2021年中國礦渣粉行業(yè)運行狀況及展望

陳恩義，韓小華，高啟海，盧斯文，蔣 卓

(1.新加坡昂國集團，新加坡 609923；2.北京鐵建永泰新型建材有限公司，北京 101104；3.鞍鋼綠色資源科技有限公司，鞍山 114021；4.武漢華神智能科技有限公司，武漢 430200)

受大宗商品價格不斷上漲及內(nèi)需持續(xù)修復(fù)雙重影響，2021年我國礦渣粉行業(yè)呈現(xiàn)出量價齊升的良好態(tài)勢，全年礦渣粉產(chǎn)量突破1.1億t大關(guān)，同比增速高達6.04%，達到近十年來較高水平；全國礦渣粉平均價格雖波動較為頻繁，但相比于2020年有明顯回升，并于10月創(chuàng)下歷史最高平均價格371.4元/t。

與此同時，在“十四五”更為嚴(yán)格要求的能耗“雙控”和“雙碳”目標(biāo)下，礦渣粉行業(yè)會受到一定幅度的限制。生產(chǎn)業(yè)者應(yīng)積極開展碳排放認(rèn)證和核算工作，核算好礦渣粉生產(chǎn)過程中的碳排放量，通過第三方認(rèn)證單位進行碳排放認(rèn)證工作，將多余碳指標(biāo)進行儲備或者變現(xiàn)，為企業(yè)發(fā)展提供新的利潤增長點；應(yīng)持續(xù)不斷的通過采用最新信息化技術(shù)，擁抱數(shù)字科技與智能制造紅利，促進行業(yè)健康發(fā)展。

新冠疫情、俄羅斯與烏克蘭戰(zhàn)爭等多重因素，給全球經(jīng)濟帶來了更多的不確定性，另外，隨著“能耗雙控”及疊加產(chǎn)能置換雙重影響的進一步提升，礦渣粉行業(yè)的整體行情可能低于2021年。

1 宏觀經(jīng)濟運行情況

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年第四季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長4.0%，全年GDP增長8.1%，兩年平均增長5.1%。分季度來看，一季度在上年新冠疫情造成的極低基數(shù)下大幅反彈至18.3%，但在疫情汛情、能耗雙控以及房地產(chǎn)調(diào)控的多重沖擊下，經(jīng)濟增速在二、三季度滑落至7.9%和4.9%；去年四季度經(jīng)濟仍受到“三重壓力”(需求收縮，供給沖擊和預(yù)期轉(zhuǎn)弱)的影響，新冠疫情對服務(wù)業(yè)沖擊明顯，房地產(chǎn)增速持續(xù)放緩，加之去年同期基數(shù)較高，共同導(dǎo)致了四季度GDP增速明顯回落。

根據(jù)中國科學(xué)院預(yù)測科學(xué)研究中心發(fā)布會指出，2022年中國經(jīng)濟將穩(wěn)健增長，預(yù)計全年GDP增速為5.5%左右，經(jīng)濟增長將呈現(xiàn)前稍低后略高趨勢[1]。

2 礦渣粉行業(yè)運行情況

2.1 礦渣粉產(chǎn)量

圖1是國內(nèi)2017-2021年月度礦渣粉產(chǎn)量變化。不難發(fā)現(xiàn)，2021年3、4、5月礦渣粉產(chǎn)量均位于歷史同期較好水平，其中4月份產(chǎn)量為1 112.89萬t，達到近十年單月最好水平，相比于往年，2021年礦渣粉旺季提前到來；下半年礦渣粉市場旺季也有提前到來的趨勢，7月產(chǎn)量在6月大幅下滑后有明顯回升，且隨著市場需求進一步擴大，8月產(chǎn)量仍有強勁增長動力，達到歷史較好水平；9月受“能耗雙控”影響，多地限電限產(chǎn)現(xiàn)象持續(xù)惡化，礦渣粉產(chǎn)能出現(xiàn)大幅下降；進入11月份，南方多數(shù)區(qū)域限電措施放開，但受年底前趕工期項目明顯少于往年同期水平影響，礦渣粉產(chǎn)能呈現(xiàn)小幅提升；12月受北方區(qū)域管控及雨雪天氣影響，加上部分區(qū)域疫情管控嚴(yán)格，市場整體需求仍呈下滑趨勢。

圖2是近10年國內(nèi)礦渣粉產(chǎn)量的變化情況。除2015年受經(jīng)濟新常態(tài)的影響，其它年份礦渣粉產(chǎn)量基本維持甚至遠超1億t。2021年礦渣粉產(chǎn)量保持小幅增長趨勢，從全年來看，整個上半年供需兩旺，旺季提前到來且整體延續(xù)較高景氣度，下半年供應(yīng)端面臨“能耗雙控”及疊加產(chǎn)能置換雙重影響，礦渣粉產(chǎn)量降幅加大，但全年產(chǎn)量依舊可觀，年產(chǎn)量達到1.1億t，同比增速為6.04%，取得了較為滿意的成績。初步預(yù)計2022年，我國礦渣粉行業(yè)整體上將處于供需雙穩(wěn)局面，預(yù)計年產(chǎn)量仍可達1億t以上。

2.2 礦渣粉價格

由礦渣粉應(yīng)用分會秘書處官網(wǎng)(礦渣粉資訊網(wǎng))提供的近6年內(nèi)全國礦渣粉價格指數(shù)變化趨勢圖可以看出，2019年4月對應(yīng)的286點為近6年礦渣粉價格指數(shù)最高值，2020年2月為近3年最低值；2021年價格指數(shù)整體走勢略微不同于往年，后者基本保持“兩漲兩降”趨勢，而2021年10月至12月出現(xiàn)了整體大幅下滑態(tài)勢，這與三季度礦渣粉產(chǎn)能受限，價格保持高位運行相關(guān)。全年礦渣粉價格指數(shù)較2020年有較大增長。

2021年全國礦渣粉重點區(qū)域平均出廠價格要明顯好于2020年，整體保持“南高北低”的情況，環(huán)渤海、長三角區(qū)域礦渣粉價格波動較為頻繁。其中10月份長三角區(qū)域平均出廠價格達到了476元/t，三地平均價格高達371.4元/t，創(chuàng)下歷史單月最高平均出廠價格。在四季度整體需求不及預(yù)期影響下，加上外來資源流入增多，環(huán)渤海、長三角區(qū)域礦渣粉價格率先開始回落，而珠三角存在一定滯后性。

總體而言，2021年礦渣粉全國平均價格超出市場預(yù)期，全年價格波動較為頻繁。展望2022年，預(yù)計我國礦渣粉價格難以出現(xiàn)連續(xù)大幅上漲情況，且在部分新建產(chǎn)線投產(chǎn)后，價格預(yù)計整體可能會低于2021年水平。

3 下游相關(guān)行業(yè)

3.1 水泥行業(yè)運行情況

根據(jù)國家統(tǒng)計局最新公布數(shù)據(jù)顯示，2021年我國水泥累計產(chǎn)量23.63億t，累計下降1.2%。分月來看[2]，1-2月產(chǎn)量24 129萬t，由于同期受疫情影響嚴(yán)重，基數(shù)較低，1-2月同比增長61.1%;3月份增速開始減慢，同比增長33.1%;4、5月份水泥行業(yè)進入需求旺季，并且好于同期，產(chǎn)量逐步提升;6、7月進入淡季受高溫多雨影響，需求弱于同期，產(chǎn)量出現(xiàn)迅速下滑;8月需求有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量有所反彈;9、10月受限電限產(chǎn)影響，產(chǎn)量再次下降;11月需求旺季被證偽，單月產(chǎn)量大幅下降18.6%;12月施工項目較少，同比下降11.1%。

根據(jù)中國水泥網(wǎng)披露的信息[2]，2021年全國水泥價格走勢先揚后抑，價格重心整體大幅度抬升，截至12月31日，PO 42.5散裝水泥均價559.63元/t，較2020年同期上漲19.2%。具體來看，1-3月水泥行業(yè)處于淡季，水泥需求偏弱，價格漲少跌多，整體震蕩向下;3月份到5月份中旬，隨著下游需求好轉(zhuǎn)，水泥價格應(yīng)聲而起，此間價格漲多跌少，整體震蕩向上;進入5月下旬經(jīng)6、7月份，梅雨、高溫等不利因素影響下，水泥價格一路向下;8月初逐步企穩(wěn)開始反彈上漲;9月份受“能耗雙控”影響限電限產(chǎn)，水泥價格開啟暴走模式，一路狂飆向上，單月漲幅達到歷史最大;10月中下旬需求提前見頂，疊加水泥價格處于高位，行情進入下行通道并陰跌不止;11-12月受整體開工項目減少影響，需求逐漸偏弱，價格保持下跌態(tài)勢。整體來看，全年水泥價格處于歷史高位，價格重心大幅抬升。

根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)公布的信息，2021年全年需求雖略有下降，但水泥行業(yè)價格持續(xù)高位運行，且對成本傳導(dǎo)能力不減，使得2021年水泥行業(yè)的利潤維持較好水平，預(yù)計2021年全年水泥營業(yè)收入同比保持增長，水泥行業(yè)利潤略有收縮，行業(yè)利潤預(yù)計在1 700億元以上。利潤結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，北部區(qū)域利潤貢獻有所增加，尤其是長期處于虧損的泛東北地區(qū)實現(xiàn)全面好轉(zhuǎn)。

3.2 商品混凝土行業(yè)運行情況

根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)最新公布數(shù)據(jù)顯示，2021年我國商品混凝土累計產(chǎn)量32.93億方，當(dāng)期同比增長6.90%，產(chǎn)量較去年有較大幅度增加。

受能耗雙控和限電政策，上游水泥、砂石等原材料供應(yīng)的進一步收緊，我國混凝土價格在2021年11月創(chuàng)下了506元/方的歷史最高價，隨后出現(xiàn)季節(jié)性回調(diào)，全年價格要略好于2020年。

4 上游：鋼鐵行業(yè)運行情況

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國生鐵累計產(chǎn)量8.69億噸，累計同比下降4.30%。雖然整體產(chǎn)量有所下降，但行業(yè)繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進一步鞏固鋼鐵去產(chǎn)能成果，推動行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對國內(nèi)外需求形勢變化，積極保供穩(wěn)價，維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，行業(yè)總體運行態(tài)勢良好，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)[4]。

根據(jù)中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國鋼材價格整體要明顯好于2020年，其中在5月中旬創(chuàng)下了接近6 700元/t的歷史最高價，之后鋼價受國家宏觀政策紓解有所下行，8月、9月間價格再度回暖，10月后價格再度回落，全年呈“M”型運行，為近年來極為少見的運行態(tài)勢，一定程度上也體現(xiàn)了國家對大宗商品實施穩(wěn)價保供政策的效果。有專家認(rèn)為2022年[5]，我國經(jīng)濟對鋼材的消費量整體或繼續(xù)小幅下降，如果嚴(yán)格壓產(chǎn)的政策措施持續(xù)執(zhí)行，全年鋼價或小幅下降5%～10%，并逐漸向自2016年以來形成的價格中樞靠近。

5 行業(yè)運行展望

1)2022年行業(yè)利潤空間會被擠壓，無穩(wěn)定水渣來源企業(yè)生存壓力加大

目前(2022年一季度)全國礦渣粉價格繼續(xù)處于下跌趨勢，部分區(qū)域限產(chǎn)力度持續(xù)增加，北方產(chǎn)能或受限較多，供需雙限情況下，北方礦渣粉價格已跌至低位；而南方多數(shù)區(qū)域處于高價位，一季度價格整體下行，整體跌幅空間較大，遠高于北方市場。傳統(tǒng)第一季度是淡季。從全年預(yù)測來看，有兩大利好消息：1)二十大前后，國家對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速加快，今年會加大基建投資；2)隨著國家雙碳工作的推進，預(yù)計水泥價格今年會繼續(xù)上漲，因此，礦渣粉價格總體上會維持去年價格或者略微高于去年。同時，也有兩個不利因素：1)隨著下游水泥行業(yè)對水渣資源的需求加大，水渣價格提升限制了礦渣粉的利潤空間；2)另外，2022年能源價格提升會直接增加礦渣粉生產(chǎn)成本，擠壓礦渣粉的利潤空間。展望2022年全年，伴隨著全球新冠疫情、俄羅斯與烏克蘭戰(zhàn)爭等多重因素，給全球經(jīng)濟帶來了更多的不確定性，另外，隨著國內(nèi)“能耗雙控”及疊加產(chǎn)能置換雙重影響的進一步提升，礦渣粉行業(yè)的整體行情可能低于2021年；雖然，礦渣粉價格可能會提升，但是，隨著原料和生產(chǎn)成本加大，礦渣粉的綜合利潤會受到一定的擠壓，無穩(wěn)定水渣來源企業(yè)生存壓力加大。

2)步入能耗“雙控”減碳時代，積極開展碳排放認(rèn)證

我國已經(jīng)步入能耗“雙控”減碳時代，礦渣粉行業(yè)的上游鋼鐵和下游水泥都是能耗大戶，在“十四五”更為嚴(yán)格要求的能耗“雙控”和“雙碳”目標(biāo)下，鋼鐵、水泥行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰會進一步加強，由于受政府限電等政策的影響，礦渣粉行業(yè)和水泥、鋼鐵行業(yè)都會受到一定幅度的限制。另一方面，今年是全國碳市場首個履約周期，履約工作覆蓋約45億噸二氧化碳年排放量。礦渣粉相比水泥熟料是“低碳產(chǎn)品”，可以降低大約80%～90%的二氧化碳排放，礦渣粉業(yè)者要考慮如何契合終端用戶(水泥、砂漿、預(yù)拌混凝土以及混凝土制品)的減碳戰(zhàn)略，一方面通過使用礦渣粉幫助用戶減碳，另一方面依據(jù)自身的情況，通過設(shè)備改造升級以及數(shù)字化技術(shù)提升生產(chǎn)效率、降低能耗，同時，積極開展碳排放認(rèn)證和核算工作，核算好礦渣粉生產(chǎn)過程中的碳排放量，通過第三方認(rèn)證單位進行碳排放認(rèn)證工作，將多余碳指標(biāo)進行儲備或者變現(xiàn)，為企業(yè)發(fā)展提供新的利潤增長點。

3)推動礦渣粉行業(yè)超低排放，助力減污降碳和綠色可持續(xù)發(fā)展

在國家制定雙碳戰(zhàn)略背景下，使用礦渣粉是水泥和混凝土實現(xiàn)低碳化的重要途徑。然而，各地礦渣粉企業(yè)遵從的大氣污染排放標(biāo)準(zhǔn)不一，多數(shù)地方對礦渣粉企業(yè)的環(huán)評批復(fù)執(zhí)行國家或地方水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，但實際上，礦渣粉行業(yè)與水泥行業(yè)的烘干熱源和生產(chǎn)工藝有所不同，嚴(yán)重影響了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。為了謀求企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，礦渣粉應(yīng)用分會將《我國礦渣粉行業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)適用性研究》課題列入分會2022年重點工作計劃，將與礦渣粉企業(yè)、行業(yè)專家以及廣大學(xué)者一道積極開展相關(guān)課題的研究，也希望大家能攜手共同為行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展建言獻計、添磚加瓦。

4)優(yōu)質(zhì)水渣資源成為企業(yè)生存的重要保障，優(yōu)等品礦渣粉將會持續(xù)成為終端用戶的首選

礦渣粉是混凝土高質(zhì)化、高性能化重要的礦物摻合料，但長期以來受到“摻假”、“以次充好”等不正當(dāng)競爭行為的沖擊。近些年，礦渣粉應(yīng)用分會攜手嘉華建材有限公司、新加坡昂國集團、上海寶鋼建材等理事長單位一直在行業(yè)內(nèi)通過各種方式進行“打假”，宣傳使用優(yōu)質(zhì)純正礦渣粉的好處。隨著行業(yè)的不斷成熟，以及上下游行業(yè)質(zhì)量安全意識的逐漸加深，優(yōu)等品礦渣粉一定會持續(xù)成為終端用戶的首選，而優(yōu)質(zhì)水渣資源是優(yōu)等品的前期，也是礦渣粉企業(yè)能長久健康發(fā)展的重要保障。隨著礦渣粉行業(yè)第一批企業(yè)申請《用于水泥和混凝土中的?；郀t礦渣粉質(zhì)量等級評定》認(rèn)證工作的結(jié)束，礦渣粉應(yīng)用分會與國材(北京)檢測認(rèn)證服務(wù)有限公司合作的首批礦渣粉質(zhì)量等級認(rèn)證評定工作已經(jīng)完滿結(jié)束，正式通過認(rèn)證的企業(yè)有：南京南鋼嘉華新型建材有限公司、上海寶田新型建材有限公司、湛江寶田新型建材有限公司、武漢武新新型建材股份有限公司、湖南三泓建材有限公司共5家企業(yè)。此次礦渣粉質(zhì)量等級認(rèn)證工作對一般礦渣粉生產(chǎn)者提出了更高的要求，有利于提高我國礦渣粉產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性以及行業(yè)的整體形象，同時對提升生產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)量管理水平具有積極的推動作用。

5)疫情常態(tài)化背景下，共建礦渣粉行業(yè)共享生態(tài)圈意義重大

目前，上游鋼鐵行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈已經(jīng)初步形成，下游水泥以及混凝土行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，礦渣粉行業(yè)作為中間段特別需要在建材大生態(tài)圈與上下游進行融合發(fā)展，特別是在礦渣粉供應(yīng)鏈中扮演重要角色的傳統(tǒng)貿(mào)易商，正面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的迫切需求。在共建礦渣粉行業(yè)共享生態(tài)圈的路上，礦渣粉企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極擁抱最新的信息化技術(shù)，共同擁抱數(shù)字科技與智能制造紅利，促進了礦渣粉行業(yè)的健康發(fā)展。