助力北京國家金融管理中心建設(shè)

吳玉琦

隨著我國金融改革有序推進(jìn)，金融業(yè)保持了快速發(fā)展。國內(nèi)眾多一線城市緊抓金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇期明確區(qū)域金融中心的戰(zhàn)略布局，北京、上海、深圳作為國內(nèi)三個頂尖金融中心發(fā)展城市，金融業(yè)未來發(fā)展各有定位。比較分析北京、上海、深圳三大國內(nèi)金融中心城市金融業(yè)經(jīng)濟(jì)稅源發(fā)展情況，為更好穩(wěn)固首都金融管理中心定位提出建議。

2011年到2020年，北京金融業(yè)GDP增加值與上?；境制?，并遠(yuǎn)高于深圳。同時，10年間北京金融業(yè)資產(chǎn)總額大幅領(lǐng)先于上海與深圳。

北京在金融業(yè)稅收總量上占絕對優(yōu)勢。2014年到2019年，北京金融業(yè)稅收總量仍居于榜首，上海與深圳的發(fā)展勢頭良好，逐步縮短了與北京的差距。

細(xì)分行業(yè)看，北京在貨幣金融服務(wù)業(yè)的稅收體量遠(yuǎn)超上海、深圳，2014年至2019年，北京貨幣金融服務(wù)稅收占總體金融業(yè)比重持續(xù)保持在80%左右，2014年最高時達(dá)到了90%，而資本市場服務(wù)業(yè)、保險業(yè)與其他金融業(yè)一直保持著平穩(wěn)水平，占比基本維持在5%上下。

北京主城區(qū)金融業(yè)發(fā)展區(qū)位優(yōu)勢明顯。2014年至2019年，北京各城區(qū)金融業(yè)GDP增加值中，西城區(qū)金融業(yè)GDP增加值持續(xù)位居全市第一，朝陽區(qū)位居全市第二，海淀區(qū)第三。從區(qū)域分布上看，北京金融業(yè)表現(xiàn)為中心高度集中和外圍零散分布格局，東城、西城、朝陽、海淀四城區(qū)占北京總面積不足10%，但四城區(qū)承擔(dān)了全市80%以上的金融業(yè)發(fā)展比例，主城區(qū)金融業(yè)發(fā)展區(qū)位優(yōu)勢明顯。

西城區(qū)金融業(yè)GDP遠(yuǎn)超其他城區(qū)金融業(yè)增加值占比，原因在于西城區(qū)金融街內(nèi)聚集著大量的金融服務(wù)業(yè)機(jī)構(gòu)總部，總部經(jīng)濟(jì)方面發(fā)展已經(jīng)日臻成熟，具有便捷的交通體系和完善的信息服務(wù)體系，配套基礎(chǔ)設(shè)施齊全，品牌效應(yīng)突出。

北京金融業(yè)具備規(guī)模優(yōu)勢。大量國家金融企業(yè)總部和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施總部在北京集聚奠定了北京金融業(yè)發(fā)展的核心競爭力，“一行兩會”的發(fā)展格局使北京有著得天獨(dú)厚的金融發(fā)展優(yōu)勢，北京在人力資源、政策制定與監(jiān)管、金融稅收體量、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、上市公司、企業(yè)總部等數(shù)量上遠(yuǎn)超上海、深圳，北京金融業(yè)GDP增加值及金融業(yè)稅收體量向好發(fā)展具有天然優(yōu)勢。

不過，北京資本交易市場集聚效應(yīng)未顯現(xiàn)。一是作為國內(nèi)證券行業(yè)發(fā)展三大高地之一，北京相比于上海、深圳，其金融業(yè)國有比重占比大，靈活性相對不足。二是科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板差異化定位不清晰，北京新三板在市場分層、投資準(zhǔn)入、融資交易等服務(wù)科技型企業(yè)融資制度安排方面仍需進(jìn)一步創(chuàng)新突破，新三板精選層與主板市場尚未形成高效的聯(lián)動作用。三是北交所服務(wù)的中小企業(yè)，大部分在50億元市值以下，而滬深A(yù)股基本是幾十億元市值以上，百億、千億甚至萬億級市值大企業(yè)聚集，北交所對新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層龐大的掛牌上市企業(yè)帶來更多機(jī)會，但仍需通過實踐檢驗，其遠(yuǎn)期效益尚未顯現(xiàn)。

此外，北京金融創(chuàng)新活力待增強(qiáng)。深圳有海量的輕資產(chǎn)的科創(chuàng)型初創(chuàng)企業(yè)，金融科技市場主體呈現(xiàn)多元化，持牌金融機(jī)構(gòu)的牌照優(yōu)勢將更加凸顯。相比較下，北京金融創(chuàng)新活力不足，金融科技企業(yè)多數(shù)居于產(chǎn)業(yè)鏈中游，孵化培育科技創(chuàng)新型金融企業(yè)存在差距。

政策引導(dǎo)層面，京津冀協(xié)同發(fā)展輻射效應(yīng)不明顯。北京金融業(yè)帶動京津冀多元化資本體系對三地的支持協(xié)同不足，導(dǎo)致金融資本對天津、河北地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度相對較弱，各種形式的金融科技資源保護(hù)成為了京津冀協(xié)同發(fā)展的障礙。一方面，京津冀地區(qū)呈現(xiàn)出明顯的“虹吸現(xiàn)象”，京津冀區(qū)域內(nèi)科技及金融資源分布不均衡，大量資源匯聚到北京，呈現(xiàn)“主峰”態(tài)勢;另一方面，京津冀三地在金融業(yè)政策制定時多呈現(xiàn)競爭關(guān)系，不僅限制了本地科技資源外流，也使金融科技要素資源難以在區(qū)域之間共享。

融資貸款層面，扶持中小金融科技企業(yè)能力待提高。在金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，創(chuàng)新引領(lǐng)、科技驅(qū)動發(fā)揮著巨大作用，但科技企業(yè)既有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險、信息透明度不足等問題，又有技術(shù)開發(fā)和成果轉(zhuǎn)化前景不確定、行業(yè)整體技術(shù)進(jìn)步快等特點(diǎn)。一是其信用評價體系尚不完善，缺少差異化、針對性的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，使該類型企業(yè)整體融資與銀行信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異。二是科技企業(yè)償還能力在企業(yè)初期評估尚不明顯，獲貸企業(yè)平均成立年限在3年以上，且放貸期限較短、貸款利率相對較高，較難獲得支持。三是銀行業(yè)著力推進(jìn)的“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”雖取得了一定成效，但仍面臨評估難、變現(xiàn)難、風(fēng)險控制難等一系列問題。四是小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策享用需達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，銀行需要運(yùn)用縝密的統(tǒng)計系統(tǒng)實時監(jiān)控小微企業(yè)是否達(dá)到享受標(biāo)準(zhǔn)，該管理成本遠(yuǎn)高于稅收帶來的優(yōu)惠。

改革創(chuàng)新層面，傳統(tǒng)金融行業(yè)應(yīng)對創(chuàng)新沖擊被動。金融科技的發(fā)展已經(jīng)改變了人們的支付習(xí)慣，移動支付已成為日常支付方式，相對于傳統(tǒng)跨行交易相對較高的手續(xù)費(fèi)和低效率，非銀行支付實現(xiàn)了跨行結(jié)算的零手續(xù)費(fèi)和資金實時劃轉(zhuǎn)，迅速擠占了大量原本屬于銀行業(yè)務(wù)范圍的支付結(jié)算客戶及其市場。北京作為傳統(tǒng)銀行總部的匯聚地，非銀行支付行業(yè)對傳統(tǒng)銀行業(yè)支付造成巨大沖擊，傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型雖提上日程，但就目前的實施效果看，打破當(dāng)前非銀行支付市場的壟斷效應(yīng)還需多方面努力。

稅源培育層面，總部經(jīng)濟(jì)稅源流失空殼化加劇。隨著國有銀行改制上市、銀行資產(chǎn)證券化和政策要求的推進(jìn)，雄安新區(qū)建設(shè)的政策導(dǎo)向，北京總部企業(yè)稅源向外流失，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)有可能大量遷往外地。使北京“金融空心化”趨勢加劇。對比其他金融中心城市對于總部經(jīng)濟(jì)的吸引能力不足，如上海出臺了《上海市集聚金融資源，加強(qiáng)金融服務(wù)，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定》，旨在吸引人才和金融機(jī)構(gòu)落滬，進(jìn)一步推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，北京亟需財稅政策提升競爭力來穩(wěn)固總部經(jīng)濟(jì)稅源。同時，在國家最新產(chǎn)業(yè)布局的政策導(dǎo)向下，2021年起，將以在京部委所屬高校、醫(yī)院和央企總部為重點(diǎn)，分期分批推動相關(guān)非首都功能向雄安新區(qū)疏解，一旦總部金融企業(yè)或主要業(yè)務(wù)大量外流，“金融空心化”發(fā)展形勢恐將愈演愈烈。

監(jiān)管防控層面，金融監(jiān)管稅源風(fēng)險防范存在盲區(qū)。當(dāng)前金融市場分業(yè)監(jiān)管及垂直管理體制下，銀行、證券、保險、交易結(jié)算、金融控股、非銀金融機(jī)構(gòu)等管理職能分散在多個部門，相對割裂，金融監(jiān)管和政策方面缺乏協(xié)同。同時，非傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新帶來了新的監(jiān)管難點(diǎn)，監(jiān)管有效性不足。如除QDII、滬港通機(jī)制外，一些僅持有境外牌照的跨境互聯(lián)網(wǎng)券商（老虎證券、富途牛牛），違規(guī)跨境資本輸出的工具，恐造成資金外流、境內(nèi)投資者的資金有去無回等風(fēng)險。此外，眾多基金、證券、信托等類金融機(jī)構(gòu)異地注冊，在北京經(jīng)營辦公，形成金融監(jiān)管盲區(qū)，增加了北京金融風(fēng)險防范壓力。

服務(wù)配套層面，金融高端人才相關(guān)政策待優(yōu)化。近年來，各地金融中心城市相繼出臺高端金額人才引入政策，并在個人所得稅上予以優(yōu)惠政策。如上海持續(xù)加大金融領(lǐng)域海內(nèi)外高層次、緊缺人才的引進(jìn)和培養(yǎng)力度，不斷出臺相關(guān)的人才引進(jìn)政策，如《上海市引進(jìn)人才申辦本市常住戶口辦法》。深圳對于境外高端緊缺人才的個稅優(yōu)惠、個人所得稅補(bǔ)貼等政策落地，顯著降低人才實際稅負(fù)，吸引了大量高端金融人才投入到當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)建設(shè)中。面對競爭激烈的高端人才爭奪戰(zhàn)，北京亟需出臺個稅優(yōu)惠政策吸引境內(nèi)外高端人才，并進(jìn)一步完善教育、醫(yī)療等配套服務(wù)。

第一，做到精準(zhǔn)扶持，形成政策優(yōu)勢。

一是加強(qiáng)對金融創(chuàng)新產(chǎn)品稅收優(yōu)惠政策的研究及落地。適應(yīng)金融市場的發(fā)展逐步優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策，如在增值稅方面擴(kuò)大增值稅抵扣范圍，如將貸款利息支出計入抵扣范圍，合理地制定免稅政策，逐步降低企業(yè)的稅收成本;在增值稅專票電子化擴(kuò)圍工作中，考慮到金融行業(yè)對于電子化專票的客觀需求，可在金融行業(yè)優(yōu)先實現(xiàn)電子化專票擴(kuò)圍，以實現(xiàn)大小金融企業(yè)及時報銷和節(jié)約交易成本。二是明晰相關(guān)政策落地指導(dǎo)意見，對普遍存在的稅收政策問題進(jìn)行調(diào)研，減少各種因素影響下導(dǎo)致的金融業(yè)稅負(fù)有較大不確定性，增強(qiáng)境外投資者投資信心。三是加大重點(diǎn)金融總部企業(yè)的金融業(yè)優(yōu)惠扶持力度，尤其對符合北京發(fā)展需求的民營和外資高端金融總部企業(yè)放寬準(zhǔn)入和扶持力度，優(yōu)化不同性質(zhì)類型的金融總部企業(yè)的結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)不同性質(zhì)的金融總部企業(yè)在京可持續(xù)協(xié)同發(fā)展。四是加強(qiáng)對成長型的金融科技企業(yè)關(guān)注度，加大對創(chuàng)新型金融企業(yè)、創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、高端市場化金融產(chǎn)品扶持力度有側(cè)重地進(jìn)行政策引導(dǎo)。

第二，提升平臺建設(shè)，形成服務(wù)優(yōu)勢。

一是以京津冀一體化戰(zhàn)略思路提升北京總部經(jīng)濟(jì)集聚能力，發(fā)揮北京金融總部的輻射效應(yīng)，立足企業(yè)發(fā)展需求，制定差異化的發(fā)展支持政策，完善配套措施，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，努力形成不同區(qū)域、不同特色，又相輔相成、相互依存的發(fā)展大格局，著力推動北京金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能，讓企業(yè)與政府、稅務(wù)部門、金融部門等實現(xiàn)良性互動，促進(jìn)金融各類要素在區(qū)域內(nèi)無障礙流動，壯大區(qū)域金融市場。二是北交所“脫胎”于新三板精選層，作為新三板的一部分，與創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層一起組成的“升級版”，形成與滬深交易所、區(qū)域性股權(quán)市場互促發(fā)展格局。北交所應(yīng)充分發(fā)揮服務(wù)中小微企業(yè)包容性和精準(zhǔn)性，構(gòu)建一套契合創(chuàng)新型中小企業(yè)特點(diǎn)的涵蓋發(fā)行上市、交易、退市、持續(xù)監(jiān)管、投資者適當(dāng)性管理等基礎(chǔ)制度安排，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，補(bǔ)足多層次資本市場發(fā)展普惠金融的短板。

第三，涵養(yǎng)創(chuàng)新稅源，形成改革優(yōu)勢。

關(guān)注企業(yè)未來發(fā)展的前景，關(guān)注中小型金融科技創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，培育新興稅源企業(yè)。一是可以北京地區(qū)的“金科新區(qū)”為試點(diǎn)，加大對中小型金融科技創(chuàng)新型企業(yè)的政策扶持及融資引導(dǎo)，適時對來自知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的利息收入給予稅收優(yōu)惠，助力高科技企業(yè)融資活動。二是優(yōu)化財稅政策引導(dǎo)外資入場，出臺相應(yīng)的財政獎勵、財政補(bǔ)貼、財政返還政策，制定吸引金融企業(yè)來京發(fā)展政策，同時對于已享受優(yōu)惠卻連續(xù)一段時間稅收貢獻(xiàn)沒有達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的金融創(chuàng)新型企業(yè)，建立可退出機(jī)制，防范過度優(yōu)惠導(dǎo)致的短期經(jīng)營行為。三是鼓勵金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)供給，對服務(wù)首都重大戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)發(fā)展及促進(jìn)首都金融發(fā)展具有特殊貢獻(xiàn)和重要戰(zhàn)略意義的金融機(jī)構(gòu)給予專項政策支持。

第四，完善監(jiān)管機(jī)制，形成風(fēng)控優(yōu)勢。

一是加強(qiáng)金融監(jiān)管人才隊伍建設(shè)，建立健全金融業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理專業(yè)化團(tuán)隊，將注冊會計師、稅務(wù)師、律師等人才充實到稅務(wù)風(fēng)險管理人才庫中，為全面實施金融業(yè)稅收風(fēng)險管理工作做準(zhǔn)備。二是做好金融業(yè)預(yù)警指標(biāo)分析，做細(xì)風(fēng)險指標(biāo)，深度發(fā)掘金融業(yè)可能存在的問題，在源頭上阻斷企業(yè)可能出現(xiàn)的違規(guī)行為。三是建立重點(diǎn)金融企業(yè)稅收管理信息共享平臺，積極推動跨機(jī)構(gòu)、跨區(qū)域、跨平臺、跨部門的溝通協(xié)作，最終完善金融監(jiān)管平臺建設(shè)。匯聚并共享北京重點(diǎn)金融企業(yè)發(fā)展的各類信息數(shù)據(jù)，通過稅收數(shù)據(jù)專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化管理，加強(qiáng)對信息數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用及稅收研判，有的放矢地服務(wù)企業(yè)所需。

第五，完善配套措施，形成人才優(yōu)勢。

根據(jù)《關(guān)于深化北京市新一輪服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)建設(shè)國家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)工作方案的批復(fù)》“研究在北京特定區(qū)域?qū)嵤┚惩飧叨巳瞬艂€人所得稅優(yōu)惠政策”，一方面“特定區(qū)域”可以劃定更為細(xì)致，應(yīng)涵蓋金融轉(zhuǎn)型、科技創(chuàng)新等重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，在此基礎(chǔ)上推出與國內(nèi)同級別金融中心同等水平的高端人才個稅優(yōu)惠政策及配套措施。另一方面，發(fā)揮北京教育資源的優(yōu)勢，從落戶角度，對高端的金融人才及國內(nèi)緊缺人才提供落戶、子女入學(xué)等保障服務(wù)措施的“綠色通道”。