其他綜合收益：“保穩(wěn)箱”抑或“收納箱”

【摘要】自2021年1月1日起所有適用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的非上市公司開始執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則， 在執(zhí)行過程中會遇到哪些矛盾和不適值得關(guān)注和思考。 以近年來其他綜合收益（OCI）占據(jù)利潤表1/3空間的“反常”現(xiàn)象為切入點(diǎn)， 首先簡要回顧與OCI相關(guān)金融工具準(zhǔn)則的變遷歷史， 剖析OCI的產(chǎn)生緣由; 然后， 分析新金融工具準(zhǔn)則在我國現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動運(yùn)用中遇到的困境和不足; 最后， 立足于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)， 就完善金融工具及投資會計(jì)準(zhǔn)則提出針對性改進(jìn)建議， 以更好發(fā)揮會計(jì)信息對社會經(jīng)濟(jì)的文明導(dǎo)向作用。

【關(guān)鍵詞】其他綜合收益;其他非流動性金融資產(chǎn);權(quán)益性投資;成本計(jì)量;公允價(jià)值計(jì)量

【中圖分類號】 F235.19? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2022）05-0059-5

一、引言

其他綜合收益（OCI）的出現(xiàn)與公允價(jià)值計(jì)量的廣泛引入及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域金融化程度的提高密切相關(guān)， 但究竟何為OCI、其性質(zhì)屬于損益類還是所有者權(quán)益類恐無確切答案。 連任兩屆國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）主席的漢斯·胡格沃斯特[1] 于2021年6月3日發(fā)表卸任演講時(shí)也坦言“無法準(zhǔn)確解釋什么是OCI”。 據(jù)國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）統(tǒng)計(jì)分析顯示， 2009① ～ 2020年我國非金融上市公司中OCI不為零的公司約占五六成， 但其金額僅占凈利潤的0.11%左右。 雖然金融保險(xiǎn)類上市公司中OCI不為零的公司占比較高（大約在95%以上）， 但此類公司僅占上市公司總數(shù)的2% ～ 4.5%。 可以合理預(yù)計(jì)， OCI占凈利潤的比例在非上市公司中更低。 可就是這樣一個(gè)“不知其為何物、無足輕重”的OCI卻占據(jù)了利潤表1/3的空間②， 僅在我國會計(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)十來年的OCI如此“喧賓奪主”， 這一現(xiàn)象值得我們審慎思考。

會計(jì)準(zhǔn)則作為社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)制度之一， 其制定和完善既要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的潮流， 也不能忽視所在國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)“土壤”。 正如我國2007年會計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于長期資產(chǎn)減值一旦計(jì)提不允許轉(zhuǎn)回、企業(yè)合并保留權(quán)益結(jié)合法的“例外規(guī)定”， 就是出于我國當(dāng)時(shí)市場發(fā)育水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)的考慮， 但其并沒有影響國際社會對我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)趨同的認(rèn)可， 反而認(rèn)為這可推廣到其他市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家。

自2021年1月1日起所有適用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的非上市公司開始執(zhí)行2017年修訂的金融工具會計(jì)準(zhǔn)則（簡稱“新金融工具準(zhǔn)則③”）在執(zhí)行過程中會遇到哪些矛盾和不適值得關(guān)注和思考。 本文正是以O(shè)CI上述“反常”現(xiàn)象為切入點(diǎn)， 首先通過回顧與OCI密切相關(guān)的金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的變遷歷程， 剖析其產(chǎn)生緣由; 其次， 分析新金融工具準(zhǔn)則在我國現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動運(yùn)用中可能遇到的困境和不足; 最后， 立足我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)， 就完善與OCI相關(guān)的金融工具及投資會計(jì)準(zhǔn)則提出相應(yīng)改進(jìn)建議。

二、OCI產(chǎn)生的緣由

OCI首次在會計(jì)準(zhǔn)則中被提及是在1985年12月美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布的《財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告： 財(cái)務(wù)報(bào)表要素》中， 該公告定義了資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、綜合收益（CI）等十個(gè)會計(jì)要素， 但并未直接定義OCI， 而是通過定義CI并將其倒軋而得④。 1997年， FASB發(fā)布《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則第130號： 報(bào)告綜合收益》（SFAS 130）， 明確了CI和OCI的列報(bào)要求。 在美、英等主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的影響下， 國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）對《國際會計(jì)準(zhǔn)則第1號： 財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》（IAS 1）進(jìn)行了多次修訂， 最終于2007年9月引入CI概念， 并于2011年6月明確了OCI的列報(bào)。

CI、OCI的列報(bào)要求之所以首先出現(xiàn)在美國， 與美國金融市場肥沃的“土壤”密不可分， 而其之所以逐漸成為國際會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)范和要求， 與美國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁勢頭及其對全球資本市場的引領(lǐng)和滲透密切相關(guān)。 會計(jì)作為通用的商業(yè)語言， 其國際化必定與經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、利益需求及率先制定的標(biāo)準(zhǔn)趨同[2] 。 在經(jīng)歷了多次由投機(jī)經(jīng)濟(jì)所導(dǎo)致的金融泡沫的洗禮后， 美國產(chǎn)生了一種與投機(jī)不可分割的經(jīng)濟(jì)[3，4] 。 投機(jī)經(jīng)濟(jì)與資本市場相互促進(jìn)、相互強(qiáng)化， 一方面使得以資本市場為核心的金融經(jīng)濟(jì)得以長足發(fā)展， 另一方面也催生和激化了一貫以如實(shí)反映現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動為己任的會計(jì)面臨的矛盾。 會計(jì)準(zhǔn)則制定者堅(jiān)持認(rèn)為企業(yè)會計(jì)應(yīng)如實(shí)報(bào)告經(jīng)營情況， 并提醒外部投資者注意公司盈余的不利變動; 而企業(yè)管理當(dāng)局認(rèn)為利潤波動會影響投資者對企業(yè)盈利能力的判斷， 并對公司股價(jià)產(chǎn)生負(fù)面影響。

這種矛盾早在1889年美國新澤西州修訂《公司法》時(shí)就已埋下種子， 其首開先河地“允許設(shè)立控股公司、允許企業(yè)持有其他企業(yè)的股票并通過行使表決權(quán)控制其他公司、允許以本公司的股票作為支付對價(jià)、允許公司董事會對本公司的股票進(jìn)行估值⑤”。 這一創(chuàng)舉在美國的快速傳播使非實(shí)體企業(yè)迎來了曙光， 美國企業(yè)由實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始轉(zhuǎn)向金融經(jīng)濟(jì)[3，4] 。 企業(yè)間相互持股及一家公司持有其他眾多公司的股票成為美國公司的常態(tài)， 企業(yè)持有的股票（股權(quán)投資）如何計(jì)價(jià)就成為相當(dāng)棘手的問題。 直到會計(jì)準(zhǔn)則制定者發(fā)現(xiàn)， 在歷史成本計(jì)量模式下越來越多的企業(yè)可以輕而易舉地實(shí)現(xiàn)“摘櫻桃”式盈余管理， 即企業(yè)選擇保留那些業(yè)績不佳的證券（因?yàn)楫?dāng)時(shí)尚未要求計(jì)提減值準(zhǔn)備）而出售已增值的證券以提高賬面會計(jì)利潤， 而采用市場價(jià)格計(jì)量可以較好地避免企業(yè)“摘櫻桃”， 且更符合會計(jì)信息的決策相關(guān)性要求。

然而， 會計(jì)準(zhǔn)則制定者多次提議的修改金融資產(chǎn)計(jì)量屬性由于均遭到企業(yè)界（尤其是金融界）的一致反對而未能付諸實(shí)施， 直到經(jīng)歷20世紀(jì)60年代末70年代初資本市場熊市， 《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第12號： 特定可交易權(quán)益性證券的會計(jì)處理》（SFAS 12）才得以發(fā)布， 規(guī)定流動性權(quán)益性證券采用公允價(jià)值計(jì)量并在利潤表中確認(rèn)漲跌損益、非流動性權(quán)益性證券價(jià)值變動直接計(jì)入所有者權(quán)益， 而未提及債券投資如何計(jì)量。 但是， 債券在美國社會經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位， 尤其是金融機(jī)構(gòu)持有的債券投資通常比權(quán)益性投資規(guī)模大， 且債券發(fā)行主體大多為各州政府， 而金融機(jī)構(gòu)大多采用攤余成本計(jì)量債券投資且不確認(rèn)減值損失， “摘櫻桃”式盈余管理再次引起新成立的FASB的警覺。

直到1991年年底， FASB發(fā)布了近乎在原地踏步的《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第107號： 金融工具公允價(jià)值的披露》（SFAS 107）， 要求企業(yè)在表外披露所持各類金融資產(chǎn)的市場價(jià)值。 而時(shí)任美國證監(jiān)會（SEC）首席會計(jì)師的沃爾特·舒爾茨竭力主張推行盯市會計(jì)， 于是FASB于1992年發(fā)布了一份征求意見稿——《提議采用公允價(jià)值計(jì)量債券和股票投資》。 但在收到的意見中， 大多認(rèn)為盯市會計(jì)會導(dǎo)致會計(jì)利潤波動而竭力反對。 FASB只得吸取此前的教訓(xùn)， 采用折中方案——設(shè)置OCI這一“收納箱”， 平衡投資者和企業(yè)管理層的利益[5] 。 1993年《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第115號： 債券和權(quán)益性證券的會計(jì)處理》（SFAS 115）發(fā)布， 其對金融資產(chǎn)的分類即為大家較熟悉的“金融資產(chǎn)三分類法”， 但對于三者之間如何劃分， 該公告并沒有提供清晰的界限和標(biāo)準(zhǔn)。 由于歸類為交易性金融資產(chǎn)極易引起利潤波動， 故大都將權(quán)益性證券投資歸為可供出售金融資產(chǎn)， 期望通過OCI“儲存”公允價(jià)值變動以擇時(shí)處置“釋放”O(jiān)CI， 轉(zhuǎn)而增加當(dāng)期利潤。 這些便成為國際金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的藍(lán)本。 “摘櫻桃”式盈余管理不僅沒有得到解決， 反而因“可供出售金融資產(chǎn)”的存在變得更為隱蔽， OCI的“收納箱”功能隨著20世紀(jì)末21世紀(jì)初衍生金融工具的盛行再次受到“重用”[5] 。

我國2006年版《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（舊CAS 22）明確： 在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資， 應(yīng)當(dāng)按照成本計(jì)量， 且不得指定為FVPL（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）。 可見， 這充分考慮了我國當(dāng)時(shí)實(shí)情， 為金融資產(chǎn)采用成本計(jì)量提供了“例外”原則⑥。 我國于2009年要求在利潤表中增列OCI和CI總額項(xiàng)目， 但并未對其定義和內(nèi)容進(jìn)行界定， 只是采取列舉方式要求在會計(jì)報(bào)表附注中披露OCI相關(guān)明細(xì)項(xiàng)目。 隨著IAS 1的修訂和生效（2012年）， 我國于2014年修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》（CAS 30）將上述在報(bào)表附注中披露的要求一舉轉(zhuǎn)為利潤表表內(nèi)列報(bào)要求， 并要求按照以后期間是否能重分類計(jì)入損益分為兩類詳細(xì)列報(bào)各明細(xì)項(xiàng)目⑦。 從此， 這個(gè)連正式定義都沒有、性質(zhì)亦不甚明了、只是為避免利潤波動及平衡投資者與企業(yè)（尤其是金融企業(yè)）管理當(dāng)局利益而“無奈”設(shè)置的OCI占據(jù)利潤表1/3的寶貴空間， 如此列報(bào)要求當(dāng)真考慮了我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)及絕大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動內(nèi)容和信息使用者的需求？ 這對企業(yè)行為和經(jīng)濟(jì)決策想要發(fā)揮怎樣的導(dǎo)向和示范作用？ 如此列報(bào)和披露要求是充分還是過度？ 這些問題都值得審慎思考。

三、瓦解“可供出售金融資產(chǎn)”能否解決實(shí)際困境？

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后， 各界認(rèn)識到原金融工具會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)分類的主觀性和隨意性， 導(dǎo)致企業(yè)大多將金融資產(chǎn)歸類為可供出售金融資產(chǎn)， 以發(fā)揮將其計(jì)入OCI的“蓄水池”調(diào)節(jié)作用。 隨即IASB與FASB聯(lián)手對金融工具會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行“堵漏式”修訂， 在歷經(jīng)多年討論及多份征求意見稿后， 于2014年發(fā)布正式稿并于2018年起生效。 為兌現(xiàn)《中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》（2010）的承諾， 我國于2017年修訂并發(fā)布新金融工具準(zhǔn)則， 考慮到執(zhí)行過程中可能的“難度”， 要求于2018年起分步推行， 2021年1月1日即是非上市公司執(zhí)行的最遲期限。

新金融工具準(zhǔn)則變化的核心內(nèi)容之一就是圍繞原可供出售金融資產(chǎn)展開的： 其一， 金融工具的分類標(biāo)準(zhǔn)由原來“基于企業(yè)管理當(dāng)局意圖”這一主觀標(biāo)準(zhǔn)改為“基于管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式及其合同現(xiàn)金流特征”這一較為客觀的標(biāo)準(zhǔn)， 以盡可能降低企業(yè)管理當(dāng)局操縱金融資產(chǎn)分類及重分類的空間， 也便于外部審計(jì)師基于較為客觀的標(biāo)準(zhǔn)對其分類的合理性和一致性進(jìn)行判斷; 其二， 將原可供出售金融資產(chǎn)按證券性質(zhì)分為其他債權(quán)投資和其他權(quán)益工具投資兩類， 并規(guī)定后者的公允價(jià)值變動部分計(jì)入OCI后永遠(yuǎn)不得再重分類計(jì)入當(dāng)期損益， 以試圖徹底阻斷OCI與會計(jì)利潤之間的“通道”。 以上方面正是原金融工具會計(jì)準(zhǔn)則極易被管理當(dāng)局操縱和受人詬病之處。 從準(zhǔn)則制定角度來看， 如此修訂可謂費(fèi)盡心力地試圖“根治”原準(zhǔn)則之不足。 但需要注意的是， 2014年修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（CAS 2）為與《國際會計(jì)準(zhǔn)則第28號： 在聯(lián)營和合營企業(yè)中的投資》（IAS 28）保持一致而將“三無”（沒有達(dá)到控制、共同控制、重大影響）權(quán)益性投資歸為金融資產(chǎn)， 執(zhí)行金融工具會計(jì)準(zhǔn)則， 而CAS 22對企業(yè)持有的無活躍市場（如非上市公司的）的權(quán)益性投資如何計(jì)量只字未提， 想必是其已經(jīng)由2014年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》（CAS 39）規(guī)范和解決了。

在我國當(dāng)前大力倡導(dǎo)“發(fā)展創(chuàng)投服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)， 探索國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)持股、跟投”的大政方針下⑧， 權(quán)益性投資比較常見， 且創(chuàng)投企業(yè)為分散風(fēng)險(xiǎn)， 其投資通常不會超過所投創(chuàng)業(yè)企業(yè)的20%， 雖然其有時(shí)也為所投企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)， 有時(shí)也會派駐董事， 但絕大多數(shù)情況下屬于“三無”權(quán)益性投資， 通常這類投資不僅持有期限長， 就其本質(zhì)而言也不具有交易性目的， 而且在所投企業(yè)成功IPO之前， 無法經(jīng)由公開市場獲得公允價(jià)值。 對照CAS 2、CAS 22， 只能將其分類為交易性金融資產(chǎn)或指定為其他權(quán)益工具投資， 可無論歸為哪一類， 均會存在以下困境：

其一， 由于缺乏活躍市場， 公允價(jià)值通常只能采用公允價(jià)值計(jì)量模型中可靠程度最低的第三層次估值模型得到。 于是公允價(jià)值的確定從“盯住市價(jià)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤岸⒆∧Ｐ汀盵5] ， 模型中任一參數(shù)極其細(xì)微的變動或人為調(diào)整都可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值和計(jì)入當(dāng)期利潤的公允價(jià)值變動損益虛高。

其二， 即使排除上述可能的機(jī)會主義， 每期末進(jìn)行公允價(jià)值估值也極不符合成本效益原則。

其三， 新增的“其他非流動性金融資產(chǎn)⑨”可能成為一扇新增“旋轉(zhuǎn)門”。 鑒于企業(yè)實(shí)際持有的上述股權(quán)投資顯然不具交易性目的， 可若將其指定為其他權(quán)益工具投資， 與之相關(guān)的OCI就再與利潤無緣， 對此， 兩權(quán)分離下的公司管理當(dāng)局顯然不甘， 于是只能在“交易性金融資產(chǎn)”與“其他權(quán)益工具投資”之外又新增一個(gè)報(bào)表項(xiàng)目——“其他非流動性金融資產(chǎn)”， 該項(xiàng)目包括所有持有期限在一年以上、以公允價(jià)值計(jì)量（不管能否直接可靠取得）且公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益的“三無”權(quán)益性投資。 據(jù)筆者對已執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的部分上市公司年報(bào)的解讀和分析， 在那些采用“PE基金+上市公司”并購模式或“先參后控”模式的公司中， 該項(xiàng)目的金額往往高達(dá)數(shù)十億元， 占總資產(chǎn)的10%以上， 高于交易性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資之和， 成為又一新增金融資產(chǎn)項(xiàng)目， 卻沒有明確對應(yīng)的會計(jì)科目， 其從哪些項(xiàng)目分析計(jì)算而來又極不透明——相當(dāng)于瓦解了“可供出售金融資產(chǎn)”卻又增加了一個(gè)新報(bào)表項(xiàng)目， 所不同的僅是其公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益。 由于該項(xiàng)目的金額大多通過估值模型得出， 其可靠性、可理解性、可審計(jì)性可想而知。

由此可見， 由IASB與FASB耗時(shí)幾年修訂的看似完美的金融工具準(zhǔn)則并不適用于我國企業(yè)（包括上市和非上市公司）持有非上市公司“三無”股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。 雖然從新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定“與其他權(quán)益工具投資相關(guān)的公允價(jià)值變動一旦計(jì)入OCI后永遠(yuǎn)不得進(jìn)利潤”的思路不難看出準(zhǔn)則制定者的良苦用心， 但其并非解決問題的根本之道， 也與我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)不甚吻合。

四、完善與金融投資相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的建議

通過上述對與OCI最密切相關(guān)的金融工具會計(jì)準(zhǔn)則變遷歷程的簡要回顧， 不難看出OCI是應(yīng)“保穩(wěn)箱”（防止利潤波動）功能和初衷而問世的， “專門用于歸集那些企業(yè)不希望在利潤表中予以反映的價(jià)值變動”的項(xiàng)目[5] ， 但其在實(shí)踐中往往淪為資產(chǎn)負(fù)債表觀下為保持利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表之間邏輯銜接關(guān)系的“收納箱”， 且成為盈余管理的合法化便捷通道。 雖然從準(zhǔn)則制定者角度來看新金融工具準(zhǔn)則已堵住該通道， 但我國企業(yè)在實(shí)施過程中依然遇到了上述困境， 其根本原因還是在于IASB⑩對金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的制定和修訂均是基于美、英等西方發(fā)達(dá)國家金融市場占主導(dǎo)的社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)[6] 。 因此， 我國在兌現(xiàn)“與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同和保持同步”承諾的過程中， 必須正視我國“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的大政方針、經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)及準(zhǔn)則執(zhí)行中可能面臨的困境和難題， 就與OCI密切相關(guān)的金融投資會計(jì)準(zhǔn)則而言， 本文建議進(jìn)行以下方面的改進(jìn)：

1. 修改CAS 22與CAS 2， 使權(quán)益性投資分類“無縫”銜接。 上文分析指出， 企業(yè)持有非上市公司的“三無”權(quán)益性投資在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中已較為常見， 其沒有活躍市場可以獲得公允價(jià)值， 通常也不具有交易性目的， 相反， 往往還要求（創(chuàng)投）企業(yè)持有相當(dāng)長一段時(shí)期且具備一定條件后才能退出或轉(zhuǎn)讓。 因此， 無論是從其經(jīng)濟(jì)特性還是持有目的來看， 將其分類為交易性金融資產(chǎn)或指定為其他權(quán)益工具投資均不恰當(dāng)， 而今徒增一個(gè)“其他非流動性金融資產(chǎn)”報(bào)表項(xiàng)目不僅無實(shí)際意義， 還可能降低會計(jì)信息質(zhì)量。 本文建議對CAS 22、CAS 2做如下修改（見圖1）： 首先， 對權(quán)益性投資進(jìn)行流動性判斷和區(qū)分。 對于非流動性權(quán)益投資， 應(yīng)按照對被投資地位影響程度的不同， 分別確認(rèn)為采用權(quán)益性（控制、共同控制、重大影響）和成本法（“三無”）核算的長期股權(quán)投資（相當(dāng)于恢復(fù)到2014年CAS 2修訂前的做法）; 對于流動性權(quán)益投資， 按照是否有活躍市場， 分別確認(rèn)為采用公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入公允價(jià)值變動損益的交易性金融資產(chǎn)和采用成本計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)（這類在現(xiàn)實(shí)中應(yīng)極為少見， 因?yàn)闆]有活躍市場就很難具有流動性）。

如此， 既可避免現(xiàn)實(shí)中對不能可靠取得公允價(jià)值的“三無”權(quán)益性投資無處“安放”的尷尬， 也可大大簡化權(quán)益性投資會計(jì)處理、精簡會計(jì)報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目， 使得會計(jì)計(jì)量和會計(jì)處理方法更具邏輯性[?]， 也可免去在現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)利用“金融資產(chǎn)”與“長期股權(quán)投資”之間的“巧妙切換”輕易達(dá)成盈余操縱之困擾[7] ， 同時(shí)為OCI項(xiàng)目“瘦身”提供了可能， 更重要的是這更符合我國經(jīng)濟(jì)活動的現(xiàn)實(shí)需求。 在沒有公開市場獲得公允價(jià)值的情況下均以成本計(jì)量， 這也與我國其他會計(jì)準(zhǔn)則（如投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換等）使用公允價(jià)值計(jì)量的要求和條件存在邏輯一致性， 用估價(jià)模型得到的公允價(jià)值及其假定條件、參數(shù)可在表外做補(bǔ)充披露。

2. 進(jìn)一步嚴(yán)格將債權(quán)性投資分類為其他債權(quán)投資（FVOCI）的條件。 依照CAS 22， 若債權(quán)性投資同時(shí)符合以下兩個(gè)條件， 則應(yīng)當(dāng)將其分類為FVOCI： （1）既以收取合同現(xiàn)金流為目標(biāo)， 又以出售為目標(biāo); （2）合同現(xiàn)金流符合僅限于本金及利息（SPPI）的測試。 本文認(rèn)為還應(yīng)增加條件（3）， 即有活躍市場（公允價(jià)值能可靠取得而非通過估值模型得出）。 只有同時(shí)具備上述三個(gè)條件才可將債權(quán)性投資分類為FVOCI， 否則， 只能以攤余成本計(jì)量。 同理， 債權(quán)性投資在不符合條件（1）（2）， 但必須符合條件（3）時(shí)才能被分類為交易性金融資產(chǎn)（FVPL）， 否則， 也只能以攤余成本計(jì)量。 也就是說， 凡是以公允價(jià)值計(jì)量， 就必須具備活躍市場這個(gè)基本條件， 這樣才能最大限度減少“盯住模型”可能存在的弊端， 進(jìn)而減少企業(yè)通過處置FVOCI資產(chǎn)釋放“蓄意儲存于OCI中的公允價(jià)值變動”增加當(dāng)期利潤的空間。

通過對權(quán)益性、債權(quán)性金融資產(chǎn)的上述改進(jìn)， 可大大減少分類或指定為FVOCI金融資產(chǎn)的內(nèi)容， OCI內(nèi)容也將大為精減和有規(guī)律可循， 可試著對OCI做出如下定義： 因金融市場價(jià)格因素（如股價(jià)、匯率、利率等）所導(dǎo)致金融資產(chǎn)（負(fù)債）持有期間價(jià)值變動而暫時(shí)不計(jì)入當(dāng)期損益的部分。

3. 在利潤表中增設(shè)“金融投資性資產(chǎn)處置損益”項(xiàng)目、刪除OCI明細(xì)項(xiàng)目。 為區(qū)別于金融資產(chǎn)及長期股權(quán)投資持有期間投資收益具有可重復(fù)性等特性， 應(yīng)增設(shè)“金融投資性資產(chǎn)處置損益”項(xiàng)目以反映除交易性金融資產(chǎn)以外的其他所有金融投資性資產(chǎn)的處置損益[8] ， 且將該項(xiàng)目與“資產(chǎn)處置損益”均置于“營業(yè)利潤”下方， 而不應(yīng)作為營業(yè)利潤的組成部分， 這才與倡導(dǎo)企業(yè)致力于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)吻合。 鑒于OCI所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容及其在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中的地位和金額遠(yuǎn)未達(dá)到“重要”程度， 本文建議在“凈利潤”下方僅設(shè)置“其他綜合收益”和“綜合收益”兩行， 刪除在主表中列報(bào)OCI明細(xì)項(xiàng)目的要求， 可在報(bào)表附注予以詳細(xì)披露。 如此， 既可防止OCI“喧賓奪主”地浪費(fèi)利潤表的寶貴空間資源， 也可使利潤表內(nèi)容與名稱相吻合。

會計(jì)信息具有對經(jīng)濟(jì)行為、決策和社會文明的導(dǎo)向作用， 在我國倡導(dǎo)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景下， 切不可讓在業(yè)績考核中發(fā)揮至關(guān)重要作用的利潤表被金融導(dǎo)向的會計(jì)準(zhǔn)則帶偏。

【 注 釋 】

① OCI在我國會計(jì)準(zhǔn)則中正式出現(xiàn)始于2009年， 財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號》（財(cái)會[2009]8號）要求在利潤表“每股收益”項(xiàng)下增列“其他綜合收益”和“綜合收益”項(xiàng)目， 此后我國會計(jì)準(zhǔn)則多次對其列報(bào)進(jìn)行規(guī)范和要求（2014年、2018年、2019年）。

② 按《一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式》（2019）， 利潤表包括綜合收益（CI）總額項(xiàng)目在內(nèi)共有39行， 其中與OCI相關(guān)的項(xiàng)目有13行。

③ 新金融工具準(zhǔn)則包括：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS 22）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（CAS 23）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)》（CAS 24）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》（CAS 37）。

④ 該公告指出， CI是指特定會計(jì)期間內(nèi)與所有者無關(guān)的交易或事項(xiàng)引起的權(quán)益變動， 如未實(shí)現(xiàn)的利得和損失等， CI包括凈利潤和OCI。

⑤ 在如今看來， 如此常見的做法在120多年前都是禁止和難以想象的， 即不允許企業(yè)持有其他公司的股票來控制這些公司、不允許以本公司的股票作為購買其他公司股權(quán)的支付對價(jià)、不允許公司董事會對本公司的股票進(jìn)行估值。

⑥ 直到2007年由IASB修訂出臺的IAS 1中才首次提出CI概念及OCI列報(bào)要求， 故我國舊CAS 22中并未出現(xiàn)OCI概念， 而是采用“資本公積——其他資本公積”作為那些不能直接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損失項(xiàng)目的歸宿。

⑦ 金融工具、收入等會計(jì)準(zhǔn)則的修訂和執(zhí)行對報(bào)表列報(bào)有影響， 故我國于2018年、2019年分別對CAS 30進(jìn)行了細(xì)微修改， 但對OCI的列報(bào)要求未發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。

⑧ 《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2016]53號）、證監(jiān)會《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（2018年發(fā)布， 2020年修訂）。

⑨ 見《一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式》（2019）對“其他非流動金融資產(chǎn)”項(xiàng)目的說明。

⑩ 雖然2001年IASB由IASC改組而來時(shí)的目標(biāo)是要提高其獨(dú)立性、專業(yè)性及各大洲間的代表性和平衡性， 其采取了與FASB類似的組織模式， 受托人和理事會處于中心地位， 2008年金融危機(jī)后又成立了監(jiān)事會。 其中， 受托人是國際金融界專家， 監(jiān)事會成員由國際證券委員會及美證券交易委員會負(fù)責(zé)人、歐盟相關(guān)部門專員、日金融服務(wù)局負(fù)責(zé)人組成， 雖然其不直接參與理事會準(zhǔn)則制定工作， 但具有廣泛決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)， 由此不難理解金融界對IASB準(zhǔn)則制定的影響。 參見本哈德·裴仁斯等[6] ， P36-38。

11 按照本文修改建議， 即可省卻“其他權(quán)益工具投資”“其他非流動金融資產(chǎn)”項(xiàng)目， 也可大為精減“其他綜合收益”所含內(nèi)容和項(xiàng)目， 還能使得具有控制、共同控制、重大影響的長期股權(quán)投資均采用權(quán)益法核算， 更符合邏輯一致性， 同時(shí)解決合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表因后續(xù)計(jì)量不一致而需調(diào)整的問題。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[1] 漢斯·胡格沃斯特.國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會主席漢斯發(fā)表卸任演講[EB/OL].https： //www.casc.org.cn/2021/0628/218414.shtml， 2021-06-28.

[2] 吳大新.國際資本規(guī)則之爭的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析——以歐洲會計(jì)一體化進(jìn)程為例[ J].歐洲研究，2012（6）：120 ～ 140+167.

[3] 勞倫斯·E.米切爾著.錢峰譯.美國的反?。航鹑谌绾螇旱箤?shí)業(yè)[M].北京：東方出版社，2011.

[4] 埃茲拉·沃瑟曼·米切爾著.賈希凌等譯.投機(jī)時(shí)代：美國金融的崛起[M].上海： 上海遠(yuǎn)東出版社，2019.

[5] 托馬斯·金著.周華，吳晶晶譯.會計(jì)簡史[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2018.

[6] 本哈德·裴仁斯，約哈姆·蓋森，魯爾夫·烏沃·弗拜爾等.國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——闡釋和應(yīng)用（第三版）[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2019.

[7] 繆艷娟，吳慧.投資收益為何變?yōu)榕ぬ潪橛哪Хò簦俊诤Ｄ系V業(yè)的案例分析[ J].會計(jì)之友，2021（3）：97 ～ 102.

[8] 繆艷娟，吳慧.投資收益的性質(zhì)和列報(bào)——兼論IASB《一般列報(bào)和披露（征求意見稿）》[ J].財(cái)務(wù)與會計(jì)，2020（19）：43 ～ 47.