我國(guó)電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究

張碩，王琪，袁明珠

(北京電力交易中心，北京 100031)

電力交易合規(guī)管理是國(guó)家合規(guī)管理建設(shè)的重要組成部分，是國(guó)家治理現(xiàn)代化的重要內(nèi)容。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一部署和安排，合規(guī)管理建設(shè)工作加速推進(jìn)，在國(guó)有大型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)先行開展試點(diǎn)。因此，開展電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究和實(shí)踐探索，是順應(yīng)國(guó)家治理現(xiàn)代化的要求，是國(guó)家合規(guī)管理建設(shè)的重要內(nèi)容，是保障電力市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展的必然要求，也是電力交易機(jī)構(gòu)自身長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的需要。

目前，企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域已經(jīng)有了一定的理論研究和實(shí)踐基礎(chǔ)。在理論方面，文獻(xiàn)[1]通過統(tǒng)計(jì)指數(shù)理論構(gòu)建了商業(yè)銀行的合規(guī)指數(shù)，從而反映其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。文獻(xiàn)[2]在分析銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上，提出了一種銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的評(píng)價(jià)方法。文獻(xiàn)[3]闡述了銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理要把握的關(guān)鍵關(guān)系與重點(diǎn)環(huán)節(jié)。文獻(xiàn)[4]對(duì)多家證券公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行調(diào)研，總結(jié)提出了適應(yīng)于我國(guó)證券公司的多種合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理模式。文獻(xiàn)[5]分析了在大數(shù)據(jù)背景下，金融行業(yè)在合規(guī)管理過程中所面臨隱私問題的來(lái)源與解決對(duì)策。文獻(xiàn)[6]從需求風(fēng)險(xiǎn)、供給風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)保險(xiǎn)公司的集中采購(gòu)管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，使用主成分分析法獲得了各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重。文獻(xiàn)[7]調(diào)研了我國(guó)保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管理的現(xiàn)狀，建立了保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系并確定了各指標(biāo)的權(quán)重。文獻(xiàn)[8-9]探討了企業(yè)合規(guī)管理與政府監(jiān)管的關(guān)系，分析了政府若過分介入企業(yè)合規(guī)管理可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及防范方法。在實(shí)踐方面，東方電氣、招商局集團(tuán)及中國(guó)石油等公司從完善合規(guī)企業(yè)文化、健全企業(yè)合規(guī)管理制度、應(yīng)用企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、開展合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理體系建設(shè)等方面作出了積極有效的探索和嘗試。

這些理論和實(shí)踐都為電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)管理建設(shè)提供了有益借鑒，創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件。但這些研究主要集中在銀行、證券、保險(xiǎn)等金融行業(yè)，關(guān)于電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究卻很少。因此，本文根據(jù)我國(guó)電力市場(chǎng)化的實(shí)際進(jìn)程，闡述現(xiàn)階段電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的概念與來(lái)源，從戰(zhàn)略發(fā)展、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)管理與人員管理的角度出發(fā)，對(duì)電力交易機(jī)構(gòu)面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)全面地進(jìn)行了梳理。同時(shí)，建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與分級(jí)模型并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

1 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1 合規(guī)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

“合規(guī)”一詞最先被廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)，指“使銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與法律管制及內(nèi)部規(guī)則保持一致”[10]。在2018年國(guó)務(wù)院國(guó)資委頒布的《中央企業(yè)合規(guī)管理指引(試行)》中，“合規(guī)”被定義為“中央企業(yè)及其員工的經(jīng)營(yíng)管理行為符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)準(zhǔn)則和企業(yè)章程、規(guī)章制度以及國(guó)際條約、規(guī)則等要求”[11]。

“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”的概念最早也源自于銀行業(yè)。在“合規(guī)”概念逐漸延伸至上市公司后，“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”有了更為廣泛的含義。在《中央企業(yè)合規(guī)管理指引(試行)》中，“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”指“中央企業(yè)及其員工因不合規(guī)行為，引發(fā)法律責(zé)任、受到相關(guān)處罰、造成經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)損失以及其他負(fù)面影響的可能性”。

1.2 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)規(guī)范

本文將電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)定義為“電力交易機(jī)構(gòu)因違反相關(guān)合規(guī)規(guī)范導(dǎo)致的法律制裁、行政處罰、財(cái)產(chǎn)損失與聲譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)等”。電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)規(guī)范如表1所示，各合規(guī)規(guī)范的具體如下。

表1 電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)規(guī)范

(1)國(guó)家能源行業(yè)的法律、法規(guī)。國(guó)家能源行業(yè)的法律、法規(guī)是國(guó)家有明文規(guī)定的規(guī)范性文件，是電力交易合規(guī)的基本要求。

(2)國(guó)家能源發(fā)展的戰(zhàn)略、規(guī)劃。國(guó)家能源發(fā)展的戰(zhàn)略、規(guī)劃代表著國(guó)家意志，是電力交易機(jī)構(gòu)需要遵循的規(guī)范性要求。例如，國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略、綠色能源戰(zhàn)略。

(3)電力行業(yè)相關(guān)規(guī)程、標(biāo)準(zhǔn)。電力行業(yè)相關(guān)規(guī)程、標(biāo)準(zhǔn)是電力交易機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)過程中需要遵循的前提條件。

(4)電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則。電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則代表了市場(chǎng)參與各方的意志，是各方需要共同遵守的規(guī)范性文件。

(5)電力市場(chǎng)監(jiān)管辦法及其指引。電力交易機(jī)構(gòu)需要接受政府依法對(duì)電力市場(chǎng)的監(jiān)管，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使監(jiān)管權(quán)力的依據(jù)和要求就是監(jiān)管辦法及其指引。

(6)黨風(fēng)廉政建設(shè)要求。這是黨對(duì)電力交易機(jī)構(gòu)及其工作人員行為準(zhǔn)則的要求，體現(xiàn)出從嚴(yán)治黨的基本原則。

(7)利用特殊地位謀取利益，沒有明確限定但容易引起社會(huì)不良反響的行為。這是比較模糊也容易引起爭(zhēng)議的“規(guī)”。衡量的標(biāo)準(zhǔn)是否同時(shí)具備以下兩個(gè)判據(jù)：一是是否利用特殊地位，即電力交易機(jī)構(gòu)代表國(guó)家針對(duì)市場(chǎng)、社會(huì)及個(gè)人的行為；二是是否引起“社會(huì)不良反響”，即行為是否造成聲譽(yù)損失。

1.3 電力交易合規(guī)機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

分析電力市場(chǎng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)成因，可以幫助運(yùn)營(yíng)人員找到有效解決風(fēng)險(xiǎn)問題的途徑。電力交易合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)成因可以分為以下幾類。

(1)外部交易行為。由于電力市場(chǎng)主體的違規(guī)交易行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)電力交易機(jī)構(gòu)有監(jiān)測(cè)、分析和上報(bào)責(zé)任。

(2)不同位置視角。由于位置視角不同導(dǎo)致對(duì)問題的理解和處置的方法不同帶來(lái)的不一致風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)需要根據(jù)位置視角不同區(qū)別處置。

(3)根本利益驅(qū)動(dòng)。由于電力市場(chǎng)主體、電網(wǎng)企業(yè)、電力交易機(jī)構(gòu)及其個(gè)人的利益驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)需要根據(jù)利益主體不同區(qū)別處置。

(4)模糊政策解讀。由于政策、規(guī)則細(xì)致度不夠?qū)е聦?duì)相關(guān)要求的理解不同，從而形成操作流程、方法上的不同。這類風(fēng)險(xiǎn)需要通過加強(qiáng)溝通交流、細(xì)化規(guī)則條款來(lái)規(guī)避。

(5)合規(guī)意識(shí)不夠。由于電力交易機(jī)構(gòu)及其工作人員對(duì)合規(guī)的認(rèn)識(shí)不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)通過加強(qiáng)宣傳教育、宣貫培訓(xùn)、應(yīng)急演練、流程管控等方法規(guī)避。

(6)責(zé)權(quán)主體不一。由于電力交易機(jī)構(gòu)的權(quán)力無(wú)法有效履行相關(guān)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)可以通過事前申明、備案、上報(bào)等方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性與目標(biāo)

2.1 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理必要性

從電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理新要求來(lái)看，自中發(fā)【2015】9號(hào)文頒布以來(lái)，大量市場(chǎng)主體進(jìn)入市場(chǎng)，電力市場(chǎng)化規(guī)?？涨皦汛?，交易電量大幅增加。對(duì)于電力交易機(jī)構(gòu)而言，交易組織變得更加錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)主體行為監(jiān)管的難度也明顯增加，因此只有對(duì)電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)管理體制設(shè)立更高的要求，才能有序健康地推動(dòng)電力市場(chǎng)化改革的進(jìn)度。

從中央企業(yè)合規(guī)管理新形勢(shì)來(lái)看，《中央企業(yè)合規(guī)管理指引(試行)》指出：“將各個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理行為作為合規(guī)對(duì)象，要求企業(yè)開展包擴(kuò)制度制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、合規(guī)審查、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、責(zé)任追究、考核評(píng)價(jià)、合規(guī)培訓(xùn)等有組織的、有計(jì)劃的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)”。這對(duì)于電力交易機(jī)構(gòu)而言，不僅要成立正式的合規(guī)管理組織體系，還要建設(shè)科學(xué)的電力交易風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)監(jiān)測(cè)體系，從而有效地規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

從電力交易機(jī)構(gòu)內(nèi)外部環(huán)境新變化來(lái)看，電力交易機(jī)構(gòu)在成立時(shí)旨在為市場(chǎng)提供是電力交易服務(wù)，而電力交易服務(wù)質(zhì)量的好壞不僅直接決定了其在與其它電力交易機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中的地位，同時(shí)也直接決定了其未來(lái)發(fā)展的前景。電力交易機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立后，為了保障自身發(fā)展需要，更應(yīng)建立來(lái)自內(nèi)外部的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制，督促其公平公正地行使電力交易職責(zé)，更好地維護(hù)與保障其長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的需要。

綜上所述，面對(duì)日益嚴(yán)格、規(guī)范的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理要求，電力交易機(jī)構(gòu)有必要建立完善的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。具體而言，電力交易機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)其自身、業(yè)務(wù)運(yùn)行以及人員管理等方面可能面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)做出系統(tǒng)全面的梳理、分析和評(píng)估，加強(qiáng)對(duì)各類合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管控，使其順應(yīng)改革要求，保持持續(xù)發(fā)展和平穩(wěn)運(yùn)行。

2.2 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

為了全面高效地做好合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，電力交易機(jī)構(gòu)必須分析法規(guī)和監(jiān)管要求，結(jié)合自身實(shí)際，明確合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。根據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)演變進(jìn)程，可以將電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)分為3個(gè)層次。

(1)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，構(gòu)建良好企業(yè)合規(guī)文化

培育倡導(dǎo)合法合規(guī)文化，提高全體工作人員的法律法規(guī)意識(shí)，確保其業(yè)務(wù)行為不違背國(guó)家相關(guān)部門的法律法規(guī)，遵守職業(yè)道德。同時(shí)，需要加強(qiáng)員工遵紀(jì)守法意識(shí)，加強(qiáng)電力交易機(jī)構(gòu)內(nèi)部的法律法規(guī)宣傳，是否存在法律法規(guī)隱患的問題和風(fēng)險(xiǎn)能夠主動(dòng)被發(fā)現(xiàn)。在機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)全民守法的局面，既可以減低合法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理成本，又可以有效地避免違法違紀(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而實(shí)現(xiàn)合法合規(guī)的管理目標(biāo)。

(2)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)事件產(chǎn)生

電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制應(yīng)能夠提示和提前預(yù)防合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)將各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)細(xì)化到各業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)流程中去，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)征兆時(shí)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并通過制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，引導(dǎo)公司及全體員工的經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)操作行為符合法律、法規(guī)和規(guī)則的要求，促進(jìn)電力交易機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)運(yùn)作。通過建立合規(guī)管理機(jī)制，增強(qiáng)電力交易機(jī)構(gòu)自我約束能力和合規(guī)管理能力，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

(3)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，將損失與影響降至最低

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)含在機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，比如電力交易機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過程中存在一些不符合國(guó)家法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)；公司內(nèi)部管理存在的決策制定、規(guī)章制度制定及執(zhí)行過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)；在機(jī)構(gòu)設(shè)立、撤銷、戰(zhàn)略合作等過程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)；還有信息技術(shù)安全隱患、客戶投訴等風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)了上述可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)能將公司的損失程度降至最低。

3 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建

3.1 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建原則

為了保證電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的科學(xué)性、全面性與可擴(kuò)展性，本文基于我國(guó)電力市場(chǎng)化改革的最新進(jìn)展及電力交易機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，研究提出了構(gòu)建合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)應(yīng)遵循的基本原則。

(1)適度從緊、全面覆蓋。當(dāng)前，我國(guó)《電力法》等與電力行業(yè)密切相關(guān)的法律法規(guī)正在修訂和完善，電力市場(chǎng)化交易在適用法律方面存在一定的模糊性，對(duì)電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防控需要適度從緊。因此，合規(guī)管理相對(duì)于其他而言，應(yīng)具有強(qiáng)制性，任何人都必須服從。同時(shí)，合規(guī)管理不僅僅需要合規(guī)管理部門以及合規(guī)負(fù)責(zé)人參與，還必須堅(jiān)持將合規(guī)要求覆蓋各業(yè)務(wù)領(lǐng)域、各部門、各級(jí)機(jī)構(gòu)、全體員工，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督全流程。從而將合規(guī)要求和理念植入員工職業(yè)道德和自覺性層面，以保證合規(guī)管理體系的有效運(yùn)行。

(2)預(yù)判為先、防范為主。電力交易機(jī)構(gòu)在識(shí)別、分析和評(píng)估合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)過程中，需要對(duì)電力體制改革趨勢(shì)及其帶來(lái)的影響做出一定程度地預(yù)見，確保所識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)、制定的方法、措施和策略在電力體制持續(xù)深化，電力交易機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立乃至完全獨(dú)立后繼續(xù)可用。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)在于事前防范，電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)乎交易機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，因此電力交易機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循前置防范原則，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)提前進(jìn)行全面梳理和識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和危害程度等進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評(píng)估，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，實(shí)施前置化的風(fēng)險(xiǎn)防范。

(3)具體適用、持續(xù)發(fā)展。目前各地的電力交易機(jī)構(gòu)在交易流程、交易品種等方面并不完全相同，電力交易機(jī)構(gòu)在制定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理措施時(shí)，并無(wú)完全相同的模式可以套用，務(wù)必結(jié)合自身及所在地區(qū)實(shí)際，制定符合本地實(shí)際的管理方案，要把加強(qiáng)合規(guī)管理作為企業(yè)主要負(fù)責(zé)人履行推進(jìn)法治建設(shè)第一責(zé)任人職責(zé)的重要內(nèi)容，建立全員合規(guī)責(zé)任制，明確管理人員和各崗位員工的合規(guī)責(zé)任并督促有效落實(shí)。同時(shí)，應(yīng)建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，保證體系的可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)合規(guī)管理核心價(jià)值。

3.2 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)具體內(nèi)容

本文從國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)、電力市場(chǎng)化改革相關(guān)政策、電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則、電力市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)行為規(guī)范等方面出發(fā)，采取流程分析法對(duì)電力交易機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略發(fā)展、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)管理和人力資源等方面進(jìn)行分析，梳理確定電力交易機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立后存在的各類合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，具體如圖1所示。

圖1 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1 戰(zhàn)略發(fā)展合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

電力交易機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)包括發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與體制改革風(fēng)險(xiǎn)。

(1)發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：電力交易機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略定位與國(guó)家方針政策、市場(chǎng)需求、行業(yè)趨勢(shì)等外部要求不完全符合可能導(dǎo)致的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)體制改革風(fēng)險(xiǎn)：電力交易機(jī)構(gòu)由電網(wǎng)企業(yè)絕對(duì)控股向相對(duì)獨(dú)立、完全獨(dú)立規(guī)范運(yùn)作方向發(fā)展是必然趨勢(shì)。由此，電力交易機(jī)構(gòu)的獨(dú)立會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)定位、人員編制、運(yùn)行費(fèi)用、與電網(wǎng)公司的業(yè)務(wù)關(guān)系、與調(diào)控中心的協(xié)調(diào)等方面產(chǎn)生重要影響。在當(dāng)前電力市場(chǎng)化改革路徑尚未最后定型的情況下，電力交易機(jī)構(gòu)面臨著體制改革發(fā)展不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

電力交易機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)指的是電力交易機(jī)構(gòu)按照既定的電力交易規(guī)則組織開展電力市場(chǎng)交易業(yè)務(wù)時(shí)存在的不確定因素導(dǎo)致的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，具體如下。

(1)行業(yè)適用風(fēng)險(xiǎn)：指電力交易機(jī)構(gòu)在按照市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則確定的業(yè)務(wù)流程、交易模式、交易品種等組織開展電力市場(chǎng)交易后，在適應(yīng)電力行業(yè)發(fā)展方面可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。例如，電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制如何有效保持中長(zhǎng)期投資激勵(lì)、保持電力適度超前于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)、促進(jìn)電力行業(yè)的健康發(fā)展。

(2)政策適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)：指電力交易機(jī)構(gòu)在按照市場(chǎng)規(guī)則確定的業(yè)務(wù)流程、交易品種組織開展電力市場(chǎng)交易，對(duì)規(guī)則條款及其效果與國(guó)家相關(guān)政策要求是否存在偏差甚至違背的風(fēng)險(xiǎn)。電力交易機(jī)構(gòu)由責(zé)任及時(shí)發(fā)現(xiàn)政策適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，并向政府相關(guān)部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)政策適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的具體體現(xiàn)與可能危害。

(3)程序合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：指電力交易機(jī)構(gòu)在履行其所承擔(dān)的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則等起草、操作執(zhí)行過程中，由于事先沒有預(yù)見問題、工作過程遺漏等原因，導(dǎo)致未按相關(guān)規(guī)定要求履行好相關(guān)審核、報(bào)備等程序或流程所產(chǎn)生的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

(4)技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)：指電力交易機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定開發(fā)了相應(yīng)的支持系統(tǒng)，所開發(fā)及應(yīng)用的技術(shù)支持系統(tǒng)是否符合相應(yīng)電力交易規(guī)則要求、系統(tǒng)開發(fā)過程是否履行了相關(guān)的程序、流程是否完備、技術(shù)系統(tǒng)是否得到相應(yīng)的信息系統(tǒng)安全等資格認(rèn)證以及相應(yīng)的技術(shù)培訓(xùn)開展?fàn)顩r等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)費(fèi)用支持風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)文件規(guī)定，電力交易機(jī)構(gòu)不以營(yíng)利為目的，在市場(chǎng)建設(shè)起步初期，原則上不向市場(chǎng)主體收取交易手續(xù)費(fèi)，日常運(yùn)行所需要的資金由母公司或股東根據(jù)出資比例進(jìn)行分?jǐn)?；待條件成熟后，可向市場(chǎng)成員合理收取費(fèi)用，如注冊(cè)費(fèi)、年費(fèi)、交易成交手續(xù)費(fèi)等，維持電力交易機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行。由于電力市場(chǎng)建設(shè)需要經(jīng)歷一段較長(zhǎng)時(shí)間的歷程，電力交易機(jī)構(gòu)的收費(fèi)方式與改革進(jìn)程不一定完全匹配，而交易費(fèi)率的確定涉及發(fā)改委、財(cái)政部等多個(gè)部委，能不能收、夠不夠用存在不確定因素，因此可能導(dǎo)致收入不足以支撐完全獨(dú)立的交易機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。費(fèi)用支持風(fēng)險(xiǎn)即指電力交易機(jī)構(gòu)在支撐運(yùn)營(yíng)以及使用途徑等方面的費(fèi)用不確定因素。

(6)“三公”政策風(fēng)險(xiǎn)：由于當(dāng)前電力交易尚處于計(jì)劃與市場(chǎng)并存的過渡階段，“三公”調(diào)度交易依然是一項(xiàng)涉及網(wǎng)廠關(guān)系與公平公正的重要要求，要求電力交易機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持公開、公平、公正原則，處理電力交易相關(guān)業(yè)務(wù)，適應(yīng)各個(gè)電力交易市場(chǎng)主體要求?！叭闭唢L(fēng)險(xiǎn)即指由于發(fā)生與“三公”政策要求不符合的行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在交易撮合中歧視對(duì)待部分售電公司，特別是與電網(wǎng)公司自有供電公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的售電公司。

(7)市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)：電力交易規(guī)則規(guī)定了參與電力市場(chǎng)交易的電廠、微網(wǎng)、大用戶等多個(gè)市場(chǎng)主體，但必須符合相應(yīng)的準(zhǔn)入條件。市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)即指電力交易機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)主體的準(zhǔn)入、退出以及相應(yīng)的協(xié)議簽訂等方面存在的流程、標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間、廉政等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.3 市場(chǎng)管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

電力交易機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指的是電力交易機(jī)構(gòu)在開展日常運(yùn)營(yíng)過程中，由于市場(chǎng)管理不到位導(dǎo)致的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

(1)規(guī)則執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易機(jī)構(gòu)在電力交易業(yè)務(wù)開展過程遺漏、忽視或未能嚴(yán)格執(zhí)行相應(yīng)的電力交易規(guī)則所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)法規(guī)以及政策之間存在滯后沖突的情形，如電改新政策與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際存在偏離，市場(chǎng)化交易環(huán)節(jié)增多，可能導(dǎo)致交易機(jī)構(gòu)在執(zhí)行規(guī)則時(shí)出現(xiàn)違規(guī)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是指電力交易機(jī)構(gòu)在對(duì)電力交易市場(chǎng)中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、分析和控制等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定要求，按照“誰(shuí)運(yùn)營(yíng)，誰(shuí)監(jiān)測(cè)”的要求，電力交易機(jī)構(gòu)必須履行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的職責(zé)，需要建立系統(tǒng)、科學(xué)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、分析和控制體系，具備相應(yīng)的監(jiān)測(cè)能力，遵循規(guī)定的流程開展風(fēng)險(xiǎn)管理，必要時(shí)要上升到法律層面，通過立法讓電力交易機(jī)構(gòu)減少自身合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)安全運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易過程中可能發(fā)生的對(duì)電力系統(tǒng)和電力市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行等方面的風(fēng)險(xiǎn)影響。例如因?yàn)殡娏灰踪?gòu)售雙方未嚴(yán)格執(zhí)行檢修、線路等可靠性管理規(guī)則要求，導(dǎo)致美國(guó)加州和紐約相繼發(fā)生大停電。

(4)信息管理風(fēng)險(xiǎn)：信息管理風(fēng)險(xiǎn)是指電力交易機(jī)構(gòu)在信息披露、發(fā)布、上報(bào)等方面在披露內(nèi)容、時(shí)間、流程、方式等方面未能滿足政府相關(guān)部門、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在電力市場(chǎng)環(huán)境下，市場(chǎng)主體及社會(huì)各方對(duì)信息披露情況十分敏感，因此信息管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)需要做好相關(guān)預(yù)案并要格外小心處置。

(5)信息保密風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易機(jī)構(gòu)在信息安全與商業(yè)秘密保護(hù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際過程中，一般將信息保密風(fēng)險(xiǎn)與信息披露管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行融合，兼具滿足兩方面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，后文統(tǒng)稱為“信披保密合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”。

(6)交易管理風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易機(jī)構(gòu)在管理電力交易市場(chǎng)、收取交易費(fèi)用等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。例如存在部分濫收費(fèi)用、附加不合理交易條件等限制競(jìng)爭(zhēng)行為。為了規(guī)避市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)，可以采用開展電力市場(chǎng)化交易培訓(xùn)等措施；交易費(fèi)用的收取則必須符合相關(guān)交易規(guī)則和法律法規(guī)規(guī)定。

(7)履約信用管理：是指電力交易機(jī)構(gòu)在對(duì)市場(chǎng)主體進(jìn)行信用評(píng)估和管理，在電力交易執(zhí)行過程中確保已達(dá)成的交易如約完成等方面的風(fēng)險(xiǎn)。因電力現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，如因波動(dòng)較大致使電力購(gòu)售雙方存在履約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，電力交易機(jī)構(gòu)應(yīng)在交易規(guī)則制定以及金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面開展探索研究。

(8)社會(huì)輿情風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易機(jī)構(gòu)在管理電力交易業(yè)務(wù)過程中由于某些負(fù)面事件或認(rèn)知差異等情形，引發(fā)社會(huì)公眾討論，造成社會(huì)負(fù)面輿論的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)輿情風(fēng)險(xiǎn)的管控重點(diǎn)在于事前預(yù)防和事后應(yīng)對(duì)。

3.2.4 人員管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

電力交易機(jī)構(gòu)的人員管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指的是電力交易機(jī)構(gòu)在人員能力、隊(duì)伍建設(shè)、黨風(fēng)廉政等方面可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)人員能力風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易機(jī)構(gòu)人員的能力是否勝任、能否提升，是否可以培養(yǎng)合格的人才隊(duì)伍，以及合適人員的任用和留用，保持電力交易機(jī)構(gòu)持續(xù)運(yùn)作方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)黨風(fēng)廉政風(fēng)險(xiǎn)：是指電力交易機(jī)構(gòu)各個(gè)部門和各級(jí)員工在日常工作和電力交易環(huán)節(jié)貫徹落實(shí)黨風(fēng)廉政和反腐敗工作要求，保持廉潔公正方面存在的不確定因素。

4 電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與處置

失效模式、影響及危害性分析(Failure Mode Effect and Criticality Analysis，簡(jiǎn)稱FMECA)通過分析系統(tǒng)中所有可能的失效模式，逐一地確定每種失效模式對(duì)系統(tǒng)的影響，根據(jù)失效模式的嚴(yán)重程度(Severity)和發(fā)生概率(Occurrence)進(jìn)行排序，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的事前分析與控制。

在許多FMECA法中，風(fēng)險(xiǎn)矩陣分析較適用于電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，其步驟如下。

(1)結(jié)合專家的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)建立嚴(yán)重程度和發(fā)生概率語(yǔ)言變量的模糊語(yǔ)言集，語(yǔ)言變量如表2所示。

表2 嚴(yán)重程度和發(fā)生概率的語(yǔ)言變量

(2)由嚴(yán)重程度和發(fā)生概率的分級(jí)得到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)水平由I、II、III、IV依次降低的4種評(píng)價(jià)結(jié)果，獲得合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)矩陣如表3所示。

表3 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)矩陣

基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣分析法對(duì)電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估后，電力交易機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)不同的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)處置措施。

I級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生就屬于重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件。對(duì)于I級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由合規(guī)委員會(huì)統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)，合規(guī)管理負(fù)責(zé)人牽頭，相關(guān)部門協(xié)同配合，詳細(xì)分析風(fēng)險(xiǎn)形成原因并制定處置方案，從根源上化解該類風(fēng)險(xiǎn)；

II級(jí)及III級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是具有典型性、普遍性和可能產(chǎn)生較嚴(yán)重后果的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于II級(jí)及III級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，電力交易機(jī)構(gòu)應(yīng)制定有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后，應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的防范措施，避免其演變?yōu)镮級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；

IV級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)即使發(fā)生也僅屬于一般風(fēng)險(xiǎn)事件。對(duì)于IV級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，電力交易機(jī)構(gòu)可以采取減輕策略，將IV級(jí)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率或其影響降低到可接受的臨界范圍內(nèi)。

5 結(jié)語(yǔ)與建議

結(jié)合現(xiàn)階段我國(guó)電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的特征和風(fēng)險(xiǎn)因素，本文為電力交易機(jī)構(gòu)規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提出以下建議。

采取體系化策略，將電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)納入電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控體系中。形成風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)一致、責(zé)任分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，從而分解電力交易機(jī)構(gòu)的責(zé)任。在該體系中，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是共同的責(zé)任，政府部門、監(jiān)管部門、電力交易機(jī)構(gòu)、電網(wǎng)企業(yè)、市場(chǎng)主體、社會(huì)組織扮演著不同的角色，承擔(dān)著各自的風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)。

采取法規(guī)化策略，將電力交易機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控納入電力市場(chǎng)法規(guī)體系。在該體系中，電力交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供違法違規(guī)線索和依據(jù)，并有責(zé)任及早向政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)，體現(xiàn)書面性；行政處罰由政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，體現(xiàn)電力交易機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的“有限”責(zé)任。

采取差異化與市場(chǎng)化策略，針對(duì)不同主體、不同類型、不同程度的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施差異化管理，同時(shí)設(shè)計(jì)一些市場(chǎng)化金融交易產(chǎn)品，化解市場(chǎng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，盡量體現(xiàn)“市場(chǎng)問題市場(chǎng)解決”的理念。從而達(dá)到“對(duì)癥下藥”，提高風(fēng)險(xiǎn)防控的針對(duì)性和有效性，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)干擾最小化，維持良好的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)秩序。

采取技術(shù)化與標(biāo)準(zhǔn)化策略，將電力交易機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)通過技術(shù)支持系統(tǒng)固化，盡可能將合規(guī)要求標(biāo)準(zhǔn)化，有依可據(jù)，有標(biāo)可對(duì)，有據(jù)可查。避免因流程或人員問題導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)“以技術(shù)管人”思想。對(duì)沒有標(biāo)準(zhǔn)的事項(xiàng)，盡可能推動(dòng)相關(guān)部門開展前期研究并建立相關(guān)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。

采取外部化與常態(tài)化策略，首先要主動(dòng)適應(yīng)電力市場(chǎng)監(jiān)管，利用信息公開、信息報(bào)送、制度備案等方式，通過設(shè)計(jì)并建立內(nèi)、外部聯(lián)合監(jiān)督機(jī)制，利用外部力量提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，有效防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；其次要就文化建設(shè)、能力建設(shè)、教育培訓(xùn)、應(yīng)急演練等建立常態(tài)化工作機(jī)制，將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范植根于工作人員的思想意識(shí)中，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范的事先性。