1973年陳云關(guān)于世界貨幣的設(shè)想

1973年國際金融市場出現(xiàn)嚴(yán)重的動蕩，陳云復(fù)出協(xié)助周恩來主管外貿(mào)方面的工作。在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，他提出了基于“折實(shí)單位”的世界貨幣的設(shè)想。這是中國領(lǐng)導(dǎo)人首次就國際貨幣問題提出中國方案，具有重要的歷史意義。

作為世界貨幣的美元陷入危機(jī)

世界貨幣是隨著資源配置的全球化過程而產(chǎn)生和發(fā)展的，它是在國際商品流通中發(fā)揮一般等價(jià)物作用的貨幣。世界貨幣擔(dān)負(fù)著國際價(jià)值尺度、支付手段、購買手段等功能。世界貨幣建立的初衷，從根本上說是為了增進(jìn)世界范圍內(nèi)的貿(mào)易和投資。

1944年的《布雷頓森林協(xié)定》，建立了以美元為國際儲備貨幣的新的國際金融體系。這實(shí)際上確定了以美元為中心的國際貨幣體系，這種安排一定程度上反映了當(dāng)時(shí)各國實(shí)力的對比。1945年美國黃金儲備約占世界儲備的59%，占資本主義國家黃金儲備的3/4。布雷頓森林體系確立的“美元同黃金掛鉤，世界各國貨幣同美元掛鉤”的體制也為多數(shù)國家和地區(qū)接受。這個(gè)體制當(dāng)時(shí)及以后相當(dāng)一段時(shí)間為維持世界貨幣體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，推動世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)起到了一定的積極作用。

1950年代末60年代初，隨著戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興的進(jìn)程日益推進(jìn)，西方主要資本主義國家先后取消了外匯管制，實(shí)行多邊支付，金融市場的開放程度大大提高。隨著國際金融市場的發(fā)展，布雷頓森林體系固有的缺陷逐漸顯現(xiàn)，其內(nèi)在矛盾（即美元面臨的保持幣值穩(wěn)定和提供充分的國際清償力之間的矛盾）隨著美國為了解決國內(nèi)外社會問題而不斷被迫增大美元的發(fā)行，也趨于日益激化。1961年，出現(xiàn)了美元的第一次危機(jī)，其結(jié)果是大量資本出逃，各國紛紛拋售自己手中的美元，搶購黃金。

為了抑制金價(jià)上漲，保持美元匯率，減少黃金儲備流失，美國聯(lián)合英國、瑞士等八個(gè)國家于1961年10月建立了黃金總庫。黃金總庫機(jī)制的設(shè)立，暫時(shí)緩解了市場的緊張氛圍。但由于這種機(jī)制只是暫時(shí)緩解了美元貶值的壓力，沒有從根本上改變美國的經(jīng)濟(jì)狀況和外貿(mào)逆差。1960-70年代，受越南戰(zhàn)爭的影響，美國財(cái)政赤字加大，國際收支嚴(yán)重失衡，美元的信譽(yù)受到?jīng)_擊，其間爆發(fā)了多次美元危機(jī)。這在國際金融市場上引起了恐慌，一些國家紛紛拋出美元兌換黃金，這導(dǎo)致美國國內(nèi)的黃金儲備大幅下降，黃金價(jià)格上漲不可避免。由于爆發(fā)特大搶購黃金風(fēng)潮，二戰(zhàn)后確立的雙掛鉤國際貨幣體系的基礎(chǔ)遭到了根本的動搖。

1971年5月，歐洲市場再次爆發(fā)大規(guī)模拋售美元、搶購黃金風(fēng)潮，進(jìn)而再次觸發(fā)了美元危機(jī)，迫使美國政府在同年8月15日宣布暫停外國中央銀行用美元向美國兌換黃金，割斷了美元與黃金的聯(lián)系，以美元為支柱的資本主義世界貨幣體系開始瓦解。1972年下半年開始，美國國際收支狀況繼續(xù)惡化，美元信用更趨下降，西方金融市場又爆發(fā)大量拋售美元、搶購西德馬克和日元的貨幣危機(jī)，布雷頓森林體系的瓦解已無法阻擋。

陳云提出世界貨幣的設(shè)想

1971年中國在聯(lián)合國的合法席位得到恢復(fù)，1972年2月尼克松訪華，開啟了中美關(guān)系正常化的歷程。中美聯(lián)合發(fā)表的上海公報(bào)中，雙方同意為逐步發(fā)展兩國間的貿(mào)易提供便利。國內(nèi)形勢和對外關(guān)系的變化，使中國對外工作特別是對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，同西方國家發(fā)展貿(mào)易往來不僅成為可能，而且發(fā)展的勢頭很好，中國的對外貿(mào)易規(guī)模也在持續(xù)擴(kuò)大。

從1972年起，我國的外貿(mào)、金融及與之有關(guān)的其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，出現(xiàn)了一個(gè)新中國成立以來對外引進(jìn)技術(shù)設(shè)備、開展經(jīng)濟(jì)交流的第二次高潮，也是打破“文革”時(shí)期經(jīng)濟(jì)貿(mào)易領(lǐng)域被封鎖局面的一個(gè)重大步驟。這個(gè)時(shí)期，中國外貿(mào)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了重大變化，即對資本主義國家貿(mào)易占據(jù)了70%的比重。這就要求研究資本主義國家和市場，而貨幣問題則是這些國家和市場最核心的要素之一。

陳云復(fù)出后，參加以周恩來為組長的國務(wù)院業(yè)務(wù)組，協(xié)助周恩來考慮經(jīng)濟(jì)特別是外貿(mào)方面的一些重大方針、政策問題，并受周恩來總理的委托研究當(dāng)時(shí)有著迫切意義的國際經(jīng)濟(jì)形勢和發(fā)展對外貿(mào)易問題。陳云為此開展了范圍廣泛的調(diào)查研究工作。調(diào)研中，陳云發(fā)現(xiàn)美元同黃金脫鉤后，我們面對的是一個(gè)變化迅速、巨幅波動和不確定性很大的國際市場，而這種國際市場是不利于國際貿(mào)易順利進(jìn)行的。

1973年5月5日，陳云在聽取關(guān)于外貿(mào)計(jì)劃和價(jià)格問題的匯報(bào)時(shí)指出，在價(jià)格問題上，要注意每天的變化，更要注意長期的趨勢;你們剛才說的是當(dāng)前資本主義世界工業(yè)生產(chǎn)回升、農(nóng)業(yè)遭災(zāi)和貨幣動蕩;看來，供求關(guān)系加上貨幣危機(jī)，使價(jià)格問題更復(fù)雜了;對經(jīng)濟(jì)回升、停滯、蕭條要注意，對貨幣也要注意;美元不可能再同黃金掛鉤，黃金作為國家貿(mào)易結(jié)算手段也存在諸多弊端。據(jù)此，陳云提出了自己對于世界貨幣的看法。他指出，將來，世界貨幣可能會用一種像我們解放初期那種“折實(shí)單位”來計(jì)算。

新中國成立初期所采取的折實(shí)儲蓄和發(fā)行折實(shí)公債等措施對當(dāng)時(shí)回籠貨幣、穩(wěn)定金融物價(jià)、抑制通貨膨脹和穩(wěn)定民眾生活等，都起到了非常積極的作用，這是基于中國金融成功經(jīng)驗(yàn)提出的合理設(shè)想。當(dāng)國際金融市場陷入危機(jī)和動蕩時(shí)期，陳云提出對世界貨幣的設(shè)想，給復(fù)雜動蕩的國際金融市場提出了中國的世界貨幣方案，是非常有參考價(jià)值和具有很強(qiáng)的操作性的。不過，由于當(dāng)時(shí)中國還處于“文革”中，中國本身的經(jīng)濟(jì)體量也不夠大，陳云關(guān)于世界貨幣的設(shè)想并沒有引起廣泛的注意。

此次談話中，陳云還從黃金供求的角度分析了美元與黃金脫鉤的必然性，以及美元相對于黃金大幅貶值的前景。他指出，貨幣大概不會再同金子聯(lián)系在一起了。你們怎么看？我看，35美元1盎司黃金這個(gè)時(shí)代已經(jīng)過去了?，F(xiàn)在，世界黃金產(chǎn)量每年約2200萬兩，價(jià)值35億美元。而世界國民生產(chǎn)總值按每年增長1%計(jì)算，就是300億美元。當(dāng)然，貨幣還有周轉(zhuǎn)次數(shù)。根據(jù)我國的經(jīng)驗(yàn)，貨幣發(fā)行量與商品流通量大概是一比八。就是拿這樣的比例計(jì)算，目前黃金產(chǎn)量也是跟不上商品的增長，何況黃金還有它的工業(yè)用途。這在貨幣市場上是個(gè)很大的問題，值得注意。基于這種分析，陳云建議國家有關(guān)部門增持黃金儲備，使得中國的黃金儲備大大增加，維護(hù)了國家經(jīng)濟(jì)利益。

此后，陳云繼續(xù)保持對國際市場和貿(mào)易的跟蹤調(diào)研。1973年6月7日，他請中國人民銀行幫助收集有關(guān)國際金融和貨幣方面的材料。9月23日，陳云致信國務(wù)院副總理李先念，信中說，估計(jì)九月二十四日的內(nèi)羅畢國際貨幣會議難以定出新章程，即使今后貨幣波動相對減少，物資供求關(guān)系仍將緊張。現(xiàn)在國際市場上農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、貨幣、價(jià)格幾種因素混在一起，需好好掌握。10月12日、16日，陳云在廣州聽取外貿(mào)部負(fù)責(zé)人關(guān)于廣交會情況的匯報(bào)。當(dāng)談到這屆交易會外商搶貨現(xiàn)象比春季交易會減少時(shí)指出，今年上半年資本主義市場商品價(jià)格上漲原因有四個(gè)，即貨幣危機(jī)、商人投機(jī)、糧食歉收、經(jīng)濟(jì)回升。其中，前兩個(gè)原因是主要的。自共同市場貨幣同美元一起浮動以來，資本主義貨幣相對穩(wěn)定，商人投機(jī)活動減少，因此，下半年后兩個(gè)原因即供求關(guān)系上升到主要地位了。

隨著世界格局的變化，中國等新興經(jīng)濟(jì)體在世界經(jīng)濟(jì)中所占比重越來越大，人民幣國際化的進(jìn)程也在穩(wěn)步推進(jìn)。構(gòu)建一種新的、更有利于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的世界貨幣成為了一個(gè)需要解決的問題，陳云當(dāng)年提出的“折實(shí)單位”作為世界貨幣的設(shè)想，從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公平正義和促進(jìn)國際貿(mào)易來說，不失為一種有價(jià)值的可供參考的方案。

（摘自《黨史博采》姜長青）