銷(xiāo)量陷入冰點(diǎn)，2023 年或?qū)⒂|底反彈？
——2022 年1-11 月重卡市場(chǎng)特點(diǎn)分析及2023 年預(yù)測(cè)

任詩(shī)發(fā) 文

重卡市場(chǎng)在經(jīng)歷“銅九鐵十”之后，會(huì)有所改善嗎？在諸多因素的影響下，2022 年11月的重卡市場(chǎng)不但沒(méi)有絲毫好轉(zhuǎn)的跡象，反而變得更加低迷。

根據(jù)最新公開(kāi)數(shù)據(jù)，2022 年11月重卡銷(xiāo)售4.5 萬(wàn)輛(開(kāi)票數(shù)據(jù)，非終端數(shù)據(jù)，下同)，環(huán)比2022 年10 月的4.82 萬(wàn)輛下降近7%，同比上年10 月的5.11 萬(wàn)輛下降12%，不但創(chuàng)2022 年以來(lái)各月銷(xiāo)量新低，也創(chuàng)近年同期銷(xiāo)量新低。可見(jiàn)2022 年11月重卡銷(xiāo)量已陷入冰點(diǎn)。

2022 年1-11月重卡銷(xiāo)售61.6 萬(wàn)輛，比上年同期的133.8萬(wàn)輛銷(xiāo)量減少了72.2 萬(wàn)輛，同比下降54%(比2022 年1-10月的降幅縮窄了近2 百分點(diǎn))，銷(xiāo)量也創(chuàng)近年同期新低。

從企業(yè)的具體表現(xiàn)看，2022 年11月，只有中國(guó)重汽1 家企業(yè)銷(xiāo)量破萬(wàn)，但一汽解放、陜汽集團(tuán)、福田汽車(chē)和江淮重卡4 家車(chē)企均實(shí)現(xiàn)同比逆勢(shì)增長(zhǎng)，其中江淮重卡表現(xiàn)最突出，銷(xiāo)量同比翻倍增長(zhǎng)(116%)領(lǐng)漲；其余車(chē)企同比均下降。

在2022 年1-11月銷(xiāo)量中，中國(guó)重汽和一汽解放、東風(fēng)汽車(chē)3 家車(chē)企銷(xiāo)量超10 萬(wàn)輛，其中中國(guó)重汽銷(xiāo)量達(dá)到14.82 萬(wàn)輛(也是唯一接近15 萬(wàn)輛的車(chē)企)奪冠；一汽解放與東風(fēng)汽車(chē)分別居第二和第三；主流企業(yè)同比均呈現(xiàn)較大幅度的下滑。

盡管2022 年11月國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)慘淡之極，但海外出口市場(chǎng)卻表現(xiàn)亮眼。公開(kāi)信息顯示，2022年11月重卡海外出口數(shù)量占據(jù)當(dāng)月重卡總銷(xiāo)量的4 成，占比創(chuàng)近來(lái)各月新高。

那么2022 年1-11 月重卡市場(chǎng)有哪些主要特點(diǎn)？當(dāng)前業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的、即將到來(lái)的2023 年重卡市場(chǎng)會(huì)好轉(zhuǎn)嗎？

2022 年1-11 月重卡市場(chǎng)特點(diǎn)總結(jié)

特點(diǎn)一：11 月銷(xiāo)量環(huán)比同比“雙降”，降至年內(nèi)各月冰點(diǎn)

表1 為2022 年1-11 月各月重卡銷(xiāo)量及同比、環(huán)比情況。2022 年11月重卡銷(xiāo)量4.5 萬(wàn)輛，同比下降12%，環(huán)比下降7%，呈現(xiàn)了同比、環(huán)比“雙降“的現(xiàn)象，且銷(xiāo)量創(chuàng)2022 年1-11月各月新低，說(shuō)明2022 年11月重卡市場(chǎng)不但沒(méi)有好轉(zhuǎn)，反而陷入冰點(diǎn)。

表1 2022 年1-11 月各月重卡銷(xiāo)量及同比、環(huán)比情況

據(jù)分析主要原因有：

一是11月疫情在全國(guó)多地爆發(fā)，很多區(qū)域處于管控狀態(tài)，嚴(yán)重影響了當(dāng)月的重卡市場(chǎng)需求。

二是11月制造業(yè)的市場(chǎng)“景氣度”比10 月要差，消費(fèi)需求處在低迷狀態(tài)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022 年11月我國(guó)制造業(yè)的PMI 值為48%，處于榮枯線以下，比2022 年10 月還要低1.2 百分點(diǎn)，說(shuō)明2022 年11月制造業(yè)的市場(chǎng)“景氣度”比10 月要差。因此，11月的重卡銷(xiāo)量環(huán)比下降在所難免。

三是目前實(shí)體企業(yè)效益普遍不好，企業(yè)輸出的貨源減少，對(duì)重卡的需求銳減。

四是客戶對(duì)重卡這樣大型生產(chǎn)資料的投資信心不足。由于經(jīng)濟(jì)下行、疫情蔓延、運(yùn)價(jià)低迷，終端客戶對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)預(yù)期減弱，普遍感到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比之前更大，特別是對(duì)重卡這樣動(dòng)輒幾十萬(wàn)元的重型生產(chǎn)資料投資信心不足。

五是部分經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存居高不下，流動(dòng)資金被嚴(yán)重?cái)D占，從整車(chē)廠家進(jìn)購(gòu)新車(chē)的能力幾乎喪失。

特點(diǎn)二：?jiǎn)卧屡c累計(jì)銷(xiāo)量均創(chuàng)近年同期新低

表2 為近6 年11月及1-11月重卡銷(xiāo)量、同比情況。2022年11月的重卡銷(xiāo)量在近6 年同期中居最低，也是近6 年11月中銷(xiāo)量唯一低于5 萬(wàn)輛的月份，雖然2022 年11月的重卡銷(xiāo)量同比只下降12%，比上年同期65%的降幅縮窄了53 百分點(diǎn)，但這并不代表2022 年11月的重卡市場(chǎng)轉(zhuǎn)好，主要是上年同期的銷(xiāo)量基數(shù)太低導(dǎo)致的。

表2 近6 年11 月及1-11 月重卡銷(xiāo)量、同比情況

2022 年1-11月重卡銷(xiāo)量61.6 萬(wàn)輛，也是近6 年來(lái)同期第一次銷(xiāo)量低于百萬(wàn)輛，且同比下降54%，降幅也是近年同期最大的。可見(jiàn)2022 年1-11月的重卡市場(chǎng)也是近年同期最為差勁的。

總之，不管是11月還是1-11月，2022 年的重卡市場(chǎng)都處于近年同期的冰點(diǎn)。

特點(diǎn)三：出口市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼，成為抑制重卡大盤(pán)下滑的“頂梁柱”

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2022 年11月重卡出口銷(xiāo)量占據(jù)了2022年11月重卡總銷(xiāo)量約40%的權(quán)重，占比創(chuàng)近期重卡市場(chǎng)新高。最新公開(kāi)信息還顯示，中國(guó)重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)、福田汽車(chē)、江淮汽車(chē)等主流車(chē)企，在2022年11月的出口市場(chǎng)中均取得了較好的業(yè)績(jī)，特別是中國(guó)重汽，其出口量幾乎占據(jù)了11月行業(yè)重卡出口量的半壁江山。

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2022 年1-10 月我國(guó)重卡出口7.1 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23%，加之2022 年11月重卡在海外出口市場(chǎng)的良好表現(xiàn)，因此完全可以認(rèn)定，2022年1-11 月我國(guó)重卡出口市場(chǎng)同比增幅仍然較高，遠(yuǎn)跑贏2022 年1-11月重卡大盤(pán)-54%的增速，成為抑制2022 年1-11月重卡大盤(pán)下滑的“頂梁柱”，這是2022 年1-11月重卡市場(chǎng)中的一大亮點(diǎn)。

特點(diǎn)四：重汽奪冠且份額增加最多，解放、東風(fēng)分別獲亞軍、季軍；主流車(chē)企同比均下滑

表3 為2022 年1-11月重卡主流重卡企業(yè)銷(xiāo)量與份額排行。2022 年1-11月重卡主流車(chē)企銷(xiāo)量及同比呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

表3 2022 年1-11 月重卡主流重卡企業(yè)銷(xiāo)量與份額排行

(1)銷(xiāo)量方面：中國(guó)重汽銷(xiāo)量14.82 萬(wàn)輛，強(qiáng)勢(shì)霸榜；一汽解放銷(xiāo)量11.87 萬(wàn)輛，位居第2；東風(fēng)汽車(chē)銷(xiāo)量11.15萬(wàn)輛，位居第3；上述企業(yè)組成了行業(yè)1-11月“10 萬(wàn)輛俱樂(lè)部”。徐工重卡銷(xiāo)量1.15 萬(wàn)輛，位居行業(yè)第9，同比下降36%，是行業(yè)同比降幅最小的車(chē)企；福田汽車(chē)銷(xiāo)售6.37 萬(wàn)輛，位居行業(yè)第5，降幅38%，是降幅第2 小的企業(yè)。

總體看，2022 年1-11月重卡行業(yè)大盤(pán)銷(xiāo)售重卡61.6萬(wàn)輛，同比下降54%，主流車(chē)企銷(xiāo)量同比均呈現(xiàn)較大幅度的下降；與行業(yè)大盤(pán)比較，主流車(chē)企中，有5 家車(chē)企增速跑贏大盤(pán)，4 家車(chē)企跑輸大盤(pán)。

(2)份額方面：中國(guó)重汽份額為24.0%，位居第1，且同比份額增加3.58 百分點(diǎn)，是主流車(chē)企中同比份額增加最大的車(chē)企，這與重汽多年在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的努力打拼，并取得巨大成功有關(guān)。特別是重汽在重卡出口市場(chǎng)多年一直占據(jù)國(guó)內(nèi)重卡行業(yè)出口50%以上的份額，這為重汽的超強(qiáng)表現(xiàn)奠定了基礎(chǔ)。

一汽解放市場(chǎng)占有份額為19.3%，居第2，同比份額減少5.58 百分點(diǎn)，是市場(chǎng)份額同比減少最多的車(chē)企；東風(fēng)汽車(chē)市場(chǎng)占有份額為18.1%，位居第3，且同比份額減少0.85 百分點(diǎn)。

總體看，2022 年1-11月主流重卡車(chē)企市場(chǎng)份額同比5增(重汽、陜汽、福田汽車(chē)、大運(yùn)重卡和徐工重卡)4 減(解放、東風(fēng)、江淮、紅巖)，其中重汽同比份額增加最大，解放同比份額減少最大?？梢?jiàn)2022年1-11月重卡頭部企業(yè)的份額是“此消彼長(zhǎng)”，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

2023 年重卡市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，從上年5 月到2022 年11月，重卡銷(xiāo)量同比已出現(xiàn)了絕無(wú)僅有的“19 連降”，且目前仍看不到復(fù)蘇的跡象。也就是說(shuō)2022 年底之前重卡市場(chǎng)不會(huì)回暖。因此不少企業(yè)將希望寄托在2023 年。那么2023 年的重卡市場(chǎng)又將如何？從近期業(yè)內(nèi)人士的分析判斷來(lái)看，2023 年的重卡市場(chǎng)將會(huì)比2022年好。比如，近日一汽解放就公開(kāi)表示，2023 年的重卡市場(chǎng)會(huì)比2022 年要好；又比如中國(guó)重汽2022 年11月12 日在投資者關(guān)系平臺(tái)上，也表示重卡市場(chǎng)最差的時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去，2023 年的重卡市場(chǎng)將會(huì)逐步恢復(fù)。再比如，福田汽車(chē)近日對(duì)重卡市場(chǎng)作出了比較具體的預(yù)測(cè)，并認(rèn)為2023 年重卡市場(chǎng)同比2022 年可能會(huì)有15%～20%的增長(zhǎng)。

以上業(yè)內(nèi)人士對(duì)2023 年重卡市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，筆者基本認(rèn)同。然而，雖然2023 年重卡市場(chǎng)出現(xiàn)觸底反彈的可能比較大，但筆者認(rèn)為恢復(fù)的速度將是緩慢的，形勢(shì)仍不容樂(lè)觀。主要原因分析如下：

原因一：2023 年大環(huán)境仍不夠?qū)捤桑瑢?duì)重卡的需求仍存在不足

重卡作為商用車(chē)中價(jià)值較高的大型生產(chǎn)資料，其市場(chǎng)需求與大環(huán)境息息相關(guān)。從目前來(lái)看，2023 年大環(huán)境仍然不夠?qū)捤?，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)“車(chē)多貨少、運(yùn)價(jià)低迷”的狀況短期內(nèi)難以改變。

近3 年來(lái)許多實(shí)體企業(yè)效益下滑，這意味著企業(yè)向市場(chǎng)輸出的貨源減少。貨源減少、就意味著對(duì)重卡車(chē)輛的需求減少。而在運(yùn)的重卡車(chē)輛由于前幾年的市場(chǎng)透支一直處于供過(guò)于求的態(tài)勢(shì)，因此運(yùn)價(jià)不可能大漲。換言之，“車(chē)多貨少、運(yùn)價(jià)低迷”的這一狀況很難在短時(shí)間內(nèi)得到改觀。因此2023 年一季度甚至是上半年，重卡市場(chǎng)不會(huì)有太明顯的改善。

(2)地方政府缺錢(qián)，對(duì)“新基建”的投資恐怕難以及時(shí)到位。

3 年來(lái)各地政府都對(duì)公共衛(wèi)生投入了不少資金，加上近來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，而地方政府靠轉(zhuǎn)讓土地的收入銳減，不少地方財(cái)政出現(xiàn)了嚴(yán)重的“赤字”。因此，2023 年地方政府對(duì)“新基建”的投資不一定能及時(shí)到位。換言之，2023 年靠“新基建”拉動(dòng)重卡銷(xiāo)量增長(zhǎng)的動(dòng)力可能要“打折扣”。

(3)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼取消，電池及原材料漲價(jià)，新能源重卡增速將明顯趨緩。

2023 年起新能源汽車(chē)補(bǔ)貼完全取消，加之上游的動(dòng)力電池及原材料漲價(jià)，新能源重卡的制造成本隨之增加，其市場(chǎng)售價(jià)可能會(huì)比2022 年提高。而目前新能源重卡的經(jīng)濟(jì)價(jià)值相對(duì)燃油重卡并沒(méi)有太多的優(yōu)勢(shì)，加上換電重卡可能由于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一及盈利模式的不清晰，增速趨緩，導(dǎo)致2023 年新能源重卡的同比增速趨緩。

根據(jù)近日國(guó)際知名的科爾尼管理咨詢公司發(fā)布的《中國(guó)電動(dòng)重卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》預(yù)測(cè)，2023 年的新能源重卡同比增速大約在45%，比2022 年110%的增速要收窄近65 百分點(diǎn)。換言之，2023 年新能源重卡對(duì)重卡整體市場(chǎng)的推動(dòng)力可能要弱于2022 年。

原因二：重卡海外出口市場(chǎng)同比增速趨緩的可能性較大

2023 年我國(guó)重卡出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)可能會(huì)面臨較大的壓力和不確定性，出口市場(chǎng)增速可能會(huì)面臨一定的下滑。

(1)歐美重卡新車(chē)交付的壓力在逐漸降低，市場(chǎng)復(fù)蘇現(xiàn)象漸現(xiàn)，給我國(guó)2023 年的重卡出口帶來(lái)一定沖擊。

據(jù)分析2022 年我國(guó)重卡出口獲得較大幅度增長(zhǎng)的主要原因，就是歐美國(guó)家的重卡制造受到芯片供給不足和零部件短缺的影響而導(dǎo)致其交貨期延遲、二手車(chē)流通渠道不暢通。不少需要進(jìn)口的國(guó)家把采購(gòu)重卡的訂單轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈相對(duì)穩(wěn)定的中國(guó)，從而給我國(guó)的重卡出口提供了契機(jī)。目前全球芯片及零部件供應(yīng)雖然仍緊張，但得到一定緩解，這意味著全球特別是歐美國(guó)家的重卡制造交付周期也會(huì)越來(lái)越短，重卡產(chǎn)品的供給會(huì)越來(lái)越多。

(2)美國(guó)二手重卡價(jià)格走低，影響我國(guó)2023 年出口。

由于美國(guó)新車(chē)供應(yīng)量在不斷增加，其二手重卡價(jià)格走低，這樣可以讓一些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、購(gòu)買(mǎi)力有限的國(guó)家可以轉(zhuǎn)購(gòu)歐美的二手重卡，從而減少進(jìn)口我國(guó)的重卡的數(shù)量，一定程度上會(huì)沖擊我國(guó)2023 年的重卡出口市場(chǎng)。

(3)2022 年我國(guó)重卡出口的主要增長(zhǎng)國(guó)俄羅斯、墨西哥、智利等2023 年進(jìn)口能力或?qū)p弱。

由于政治原因，2023 年俄羅斯的經(jīng)濟(jì)可能會(huì)衰退，進(jìn)口我國(guó)重卡能力可能會(huì)大大減弱；墨西哥、智利等拉美國(guó)家因受到美元加息的影響，貨幣會(huì)貶值，購(gòu)買(mǎi)力也會(huì)降低，因此這些國(guó)家2023 年對(duì)我國(guó)重卡的進(jìn)口能力可能會(huì)比2022 年有所下降

不過(guò)，2023 年重卡市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)有所起色。主要原因有：

(1)國(guó)Ⅳ柴油車(chē)加速淘汰，會(huì)讓2023 年重卡市場(chǎng)獲得一定的機(jī)會(huì)。

(2)雙碳戰(zhàn)略的持續(xù)推動(dòng)，會(huì)使得新能源重卡同比仍然會(huì)增長(zhǎng)。雖然上文提及到2023 年的新能源重卡同比增速會(huì)放緩，但在雙碳戰(zhàn)略的持續(xù)發(fā)力下，2023 年的新能源重卡市場(chǎng)同比增長(zhǎng)是一定的，估計(jì)會(huì)比2022 年增加1 萬(wàn)輛左右。

(3)2022 年的重卡銷(xiāo)量基數(shù)已經(jīng)低到近年極限，客觀上為2023 年重卡市場(chǎng)的觸底反彈提供了數(shù)據(jù)層面的支持。

綜上分析，筆者認(rèn)為2023 年的重卡銷(xiāo)量可能會(huì)達(dá)到75 萬(wàn)～80 萬(wàn)輛，同比(2022 年重卡銷(xiāo)量大約在67 萬(wàn)輛左右)增速可能在15%左右。