2022年Q3跨境電商上市公司財(cái)報(bào)對(duì)比

近日，跨境電商上市公司中，平臺(tái)類的亞馬遜、eBay、Wish、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)；以及賣(mài)家類的安克創(chuàng)新、跨境通、有棵樹(shù)、華鼎股份、星徽股份、華凱易佰紛紛發(fā)布2022年三季報(bào)。網(wǎng)經(jīng)社對(duì)這10家公司財(cái)報(bào)進(jìn)行了梳理及解讀。

跨境電商：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成交易、支付結(jié)算，并通過(guò)跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的交易過(guò)程，包括：9610，1210，1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社將其定義為電子商務(wù)在進(jìn)出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進(jìn)出口跨境電商、跨境電商（B2B，B2C，C2C）以及9710和9810等海關(guān)監(jiān)管代碼和相關(guān)建站、SAAS、供應(yīng)鏈、物流、海外倉(cāng)、支付和金融等服務(wù)商。

對(duì)于跨境電商上市公司2022年第三季度財(cái)報(bào)，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部高級(jí)分析師張周平發(fā)表以下觀點(diǎn)：

平臺(tái)類公司中亞馬遜營(yíng)收規(guī)模遙遙領(lǐng)先凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)“一正三負(fù)”

4家主要跨境電商平臺(tái)類上市公司中，三季度營(yíng)收上亞馬遜以超千億美元的營(yíng)收規(guī)模遙遙領(lǐng)先，其次為eBay、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、Wish，相比而言Wish和聯(lián)絡(luò)互動(dòng)的營(yíng)收規(guī)模相對(duì)較小。在營(yíng)收增速上，亞馬遜增長(zhǎng)了14.7 %，是4家中唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)率的公司，但由于受美元拖累，亞馬遜財(cái)報(bào)不及預(yù)期，云計(jì)算迎史上最低增速。聯(lián)絡(luò)互動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)下降近30 %下降幅度較大表現(xiàn)并不理想，Wish更是下降超60 %。凈利潤(rùn)方面，實(shí)現(xiàn)了“一正三負(fù)”，亞馬遜雖實(shí)現(xiàn)了超28億美元的利潤(rùn)規(guī)模，但增長(zhǎng)率卻持續(xù)下降。聯(lián)絡(luò)互動(dòng)雖利潤(rùn)規(guī)模較小，但相比其他3家的利潤(rùn)虧損來(lái)說(shuō)實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。該季度，由于網(wǎng)購(gòu)熱潮消退，產(chǎn)能過(guò)剩，亞馬遜開(kāi)始尋求利用自有網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸商品，以減少對(duì)第三方送貨公司的依賴。

賣(mài)家類公司中安克創(chuàng)新繼續(xù)領(lǐng)跑營(yíng)收增長(zhǎng)率整體“兩正四負(fù)”

6家跨境電商賣(mài)家類上市公司中，上半年?duì)I收方面，安克創(chuàng)新?tīng)I(yíng)收規(guī)模排名第一，其次是跨境通和華鼎股份，安克創(chuàng)新超36億元的業(yè)績(jī)跟天澤信息僅2億多的規(guī)模形成了一定的反差；在增長(zhǎng)率方面，實(shí)現(xiàn)了“兩正四負(fù)”，安克創(chuàng)新增長(zhǎng)率持續(xù)領(lǐng)先，其次是華凱易佰。其余4家公司均呈現(xiàn)了不同程度的下降，最高幅度是天澤信息下降超30 %；凈利潤(rùn)方面，各家利潤(rùn)規(guī)模參差不齊，安克創(chuàng)新和華凱易佰利潤(rùn)規(guī)模領(lǐng)跑，4家利潤(rùn)規(guī)模遠(yuǎn)超其他4家之和。

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率方面，實(shí)現(xiàn)了“五正一負(fù)”，增長(zhǎng)最快的是華凱易佰和跨境通，跨境通雖然該季度利潤(rùn)規(guī)模較小，但還是實(shí)現(xiàn)了超100 %的增長(zhǎng)率?？缇惩缇吵隹谝钥鞎r(shí)尚品類為主，業(yè)務(wù)主體為颯芙和云璽，圍繞“品牌化”戰(zhàn)略加強(qiáng)ZAFUL重點(diǎn)渠道品牌建設(shè)。安克創(chuàng)新該季度利潤(rùn)增長(zhǎng)率表現(xiàn)并不突出，增速僅排在第5位。華鼎股份該季度利潤(rùn)增速下降235 %在這6家中表現(xiàn)最差，華鼎股份旗下通拓科技商品涵蓋幾十個(gè)品類，并在多個(gè)第三方電商平臺(tái)上進(jìn)行銷(xiāo)售，此前受亞馬遜“封號(hào)事件”影響也較大。

跨境電商企業(yè)受亞馬遜“封號(hào)潮”余波未平但超正面方向發(fā)展

從各家跨境電商上市公司財(cái)報(bào)可看出，平臺(tái)層方面，在各家營(yíng)收增長(zhǎng)放緩乃至下降的現(xiàn)狀下，為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)的下行壓力，亞馬遜已停止核心的零售部門(mén)招聘，預(yù)計(jì)將持續(xù)數(shù)月，并且關(guān)停無(wú)人配送車(chē)項(xiàng)目等。而eBay則在球星卡品類上加碼深耕，推出多元服務(wù)提升球星卡交易體驗(yàn)，包括價(jià)格指南和權(quán)威認(rèn)證等。

賣(mài)家層方面，該季度總體表現(xiàn)良好，如安克創(chuàng)新依然保持營(yíng)收和凈利的雙增長(zhǎng)，星徽股份等虧損的公司該季度虧損的幅度也在縮小。亞馬遜事件后，各個(gè)跨境大賣(mài)也在積極通過(guò)推動(dòng)多平臺(tái)多渠道運(yùn)營(yíng)，逐漸降低對(duì)亞馬遜單一平臺(tái)的依賴，但短期內(nèi)仍無(wú)法擺脫負(fù)面影響。受影響的公司仍未完全恢復(fù)實(shí)力，但也朝正向的方向在發(fā)展。

平臺(tái)類

亞馬遜：營(yíng)收1271億美元同比增長(zhǎng)15 %

10月28日，亞馬遜發(fā)布2022年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜2022年第三季度營(yíng)收為1 271.01億美元，與去年同期的1 108.12億美元相比增長(zhǎng)15 %，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)19 %；凈利潤(rùn)為28.72億美元，與去年同期的凈利潤(rùn)31.56億美元相比下降9 %；每股攤薄收益為0.28美元，相比之下去年同期的每股攤薄收益為0.31美元。

截至該財(cái)季，亞馬遜的凈利潤(rùn)為28.72億美元，每股攤薄收益0.28美元，這一業(yè)績(jī)不及去年同期。2021財(cái)年第三季度，亞馬遜的凈利潤(rùn)為31.56億美元，每股攤薄收益6.12美元。亞馬遜第三季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為25.25億美元，與去年同期48.52億美元相比大幅下降。

報(bào)告顯示，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)給亞馬遜凈銷(xiāo)售額帶來(lái)的50億美元的負(fù)面影響，亞馬遜第三季度凈銷(xiāo)售額與去年同期相比增長(zhǎng)了19 %；第三季度凈產(chǎn)品銷(xiāo)售額為593.40億美元，相比之下去年同期為548.76億美元；凈服務(wù)銷(xiāo)售額為677.61億美元，相比之下去年同期為559.36億美元。

eBay：營(yíng)收23.8億美元商品交易總額177億美元業(yè)績(jī)超預(yù)期

11月3日，eBay發(fā)布了該公司的2022年第三季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，eBay第三季度凈營(yíng)收為23.80億美元，與去年同期的25.01億美元相比下降5 %，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比下降2 %；來(lái)自于持續(xù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈虧損為7 000萬(wàn)美元，相比之下去年同期來(lái)自于持續(xù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)為2.83億美元；不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，eBay第三季度來(lái)自于持續(xù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的調(diào)整后凈利潤(rùn)為5.52億美元，與去年同期的5.91億美元相比下降7 %。

在9月30日的三個(gè)月，EBay營(yíng)收同比下降5 %，至24億美元，分析師平均預(yù)期為23.2億美元?？鄢糠猪?xiàng)目后的調(diào)整后每股收益為1美元，高于分析師預(yù)期的0.93美元。

按照業(yè)務(wù)類型劃分，eBay第三季度凈交易營(yíng)收為22.59億美元，與去年同期的23.50億美元相比下降4 %，其中來(lái)自于國(guó)際市場(chǎng)的營(yíng)收占比為52 %，相比之下去年同期為54 %；營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)及其他營(yíng)收為1.21億美元，與去年同期的1.51億美元相比下降20 %，其中來(lái)自于國(guó)際市場(chǎng)的營(yíng)收占比為21 %，相比之下去年同期為24 %。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)：營(yíng)收26.44億元凈虧損3.40億元

10月31日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)第三季度營(yíng)業(yè)收入26.44億元，同比下降29.93 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.40億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-1.66億元；基本每股虧損0.16元。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入89.59億元，同比下降26.9 %；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-5.94億元，上年同期為-2.8億元，虧損幅度擴(kuò)大；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損為4.26億元；基本每股虧損為0.27元。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)以電商業(yè)務(wù)為核心，發(fā)展廣告?zhèn)髅綐I(yè)務(wù)，培育智能硬件業(yè)務(wù)，兼具戰(zhàn)略投資為輔的集團(tuán)經(jīng)營(yíng)版圖。

Wish：營(yíng)收1.25億美元訂單量持續(xù)增長(zhǎng)

2022年11月11日，全球移動(dòng)電商平臺(tái)Wish母公司Context Logic Inc.發(fā)布的截至2022年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，Wish第三季度總營(yíng)收為1.25億美元。

三季度，Wish持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型計(jì)劃，打造三大業(yè)務(wù)增長(zhǎng)支柱（即提升用戶體驗(yàn)，加深與商戶的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)卓越運(yùn)營(yíng)），并取得階段性運(yùn)營(yíng)成果。Wish三季度訂單量連續(xù)增長(zhǎng)，客戶退款率和訂單取消率雙雙下降，準(zhǔn)時(shí)妥投率達(dá)到92 %，客戶購(gòu)物體驗(yàn)明顯提升。

2022年第三季度Wish核心平臺(tái)市場(chǎng)營(yíng)收為4 000萬(wàn)美元，Product Boost營(yíng)收為1 100萬(wàn)美元，物流營(yíng)收為7 400萬(wàn)美元。其中，Wish自由現(xiàn)金流為負(fù)1億美元，相比2021財(cái)年第三季度為負(fù)3.44億美元大為改觀。

賣(mài)家類

安克創(chuàng)新：營(yíng)收36.49億元同比增長(zhǎng)19.46 %

10月27日，安克創(chuàng)新發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，安克創(chuàng)新前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入95.37億元，同比增長(zhǎng)13.2 %；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.3億元，同比增長(zhǎng)28.6 %；每股收益為2.04元。

其中，安克創(chuàng)新2022三季度營(yíng)業(yè)成本58.29億元，同比增長(zhǎng)8.3 %，低于營(yíng)業(yè)收入13.2 %的增速，導(dǎo)致毛利率上升了2.8 %。期間費(fèi)用率為31.3 %，較上年升高3 %。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流由-1.73億元增加至3.79億元，同比上升319.3 %。

安克創(chuàng)新2022年第三季度，公司單季度主營(yíng)收入36.49億元，同比上升19.46 %；單季度歸母凈利潤(rùn)2.54億元，同比上升7.24 %；單季度扣非凈利潤(rùn)2.28億元，同比上升15.83 %；負(fù)債率29.86 %，投資收益8 316.44萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1 073.67萬(wàn)元，毛利率38.88 %。

跨境通：凈利潤(rùn)203.32萬(wàn)元同比增長(zhǎng)103.16%

10月29日，跨境通發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，跨境通2022年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.17億元，同比下降1.22 %；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)203.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)103.16 %。

跨境通2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.11億元，同比下降27.32 %，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1 031.94萬(wàn)元，同比下降97.92 %，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)21萬(wàn)元。

跨境通目前跨境出口以快時(shí)尚品類為主，致力于打造一個(gè)全球快時(shí)尚購(gòu)物品牌和潮流聚集地，業(yè)務(wù)主體為跨境通旗下公司颯芙和云璽。颯芙業(yè)務(wù)主要依托于公司自有網(wǎng)站銷(xiāo)售其自有品牌ZAFUL的產(chǎn)品。

華凱易佰：凈利潤(rùn)6 004.44萬(wàn)元同比增長(zhǎng)1 006.73 %

10月26日，華凱易佰發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，華凱易佰前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.59億元，同比增長(zhǎng)186.23 %，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.44億元，同比扭虧為盈，去年同期虧損1 670.90萬(wàn)元，每股收益為0.501 2元。

華凱易佰2022年第三季度營(yíng)業(yè)收入10.91億元，同比增10.07 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6 004.44萬(wàn)元，同比增1 006.73 %。

分季度看，華凱易佰2022年以來(lái)營(yíng)收、凈利均呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一、二季度，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.35億元、10.32億元，歸母凈利潤(rùn)3 472.03萬(wàn)元、4 895.17萬(wàn)元。

星徽股份：凈虧損2092.38萬(wàn)元同比增長(zhǎng)85 %

10月27日，星徽股份發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，星徽股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.36億元，同比下降39.08 %；歸母凈利潤(rùn)-3 852.52萬(wàn)元，同比下降9.83 %；扣非凈利潤(rùn)-4 322.27萬(wàn)元，同比上升22.81 %。

其中，星徽股份2022三季度營(yíng)業(yè)成本13.87億元，同比下降31.4 %，低于營(yíng)業(yè)收入39.1 %的下降速度，毛利率下降8.4 %。期間費(fèi)用率為25.6 %，較去年下降5.4 %。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流大幅下降86 %至1 738萬(wàn)元。

2022年第三季度，星徽股份單季度主營(yíng)收入5.8億元，同比下降1.12 %；單季度歸母凈利潤(rùn)-2 092.38萬(wàn)元，同比上升85.0 %；單季度扣非凈利潤(rùn)-2 184.65萬(wàn)元，同比上升84.83 %。

華鼎股份：營(yíng)收16.9億元同比下降11.67%

10月29日，華鼎股份發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，華鼎股份2022年第三季度，單季度主營(yíng)收入16.9億元，同比下降11.67 %；單季度歸母凈利潤(rùn)-8 778.49萬(wàn)元，同比下降 235.87 %；單季度扣非凈利潤(rùn)-9 032.11萬(wàn)元，同比下降304.04 %；負(fù)債率25.84 %，投資收益4 541.5萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用-2 531.47萬(wàn)元，毛利率16.76%。

華鼎股份2022年前三季度營(yíng)業(yè)收入為48.81億元，比上年同期下滑29.52 %；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.69億元，比上年同期增長(zhǎng)56.05 %，每股收益為0.32元。

其中，華鼎股份2022三季度營(yíng)業(yè)成本40.63億元，同比下降21.7 %，低于營(yíng)業(yè)收入29.5 %的下降速度，毛利率下降8.3 %。期間費(fèi)用率為20.9 %，較去年下降1.7 %。

有棵樹(shù)：凈虧損4 964.29萬(wàn)元同比增長(zhǎng)76 %

有棵樹(shù)發(fā)布2022年第三季度報(bào)告顯示，有棵樹(shù)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6.25億元，同比下降57.7 %，降幅較去年同期擴(kuò)大；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-1.33億元，上年同期為-11.6億元，虧損幅度收窄；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)-1.29億元，同比上升88.97 %。

有棵樹(shù)2022三季度營(yíng)業(yè)成本4.66億元，同比下降55 %，低于營(yíng)業(yè)收入57.7 %的下降速度，毛利率下降4.4 %。期間費(fèi)用率為39.4 %，較去年下降8.9 %。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流近2期均為負(fù)，本期為-197萬(wàn)元，上期為-1.22億元。

有棵樹(shù)單季度主營(yíng)收入2.02億元，同比下降32.52 %；單季度歸母凈利潤(rùn)-4 964.29萬(wàn)元，同比上升76.0 %；單季度扣非凈利潤(rùn)-4 803.66萬(wàn)元，同比上升77.22 %。