后整治虛擬貨幣時(shí)代的衍生問題

葉正

所謂“挖礦”，指基于區(qū)塊鏈技術(shù)，依據(jù)特定算法程序獲得創(chuàng)建新區(qū)塊的記賬權(quán)以及區(qū)塊虛擬貨幣獎(jiǎng)勵(lì)。虛擬貨幣交易是發(fā)生在法定貨幣與虛擬貨幣之間以及虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務(wù)。那么，為何要整治、監(jiān)管“挖礦”活動(dòng)以及虛擬貨幣？以江蘇省為例，2021年10月9日，江蘇省全面排查虛擬貨幣“挖礦”行為，監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)江蘇省開展虛擬貨幣活動(dòng)的礦池出口流量達(dá)136.77Mbps，參與“挖礦”的互聯(lián)網(wǎng)lP地址總數(shù)4502個(gè)，整體算力資源超10PH/s，耗能26萬度/天。可見，“挖礦”行業(yè)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度低、碳排放量大且電力資源耗費(fèi)大，從環(huán)保角度而言，不利于實(shí)現(xiàn)國家“碳中和”的戰(zhàn)略目標(biāo)，加之其盲目無序發(fā)展，中國礦機(jī)數(shù)量一度占據(jù)世界總量的70%，因此打擊“挖礦”行為是十分有必要的。

虛擬貨幣近些年市場(chǎng)集中度過高、投機(jī)需求旺盛。從金融穩(wěn)定角度來看，虛擬貨幣發(fā)行機(jī)制缺乏靈活性、規(guī)模以及數(shù)量的有限性，容易被少數(shù)機(jī)構(gòu)和投資者聯(lián)合坐莊以及內(nèi)幕操控，進(jìn)而操控比特幣市場(chǎng)及其價(jià)格。虛擬貨幣具有高度匿名性、去中心化發(fā)行等特點(diǎn)，這決定了其脫實(shí)向虛的性質(zhì)且具有成為洗錢、非法集資等犯罪工具的風(fēng)險(xiǎn)。遏制虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)抬頭，能夠穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)金融秩序，并且降低詐騙、傳銷、洗錢等違法犯罪活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，做到切實(shí)維護(hù)金融安全和社會(huì)穩(wěn)定‘”。

5月18日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)等三家協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合公告》，禁止了虛擬貨幣相關(guān)交易，因此，與虛擬貨幣關(guān)聯(lián)性極強(qiáng)的“挖礦”也難以獨(dú)善其身。2021年9月3日，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關(guān)于整治虛擬貨幣“挖礦”活動(dòng)的通知》。新的一輪虛擬貨幣整治風(fēng)暴就此開始，國內(nèi)去挖礦化、去虛擬貨幣化趨勢(shì)不可阻擋。在監(jiān)管風(fēng)暴下，各類虛擬貨幣價(jià)格短線大幅回落，比特幣近7天內(nèi)下跌8.58%，近24小時(shí)內(nèi)有超4萬人爆倉。面對(duì)“礦難”，“挖礦”的主要工具生產(chǎn)商，礦機(jī)巨頭嘉楠科技、億邦國際等也都選擇將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向海外，國內(nèi)礦機(jī)面對(duì)高壓打擊態(tài)勢(shì)無奈也紛紛轉(zhuǎn)向海外。國內(nèi)礦池清退，封鎖挖礦lP地址、關(guān)閉虛擬貨幣交易平臺(tái)，禁止為虛擬貨幣提供金融支付、交易、兌換。加大對(duì)虛擬貨幣“挖礦”活動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈的整治力度，通過強(qiáng)化信用監(jiān)管等措施嚴(yán)禁非法虛擬貨幣金融活動(dòng)，加快現(xiàn)有的虛擬貨幣項(xiàng)目有序退出國內(nèi)。

（一）虛擬貨幣交易灰色地帶依舊存在

從暫停中國大陸地區(qū)用戶注冊(cè)，到央行等十部門全網(wǎng)連發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，徹底斷絕虛擬貨幣交易行業(yè)在國內(nèi)生存的可能。以貨幣、幣安、OKEx為首的幾家頭部虛擬貨幣交易平臺(tái)以發(fā)出“公告”的形式退出大陸市場(chǎng)，中小交易平臺(tái)更是難以為繼直接關(guān)停。在虛擬貨幣挖礦和交易行為的專項(xiàng)整治行動(dòng)下，國內(nèi)交易虛擬貨幣難以為繼，但是，仍不乏部分用戶游走于法律紅線地帶，尋找新的交易路徑。

1.海外交易成本低

雖然各大平臺(tái)通過禁止國內(nèi)大陸地區(qū)用戶注冊(cè)、清退國內(nèi)用戶以及支持企業(yè)認(rèn)證的用戶進(jìn)行交易等手段提高虛擬貨幣交易成本，但是提高的程度十分有限。注冊(cè)海外機(jī)構(gòu)僅僅只需要幾千至幾萬不等的人民幣和身份資料，在幾天之內(nèi)就可以完成。其次交易平臺(tái)提供專屬API（應(yīng)用程序接口）支持國內(nèi)用戶交易;再者以Apple Store為例，只需以切換海外賬號(hào)的形式就可下載使用，PC端和Andriod端用戶操作更為簡單，通過海外賬號(hào)、海外交易等方式即可重新參與虛擬貨幣交易。其操作難度之低、接觸程度之簡單，導(dǎo)致部分狂熱用戶依舊心存僥幸、逆勢(shì)而上，此種性質(zhì)實(shí)質(zhì)上依舊是C2C交易方式。虛擬貨幣交易假性出海，整治虛擬貨幣生態(tài)的監(jiān)管整治重點(diǎn)涉及個(gè)人層面，其中依舊有空白地帶。從法律角度考慮，根據(jù)法律屬人管轄原則，即便是在海外參與虛擬貨幣交易，依舊有可能被追究刑事責(zé)任。

2.交易風(fēng)險(xiǎn)高

虛擬貨幣因其半匿名化、去中心化等性質(zhì)為構(gòu)建犯罪資金鏈條提供天然溫床。在虛擬貨幣投機(jī)需求旺盛的背景下，以“區(qū)塊鏈”名義的“數(shù)字資產(chǎn)”等詐騙、洗錢等違法犯罪活動(dòng)更是頻頻發(fā)生。主要以ICO（一種加密數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈籌集資金的方式）融資、代幣交易等方式，通過聯(lián)合坐莊以及內(nèi)幕操控，更有甚者直接是“龐氏騙局”非法集資等犯罪行為。雖然交易記錄被記錄在交易鏈賬本上且具備不可更改性，但是犯罪行為的資金追蹤會(huì)因多個(gè)虛擬貨幣混合“洗幣”或是KYC認(rèn)證非真實(shí)導(dǎo)致追蹤成本增加。即使虛擬貨幣交易中心在國內(nèi)，警方辦案仍舊需要提供資金屬于“黑錢”等多種證明才可讓平臺(tái)凍結(jié)地址、提供地址背后身份信息，手續(xù)繁瑣復(fù)雜、耗費(fèi)時(shí)間久、取證、采信復(fù)雜，并且投資者追回被詐騙錢財(cái)可能性不高。海外虛擬貨幣存在重重風(fēng)險(xiǎn)，一是機(jī)構(gòu)經(jīng)營地在海外，易與國內(nèi)投資者產(chǎn)生信息不對(duì)稱，二是不法分子混跡其中實(shí)施詐騙。由于犯罪行為發(fā)生在海外，極難取證、采信，最終很可能導(dǎo)致個(gè)人資產(chǎn)受損。

（二）顯卡民用市場(chǎng)缺貨、價(jià)格虛高

顯卡市場(chǎng)存在價(jià)格虛高且一卡難求的現(xiàn)象已經(jīng)持續(xù)接近一年零六個(gè)月了。目前主要有以下原因：一是為NVIDIA代工GPU的三星，其8nm產(chǎn)能在疫情時(shí)代下供應(yīng)遠(yuǎn)低于預(yù)期且良品率不高。NVIDIA CEO黃仁勛在GTC2021會(huì)議上也證實(shí)了這一點(diǎn)。二是虛擬貨幣“挖礦”熱潮。所謂“挖礦”，指基于區(qū)塊鏈技術(shù)依據(jù)特定算法程序獲得創(chuàng)建新區(qū)塊的記賬權(quán)從而獲得區(qū)塊虛擬數(shù)字貨幣獎(jiǎng)勵(lì)。而顯卡芯片GPU特別擅長此種大量計(jì)算，自然成為礦工的搶手貨。礦工相較于各級(jí)經(jīng)銷商和正常用戶擁有貨源信息差，通常情況下現(xiàn)有算力合格的顯卡都會(huì)被一掃而空。三是礦工在挖礦熱潮時(shí)將顯卡產(chǎn)能提前透支。國內(nèi)礦機(jī)從占世界70%到幾乎為0%，即使中國去虛擬幣化，顯卡在國外依舊是搶手貨，礦工搶時(shí)機(jī)溢價(jià)賣出，在礦難（一般指數(shù)字貨幣價(jià)格大幅下跌）來臨后，寧可自貼關(guān)稅也會(huì)選擇出口海外，以牟取更多利益。為了維持顯卡市場(chǎng)的正常秩序，兩大顯卡公司NVIDIA和AMD也在嘗試做出一些努力。目前NVIDIA已經(jīng)推出一系列專用于開采Etherum（ Eth）的處理器，對(duì)正常顯卡通過驅(qū)動(dòng)限制挖礦性能。按照NVIDIA的設(shè)定，一旦檢測(cè)到通過該顯卡進(jìn)行以太幣挖礦計(jì)算，將挖礦性能限制在50%左右，從而遏制礦工搶購產(chǎn)品。但是理想很豐滿現(xiàn)實(shí)很骨感，通過破解軟件T-REX以及驅(qū)動(dòng)漏洞依然可以避免算力限制。綜上，市場(chǎng)顯卡壓力導(dǎo)致了各種購買、銷售亂象，例如：顯卡交易市場(chǎng)常常流出挖礦使用過的“礦卡”，但是因?yàn)橥诘V的損耗，其壽命較短，普通用戶很難從外觀上分辨顯卡是否屬于“礦卡”，故而催生了許多修復(fù)的“礦卡”重新流入市場(chǎng)，同時(shí)帶來了專門生產(chǎn)顯卡包裝盒等一系列的灰色流程，以及各種啼笑皆非的場(chǎng)面：為了購買顯卡去日本亞馬遜進(jìn)行海淘，“多繳納了關(guān)稅，繞了一圈”，發(fā)現(xiàn)依舊是國內(nèi)“礦卡”;“礦工”想多購進(jìn)顯卡增加生產(chǎn)力，同樣去日本海淘不鎖算力顯卡，結(jié)果依舊買回鎖算力顯卡。

前文已提到除去專業(yè)算力卡、礦機(jī)，挖礦重要生產(chǎn)力源于顯卡GPU算力。顯卡作為生產(chǎn)力工具，由于“挖礦”的需求，顯卡市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)高于建議零售價(jià)，顯卡市場(chǎng)上NVIDIA的20系列和30系列顯卡一卡難求，普通用戶幾乎沒有渠道可以獲得新顯卡，有算力的顯卡通常被礦工一掃而光?；贓tHash算法的Etherum（ Eth）是目前盈利率最高的虛擬貨幣，也是礦工熱衷的“開采對(duì)象”?；贓IP-1159協(xié)議，打算將PoW模式轉(zhuǎn)換為PoS模式，以權(quán)益證明替代工作量證明。2021年10月27日Etherum（ Eth）信標(biāo)硬分又升級(jí)，公告明年2月份新的代碼開始部署，6月份主網(wǎng)開始執(zhí)行PoS模式。此次Etherum（ Eth）部分主網(wǎng)合并形成PoS模式，距離Etherum（Eth）全網(wǎng)升級(jí)PoS模式起到預(yù)熱作用，預(yù)計(jì)2022年后從工作量證明轉(zhuǎn)向權(quán)益證明?？偠灾褪秋@卡不能作為“挖礦”的生產(chǎn)力工具。此舉立刻引起市場(chǎng)恐慌，2021年10月28日全網(wǎng)算力丟失一半，由原來的792.86TH/s降到391.70TH /s。為了保障“挖礦”收益繼續(xù)維持在一個(gè)高水準(zhǔn)，其做法可能一是繼續(xù)哄抬Etherum（ Eth）價(jià)格，二是撤出部分礦場(chǎng)上的顯卡。作為生產(chǎn)力工具的顯卡上文也有闡述過，為保證虛擬貨幣市場(chǎng)價(jià)格、維持甚至固化顯卡價(jià)格等，顯卡不會(huì)輕易流人民用市場(chǎng)，屆時(shí)作為生產(chǎn)力工具在不能“挖掘”Etherum（Eth）后，可能會(huì)將這部分生產(chǎn)力投入Exxedme、ChainGuardians、Monero等其余幣種，進(jìn)而引起新一輪虛擬貨幣浪潮，加劇虛擬貨幣管理難度。

（一）提升電子證據(jù)提存與采信程度

電子證據(jù)對(duì)涉虛擬數(shù)字貨幣犯罪案件的事實(shí)認(rèn)定起到至關(guān)重要的作用，電子證據(jù)提存與采信方面也是當(dāng)前司法的薄弱環(huán)節(jié)。雖然涉虛擬數(shù)字貨幣犯罪基于區(qū)塊鏈技術(shù)具有不可篡改的特性，但是電子證據(jù)改變其儲(chǔ)存方式后，面臨被偽造、篡改、刪除的風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)證效果降低，不一定能夠發(fā)揮證據(jù)的價(jià)值?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于互聯(lián)網(wǎng)法院審理案件若干問題的規(guī)定》第11條第2款規(guī)定：“當(dāng)事人提交的電子數(shù)據(jù)，通過電子簽名、可信時(shí)間戳、哈希值校驗(yàn)、區(qū)塊鏈等證據(jù)收集、固定和防篡改的技術(shù)手段或者通過電子取證存證平臺(tái)認(rèn)證，能夠證明其真實(shí)性的，互聯(lián)網(wǎng)法院應(yīng)當(dāng)確認(rèn)?！眳^(qū)塊鏈證據(jù)雖然有著可靠性、不可篡改性保障其真實(shí)性，但相當(dāng)多的數(shù)據(jù)顯示司法機(jī)關(guān)的采信率依舊很低，因此針對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管亟待完善，提存與采信技術(shù)的突破升級(jí)迫在眉睫，包括：研發(fā)追溯虛擬貨幣真實(shí)地址技術(shù)，優(yōu)化算法模型監(jiān)控和反制利用區(qū)塊鏈中的異常信息，同時(shí)規(guī)范區(qū)塊鏈電子證據(jù)取證制度、完善技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提升電子證據(jù)提存與采信程度。

（二）加強(qiáng)法定貨幣賬戶追蹤監(jiān)管能力

虛擬貨幣半匿名性指的是：區(qū)塊鏈地址單向加密，不進(jìn)行線上法定貨幣交易，從而保證匿名性，一旦在交易所內(nèi)進(jìn)行法定貨幣交易即產(chǎn)生信息公開。保證完全匿名的門羅幣因使用環(huán)形簽名，區(qū)塊鏈無法獲知頭尾，無法追蹤，但是其成本過高，使用范圍和場(chǎng)景相對(duì)較小。涉虛擬貨幣犯罪往往需要進(jìn)行法定貨幣交易，將虛擬貨幣和法定貨幣進(jìn)行兌換，銀行賬戶監(jiān)管相對(duì)容易。因此涉虛擬貨幣犯罪以確定法定貨幣賬戶為主要思路：通過掌握虛擬貨幣交易所的存儲(chǔ)信息、交易地址，確定犯罪主體的銀行信息。結(jié)合其與銀行賬戶交易行為，盡可能鎖定犯罪主體、定位涉案資金、精準(zhǔn)涉案資金。同時(shí)配合以多部門、跨區(qū)域的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)諸如境外交易往來異常，交易數(shù)額、交易頻次異常，與可疑賬戶頻繁交易等情況的異常銀行交易的迅速監(jiān)測(cè)。

（三）建立國際間合作機(jī)制

虛擬貨幣作為一個(gè)去中心化貨幣，去中心化及高流通性促使其可以在全球網(wǎng)絡(luò)中迅速流通。隨著虛擬貨幣的國際化流通，虛擬貨幣犯罪風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增，應(yīng)該構(gòu)建國際合作機(jī)制，加強(qiáng)世界各國合作，共同防范數(shù)字貨幣犯罪風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，各種算法技術(shù)的更新迭代強(qiáng)化匿名性，混幣系統(tǒng)通過多種虛擬貨幣“洗幣”清洗地址，使得犯罪主體更難被確定。但是虛擬貨幣犯罪往往需要變現(xiàn)，兌換成法定貨幣，因此，二級(jí)市場(chǎng)是涉虛擬貨幣犯罪的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。這種情況下，應(yīng)當(dāng)以國際間二級(jí)市場(chǎng)交易平臺(tái)治理為抓手，加快落實(shí)法定貨幣賬戶監(jiān)視、追蹤資金流向、違法賬戶凍結(jié)等機(jī)制，提升涉案資金偵察、追溯能力。

涉虛擬貨幣犯罪通常是跨區(qū)域性犯罪，必須依靠國際社會(huì)、各國警方共同努力，才能實(shí)現(xiàn)有力打擊。同時(shí)，需要進(jìn)一步促進(jìn)國際警務(wù)信息共享、數(shù)據(jù)共享、協(xié)同跨境合作來打擊違法行為，有效推進(jìn)國際間合作，深化參與涉虛擬貨幣犯罪國際合作程度，以共建共享理念加快遏制涉虛擬貨幣犯罪的步伐，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定和社會(huì)治安。

（四）完善虛擬貨幣犯罪的刑法體系、加大整治半導(dǎo)體行業(yè)力度

虛擬貨幣與傳統(tǒng)貨幣屬于兩個(gè)不同概念，其犯罪行為方式上也存在顯著區(qū)別。交易炒作等違法犯罪活動(dòng)還存在滋生非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢等多種違法犯罪活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重?cái)_亂經(jīng)濟(jì)金融正常秩序。只有完善相關(guān)的法律規(guī)范、填補(bǔ)法律空白，更好為辦案提供司法指引，才能有效打擊涉虛擬貨幣犯罪。同時(shí)深化治理半導(dǎo)體行業(yè)，保障晶圓、芯片等半導(dǎo)體資源正常流轉(zhuǎn)，吸收治理經(jīng)驗(yàn)，將工作方式由“運(yùn)動(dòng)式治理”轉(zhuǎn)變?yōu)椤俺B(tài)化治理”，對(duì)囤積居奇、哄抬價(jià)格，給予相應(yīng)的行政處罰。涉及挖礦業(yè)務(wù)，一方面做好顯卡、礦機(jī)等生產(chǎn)力資源溯源追蹤工作，防止“挖礦”行為由集中式向分散式、小規(guī)模轉(zhuǎn)變，或以其他形式隱藏“挖礦”行為，防止整治行動(dòng)后，“挖礦行為”卷土重來;另一方面，禁止一切向“挖礦”行為的資源傾斜，例如讓利、提供金融服務(wù)、交易活動(dòng)等。

隨著后續(xù)監(jiān)管深入和高壓治理，整個(gè)幣圈生態(tài)挖礦方、交易平臺(tái)、支付平臺(tái)以及投資者都會(huì)被納入整體整治范疇。各種具有金融屬性的虛擬貨幣都將被嚴(yán)厲監(jiān)管打擊，在保持監(jiān)管態(tài)勢(shì)持續(xù)有效的同時(shí)，重新審視虛擬貨幣影響的其他社會(huì)領(lǐng)域，消除其不良影響。同時(shí)下沉整治至個(gè)人層面，端正仍然在部分觸及整治紅線的行為。后續(xù)整治和監(jiān)管收緊，只是時(shí)間問題，并且鑒于我國監(jiān)管對(duì)虛擬貨幣的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)是持續(xù)且有效的，幣圈生態(tài)全線退出國內(nèi)成為必然趨勢(shì)。