企業(yè)并購(gòu)中的稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

柯文選

本文通過(guò)研究并購(gòu)中稅務(wù)籌劃工作的重要性，分析企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作存在的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)性地提出解決措施，為企業(yè)并購(gòu)中稅務(wù)籌劃的工作人員提供一定的參考依據(jù)。

企業(yè)要想在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)迅速發(fā)展的前提條件下獲得更大的發(fā)展規(guī)模，在考慮并購(gòu)時(shí)，首先要對(duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測(cè)規(guī)劃，并根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，找到應(yīng)對(duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的解決方法。只有這樣，才能夠使兩個(gè)企業(yè)將業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系起來(lái)，迅速整合優(yōu)化企業(yè)的資源并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，使企業(yè)能夠充分提升自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)激烈發(fā)展迅猛的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中取得一席之地。

一、企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作的重要性

在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，有著非常多的因素影響著企業(yè)并購(gòu)的結(jié)果和價(jià)值，其中對(duì)企業(yè)并購(gòu)影響最大的因素就是稅務(wù)籌劃工作。

第一，稅務(wù)籌劃工作使企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中，不僅能夠降低企業(yè)之間稅收的支出，還能夠減少企業(yè)的并購(gòu)成本，使企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中最大程度減小損失并獲取最大程度的利益。但是，在稅務(wù)籌劃工作進(jìn)行的過(guò)程中，企業(yè)并購(gòu)的雙方還應(yīng)該對(duì)稅收因素進(jìn)行統(tǒng)籌的考慮，例如，企業(yè)的收購(gòu)方應(yīng)該充分考慮預(yù)期的稅收，對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行分期償還債務(wù)的凈現(xiàn)金產(chǎn)生的影響，還應(yīng)該考慮到國(guó)家或者地方對(duì)于企業(yè)的一些優(yōu)惠政策和規(guī)章制度，最重要的是應(yīng)該對(duì)并購(gòu)資產(chǎn)的稅收基點(diǎn)以及隱性稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行查驗(yàn)。與此同時(shí)，被并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該在這個(gè)過(guò)程中對(duì)自有現(xiàn)金凈額以及最低納稅負(fù)擔(dān)支付結(jié)構(gòu)進(jìn)行關(guān)注?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)之間的并購(gòu)其實(shí)是一種使企業(yè)雙方能通過(guò)并購(gòu)達(dá)到滿足多方面需求的結(jié)果，被并購(gòu)企業(yè)可以從破產(chǎn)邊緣轉(zhuǎn)回到正常經(jīng)營(yíng)，收購(gòu)方能夠直接獲取經(jīng)濟(jì)效益并擴(kuò)大原本的規(guī)模。這能夠使企業(yè)之間的共同稅收降到一個(gè)最低的水準(zhǔn)，并降低企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中的各項(xiàng)成本。因此，企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中必須對(duì)稅務(wù)籌劃加以重視，預(yù)防稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，使企業(yè)能夠降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，并使企業(yè)在并購(gòu)后能夠正常地投入到經(jīng)營(yíng)管理和日常工作中。

第二，企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中加強(qiáng)對(duì)稅務(wù)籌劃的重視，還能夠使并購(gòu)企業(yè)的雙方獲得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于企業(yè)的稅收義務(wù)具有滯后性的特點(diǎn)，導(dǎo)致了企業(yè)稅務(wù)籌劃成為并購(gòu)前的一種行為模式，這樣的行為模式可以使企業(yè)能夠利用稅務(wù)籌劃工作的便利，依照相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)本身的稅收狀況進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，這樣不僅能夠減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，還能夠使企業(yè)在并購(gòu)工作完成后嚴(yán)格按照相應(yīng)的納稅方式進(jìn)行繳稅，享受到長(zhǎng)期的低稅負(fù)。

二、企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作存在的問(wèn)題

一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的過(guò)程中，需要對(duì)稅務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃，使得企業(yè)稅務(wù)籌劃的能力能夠最大程度地提升，有效緩解企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的成本壓力。但同時(shí)我們應(yīng)該清楚地看到，在我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，稅務(wù)籌劃工作還存在著很多的問(wèn)題，這些問(wèn)題使稅務(wù)籌劃工作在企業(yè)并購(gòu)中存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些中大型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行海外企業(yè)的并購(gòu)時(shí)，不僅僅是并購(gòu)的過(guò)程更加繁瑣復(fù)雜，稅務(wù)籌劃的難度也更高，這就使得企業(yè)的稅務(wù)籌劃必須有著較高的水平。除了成本風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)之外，在這些風(fēng)險(xiǎn)中還存在著很多的問(wèn)題，下面將對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行更加詳細(xì)的介紹。

（一）企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作缺乏系統(tǒng)的規(guī)劃

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)的過(guò)程中，都會(huì)開展一定程度的稅務(wù)籌劃工作，但從企業(yè)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的角度來(lái)說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)階段很多企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管控工作時(shí)依舊采用傳統(tǒng)的觀念，沒有針對(duì)性地將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入到稅務(wù)籌劃當(dāng)中去。在這樣的情況下，企業(yè)即使進(jìn)行了稅務(wù)籌劃工作，也不能夠完全消除企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)捎趯?duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的不重視，導(dǎo)致企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效控制。再加上由于很多企業(yè)的并購(gòu)過(guò)程比較長(zhǎng)，使得企業(yè)的稅務(wù)籌劃工作周期也比較長(zhǎng)，工作量也比較大，一旦企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和管理人員不能夠在風(fēng)險(xiǎn)管控的視角下積極規(guī)劃企業(yè)稅務(wù)籌劃工作的相關(guān)事宜，企業(yè)就無(wú)法在并購(gòu)的過(guò)程中掌握主動(dòng)權(quán)，更容易導(dǎo)致具體稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的形成。

（二）稅務(wù)籌劃工作中相關(guān)工作人員的溝通交流不及時(shí)

在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，涉及到了企業(yè)之間各項(xiàng)工作的交接以及業(yè)務(wù)活動(dòng)的開展，這就需要企業(yè)工作人員要對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及稅務(wù)信息進(jìn)行及時(shí)的處理。然而，在兩個(gè)企業(yè)各類數(shù)據(jù)以及信息不對(duì)等的情況下，很難使收購(gòu)方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)的稅務(wù)人員進(jìn)行有效的溝通交流，導(dǎo)致兩個(gè)企業(yè)的稅務(wù)籌劃工作都會(huì)受到一定程度的影響。再加上一些企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中沒有進(jìn)行多次的深入溝通交流，導(dǎo)致了目標(biāo)企業(yè)與收購(gòu)企業(yè)的稅務(wù)籌劃工作效率的降低，增加了企業(yè)收購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作的風(fēng)險(xiǎn)。部分目標(biāo)企業(yè)對(duì)于稅務(wù)籌劃工作中的側(cè)重點(diǎn)沒有深入地了解，工作人員無(wú)法開展相應(yīng)的常規(guī)稅務(wù)處理工作，一旦在稅務(wù)處理工作過(guò)程中發(fā)生了操作不當(dāng)?shù)男袨?，更是?huì)增加企業(yè)并購(gòu)時(shí)稅務(wù)籌劃工作的風(fēng)險(xiǎn)。由此我們可以看出，溝通交流的不及時(shí)、不到位都能夠引發(fā)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作的風(fēng)險(xiǎn)，

（三）稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)管理控制工作缺乏重點(diǎn)

雖然現(xiàn)階段部分大型企業(yè)在稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的管理控制方面有了一定的規(guī)劃，由于在并購(gòu)時(shí)大型企業(yè)都能夠?qū)ψ陨淼娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，再加上大型企業(yè)自設(shè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制水平也比較高，這就可以在稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理體系中看出，企業(yè)在并購(gòu)時(shí)能夠明確地劃分稅務(wù)籌劃工作中的重點(diǎn)。但仍然有很多中型企業(yè)以及小型企業(yè)在并購(gòu)時(shí)沒有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理控制工作中缺乏側(cè)重點(diǎn)，甚至有些中小型企業(yè)在思想上面就沒有引起對(duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理控制工作的重視，盡管在并購(gòu)過(guò)程的不同時(shí)期進(jìn)行了稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管控工作，但仍然沒有摸索出關(guān)鍵點(diǎn)，在這個(gè)現(xiàn)象的影響下，企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管控工作就會(huì)存在一定程度的盲目性和不可控性。

（四）稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理控制的途徑缺乏有效性

我國(guó)現(xiàn)階段很多企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)籌劃工作進(jìn)行的過(guò)程中，并沒有使用合理有效的途徑對(duì)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一系列的管理和控制，這就導(dǎo)致在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比較高。對(duì)于我國(guó)現(xiàn)階段的企業(yè)并購(gòu)來(lái)說(shuō)，有效地結(jié)合我國(guó)出臺(tái)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策進(jìn)行稅務(wù)籌劃工作是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。因此，企業(yè)的相關(guān)工作人員應(yīng)該積極了解掌握相關(guān)政策法規(guī)，使得企業(yè)工作人員在稅務(wù)籌劃工作中能夠?qū)⒎烧咦鳛橐粋€(gè)基本的選擇。再加上現(xiàn)代化企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)的過(guò)程中，由于周期比較長(zhǎng)、面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素比較多、涉及的資源整合以及業(yè)務(wù)處理比較繁瑣復(fù)雜，傳統(tǒng)的控制途徑更是在稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中受到了很大的限制，稅務(wù)籌劃也會(huì)因?yàn)槿狈τ行У耐緩蕉ピ镜淖饔谩?/p>

三、企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的控制與對(duì)策

（一）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)成本效益分析，防范稅務(wù)籌劃工作中的成本風(fēng)險(xiǎn)

防范成本的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作中最基本的風(fēng)險(xiǎn)防范方式，包含了企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃工作時(shí)的各類顯性成本和隱形成本。顯性成本一般來(lái)說(shuō)主要包括在企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃工作時(shí)直接產(chǎn)生的成本，比如說(shuō)，人力成本、物力成本、財(cái)力成本、培訓(xùn)費(fèi)用、注冊(cè)費(fèi)用等。企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中必然會(huì)產(chǎn)生一系列的成本，不論是企業(yè)使用內(nèi)部的稅務(wù)人員還是聘請(qǐng)專業(yè)人員，都會(huì)產(chǎn)生一定的人力成本。但企業(yè)仍然能過(guò)通過(guò)并購(gòu)中稅務(wù)籌劃來(lái)取得一定的收益，比如，通過(guò)對(duì)企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)的籌劃減少企業(yè)納稅成本，達(dá)到直接增加企業(yè)利潤(rùn)的目的，這樣做能夠使企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中將降低稅額增加稅務(wù)利益。再比如，企業(yè)能夠通過(guò)并購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)籌劃提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，并購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)籌劃能夠有效地提高企業(yè)資金的利用率，降低企業(yè)并購(gòu)的成本費(fèi)用，因此，如果企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程對(duì)稅務(wù)籌劃、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等做好科學(xué)合理的規(guī)劃和安排，就能夠顯著地提高企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平。

除此之外，企業(yè)應(yīng)該在進(jìn)行并購(gòu)之前對(duì)雙方進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查分析，尤其是對(duì)于并購(gòu)方案以及稅務(wù)籌劃方案，更是要進(jìn)行詳細(xì)的分析研究，確保該方案為企業(yè)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益，最大程度降低企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)應(yīng)該及時(shí)了解國(guó)家政策法規(guī)，對(duì)政策的變化了然于心

只有對(duì)國(guó)家的相關(guān)政策以及法律法規(guī)有一個(gè)透徹的了解，及時(shí)掌握國(guó)家相關(guān)政策的轉(zhuǎn)變，才能夠更加明確的對(duì)并購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理控制。只有企業(yè)稅務(wù)工作人員將國(guó)家的稅務(wù)政策了然于心，把握國(guó)家稅務(wù)政策的核心部分，才能夠真正將國(guó)家政策對(duì)企業(yè)稅務(wù)籌劃的影響降到最低。但是，由于很多中小型企業(yè)的稅務(wù)人員并沒有對(duì)國(guó)家的稅務(wù)政策進(jìn)行了解和掌握，導(dǎo)致這些中小型企業(yè)受到國(guó)家稅務(wù)政策的影響最為深刻，企業(yè)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益也受到了國(guó)家稅務(wù)政策波動(dòng)的影響。比如說(shuō)，在我國(guó)推出扶持產(chǎn)業(yè)計(jì)劃期間，就在稅收、人力、物力以及財(cái)力等方面給予了最大程度的支持，如果中小型企業(yè)的稅務(wù)人員能夠及時(shí)對(duì)該政策進(jìn)行解讀，通過(guò)國(guó)家的扶持，積極開展產(chǎn)業(yè)建設(shè)，就能夠最大程度地享受到國(guó)家政策的優(yōu)惠和福利。因此，深入了解國(guó)家相關(guān)政策、預(yù)測(cè)國(guó)家相關(guān)政策的變動(dòng)成為企業(yè)稅務(wù)人員在工作中需要及時(shí)關(guān)注的問(wèn)題。

除此之外，我國(guó)現(xiàn)階段鼓勵(lì)廣大企業(yè)推陳出新，產(chǎn)業(yè)鏈要朝著高科技、新能源、低污染的方向發(fā)展，減少對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)的投入，有前瞻性的企業(yè)就會(huì)根據(jù)這一項(xiàng)政策迅速做出改變，迅速與高科技、新能源、低污染的企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，降低國(guó)家政策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，各大企業(yè)應(yīng)該組織自身的稅務(wù)人員積極對(duì)國(guó)家政策進(jìn)行了解，學(xué)會(huì)分析政策解讀政策，并將政策中的內(nèi)容應(yīng)用到企業(yè)的并購(gòu)發(fā)展中，使企業(yè)的并購(gòu)時(shí)刻保持靈活性和警惕性，并根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行調(diào)整，真正避免因?yàn)閲?guó)家相關(guān)政策給企業(yè)并購(gòu)中稅務(wù)籌劃工作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和一系列不可控變化。

（三）實(shí)行科學(xué)靈活的經(jīng)營(yíng)管理方式，預(yù)防企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)并購(gòu)中的稅務(wù)籌劃工作從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的根本目的就是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的快速提升以及整體價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)并購(gòu)中稅務(wù)籌劃管理應(yīng)該圍繞提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)進(jìn)行策劃，并且，企業(yè)在稅務(wù)籌劃工作進(jìn)行的過(guò)程中，應(yīng)該注重相關(guān)措施的科學(xué)性和靈活性，保障稅務(wù)籌劃工作能夠隨著企業(yè)的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及日常經(jīng)營(yíng)管理狀況的變化而改變，相關(guān)人員還應(yīng)該積極制定企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中備用的稅務(wù)籌劃方案，一旦第一方案在實(shí)施中出現(xiàn)任何問(wèn)題，備用方案能夠根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整。

（四）加強(qiáng)與稅務(wù)部門的溝通交流，防范企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃的法律風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中，不僅僅要增加與本地稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通交流，還應(yīng)該加強(qiáng)與被收購(gòu)企業(yè)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的溝通交流，只有充分加強(qiáng)與兩個(gè)稅務(wù)機(jī)關(guān)的聯(lián)系，才能夠在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，贏取稅務(wù)機(jī)關(guān)最大程度的支持，這樣不僅能夠及時(shí)獲得企業(yè)并購(gòu)最新的稅務(wù)政策信息，還能夠加快企業(yè)并購(gòu)中稅務(wù)籌劃工作的進(jìn)程。企業(yè)在與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行多次聯(lián)系的過(guò)程中，還能夠通過(guò)對(duì)最新稅務(wù)政策的獲取不斷調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)管理中的不足，保證企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和稅務(wù)籌劃工作能夠順利進(jìn)行，降低稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)以及并購(gòu)成本，使企業(yè)能夠達(dá)到并購(gòu)利益最大化。

結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，在全球化經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的大環(huán)境下，我國(guó)很多中大型企業(yè)從宏觀和微觀兩個(gè)方面，企圖尋找自身發(fā)展擴(kuò)大的可能性，隨著各類政策法規(guī)的出臺(tái)，很多中大型企業(yè)找到了能夠迅速擴(kuò)展自身規(guī)模的有效途徑，那就是企業(yè)的并購(gòu)。然而在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，我們還應(yīng)該將更多的精力放在稅務(wù)籌劃的工作中，對(duì)稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的管理和控制，使得企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中能夠減少風(fēng)險(xiǎn)，降低并購(gòu)的成本。同時(shí)這也要求了企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和管理人員應(yīng)該使用更加科學(xué)、合理、系統(tǒng)的稅務(wù)籌劃工作方式，積極審視稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)管控的相關(guān)事宜。

（作者單位：泉州交發(fā)置業(yè)投資集團(tuán)有限公司）