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    企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益分析及其風(fēng)險防范策略

    2017-09-08 06:43:49時小慧
    現(xiàn)代營銷·學(xué)苑版 2017年7期
    關(guān)鍵詞:風(fēng)險防范策略企業(yè)

    時小慧

    摘要:我國社會經(jīng)濟(jì)近年來呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展態(tài)勢,這也帶動了企業(yè)金融發(fā)展進(jìn)程,這對于我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來很大的影響,這其中有積極的一面,也有消極的一面。本文將結(jié)合我國當(dāng)前企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析探討,針對企業(yè)可能遇見的風(fēng)險,提出可行性的防范策略。

    關(guān)鍵詞:企業(yè);金融經(jīng)濟(jì)效益;風(fēng)險防范;策略

    1.企業(yè)金融概述

    在眾多行業(yè)中,以金融商品作為主要經(jīng)營內(nèi)容的特殊行業(yè)便是金融業(yè)。執(zhí)行業(yè)務(wù)時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)許可證,該項(xiàng)資質(zhì)是由金融監(jiān)管部門授予的。例如商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、國有銀行、信托公司、金融租賃以及財務(wù)等公司在執(zhí)業(yè)時應(yīng)當(dāng)取得銀行業(yè)務(wù)許可證。各類保險公司則需要取得保險業(yè)務(wù)許可證。此外,基金管理公司、證券及期貨公司等則需要取得證券業(yè)務(wù)許可證。從金融業(yè)對市場發(fā)揮的作用來看,包括監(jiān)督、反映、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)以及優(yōu)化資金配置,在我國的國民經(jīng)濟(jì)中,金融業(yè)無疑占據(jù)著主導(dǎo)地位,該行業(yè)的發(fā)展情況直接影響著整個社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。無論哪個國家,都對企業(yè)金融持有非常重視的態(tài)度。

    2.企業(yè)金融的特點(diǎn)

    企業(yè)與金融的結(jié)合體,便是企業(yè)金融。它的特點(diǎn)在于能夠輻射到整個社會的發(fā)展動態(tài),特別是對降級制度變革等都有所涉及。將金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合,還具有高效、滲透性、優(yōu)化組合、雙向選擇、互補(bǔ)等多種特點(diǎn)。從我國的發(fā)展形勢來看,在當(dāng)前的資本結(jié)合方式上,產(chǎn)融結(jié)合的方式是最有效的。但是不同的國家,資本結(jié)合的方式有所不同,這離不開國家制度及政策導(dǎo)向的差別。現(xiàn)階段,歐美及日本等發(fā)達(dá)國家中產(chǎn)融結(jié)合的模式相對成熟,是經(jīng)濟(jì)行為中的典型代表國家。

    3.企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益分析

    3.1企業(yè)金融有助于提升核心競爭力

    當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)金融融合后,無論是企業(yè)的規(guī)模還是實(shí)力都會實(shí)現(xiàn)快速提升,最終朝著企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)融結(jié)合方向發(fā)展。因此,企業(yè)金融可以幫助企業(yè)在同行業(yè)中提升競爭力,擴(kuò)大自身影響力,幫助企業(yè)壯大隊(duì)伍,進(jìn)而提升整個國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,這也有助于企業(yè)有效抵御風(fēng)險。

    3.2企業(yè)與金融實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)

    企業(yè)金融的實(shí)現(xiàn),有助于銀行及企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏。企業(yè)的金融部門與業(yè)務(wù)部門相互協(xié)作,實(shí)現(xiàn)各類資源共享,例如資金、人力、品牌、關(guān)系等,這也可以降低企業(yè)成本,將市場風(fēng)險分散化,規(guī)模效益得到大幅提升,最終使企業(yè)實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。

    3.3有助于金融機(jī)構(gòu)提升經(jīng)營業(yè)績

    當(dāng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)資本與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合后,可以為金融機(jī)構(gòu)增加資本金,這將有助于金融機(jī)構(gòu)抵御不必要的風(fēng)險,無形中提升自身的競爭力。與此同時,多元化的投資行為,也將使金融機(jī)構(gòu)不斷完善自身的結(jié)構(gòu),其中包括產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及法人治理結(jié)構(gòu),從經(jīng)營業(yè)績的角度講,對金融機(jī)構(gòu)是非常有利的。

    3.4完善金融市場主題結(jié)構(gòu)

    企業(yè)金融在不斷加快發(fā)展,金融業(yè)的準(zhǔn)入限制也在逐步放開,金融結(jié)構(gòu)中多種所有制形式得到大力支持,金融市場主體結(jié)構(gòu)在不斷完善。市場效率不斷提高,國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融業(yè)的促進(jìn)作用越來越顯著。不斷進(jìn)入的實(shí)體產(chǎn)業(yè)資本,使金融服務(wù)的范圍不斷擴(kuò)大,金融業(yè)對自身發(fā)展所起到的作用也得到進(jìn)一步深化。

    4.企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益面臨的風(fēng)險分析

    目前,我國的金融業(yè)正處于改革階段,金融市場與發(fā)達(dá)國家相比還存在較大差距,特別是當(dāng)前我國的監(jiān)管體系還有待進(jìn)一步完善,企業(yè)金融存在需要防范的風(fēng)險。

    4.1落入多元化經(jīng)營陷阱

    如果企業(yè)尚未具備多元化經(jīng)營條件時,如果給予實(shí)行多元化的經(jīng)營模式,勢必會將有限的資金投資不同的行業(yè),這樣會給企業(yè)經(jīng)營的核心業(yè)務(wù)帶來損失,主要業(yè)務(wù)不精通,次要業(yè)務(wù)不強(qiáng)將成為這部分企業(yè)多元化經(jīng)營帶來的結(jié)果。對于金融行業(yè)來說,行業(yè)風(fēng)險普遍較高,對于專業(yè)技術(shù)及監(jiān)管工作都有更高的要求。此時如果企業(yè)盲目投資,盲目發(fā)展企業(yè)金融,只會給自身發(fā)展帶來危害。

    4.2加大企業(yè)財務(wù)杠桿風(fēng)險

    企業(yè)金融的建立使企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間建立起密切的關(guān)系,這為企業(yè)在今后發(fā)展時打通了資金渠道,資產(chǎn)負(fù)債率也因此得到提高,但企業(yè)增加了財務(wù)方面的風(fēng)向。基于此,高負(fù)債率本就是金融行業(yè)的特點(diǎn),企業(yè)發(fā)展中所需資金大多來自于與企業(yè)聯(lián)系密切的金融機(jī)構(gòu),這樣一來,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也進(jìn)一步加大,經(jīng)營過程中企業(yè)面臨的風(fēng)險也在逐步增大。

    4.3金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險加大

    對于金融機(jī)構(gòu)來說,本身經(jīng)營過程中就具有高負(fù)債率的特點(diǎn),該特點(diǎn)也決定了其經(jīng)營特征帶有高風(fēng)險性。為了有效抵御風(fēng)險,在日程經(jīng)營過程中,金融機(jī)構(gòu)要不斷增強(qiáng)自身的專業(yè)性和獨(dú)立性。從實(shí)踐中來看,金融機(jī)構(gòu)要想做到這兩點(diǎn)實(shí)屬不易。這與企業(yè)金融化有直接關(guān)系,而現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)很多管理人員缺乏必要的專業(yè)素養(yǎng),企業(yè)自身利益也會對其發(fā)展帶來影響。這樣一來,金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險更加隱蔽且具有突發(fā)性。從經(jīng)營本身的特點(diǎn)來看,金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營風(fēng)險在不斷加大。

    4.4不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的滋生,加大金融市場風(fēng)險

    企業(yè)金融化的發(fā)展,使很多企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間建立了密切的關(guān)系。大多數(shù)企業(yè)屬于實(shí)體產(chǎn)業(yè),而金融機(jī)構(gòu)則主要經(jīng)營金融業(yè)務(wù),企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間不正當(dāng)?shù)膬?nèi)部交易進(jìn)一步被放大,隨之帶來的關(guān)聯(lián)交易隱藏風(fēng)險也在逐步加大。有的金融機(jī)構(gòu)甚至對企業(yè)實(shí)行無條件貸款或擔(dān)保。這種不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易會直接擾亂金融市場秩序,給我國金融市場帶來更大的風(fēng)險。

    5.企業(yè)金融風(fēng)險方法策略探討

    企業(yè)金融帶來的影響有正面的經(jīng)濟(jì)效益,也有負(fù)面的風(fēng)險,結(jié)合我國國情,對于可能出現(xiàn)的風(fēng)險要采取策略及時解決,具體方法如下:

    5.1不斷完善市場融資體系及市場準(zhǔn)入機(jī)制

    市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,金融市場應(yīng)當(dāng)隨著整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢不斷完善。因此,應(yīng)當(dāng)建立直接融資市場體系的同時,要將間接融資市場體系建立地更加多元、完備,以滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。這樣一來可以減少因缺少融資渠道而導(dǎo)致企業(yè)金融的盲目性。endprint

    在當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入機(jī)制的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提高門檻,讓真正有實(shí)力的實(shí)體企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場,這些企業(yè)較有實(shí)力,抵御風(fēng)險的能力更強(qiáng),可以從源頭上對投資主體質(zhì)量給予保證,防止因企業(yè)金融產(chǎn)生不必要的負(fù)面影響。因此,可以將金融股東資格審查不斷強(qiáng)化,并對實(shí)體企業(yè)的資本實(shí)力進(jìn)行嚴(yán)格審核,對公司內(nèi)部建設(shè)的法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化,這些環(huán)節(jié)都是保證企業(yè)金融質(zhì)量的重要因素。

    5.2建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制

    首先,要保證金融機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事獨(dú)立性,可以增加執(zhí)行董事和獨(dú)立董事,讓他們在具體工作中相互制衡、互相監(jiān)督。其次,建立類別股東表決機(jī)制。為了防止股東濫用權(quán)力,建立該項(xiàng)機(jī)制能夠?qū)⒐蓶|類別劃分為控股和非控股兩類股東,并在此基礎(chǔ)上將表決制度完善。同時還應(yīng)當(dāng)設(shè)定表決比例及適用范圍。有效實(shí)施此項(xiàng)制度,可以給非控股的股東以話語權(quán),以此來制衡控股股東的權(quán)力,給他們賦予一定的約束力,這樣可以最大限度地保證金融機(jī)構(gòu)能夠更公平、更科學(xué)的提出經(jīng)營決策。

    5.3建立對外信息披露機(jī)制及專家委員會

    對外信息披露機(jī)制的建立和完備,可以使金融機(jī)構(gòu)在市場的監(jiān)督管理下,這樣可以防止企業(yè)金融出現(xiàn)異化行為。披露經(jīng)營中的各項(xiàng)指標(biāo),便于市場對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理,這些披露的指標(biāo)包括盈利能力、資金充足率、發(fā)展速度、償債能力、資產(chǎn)質(zhì)量等多方面的業(yè)務(wù)經(jīng)營信息。在披露信息中還應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險管理的政策、戰(zhàn)略、公司結(jié)構(gòu)等重要信息。通常情況下,這些信息披露的內(nèi)容還應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的信息內(nèi)容及性質(zhì)區(qū)別對待。

    此外,在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部,還應(yīng)當(dāng)建立專家委員會,獨(dú)立監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)。還可以聘請?jiān)趪H上具有權(quán)威水平的專家、學(xué)者擔(dān)任專家委員會成員,對內(nèi)建立相應(yīng)的決策制約機(jī)制,對外監(jiān)督控制建立控制機(jī)制,包括對經(jīng)營中相對重大的政策、管理風(fēng)險、任命員工。分配薪酬等內(nèi)容,以此來保證企業(yè)的決策具有有效性和科學(xué)性。

    5.4建立監(jiān)管信息系統(tǒng)

    為強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施,作為監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立并完善信息系統(tǒng)。通過該項(xiàng)系統(tǒng),企業(yè)中有關(guān)金融領(lǐng)域的共享將及時被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn),并對此采取密切的關(guān)注,根據(jù)系統(tǒng)提供的信息,有效判斷企業(yè)是否符合相應(yīng)的資格。如果發(fā)現(xiàn)不符合資格,監(jiān)管部門可以盡早提出預(yù)警,暫緩企業(yè)進(jìn)入或拒絕企業(yè)進(jìn)入。對于符合相應(yīng)資格的企業(yè),在進(jìn)入金融業(yè)后,監(jiān)管部門可以通過系統(tǒng)實(shí)時捕捉金企業(yè)金融的信息及布局,對布局中涉及的企業(yè)關(guān)聯(lián)人進(jìn)行有效識別,特別是能夠準(zhǔn)確識別最終控制人,判斷該關(guān)聯(lián)人或控制人的影響力如何,通過他們的行為對交易水平及規(guī)模進(jìn)行判斷,對于發(fā)現(xiàn)的問題,盡早采取相應(yīng)的措施,預(yù)防企業(yè)金融產(chǎn)生風(fēng)險。

    參考文獻(xiàn):

    [1]袁輝.企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益及其風(fēng)險防范策略研究[J].新經(jīng)濟(jì),2015(11)

    [2]田莉.企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益及其風(fēng)險防范策略研究[J].商場現(xiàn)代化,2014(19)

    [3]徐志宏.當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營風(fēng)險及防范策略[J].金融論壇,2014(01)

    [4]陳學(xué)中,袁林三,李同寧,李光紅.企業(yè)投資風(fēng)險的度量預(yù)測方法和防范策略研究[J].濟(jì)南大學(xué)學(xué)報,2016(02)endprint

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