地方財(cái)政資助對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新的影響

創(chuàng)新科技產(chǎn)品有公共產(chǎn)品性、不確定性和外部性，并在創(chuàng)新過程中有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等，這在一定程度上抑制了企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的積極性，不利于產(chǎn)能升級(jí)。本文基于公共產(chǎn)品理論等理論基礎(chǔ)，以浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)2984家高新科技企業(yè)為研究對(duì)象，基于其2013——2019年的樣本數(shù)據(jù)，研究政府的科技資助帶給企業(yè)創(chuàng)新的作用。研究說明，地方政府創(chuàng)新補(bǔ)貼能夠明顯加大企業(yè)研發(fā)投入，平均每單位政府研發(fā)投入，能增加企業(yè)0.248單位創(chuàng)新研發(fā)投入。也就是說，地方政府補(bǔ)貼發(fā)揮“互補(bǔ)效應(yīng)”。所以，為了促使企業(yè)增加創(chuàng)新投入，政府應(yīng)適當(dāng)對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)貼，以促進(jìn)地區(qū)創(chuàng)新水平。

十六世紀(jì)以來，科技創(chuàng)新革命的發(fā)展都會(huì)使得人類文明和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)大飛躍，創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)人類社會(huì)進(jìn)步發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α５壳拔覈媾R的世界經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀。一方面，由于經(jīng)濟(jì)同步性與周期性的影響，世界經(jīng)濟(jì)整體處于中低速增長水平;并且伴隨全球產(chǎn)業(yè)革命和新技術(shù)變革的發(fā)起，發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)，比如新能源、綠色經(jīng)濟(jì)、信息技術(shù)等，成為各國未來經(jīng)濟(jì)增長的核心競爭力，被作為重要發(fā)展對(duì)象。

但科技創(chuàng)新活動(dòng)往往投入巨大，且收益具有不確定性，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新承受巨大風(fēng)險(xiǎn);并且科技創(chuàng)新產(chǎn)品往往具有外部溢出性、非排他性和非競爭性，使得創(chuàng)新者不能獲得全部收益，從而影響企業(yè)創(chuàng)新積極性。因此，為推動(dòng)我國科技創(chuàng)新發(fā)展，政府還有必要進(jìn)行合理的政策干預(yù)，主要體現(xiàn)在財(cái)政支持、政策支持等?！丁笆濉眹铱萍紕?chuàng)新規(guī)劃》等文件指出，地方側(cè)重推動(dòng)技術(shù)開發(fā)及轉(zhuǎn)化應(yīng)用，其支出重點(diǎn)放在開發(fā)及技術(shù)研究方面。在推動(dòng)創(chuàng)新建設(shè)方面，對(duì)比中央政府建設(shè)國家創(chuàng)新體系的任務(wù)，地方政府的任務(wù)中心實(shí)際上在于對(duì)中央科技發(fā)展戰(zhàn)略的部署與落實(shí)。

研究地方財(cái)政對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新活動(dòng)的作用機(jī)理，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著很大影響。確定了中央政府和地方政府對(duì)于科技創(chuàng)新財(cái)政支持方面的分工安排及制度設(shè)計(jì)。實(shí)踐上，為地方財(cái)政科技投入及相關(guān)政策制定提供參考。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于財(cái)政資助與企業(yè)科技創(chuàng)新的相關(guān)關(guān)系研究，主要有兩個(gè)重要的假設(shè)前提：一是，政府科技投入的決定因素具有外生性。二是，這種因素具有內(nèi)生性。目前，基于以上兩個(gè)假設(shè)進(jìn)行的相關(guān)研究，其成果如下。

（一）外生性

大部分研究認(rèn)為政府科技投入的決定因素具有外生性。Klette（1999）認(rèn)為，政府科技投入被隨機(jī)地配置給相關(guān)企業(yè)，與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)和技術(shù)能力等因素沒有聯(lián)系?；谕馍约僭O(shè)，對(duì)政府科技支持和企業(yè)科技投入存在“互補(bǔ)效應(yīng)”或“替代效應(yīng)”，學(xué)界一直存在爭議。當(dāng)前對(duì)此問題的觀點(diǎn)主要有以下：

企業(yè)科技研發(fā)投入和政府資助之間存有“互補(bǔ)效應(yīng)”，即政府資助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著正向影響?；パa(bǔ)效應(yīng)也稱為杠桿效應(yīng)，其存在是因?yàn)殡S著政府創(chuàng)新補(bǔ)貼投入，企業(yè)科技創(chuàng)新帶來的個(gè)人收益上升，縮小了與社會(huì)收益之間的差距，從而鼓動(dòng)企業(yè)加大科技創(chuàng)新的投入。

政府科研投入與企業(yè)科研投入存有“替代效應(yīng)”，企業(yè)研發(fā)投入受到政府資助直接或間接的影響。直接影響，即在企業(yè)研發(fā)投入規(guī)模一定時(shí)，隨著政府投入增加，企業(yè)減少自身研發(fā)投入。間接影響比如政府研發(fā)資助導(dǎo)致創(chuàng)新投入要素市場價(jià)格上漲，從而增加科研成本。唐欣、王震和張立華（2017），根據(jù)河北省時(shí)間序列數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)和高等院校對(duì)于政府的研發(fā)資助均使得企業(yè)研發(fā)投入出現(xiàn)了部分的擠出效應(yīng)。

企業(yè)科技研發(fā)投入和政府資助的關(guān)系還受到其他因素干擾。毛思琪（2019）認(rèn)為政府資助對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的擠出效應(yīng)受以下三種因素影響，企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利狀況會(huì)顯著減少這種擠出效應(yīng)，即負(fù)債越多、企業(yè)規(guī)模越大、盈利能力越大，政府補(bǔ)助對(duì)其科研投入的負(fù)向影響越低。

（二）內(nèi)生性

部分學(xué)者認(rèn)為其起決定因素具有內(nèi)生性。也就是政府對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新的財(cái)政支持受企業(yè)諸多因素影響。如企業(yè)的創(chuàng)新水平、稅收貢獻(xiàn)、規(guī)模與知名度、所有權(quán)性質(zhì)等。因此，政府在向企業(yè)提供科技創(chuàng)新支持時(shí)存在自主選擇，進(jìn)而導(dǎo)致政府科技投入內(nèi)生性問題存在。內(nèi)生性的存在，致使用一般的OLS估計(jì)法無法正確估計(jì)回歸方程。因此，這一方面的研究主要集中于解決內(nèi)生性問題。目前主要解決辦法有：工具變量法、DID法、傾向值匹配法和樣本選擇模型法。

翟海燕、董靜和汪江平（2015），以上海215家高科技企業(yè)為研究對(duì)象，選用Heckman樣本為選擇模型，去除政府投入產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，短期而言，政府科研補(bǔ)貼激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，但對(duì)于中長期，對(duì)企業(yè)的激勵(lì)表現(xiàn)十分有限。董靜和翟海燕等（2018），將上海3194家企業(yè)的非平衡面板數(shù)據(jù)作為樣本，采用傾向值匹配法（PSM），消除政府財(cái)政補(bǔ)貼內(nèi)生性問題，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，總體而言，政府科技補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)技術(shù)投入產(chǎn)生了積極影響。

從現(xiàn)有代表性研究而言，創(chuàng)新的政策效果仍然受到財(cái)政支持的影響，并且大多研究關(guān)注的是政府整體上的財(cái)政支持對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的沖擊。站在地方政府角度上的研究較少見。本文結(jié)合馬克思及中國特色社會(huì)主義創(chuàng)新思想，以企業(yè)微觀個(gè)體為研究對(duì)象，對(duì)政府財(cái)政資助與企業(yè)創(chuàng)新投入進(jìn)行實(shí)證分析。

二、相關(guān)概念界定與理論分析

（一）地方政府資助概念界定

地方政府財(cái)政支持是政府為了提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、增強(qiáng)創(chuàng)新實(shí)力的財(cái)政投入。主要針對(duì)產(chǎn)業(yè)共性和關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)，推動(dòng)地方科技結(jié)果轉(zhuǎn)化，加強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，達(dá)到加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新引導(dǎo)、強(qiáng)化地方科技創(chuàng)新支撐、發(fā)展環(huán)境建設(shè)與科技人才三方面功能。實(shí)現(xiàn)方式主要依靠一系列的政策工具與資金投入。

（二）地方財(cái)政資助與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系的理論分析

對(duì)當(dāng)前政府科技補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入造成影響的主要研究有以下三類：

第一，互補(bǔ)效應(yīng)。政府科技補(bǔ)貼可以作為企業(yè)研發(fā)的低成本投入，能減輕企業(yè)創(chuàng)新成本，能夠?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新起到積極作用。

第二，替代效應(yīng)。在企業(yè)研發(fā)投入達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，伴隨地方政府補(bǔ)貼加大，企業(yè)能夠縮小自身研發(fā)的投入。但政府研發(fā)補(bǔ)貼會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)新投入要素市場價(jià)格上漲，從而增加科研成本。gzslib202204011930

第三，混合效應(yīng)。在后期研究中發(fā)現(xiàn)，政府在資助企業(yè)的科技創(chuàng)新上，結(jié)果并非歸因于替代效應(yīng)或杠桿效應(yīng)，實(shí)際上其受內(nèi)外部種種因素影響。胡永健、周寄中（2009）發(fā)現(xiàn)，在政府投入額占企業(yè)研發(fā)總成本超過40%后，地方政府資助對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)由“互補(bǔ)效應(yīng)”轉(zhuǎn)化為“替代效應(yīng)”。柳學(xué)信、孔曉旭等（2019）發(fā)現(xiàn)，政府資助只正向影響國有企業(yè)的研發(fā)投入，消極影響非國有企業(yè)的研發(fā)投入。

本文關(guān)注研究財(cái)政科技創(chuàng)新補(bǔ)貼上的直接效應(yīng)，結(jié)合國內(nèi)學(xué)者眾多研究看，政府科技創(chuàng)新資助體現(xiàn)出的杠桿效應(yīng)要大于替代效應(yīng)，可以看出政府科技創(chuàng)新資助對(duì)企業(yè)的成本具有很明顯的互補(bǔ)作用。

三、地方財(cái)政資助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的實(shí)證分析

（一）樣本解釋

以研究樣本的可得性、可控性和代表性為依據(jù)，將研究對(duì)象選取為張江高科技園區(qū)的企業(yè)。張江高科技園區(qū)財(cái)政科技資助數(shù)據(jù)均來源于浦東新區(qū)財(cái)政局;企業(yè)科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)均來源于浦東新區(qū)統(tǒng)計(jì)局。剔除企業(yè)信息缺失嚴(yán)重以及存在比如企業(yè)總資產(chǎn)呈現(xiàn)負(fù)、員工人數(shù)記0等比較明顯的錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，將2013—2019年2984家企業(yè)，總共6846條觀測值的數(shù)據(jù)為最終樣本。

（二）變量的選擇和描述

被解釋變量采用當(dāng)前學(xué)術(shù)界的主流方法，使用企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)投入作為被解釋的變量。

關(guān)于解釋變量，核心解釋變量為企業(yè)獲得的政府科技補(bǔ)貼的總額。關(guān)于控制變量，借鑒張嘉怡和王璽（2015）等的研究結(jié)論，選取企業(yè)科技研發(fā)投入帶來影響的其他主要因子為控制變量，分別是年份、專利申請(qǐng)數(shù)、所屬行業(yè)、員工總數(shù)、企業(yè)年齡和納稅金額。

（三）模型構(gòu)建

本文選擇OLS估計(jì)法來解釋政府資助對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)投入造成的直接影響，模型表達(dá)的公式如下，其中Rdit為企業(yè)研發(fā)投入，Rdsubit企業(yè)收到的各種政府科技補(bǔ)貼，X'it對(duì)政府補(bǔ)貼有影響的各種可能的可觀測因素。

Rdit=α+βRdsubit+γX'it+uit

uit～N（0，δ2）

（四）實(shí)證分析

本文采用stata軟件處理數(shù)據(jù)，分析地方政府科技創(chuàng)新資助對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)投入造成的影響，得出結(jié)果：

由表3.3可知，促進(jìn)創(chuàng)新活動(dòng)補(bǔ)貼能以1%顯著地提高企業(yè)研發(fā)投入，以地方政府資助，能增加企業(yè)0.248單位研發(fā)投入。所以，旨在鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新、企業(yè)技術(shù)科技創(chuàng)新、專利申請(qǐng)等活動(dòng)的政府資助，能夠起到推動(dòng)企業(yè)科技研發(fā)投入取得的成效。

企業(yè)資產(chǎn)、員工規(guī)模均為1%顯著性水平對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)投入造成顯著正影響;企業(yè)年齡、稅收水平及企業(yè)性質(zhì)在10%顯著性水平對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)的投入造成了顯著影響。其中企業(yè)年齡是消極影響，另外兩因素是積極影響。但是，專利申請(qǐng)數(shù)沒有通過顯著性檢驗(yàn)。

四、結(jié)論及建議

通過實(shí)證研究得出，地方財(cái)政科技創(chuàng)新補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)投入有著顯著的積極影響，呈現(xiàn)出顯著互補(bǔ)效應(yīng)。但上海浦東新區(qū)財(cái)政政策設(shè)計(jì)和實(shí)施方面仍存在許多問題，對(duì)此本文作出如下建議：

（一）繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)科技創(chuàng)新的財(cái)政投入力度，首先，創(chuàng)建穩(wěn)定的對(duì)財(cái)政科技創(chuàng)新上的投入機(jī)制，擴(kuò)大專對(duì)科技創(chuàng)新資金的規(guī)模，使財(cái)政科技上的支出能夠穩(wěn)步增長;另外，充分利用好財(cái)政資金的作用，通過創(chuàng)新環(huán)境的優(yōu)化、創(chuàng)新資源的整合，來引導(dǎo)資本向高新科技技術(shù)產(chǎn)業(yè)的聚集。

（二）加強(qiáng)對(duì)成長型企業(yè)與中小企業(yè)的科技創(chuàng)新支持力度。首先，通過建立創(chuàng)投基金、財(cái)政專項(xiàng)資金等方式，激勵(lì)成長型企業(yè)與中小型企業(yè)的技術(shù)改造，鼓勵(lì)轉(zhuǎn)型升級(jí);另外，將成熟型企業(yè)與大型企業(yè)的輻射作用發(fā)揮出來，利用成果共享和技術(shù)共享的方式，推動(dòng)與成長型企業(yè)和中小企業(yè)共同發(fā)展。

（三）構(gòu)造以創(chuàng)新財(cái)政績效為導(dǎo)向的財(cái)政科技體系?？蓪⑵髽I(yè)的研發(fā)投入與創(chuàng)新績效作為其申請(qǐng)地方財(cái)政資助的主要依據(jù);然后對(duì)創(chuàng)新成果顯著的企業(yè)、國家級(jí)重大科技項(xiàng)目的財(cái)政給予重點(diǎn)支持。

（四）加強(qiáng)人才方面的建設(shè)。首先，設(shè)立主要為獎(jiǎng)補(bǔ)的財(cái)政鼓勵(lì)機(jī)制，招引高科技人才云集，建立人才激勵(lì)和培養(yǎng)計(jì)劃; 另外，著重從子女教育、住房、醫(yī)療條件、配偶就業(yè)等方面著手，建立一個(gè)能夠吸引人才的生態(tài)環(huán)境。

（作者單位：湖北科技學(xué)院 數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院）