國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)改革創(chuàng)新的分析

熊圖

（國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，北京 100037）

1 改革背景及相關(guān)政策

2014-07，黨中央、國(guó)務(wù)院相繼印發(fā)了《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》，國(guó)資委啟動(dòng)了國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司兩類(lèi)公司改革試點(diǎn)。四年來(lái)，國(guó)資委按照完善國(guó)資監(jiān)管體制的要求，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，建立責(zé)任清單，加大授放權(quán)力度，印發(fā)《國(guó)務(wù)院國(guó)資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》，重點(diǎn)從健全制度、轉(zhuǎn)變職能、強(qiáng)化監(jiān)督三個(gè)方面，采取有效措施，取消、下放、授權(quán)43項(xiàng)工作事項(xiàng)。12個(gè)地方出臺(tái)職能轉(zhuǎn)變方案，33個(gè)地方出臺(tái)了監(jiān)管權(quán)力清單和責(zé)任清單，國(guó)有資本功能布局逐步優(yōu)化，出資人和企業(yè)的定位逐步清晰，國(guó)有資產(chǎn)得到有效監(jiān)管。國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)不斷深化。10家中央試點(diǎn)企業(yè)在總部機(jī)構(gòu)設(shè)置、運(yùn)營(yíng)模式等方面進(jìn)行了大量的探索，各地方企業(yè)已改組組建國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司89家。

2018-07，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》對(duì)加快建設(shè)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，提出了新的要求。

國(guó)務(wù)院國(guó)資委將抓緊研究制訂深化中央企業(yè)資本投資公司、資本運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的兩個(gè)工作方案，加大改革力度，“一企一策”放權(quán)授權(quán)，深化擴(kuò)容兩類(lèi)公司試點(diǎn)，新增11戶左右試點(diǎn)企業(yè)，各地也將結(jié)合實(shí)際情況，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

2 國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)改革重點(diǎn)

2.1 關(guān)于公司治理

2.1.1 黨的領(lǐng)導(dǎo)

建立健全中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)，把企業(yè)黨組織內(nèi)嵌到公司治理結(jié)構(gòu)之中，明確和落實(shí)（黨委）黨組在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位，充分發(fā)揮黨組織的“把方向、管大局、保落實(shí)”的領(lǐng)導(dǎo)作用，確保公司發(fā)展始終能夠貫徹中央決策，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，保持正確方向。

2.1.2 履職行權(quán)

目前，一部分投資公司與所持股企業(yè)還沒(méi)有真正形成以資本為紐帶的投資與被投資關(guān)系，部分所持股企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)仍不完善，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等職能沒(méi)有充分發(fā)揮，決策制度不完善，決策能力和水平有待提高。要研究探索符合集團(tuán)實(shí)際的管控模式，一企一策，制訂監(jiān)管清單和責(zé)任清單，明確監(jiān)管內(nèi)容方式，建立起分級(jí)授權(quán)管控模式。要積極行使集團(tuán)股東權(quán)利，推進(jìn)所持股企業(yè)，特別是參股企業(yè)以及混合所有制企業(yè)，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，落實(shí)董事會(huì)職權(quán)，實(shí)現(xiàn)黨組織和股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的治理機(jī)制。

2.1.3 選人用人

按照國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)要求，堅(jiān)持黨管干部原則，堅(jiān)持各級(jí)黨委（黨組）決策與群眾路線并行，建立完善集團(tuán)派出董事、監(jiān)事候選人員庫(kù)，由職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生職工董事。所屬企業(yè)經(jīng)理層選聘，經(jīng)黨委（黨組）確立選人用人標(biāo)準(zhǔn)，由董事會(huì)下設(shè)的提名委員會(huì)提出差額適任人選，并經(jīng)干部監(jiān)管部門(mén)、紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)進(jìn)行有效的干部任前考察后，報(bào)董事會(huì)審議。

2.1.4 組織架構(gòu)

由于歷史原因，不少?lài)?guó)有資本投資公司的所屬企業(yè)存在業(yè)務(wù)交叉、重合以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，權(quán)責(zé)和業(yè)務(wù)邊界還不夠清晰，職責(zé)及歸口管理不明確，制約了資源配置和專(zhuān)業(yè)化管理。集團(tuán)總部應(yīng)對(duì)全集團(tuán)總部實(shí)行以管資本為主的戰(zhàn)略管控模式，總部功能定位聚焦管黨建、管干部、管人才、管戰(zhàn)略、管資本、管協(xié)調(diào)、管監(jiān)督、管風(fēng)險(xiǎn)，以整體效益最大化原則，推進(jìn)子分公司重組整合，壓減企業(yè)管理層級(jí)，最大限度釋放企業(yè)活力，提高資本運(yùn)營(yíng)效率和資源配置效率。

2.2 關(guān)于資本布局

2.2.1 主業(yè)的聚焦

國(guó)家支持中央企業(yè)之間，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)下，通過(guò)股權(quán)合作、資產(chǎn)置換、無(wú)償劃轉(zhuǎn)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、聯(lián)合開(kāi)發(fā)等方式，將資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)和主業(yè)企業(yè)集中。技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)力要緊緊圍繞國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定的主業(yè)，按照國(guó)家確定的目標(biāo)任務(wù)和布局領(lǐng)域，更多地向重點(diǎn)行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。

2.2.2 產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化

要聚焦主業(yè)，主動(dòng)減量、盤(pán)活存量、做優(yōu)增量，積極開(kāi)展“處僵治困”，淘汰過(guò)剩產(chǎn)能，對(duì)于不符合發(fā)展戰(zhàn)略的非主業(yè)企業(yè)、低效無(wú)效企業(yè)，充分利用現(xiàn)有政策，抓住機(jī)遇，多途徑退出。要在前瞻性、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，新能源、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域，加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外高新企業(yè)合作，采取股權(quán)多元化或共同出資組建股份制公司（專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)）等形式，加大新技術(shù)、新產(chǎn)品、新市場(chǎng)聯(lián)合開(kāi)發(fā)力度。

2.2.3 資本的運(yùn)作

要充分發(fā)揮上市平臺(tái)的作用，用好融資功能，調(diào)節(jié)集團(tuán)資金流動(dòng)性，放大國(guó)有資本功能，提升資本運(yùn)作能力。要借助上市公司平臺(tái)，設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資母基金，搭建金融控股平臺(tái)，大力促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化。

2.3 關(guān)于考核監(jiān)督

2.3.1 考核機(jī)制

集團(tuán)所屬企業(yè)功能界定還不夠清晰，分類(lèi)發(fā)展、分類(lèi)改革、分類(lèi)考核體系尚不夠健全。要科學(xué)界定所屬企業(yè)功能定位、發(fā)展目標(biāo)和責(zé)任使命，兼顧行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，制訂差異化考核標(biāo)準(zhǔn)，建立年度考核與任期考核相結(jié)合、結(jié)果考核與過(guò)程評(píng)價(jià)相統(tǒng)一、考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲措施相掛鉤的考核制度。

2.3.2 監(jiān)督約束

要建立全方位監(jiān)督體系，整合審計(jì)、法律、巡視等監(jiān)督力量，建立監(jiān)督工作會(huì)商機(jī)制，按照事前規(guī)范制度、事中加強(qiáng)監(jiān)控、事后強(qiáng)化問(wèn)責(zé)的原則，加強(qiáng)對(duì)權(quán)力集中、資金密集、資源富集、資產(chǎn)聚集等重點(diǎn)部門(mén)和崗位的監(jiān)管。要參照上市公司標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)信息公開(kāi)工作，依法依規(guī)、及時(shí)準(zhǔn)確地披露公司治理以及管理架構(gòu)、國(guó)有資本整體運(yùn)營(yíng)狀況、關(guān)聯(lián)交易、企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬等信息，建設(shè)陽(yáng)光國(guó)企，主動(dòng)接受監(jiān)督。

2.3.3 改革方案及模式

某國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)經(jīng)過(guò)四年探索，逐步建立起了功能定位、體制機(jī)制和運(yùn)營(yíng)模式等重大創(chuàng)新，提出了“重心下沉、激發(fā)活力、重組整合、重塑職能”的改革思路，形成了“小總部、大產(chǎn)業(yè)”的管理模式。2015年，在試點(diǎn)改革總體方案中，將前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)作為公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展的重點(diǎn)，加快布局了先進(jìn)制造業(yè)、海水淡化、大健康產(chǎn)業(yè)、城市環(huán)保產(chǎn)業(yè)、大數(shù)據(jù)與“互聯(lián)網(wǎng)+”、生物質(zhì)能源等產(chǎn)業(yè)。主動(dòng)運(yùn)用基金工具等手段，加大綠地投資和并購(gòu)重組力度，加強(qiáng)國(guó)有資本的引導(dǎo)帶動(dòng)作用，提高國(guó)有資本的配置和運(yùn)行效率、推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施混合所有制改革。

某國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)，通過(guò)基金投資、股權(quán)運(yùn)作、資產(chǎn)管理、培育孵化等方式，創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)模式，服務(wù)國(guó)家資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極參與中國(guó)聯(lián)通、中糧資本、華能資本等混合所有制改革，先后托管中冶紙業(yè)、中國(guó)鐵物等公司，創(chuàng)新方式盤(pán)活資產(chǎn)，多措并舉化解重大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，設(shè)立股權(quán)管理專(zhuān)業(yè)平臺(tái)，形成規(guī)范的股權(quán)接收盤(pán)活流程，積極探索發(fā)行指數(shù)化產(chǎn)品等股權(quán)運(yùn)作方式，推進(jìn)所出資企業(yè)開(kāi)展混改，創(chuàng)新國(guó)有資本運(yùn)作方式。

3 結(jié)束語(yǔ)

目前，國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)在中央企業(yè)已經(jīng)擴(kuò)大到21家，其中19家是投資公司的試點(diǎn)，2家是運(yùn)營(yíng)公司的試點(diǎn)。國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)關(guān)系到國(guó)有資產(chǎn)管理體制的改革，關(guān)系到從管企業(yè)向管資本轉(zhuǎn)變，也關(guān)系到國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因此，必須調(diào)整管控模式，加大戰(zhàn)略規(guī)劃、工資總額管理、選人用人和激勵(lì)機(jī)制、財(cái)務(wù)和產(chǎn)權(quán)管理等方面的授權(quán)放權(quán)力度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，提高國(guó)有資本的配置效率，積極培育戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)決退出低效無(wú)效資產(chǎn)，推動(dòng)機(jī)制轉(zhuǎn)換，激發(fā)企業(yè)的活力動(dòng)力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。