俄羅斯能使用數(shù)字貨幣規(guī)避制裁嗎

宋爽

自2月24日俄烏沖突爆發(fā)以來，美國等西方國家不斷加碼對俄羅斯的金融制裁，包括禁止俄羅斯的銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）國際結(jié)算系統(tǒng)、凍結(jié)俄羅斯外匯儲備等，試圖將俄羅斯排除在國際金融和貿(mào)易體系之外。在一開始的制裁措施當中，數(shù)字貨幣并不在制裁范圍內(nèi)。數(shù)字貨幣（加密貨幣）由于具有獨立網(wǎng)絡(luò)、交易匿名、轉(zhuǎn)移快捷等特點，似乎是俄羅斯規(guī)避美西方國家制裁的有效工具。然而，隨著美國將制裁的大棒伸向數(shù)字貨幣，俄羅斯使用數(shù)字貨幣大規(guī)模規(guī)避制裁可能并不可行。

俄羅斯屬于發(fā)展中國家中對數(shù)字貨幣認知比較開放的國家，具有加密貨幣與區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好條件，已經(jīng)是比特幣開采量世界排名第三的國家。俄羅斯資源豐富，特別是電力資源過剩，這對于耗電巨大的數(shù)字貨幣“開采”提供了先決條件。不僅如此，俄羅斯人口密度低，氣候寒冷，這些自然條件都非常有利于解決“礦機”的噪音和散熱問題。2018年8月，俄羅斯地方政府宣布在列寧格勒州開設(shè)國內(nèi)最大的加密貨幣“礦場”，配備了3000多臺“采礦”設(shè)備，占地面積約4000平方米，并對從事加密貨幣開采的“礦工”開出了免稅、移民、低電價等利好政策。截至2021年8月，俄羅斯占據(jù)了比特幣全網(wǎng)13.6%的算力。在俄烏沖突前，俄羅斯人擁有超過1200萬個加密貨幣賬戶和價值約2萬億盧布（約合267億美元）的加密貨幣。

與此同時，俄羅斯央行也在積極開發(fā)數(shù)字盧布。2022年初，俄羅斯央行開始數(shù)字盧布試點，預(yù)計兩年時間左右可建立起支持數(shù)字盧布的基礎(chǔ)設(shè)施。

俄烏沖突爆發(fā)后，美西方對俄羅斯實施了史上最嚴厲的金融制裁。然而，鑒于俄羅斯在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的優(yōu)勢，如果俄羅斯利用數(shù)字貨幣來規(guī)避制裁，或許將使制裁的效果大打折扣。美國顯然很快注意到了這一問題。3月11日，美國財政部外國資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）發(fā)布指導(dǎo)意見，明確要求美國人——包括加密貨幣交易所、加密錢包和其他服務(wù)提供商，遵守對俄羅斯的制裁決定，采取基于風(fēng)險的措施以確保其不參與被禁止的交易。

為進一步探討俄羅斯可能使用加密貨幣規(guī)避制裁的問題，美國參議院銀行委員會于3月17日舉辦了一場名為“理解數(shù)字資產(chǎn)在非法金融中的作用”的聽證會。參議員伊麗莎白·沃倫提出《2022年數(shù)字資產(chǎn)制裁合規(guī)增強法案》，旨在通過阻止外國加密貨幣企業(yè)與受制裁的俄羅斯企業(yè)和個人開展業(yè)務(wù)、賦予當局暫停與俄羅斯相關(guān)加密貨幣地址交易的權(quán)力、提高持有加密貨幣的透明度，打擊俄羅斯行為者利用數(shù)字資產(chǎn)逃避國際制裁的行為。

日前，白宮國家安全委員會和美國財政部已經(jīng)要求全球一些大型交易平臺的運營商，阻止任何繞過美國及其盟友對俄羅斯實施嚴格制裁的企圖。3月7日，美國最大的加密貨幣交易所Coinbase加入制裁行列，Coinbase通過外部來源身份識別和自身廣泛的審查和追蹤過程，屏蔽了超過2.5萬個與俄羅斯個人或?qū)嶓w有關(guān)的交易地址。Coinbase驗證了涉及美國、英國、歐盟、聯(lián)合國等制裁名單上的所有賬戶，符合受制裁身份或居住在受制裁地區(qū)的個人不得開立賬戶。此外，Coinbase還能夠利用其自身的區(qū)塊鏈分析程序發(fā)現(xiàn)新出現(xiàn)的“威脅”、高風(fēng)險行為等，這使得該公司能夠識別在Coinbase之外的個人持有的被制裁賬戶。Binance、FTX等總部不在美國的加密貨幣交易所也表示，愿意屏蔽OFAC制裁名單上實體的錢包。除美國以外，七國集團（G7）在聯(lián)合聲明中也提出要堵住對俄制裁的加密資產(chǎn)漏洞，日韓等多國亦加入了對俄加密資產(chǎn)制裁的隊伍，對轄區(qū)內(nèi)加密貨幣交易所采取強硬措施。

從技術(shù)層面分析，數(shù)字貨幣是否可用于規(guī)避制裁的關(guān)鍵，在于相關(guān)技術(shù)能不能幫俄羅斯擺脫西方國家的監(jiān)控。一種觀點認為，加密貨幣自成技術(shù)體系，可以繞開傳統(tǒng)的銀行和貨幣監(jiān)管體系，因而交易可不受制裁約束。這種觀點現(xiàn)在恐怕已無法成立。因為國際上針對加密貨幣的監(jiān)管體系日趨完善，由G7組建的“反洗錢金融行動特別工作組”（FATF）已經(jīng)發(fā)布了加密貨幣的監(jiān)管指南并在幾十個國家執(zhí)行，加密貨幣交易所作為加密貨幣網(wǎng)絡(luò)的中心節(jié)點成為重要的受監(jiān)管對象。而且，現(xiàn)在市場上很多區(qū)塊鏈交易追蹤工具，如Chainalysis等，完全可以監(jiān)測到加密貨幣的大額資金流動。第二種觀點認為，加密貨幣可以直接進行點對點交易，繞開加密貨幣交易所，據(jù)此擺脫美國的監(jiān)控。第三種觀點認為，全新的數(shù)字盧布系統(tǒng)將使美歐國家無法監(jiān)測到盧布交易。后兩種觀點也許在技術(shù)上能做到，但是在經(jīng)濟上卻未必值得。

2022年3月7日，美國最大的加密貨幣交易所Coinbase宣布加入對俄羅斯的制裁行列。

從經(jīng)濟層面看，數(shù)字貨幣交易能否有效規(guī)避制裁的關(guān)鍵，在于俄羅斯實體及其交易對手認為值不值得開展此類交易。上述第二種觀點認為加密貨幣可以繞開加密貨幣交易所、進行點對點交易，這種交易方式存在很大的風(fēng)險。首先，加密貨幣存在價值風(fēng)險。加密貨幣價格波動劇烈，容易造成損失。其次，點對點交易面臨著流動性風(fēng)險。通過去中心化交易獲得的大量加密貨幣很難迅速變現(xiàn)。因為一旦通過加密貨幣交易所進行貨幣轉(zhuǎn)換，巨額資金來源必然受到追查。至于第三種觀點，即使用數(shù)字盧布規(guī)避制裁，不得不說其作用也非常有限。數(shù)字盧布的國際接受程度有限，向俄羅斯出口獲得的數(shù)字盧布恐怕只能通過與俄羅斯開展進口貿(mào)易才能花出去。此外，去中心化的加密貨幣交易還因缺少第三方中介服務(wù)而面臨其他風(fēng)險。譬如，由于沒有銀行提供信用證服務(wù)，交易一方可能會遭遇違約風(fēng)險。另外，缺少保險公司提供保險服務(wù)，也有可能使交易一方承擔(dān)貨物在運輸過程中的意外損失。由于上述種種不確定性，在以數(shù)字貨幣開展涉制裁交易時，他國實體一定會索要高風(fēng)險溢價，而俄羅斯實體不得不承擔(dān)相應(yīng)的溢價損失，經(jīng)濟成本高昂。

而且，美國對俄羅斯的貿(mào)易監(jiān)測絕不僅限于資金層面，還可以落實到貨物追蹤。其他國家與俄羅斯開展交易很難不被察覺，一旦被發(fā)現(xiàn)，不僅可能面臨巨額經(jīng)濟處罰，還將對企業(yè)的業(yè)務(wù)造成重大打擊。因此，目前各國對與俄羅斯進行貿(mào)易持謹慎態(tài)度。

因此，綜合考慮技術(shù)上能不能、經(jīng)濟上值不值等因素，俄羅斯想要通過數(shù)字貨幣大規(guī)模規(guī)避西方國家制裁，恐怕很難實現(xiàn)。