十四五開(kāi)局良好，未來(lái)壓力和風(fēng)險(xiǎn)增加

中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)

2021年，我國(guó)化纖行業(yè)進(jìn)入后疫情時(shí)代的恢復(fù)階段，整體表現(xiàn)出價(jià)格漲、利潤(rùn)增、庫(kù)存穩(wěn)的局面，實(shí)現(xiàn)了“十四五”良好開(kāi)局。但隨著2020年低基數(shù)效應(yīng)逐漸減弱，行業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭逐漸放緩，主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)增速呈現(xiàn)明顯的“前高后低”走勢(shì)。2022年，國(guó)內(nèi)消費(fèi)依然面臨諸多困難，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變。展望全年，化纖行業(yè)運(yùn)行壓力和風(fēng)險(xiǎn)增加?；w企業(yè)要把握科技創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)加強(qiáng)自主創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也要堅(jiān)持走綠色可持續(xù)發(fā)展之路。

一、2021年化纖行業(yè)運(yùn)行基本情況

（一）生產(chǎn)情況： 2021年化纖產(chǎn)量6524萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.29%。其中，除粘膠長(zhǎng)絲、腈綸產(chǎn)量分別同比減少2.42%、11.87%外，其他主要產(chǎn)品的產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，尤其是滌綸長(zhǎng)絲同比增長(zhǎng)10.77%、氨綸同比增長(zhǎng)10.08%。

（二）進(jìn)出口情況： 2021年，化纖行業(yè)國(guó)際貿(mào)易基本恢復(fù)正常，化纖產(chǎn)品進(jìn)、出口數(shù)量均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?；w進(jìn)口量為83.45萬(wàn)噸，同比增加9.92%，但與2019年相比仍減少9.10%。除滌綸短纖進(jìn)口量同比減少12.68%外，其他主要產(chǎn)品的進(jìn)口量均同比增加?；w出口量為519.91萬(wàn)噸，同比增加11.55%，已經(jīng)恢復(fù)到疫情前2019年的水平。其中，除粘膠短纖、腈綸出口量分別同比減少13.16%、26.98%外，其他主要產(chǎn)品的出口量均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

（三）市場(chǎng)情況： 2021年，在成本支撐和需求向好的邏輯下，化纖市場(chǎng)總體價(jià)格重心恢復(fù)至疫情前的水平。滌綸方面，雖然市場(chǎng)價(jià)格呈震蕩上行趨勢(shì)，但漲幅不及原料，12月末相比年初，原料PTA漲幅為34%，滌綸長(zhǎng)絲（POY）和滌綸短纖漲幅分別為21%和17%;錦綸方面，12月末相比年初，原料CPL漲幅為22%，錦綸（POY）漲幅為18%;粘膠短纖方面，市場(chǎng)價(jià)格3月初達(dá)到峰值，之后回落明顯，至9月下旬下探到約11800元/噸，基本回落至年初水平，四季度雖小幅上漲但很快回落，至12月底價(jià)格基本維持在12000元/噸的水平;氨綸方面，市場(chǎng)價(jià)格漲幅最為明顯，40D產(chǎn)品由年初的39000元/噸快速上漲至3月初的65000元/噸，再上漲至8月初的80000元/噸，之后雖稍有回落，但整體仍保持在75000元/噸左右。

氨綸漲幅明顯主要有兩方面原因。從成本端來(lái)看，PTMEG是氨綸的最主要原料，約占氨綸原料用量的80%。其原料BDO的另一個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域PBAT（一種可降解材料）在“限塑令”政策利好下需求大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致BDO價(jià)格暴漲，進(jìn)而推動(dòng)PTMEG、氨綸價(jià)格上漲。從需求端來(lái)看，隨著氨綸行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，氨綸已不僅僅是一種彈性材料，其還可以帶來(lái)面料風(fēng)格的改變，應(yīng)用場(chǎng)景和用量大幅增加。受疫情影響，居家服、運(yùn)動(dòng)服、彈力面料、醫(yī)用氨綸等需求增加，并且部分面料中氨綸含量比例提高，氨綸已從紡織產(chǎn)品中的“味精”變成了一種主要原料。

（四）運(yùn)行質(zhì)效：2021年化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益同比大幅增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，化纖行業(yè)營(yíng)業(yè)收入首次跨入萬(wàn)億元級(jí)別，為10262.83億元，同比增加27.83%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額628.9億元，同比大增149.19%，化纖行業(yè)貢獻(xiàn)了紡織全行業(yè)近25%的利潤(rùn);行業(yè)虧損面為17.3%，較2020年收窄11.42個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)虧損額同比減少8.84%。

化纖行業(yè)利潤(rùn)總額增速居紡織全產(chǎn)業(yè)鏈之首，兩年平均增速達(dá)到45.5%，明顯高于疫情前水平。分行業(yè)來(lái)看，滌綸和氨綸行業(yè)分別貢獻(xiàn)了化纖利潤(rùn)總額的40%和22%。此外，碳纖維行業(yè)經(jīng)過(guò)十幾年的積淀，2021年國(guó)產(chǎn)碳纖維產(chǎn)銷量突破萬(wàn)噸，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)贏利。

2021年化纖行業(yè)運(yùn)行情況逐步修復(fù)，運(yùn)行質(zhì)量指標(biāo)較2020年明顯好轉(zhuǎn)。盈利能力有較大提升，營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為6.13%，同比增加2.83個(gè)百分點(diǎn)，為2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)的第二高點(diǎn);發(fā)展能力提振，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率同比增長(zhǎng)38.24個(gè)百分點(diǎn);營(yíng)運(yùn)能力較2020年同期有所改善，除產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率同比微降外，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均同比有所提升;三費(fèi)比例均同比下降，其中管理費(fèi)用同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。

（五）固定資產(chǎn)投資：企業(yè)效益情況好轉(zhuǎn)帶動(dòng)投資信心逐步恢復(fù)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比增加31.8%。行業(yè)企業(yè)積極圍繞技術(shù)裝備升級(jí)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條和區(qū)域布局調(diào)整開(kāi)展投資活動(dòng)，固定資產(chǎn)投資額兩年平均增速3.1%，投資規(guī)模已超過(guò)疫情前水平。

二、2022年化纖行業(yè)運(yùn)行展望

2022年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期放緩，國(guó)際政經(jīng)格局加速演變，外需增長(zhǎng)或?qū)⒎啪?，?guó)內(nèi)消費(fèi)恢復(fù)也依然面臨諸多困難，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變。

一季度，化纖行業(yè)運(yùn)行已經(jīng)遭遇了重重困難。受新冠肺炎疫情影響，化纖產(chǎn)業(yè)集聚地局部物流受阻，下游需求低迷，疊加國(guó)際油價(jià)持續(xù)走高，化纖成本居高不下，且難以順利向下游傳導(dǎo)，化纖行業(yè)開(kāi)工率有所下降，經(jīng)濟(jì)效益大幅縮水。

展望全年，化纖行業(yè)運(yùn)行壓力和風(fēng)險(xiǎn)增加。從供應(yīng)端來(lái)看，隨著產(chǎn)業(yè)一體化程度的提升，為消化煉化產(chǎn)能的增長(zhǎng)，下游配套項(xiàng)目繼續(xù)大幅擴(kuò)產(chǎn)，因此原料和化纖依然處于產(chǎn)能擴(kuò)張期;從終端市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)紡織品服裝市場(chǎng)預(yù)期降低，內(nèi)銷整體可能保持低速平穩(wěn)增長(zhǎng)，外需在“弱需求、高基數(shù)、訂單外流”的因素影響下，增速將逐漸回落。因此，2022年化纖行業(yè)供需格局預(yù)期轉(zhuǎn)弱，同時(shí)能耗“雙控”或?qū)㈤L(zhǎng)期存在，行業(yè)整體開(kāi)工率預(yù)計(jì)基本維持或略走低。原油的寬幅震蕩和走勢(shì)的不確定性，將增加化纖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，2021年的高基數(shù)對(duì)2022年化纖行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)增速有抑制效應(yīng)。

2022年是貫徹落實(shí)“十四五”規(guī)劃的重要一年，伴隨著政策面的調(diào)整與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，科技創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度將逐步提升，“專精特新”也將快速發(fā)展?；w企業(yè)要把握這一發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)加強(qiáng)自主創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，化纖企業(yè)也要堅(jiān)持走綠色可持續(xù)發(fā)展之路，大力推進(jìn)節(jié)能降碳技術(shù)推廣應(yīng)用，積極推動(dòng)清潔生產(chǎn)改造，廣泛開(kāi)展綠色工廠、綠色產(chǎn)品、綠色供應(yīng)鏈建設(shè)，加強(qiáng)廢舊資源綜合利用，加快低碳轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互促進(jìn)、深度融合。9AD4D60A-5422-4593-85AF-B82A4E2257F3