一定問題，將該技術(shù)應(yīng)用到證券交易流程中，并不一定可以很好地與當(dāng)前金融產(chǎn)品特性相匹配，因此還需進一步加強研究。

對此，本文也嘗試提出了以下幾個建議：一方面，加快行業(yè)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)研究制定，國家需持續(xù)加大對區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)化工作的開展力度，并研究制定相關(guān)的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，切實做好區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用中的準(zhǔn)備工作;另一方面，需要明確政策支持，就現(xiàn)階段實際情況來看，該技術(shù)已經(jīng)列入十三五規(guī)劃當(dāng)中，政府還應(yīng)當(dāng)鼓勵有能力的企業(yè)繼續(xù)加強對其的研究力度，并探索有效的監(jiān)管和風(fēng)險管理框架，使其更好地在金融行業(yè)中發(fā)揮作用。

總而言之，區(qū)塊鏈技術(shù)在當(dāng)前社會發(fā)展進程中，有著傳統(tǒng)技術(shù)難以比擬的優(yōu)越性，在各行業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用優(yōu)勢更是非常顯著，尤其是將其引入到金融行業(yè)當(dāng)中，能夠最大程度地改善傳統(tǒng)金融體系的弊端，促進金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展。但需要注意的是，區(qū)塊鏈技術(shù)在給金融企業(yè)帶來利好的同時，其自身也存在一些無法與金融機構(gòu)很好契合的點，因此還需要持續(xù)加強對該技術(shù)的應(yīng)用研究，這樣才能進一步發(fā)揮出區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，從而更好地推動我國金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。