稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系：一項元分析的檢驗

摘要：應(yīng)用元分析的方法，基于中國知網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)庫、Springer Link、Google學(xué)術(shù)等中英文數(shù)據(jù)庫檢索獲得了65篇涉及稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間關(guān)系的實證文章。在對獲得的文獻(xiàn)進(jìn)行編碼和發(fā)表偏倚檢驗后，借助CMA2.0軟件，對稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行定量分析，進(jìn)而深入考察企業(yè)創(chuàng)新測量維度、文化因素及行業(yè)因素對二者之間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的正相關(guān)關(guān)系十分顯著，同時稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系受創(chuàng)新測量維度的變化影響，而稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的正相關(guān)關(guān)系同文化環(huán)境及行業(yè)差異無關(guān)。

關(guān)鍵詞：

稅收優(yōu)惠;企業(yè)創(chuàng)新;元分析

0 引言

近年來，隨著一系列普惠式減稅政策與特惠式減稅政策的協(xié)同推出，我國的稅制結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，企業(yè)的創(chuàng)新實力不斷提升。國家稅務(wù)總局披露的信息顯示：受益于研發(fā)費用加計扣除等稅收優(yōu)惠政策的大力扶持，與2019年相比，2020年全國重點稅源企業(yè)研發(fā)支出同比增長13.1%，其中軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增長勢頭迅猛，增幅25.3%;制造業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健向好的創(chuàng)新發(fā)展勢頭，增幅9.6%。2021年《政府工作報告》強調(diào)，要用稅收優(yōu)惠機制激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，著力推動企業(yè)以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展。截至2021年6月，我國針對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主要環(huán)節(jié)和關(guān)鍵領(lǐng)域已陸續(xù)推出100余項項稅費優(yōu)惠政策措施，基本實現(xiàn)企業(yè)生命周期的全流程覆蓋。

作為具備較強溢出效應(yīng)，同時研發(fā)成本高昂、研發(fā)周期不確定、研發(fā)成果具有公共品特性的企業(yè)創(chuàng)新活動，不僅可能是企業(yè)在激烈的市場競爭中掌握獨占優(yōu)勢，從而實現(xiàn)市場勝出的保障，而且有可能成為企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰的轉(zhuǎn)折點。因此，為彌補“看不見的手”在企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新領(lǐng)域的市場失靈問題，減弱“檸檬市場”問題所帶來高昂外部成本，從而加大企業(yè)研發(fā)投入，實現(xiàn)各類創(chuàng)新要素集聚，推動產(chǎn)業(yè)更新，各國政府均借助財政補貼、稅收優(yōu)惠及創(chuàng)新型政府采購等供給需求端政策加以激勵[1]，如美國《保護(hù)美國人免于加稅法案》對于研發(fā)稅收抵免的永久性延長，日本《提高生產(chǎn)力特別措施法》對于數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)相關(guān)成本的稅收激勵，韓國《特別稅收處理和控制法》中所包含的定向設(shè)施投資稅收優(yōu)惠和針對中小企業(yè)的投資稅收優(yōu)惠。2021年3月召開的國務(wù)院常務(wù)會議對制造業(yè)企業(yè)加計扣除比例及清繳核算方式進(jìn)行了細(xì)致修改，進(jìn)一步凸顯我國推行公平普惠激勵政策，從而激發(fā)全社會各領(lǐng)域的創(chuàng)新要素投入，拉動經(jīng)濟高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的工作決心。

伴隨著研發(fā)稅收優(yōu)惠成為一種廣泛使用的國際性創(chuàng)新政策工具，越來越多學(xué)者開始借助計量經(jīng)濟學(xué)的方法對這類政策的實施效果進(jìn)行全面討論。由于美國和加拿大在研發(fā)稅收優(yōu)惠方面起步較早且較為完善，因此早期的實證研究均以這兩國的公司為研究對象。如Swenson[2]、Hines[3]和Billings等[4]專注于20世紀(jì)80～90年代美國公司的樣本，而Klassen等[5]研究了1991—1997年美國和加拿大公司的樣本，這些較為早期的研究均使用最小二乘法來估計研發(fā)稅收優(yōu)惠對邊際成本的支持力度。而隨著計量經(jīng)濟學(xué)方法的不斷延伸，越來越多學(xué)者借助工具變量方法對研發(fā)稅收優(yōu)惠的作用和效果進(jìn)行了深入分析探討。如Lee[6]對加拿大、日本、韓國、中國和印度的公司進(jìn)行了跨國比較;Lokshin和Mohnen[7]對1996—2004年荷蘭公司樣本的額外效應(yīng)進(jìn)行了實證估計。雖然大部分國內(nèi)外學(xué)者都認(rèn)同稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新起到了積極影響，但通過文獻(xiàn)回顧可以發(fā)現(xiàn)，已有的實證研究在稅收優(yōu)惠和創(chuàng)新績效相關(guān)關(guān)系的方向、強度，研究的行業(yè)背景等方面存在顯著差異[8-10]。如吳秋生和王婉婷[11]運用隨機前沿模型，對2013—2017年的高新技術(shù)上市公司進(jìn)行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)加計扣除政策盡管在一定程度上提升了企業(yè)的創(chuàng)新投入，但卻會引起企業(yè)創(chuàng)新效率的下降。儲德銀等[12]通過系統(tǒng)分析滬市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的各項數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠對這類企業(yè)的產(chǎn)出引導(dǎo)成效并不明顯。在樣本行業(yè)方面，不少學(xué)者都將研究視角聚焦于制造業(yè)企業(yè)[13-17]，但也有學(xué)者從服務(wù)業(yè)[17-19]、文化產(chǎn)業(yè)[20-21]等角度考察了稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的影響。此外，也有部分學(xué)者在實證研究中引入了中介變量進(jìn)行分析[22-23]。目前，稅收優(yōu)惠能否為企業(yè)創(chuàng)新帶來實質(zhì)性提升、何種企業(yè)能夠從稅收優(yōu)惠中獲益最大，以及哪些因素會影響二者之間的相關(guān)關(guān)系等問題仍是學(xué)術(shù)界探討的重點。

考慮到稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間的相關(guān)關(guān)系在不同研究中呈現(xiàn)較大差異，同時，單個研究的研究成果受實驗設(shè)計的影響而缺乏普遍性共識。因此，本文運用元分析的方法，在系統(tǒng)梳理稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間關(guān)系理論研究成果的基礎(chǔ)上，廣泛搜集國內(nèi)外數(shù)據(jù)庫學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新績效之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行深度探索。從而在克服以往單個實驗在樣本確定、變量測量等方面局限性，拓寬企業(yè)創(chuàng)新績效理論研究成果的同時，為我國稅收政策的優(yōu)化調(diào)整和公共資源配置提供一定意見和建議。

1 理論回顧和假設(shè)

1.1 稅收優(yōu)惠和企業(yè)績效

通過文獻(xiàn)回顧可以發(fā)現(xiàn)，目前有很多國內(nèi)外研究支持稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新績效有積極的促進(jìn)作用。相關(guān)研究者認(rèn)為給予企業(yè)一定稅收優(yōu)惠，最直接的作用就是降低了企業(yè)經(jīng)濟活動的成本，進(jìn)而引導(dǎo)企業(yè)擴大經(jīng)濟投資的規(guī)模，提高他們從事經(jīng)濟活動的積極性。而隨著企業(yè)經(jīng)濟投資規(guī)模的擴大，又能夠使企業(yè)享受更多稅收優(yōu)惠，以構(gòu)成良性循環(huán)，這一良性循環(huán)必將使企業(yè)創(chuàng)新績效提升的可能性更大。不少實證類型的研究也證明稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新績效存在正向影響作用。例如，Lokshin和Mohnen[7]以荷蘭境內(nèi)的企業(yè)為樣本，證明稅收優(yōu)惠有效降低了企業(yè)的經(jīng)營成本，進(jìn)而使企業(yè)擴大了經(jīng)濟投入。Koga[24]通過對10年間900多家日本制造企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠對大企業(yè)的投資激勵更為明顯。國內(nèi)的研究中也有不少學(xué)者支持上述結(jié)論。朱平芳和徐偉民[25]通過對大中型工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠確實加大了這類企業(yè)在研發(fā)方面的資金投入。張信東等[26]通過使用傾向得分匹配法對部分上市公司2008—2011年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，結(jié)果表明稅收優(yōu)惠正向影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。還有一些研究以專利數(shù)來反映企業(yè)的創(chuàng)新績效，研究結(jié)論亦支持上述論證。

但是稅收優(yōu)惠在激勵企業(yè)加大投資的同時，也不一定會帶來創(chuàng)新績效的提升，甚至可能出現(xiàn)創(chuàng)新績效降低的情況。例如，由于優(yōu)惠政策的出臺，企業(yè)可能采取一些手段使得企業(yè)支出虛假增加，進(jìn)而影響稅收優(yōu)惠政策的正面效應(yīng)。Wallsten[27]詳細(xì)考察了申請創(chuàng)新研究計劃的美國境內(nèi)小規(guī)模企業(yè)，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策對這類企業(yè)的擠出效應(yīng)十分明顯。與此類似，我國學(xué)者徐偉民和李志軍[28]運用面板數(shù)據(jù)考察了上海市100多家高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營績效，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠中的減免政策對企業(yè)的專利數(shù)存在門檻效應(yīng)。此外，部分學(xué)者認(rèn)為稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間的相關(guān)關(guān)系并不明顯。如Cappelen等[29]選用挪威企業(yè)作為觀察樣本，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠中的部分政策對稅收產(chǎn)出的影響并不顯著。我國學(xué)者閻維潔從稅制方面探究了企業(yè)所得稅優(yōu)惠對企業(yè)科技創(chuàng)新的作用，發(fā)現(xiàn)該優(yōu)惠政策在一定程度上增加了技術(shù)市場的活躍程度，但對企業(yè)本身的創(chuàng)新活動效力不大。對于稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新績效之間的關(guān)系，雖然先前的研究結(jié)論頗有爭議，并未達(dá)成統(tǒng)一意見，但基于大多數(shù)研究結(jié)論，本研究提出如下假設(shè)：

H1：稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新有著顯著的正向影響。

1.2 企業(yè)創(chuàng)新測量維度

因為不同學(xué)者對于企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)涵有著不同理解，所使用的研究方法也各不相同，所以在對企業(yè)創(chuàng)新測量的過程中，有的選擇單維度測量，有的選擇多維度測量。夏力[30]在對179家創(chuàng)業(yè)板上市公司的相關(guān)研究中，從企業(yè)研發(fā)費用投入強度和企業(yè)擁有的專利數(shù)量2個方面測量企業(yè)創(chuàng)新。而儲德銀等[12]在以上海市137家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司為樣本的研究中則從企業(yè)累計獲得專利數(shù)量的自然對數(shù)這1個方面對企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行測量。相較于單維度測量，多維度測量對于變量的評估更加全面、具體。從不同方面對變量進(jìn)行測量，能夠讓被調(diào)查者對概念有更加深入的理解和領(lǐng)會，從而提高本次測量的信度和效度。就企業(yè)創(chuàng)新來說，多方面的測量涵蓋更加豐富的內(nèi)涵，同時也有可能增大在維度選取、影響路徑分析等方面的誤差概率。結(jié)合上述分析，本研究提出如下假設(shè)：

H2：不同的企業(yè)創(chuàng)新測量維度會對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)關(guān)系產(chǎn)生影響。

1.3 國家文化差異

稅制體系是一個國家內(nèi)部稅收系統(tǒng)的整體布局和總體結(jié)構(gòu)，是國家根據(jù)自身經(jīng)濟和發(fā)展情況需要所制定。不同的國家由于歷史文化、經(jīng)濟發(fā)展和政治制度等方面存在較大差異，其稅制結(jié)構(gòu)也會有所不同，例如，我國的稅制結(jié)構(gòu)以流轉(zhuǎn)稅為主，所得稅為輔，而西方資本主義國家的稅制架構(gòu)大多由所得稅構(gòu)成。相應(yīng)地，在不同稅制結(jié)構(gòu)下，稅收優(yōu)惠政策也會產(chǎn)生差異。而不同程度的稅收優(yōu)惠給企業(yè)帶來的利益可能有所不同，進(jìn)而對企業(yè)創(chuàng)新的激勵程度亦會產(chǎn)生影響。在文獻(xiàn)編碼的過程中發(fā)現(xiàn)，不同文化背景下的相關(guān)研究，其研究結(jié)果存在一定差異性。如馮海紅等[14]在針對我國境內(nèi)28個大中型制造業(yè)企業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間為中等程度的相關(guān)關(guān)系。而Abhiroop Mukherjee[31]等以部分美國企業(yè)為樣本的研究中則認(rèn)為，稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間為低等程度的相關(guān)關(guān)系。由此，本研究提出如下假設(shè)：

H3：國家文化差異對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系起到調(diào)節(jié)作用。

1.4 行業(yè)差異

生產(chǎn)制造性企業(yè)和服務(wù)性企業(yè)在各自的產(chǎn)品產(chǎn)出、賬務(wù)處理、組織運作方式和資本投入等方面有很大不同。在創(chuàng)新方面，相比服務(wù)企業(yè)，制造企業(yè)對于創(chuàng)新成本和技術(shù)投入等有著更高要求，其創(chuàng)新的風(fēng)險也較高。因此，同等規(guī)模下的制造企業(yè)與服務(wù)企業(yè)在面對同樣力度稅收優(yōu)惠的激勵時，服務(wù)企業(yè)更有可能在降低成本的同時加大新產(chǎn)品研發(fā)投入，從而提升企業(yè)創(chuàng)新績效;而面對高昂的技術(shù)投入、科研投入和機器設(shè)備投入，稅收優(yōu)惠政策所產(chǎn)生的激勵可能并不足以引起制造企業(yè)更多的創(chuàng)新投入。朱沁瑤[32]在基于190多家服務(wù)企業(yè)的調(diào)查研究中指出，稅收優(yōu)惠政策與企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入之間呈現(xiàn)高等程度的相關(guān)關(guān)系。而陳偉林[33]在減稅降費對于制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效影響的研究中，證明減稅降費政策與制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新績效的相關(guān)程度較低。由此，本研究提出如下假設(shè)：

H4：同從事成產(chǎn)制造行業(yè)的企業(yè)相比，服務(wù)性企業(yè)中稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)程度更高。

2 研究方法

2.1 文獻(xiàn)檢索與篩選

借鑒Fulvio和Christine[34]、伍嬋提和蔣天穎[35]的研究方法，為確保相關(guān)文獻(xiàn)應(yīng)收盡錄，本文選用如下流程實現(xiàn)樣本檢索：

（1）基于中國期刊全文數(shù)據(jù)庫、維普數(shù)據(jù)庫、萬方數(shù)據(jù)庫、超星期刊數(shù)據(jù)庫，以“稅收優(yōu)惠”“稅收政策”“企業(yè)創(chuàng)新”“研發(fā)創(chuàng)新”為題名、關(guān)鍵詞對已經(jīng)公開發(fā)表過的中文學(xué)術(shù)期刊進(jìn)行檢索。

（2）基于Web of Science、JSTOR西文過刊數(shù)據(jù)庫、Springer Link、Google學(xué)術(shù)，以“R&D tax credits”“enterprise innovation”“R&D policy”為題名、關(guān)鍵詞對已經(jīng)公開發(fā)表過的外文學(xué)術(shù)期刊進(jìn)行檢索。

（3）基于知網(wǎng)博碩士學(xué)位論文數(shù)據(jù)庫、UMI ProQuest博碩士學(xué)位論文文摘數(shù)據(jù)庫等學(xué)位論文平臺，以上述關(guān)鍵詞對國內(nèi)外碩博士論文進(jìn)行檢索。

（4）對于于本研究主題相關(guān)的，無權(quán)限直接獲取的中外文獻(xiàn)，借助文獻(xiàn)傳遞、館際互助及聯(lián)系作者等方式間接獲取。

在運用上述步驟進(jìn)行文獻(xiàn)檢索后，共獲得97篇初始文獻(xiàn)，檢索的時間跨度為2004—2021年，數(shù)據(jù)的最后更新日期為2021年8月22日。

在獲得上述初始文獻(xiàn)之后，考慮到構(gòu)建元分析樣本的實際需求，仍需按如下規(guī)則進(jìn)行二次篩選，以確保納入分析中的文獻(xiàn)的質(zhì)量和相關(guān)度：

（1）在研究主題方面，文章的研究主題必須是稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的作用影響，文章的研究模型中必須包含稅收優(yōu)惠、企業(yè)創(chuàng)新等核心變量。

（2）在研究方法方面，必須運用定量的研究方法考察稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間的相關(guān)關(guān)系，其研究成果中必須容納進(jìn)行實驗所要求的各項信息，如樣本量、標(biāo)準(zhǔn)偏差、路徑系數(shù)、回歸系數(shù)或其他可通過公式轉(zhuǎn)化的統(tǒng)計量。

（3）在研究樣本方面，應(yīng)確保所獲取研究樣本間的相對獨立性，對樣本存在交叉使用的實證文獻(xiàn)進(jìn)行剝離，并對同樣本來源的多篇研究成果進(jìn)行有選擇性的刪除。通過對初始文獻(xiàn)的二次篩選，本研究最終選用包括53篇中文文獻(xiàn)、12篇外文文獻(xiàn)在內(nèi)的65篇研究稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)性的實證文獻(xiàn)作為后續(xù)元分析過程的實驗樣本。

2.2 文獻(xiàn)編碼

由于二次篩選后的實證文獻(xiàn)無法直接用于元分析實驗，因此本研究參考Borenstein等[36]推薦的方法設(shè)計編碼手冊，從研究特征和效應(yīng)值2個角度對二次篩選后的文獻(xiàn)內(nèi)容進(jìn)行數(shù)據(jù)編碼，進(jìn)而提取出樣本文獻(xiàn)中的各類定量和定性信息。其中，編碼手冊的研究特征信息主要涵蓋作者姓名、樣本體量、樣本所在地區(qū)、樣本所在行業(yè)，以及樣本維度等欄目;效應(yīng)值信息則囊括不同類型變量的信度值，各類研究中所涉及相關(guān)系數(shù)（如r值、F值、t值、β值），以及作為判斷界限的顯著性水平?？紤]到編碼過程可能受人為因素影響，整體編碼過程由2位專業(yè)人員獨立進(jìn)行，并在完成后對照驗證。對照結(jié)果顯示，在對65篇研究稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)性的實證文獻(xiàn)進(jìn)行編碼的過程中，僅有少數(shù)文獻(xiàn)的編碼結(jié)果存在爭議。對于這類編碼結(jié)果，本文通過專家咨詢、聯(lián)系原文作者、綜合研判等方式進(jìn)行最終確定。具體編碼情況見表1。

3 實證結(jié)果

3.1 發(fā)表性偏移檢驗

由于元分析過程十分依賴已出版文獻(xiàn)的研究結(jié)論，而已有文獻(xiàn)中的發(fā)表性偏移可能會致使元分析結(jié)果產(chǎn)生失真，因此借助CMA2.0生成的漏斗圖和失安全系數(shù)對出版偏差進(jìn)行合規(guī)評估，見圖1。

從圖1可以看出，在漏斗圖中的數(shù)據(jù)均圍繞中線對稱分布，且集中于圖中的中上端，因此有理由判斷本次元分析所選擇的樣本可靠，出現(xiàn)出版偏移的可能性較低。同時，經(jīng)計算得出稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系元分析的失安全系數(shù)為9 608，遠(yuǎn)大于否定元分析結(jié)果所需要的相反結(jié)論個數(shù)，即5×K+10（K為獨立研究的樣本量）。因此，本研究存在出版偏倚的可能性極小。

3.2 異質(zhì)性檢驗

在進(jìn)行完發(fā)表性偏移檢驗后，考慮到同質(zhì)性數(shù)據(jù)和異質(zhì)性數(shù)據(jù)在處理方式上的不一致性，借助CMA2.0對收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行異質(zhì)性檢驗，詳細(xì)考察了95%的置信區(qū)間下樣本分析的P值、Q值和I2，據(jù)以分析研究結(jié)果的顯著性程度及異質(zhì)性水平，檢驗結(jié)果見表2。

檢驗結(jié)果表明：I2值為99.512%，遠(yuǎn)大于臨界值50%，這反映出有99.512%的觀察變異來自效應(yīng)值之間的真實差異，僅有不到0.5%的觀察變異由隨機誤差導(dǎo)致;Q值為13 937.288，遠(yuǎn)大于臨界值64。兩類檢驗結(jié)果都顯示本次元分析所選用的樣本數(shù)據(jù)之間具有高度的異質(zhì)性，應(yīng)選用隨機效應(yīng)模型進(jìn)行分析。

3.3 主效應(yīng)檢驗

基于上述異質(zhì)性檢驗結(jié)果，選用隨機效應(yīng)模型對樣本進(jìn)行主效應(yīng)檢驗，實驗結(jié)果見表3。在隨機效應(yīng)模型中，稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新的主效應(yīng)為0.169，說明稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新之間呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系。其95%的置信區(qū)間的下限為0.133，上限為0.205，該區(qū)間不包括0，說明主效應(yīng)分析結(jié)果顯著，H1得證。結(jié)合主效應(yīng)檢驗與異質(zhì)性檢驗的分析結(jié)果，可以初步估計稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系可能受潛在調(diào)節(jié)變量的影響。

3.4 調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗

為更好地探究諸如測量維度、國家文化和行業(yè)因素這些調(diào)節(jié)變量對稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系的影響，運用SPSS軟件對上述調(diào)節(jié)變量實施元回歸分析，具體結(jié)果見表4。通過文獻(xiàn)回顧和分析發(fā)現(xiàn)，在搜集到的文獻(xiàn)研究樣本中，有20篇文獻(xiàn)對企業(yè)創(chuàng)新劃分為多個維度進(jìn)行分析，有45篇文獻(xiàn)將企業(yè)創(chuàng)新作為一個整體來分析。研究結(jié)果顯示，企業(yè)創(chuàng)新的單維與多維度劃分對顧客參與和企業(yè)創(chuàng)新績效之間相關(guān)關(guān)系的影響十分顯著（β=-0.119，P=0.000），故H2得到支持。

不同文化背景下不同的稅制結(jié)構(gòu)可能會對稅收優(yōu)惠與和企業(yè)創(chuàng)新之間的相關(guān)關(guān)系產(chǎn)生影響。本研究將國家文化因素劃分為國內(nèi)文化和國外文化，在搜集篩選到的文獻(xiàn)中有54篇文獻(xiàn)是在國內(nèi)文化背景下的研究，11篇文獻(xiàn)是在國外文化背景下的研究。研究結(jié)果顯示，國家文化的差異對于稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新之間相關(guān)關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不顯著（β=-0.041，P =0.328），H3未得到支持。

由于制造業(yè)和服務(wù)業(yè)之間存在較大差異，2種不同性質(zhì)的企業(yè)對于稅收優(yōu)惠激勵的程度也不同，故本研究探究了行業(yè)差異對稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新之間相關(guān)關(guān)系的影響。在搜集到的文獻(xiàn)中，有18篇文獻(xiàn)的研究對象是制造企業(yè)，12篇文獻(xiàn)的研究對象是服務(wù)企業(yè)，其余為混合樣本的研究。研究結(jié)果顯示，行業(yè)差異對于自變量與因變量之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不顯著（β=0.098，P=0.498），H4也未得到支持。

4 結(jié)語

在企業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域，稅收優(yōu)惠作為一種全球性政策工具，其具體的實施成效受到國內(nèi)外學(xué)者的持續(xù)關(guān)注。為探明稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新間的作用關(guān)系，探討不同調(diào)節(jié)變量在稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新間的影響作用，本文基于元分析方法的理論框架，借助CMA2.0軟件、SPSS軟件對2004—2021年國內(nèi)外65篇研究稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系的實證文獻(xiàn)進(jìn)行整合編碼再分析。深度分析了稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間的定量關(guān)系，檢驗了創(chuàng)新測量維度、文化差異、行業(yè)差異3個調(diào)節(jié)變量的作用效果，研究結(jié)論如下：

首先，從整體效應(yīng)來看，稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新有顯著正向影響，即稅收優(yōu)惠政策的實施能夠切實提升企業(yè)的創(chuàng)新力度。作為具備公共消費性和外溢性的創(chuàng)新活動，稅收優(yōu)惠能夠借助降低稅率、減少稅基及對企業(yè)繳納稅額的減免返還等方式有效解決研發(fā)過程中的市場失靈和企業(yè)尋租問題。在作用形式上，稅收優(yōu)惠不僅有效、直接或間接地降低了企業(yè)研發(fā)成本，還借助損失補償或當(dāng)期損失跨年結(jié)轉(zhuǎn)等方式改變了企業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)與非風(fēng)險資產(chǎn)的資金配比，使企業(yè)在研發(fā)過程中的抗風(fēng)險能力得以有效增強。同時，針對研發(fā)科研人員在個人稅費繳納方面的稅收優(yōu)惠政策，能夠切實激發(fā)研發(fā)人員的工作熱情，加大對技術(shù)創(chuàng)新過程中的人力資本投入。因此，在我國進(jìn)入提質(zhì)增效、調(diào)結(jié)構(gòu)、去杠桿的經(jīng)濟“新常態(tài)”的今天，稅務(wù)主管部門更應(yīng)著眼于稅收優(yōu)惠政策在企業(yè)創(chuàng)新過程中所具備的扶持激勵效應(yīng)，強化政策的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出導(dǎo)向，避免稅收優(yōu)惠的作用僅停留于研發(fā)投入階段。同時，也要做到更為科學(xué)地平衡直接稅收優(yōu)惠和間接稅收優(yōu)惠政策的實施配比，逐步優(yōu)化現(xiàn)有稅收結(jié)構(gòu)，實施“精準(zhǔn)制導(dǎo)”的差異化減稅降費政策，從而有效促進(jìn)國家創(chuàng)新績效戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進(jìn)。

其次，從調(diào)節(jié)效應(yīng)來看，企業(yè)創(chuàng)新的測量因素對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間的關(guān)系具有顯著的調(diào)節(jié)作用。相較于從多個維度測量企業(yè)創(chuàng)新，企業(yè)創(chuàng)新的單維度測量方式對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間關(guān)系的影響更加顯著。由于從多個維度對企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行測量的過程中，各維度之間的復(fù)雜性程度更高，而這種復(fù)雜性的研究設(shè)計反而增大了維度選取、影響路徑分析等方面的誤差概率，因而多維度的企業(yè)創(chuàng)新測量方式在對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間的關(guān)系的調(diào)節(jié)作用上略遜于單維度測量的調(diào)節(jié)作用。由此可見，不同維度的測量方法會對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)性造成影響。因此，后續(xù)學(xué)者在進(jìn)行同類型的研究設(shè)計時，應(yīng)當(dāng)注意考慮量表選擇的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，避免過于復(fù)雜的維度設(shè)計所產(chǎn)生測量結(jié)果上的反作用。

再次，在本研究中H3和H4沒有得到支持，這說明國家文化差異和行業(yè)因素對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不顯著。前者說明稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新間的關(guān)系不受地理間隔和文化因素的影響，即在不論是在我國還是在世界其他范圍內(nèi)，稅收優(yōu)惠都能夠較為普遍地為企業(yè)創(chuàng)新提供政策支持，各國文化上的差異對稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新間的關(guān)系無直接影響;后者體現(xiàn)出稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的影響是在各行業(yè)內(nèi)部具備一定普遍性，不論是在制造業(yè)還是在服務(wù)業(yè)，稅收優(yōu)惠都能顯著提升企業(yè)的創(chuàng)新力度。需要注意的是，H3和H4沒有得到支持也有可能是本研究所無法避免的數(shù)據(jù)偏差引起，即由于檢索的文獻(xiàn)數(shù)量依舊不足，進(jìn)而無法對H3和H4進(jìn)行清晰判斷。因此后續(xù)學(xué)者可以嘗試在本文所建立的樣本庫基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善，從而對H3和H4進(jìn)行更深入的分析。

最后，本文還存在一定不足。例如，本文所檢索的樣本均來源于中英文數(shù)據(jù)庫，對其他語言的文獻(xiàn)缺乏整理。同時本文僅從創(chuàng)新測量維度、國家文化差異、行業(yè)差異的角度探究稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，沒有分析其他因素對稅收優(yōu)惠和企業(yè)創(chuàng)新間的調(diào)節(jié)影響。后續(xù)學(xué)者可在本文研究的基礎(chǔ)上以引入多樣化的研究方法，從而更準(zhǔn)確地闡釋稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新之間的內(nèi)在聯(lián)系。

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收稿日期：2022-01-18

作者簡介：

范麗嘉，女，1983年生，本科，會計師，主要研究方向：會計、稅務(wù)理論與實務(wù)。