雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響研究
——基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)視角

戴 玲，唐晴晴

(安徽大學(xué)，安徽 合肥 230601)

經(jīng)濟(jì)全球化使得企業(yè)不再局限于在本國(guó)市場(chǎng)發(fā)展，生產(chǎn)服務(wù)逐步邁向全球，而國(guó)家和企業(yè)想在國(guó)際市場(chǎng)中爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)份額，就必須迅速提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其需要提高技術(shù)創(chuàng)新能力。對(duì)地區(qū)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)新能力不僅能夠提高區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力，還是推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的核心動(dòng)力之一。我國(guó)的創(chuàng)新主要是將內(nèi)部的自主創(chuàng)新和外部的模仿創(chuàng)新結(jié)合起來(lái)，而雙向投資通過企業(yè)資本流動(dòng)，能夠獲取外部創(chuàng)新能力。目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已邁上新臺(tái)階，雙向投資也進(jìn)入“內(nèi)外平衡”的新常態(tài)。近年來(lái)，中美貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)，這實(shí)質(zhì)上是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)創(chuàng)新為核心的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)，暴露出我國(guó)的一些高新技術(shù)領(lǐng)域存在短板。貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)影響外商直接投資(FDI)和對(duì)外直接投資(OFDI)的流入與流出，從而通過技術(shù)溢出效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響。雙向投資面臨著新形勢(shì)，在這一背景下研究雙向投資是否能夠促進(jìn)我國(guó)區(qū)域創(chuàng)新能力提升具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、理論分析與研究假設(shè)

(一)FDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的作用

FDI的流入可以通過示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、人力資本流動(dòng)效應(yīng)和關(guān)聯(lián)效應(yīng)等途徑產(chǎn)生技術(shù)轉(zhuǎn)移和外溢效應(yīng)，對(duì)本地企業(yè)的自主創(chuàng)新具有積極作用。[1]跨國(guó)公司進(jìn)入國(guó)內(nèi)，勢(shì)必會(huì)通過技術(shù)交流和人才流動(dòng)促進(jìn)本土企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。外商投資進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)會(huì)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，本土企業(yè)不僅要與國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，還要與外國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，外國(guó)產(chǎn)品的進(jìn)入會(huì)使原先壟斷本土市場(chǎng)的企業(yè)受到?jīng)_擊，本土企業(yè)會(huì)更加注重產(chǎn)品質(zhì)量與核心技術(shù)提升，加大創(chuàng)新的力度，以保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)定占據(jù)市場(chǎng)份額。[2]外資企業(yè)生產(chǎn)必然離不開上下游企業(yè)的支持，當(dāng)外資企業(yè)需要利用本地的生產(chǎn)要素和中間品進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)，會(huì)與上游企業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系，本地的中間品可能滿足不了其需求，此時(shí)外資企業(yè)就會(huì)為本地企業(yè)提供生產(chǎn)工序和產(chǎn)品技術(shù)指導(dǎo)，與上游企業(yè)合作，促進(jìn)上游企業(yè)技術(shù)進(jìn)步；而外資企業(yè)與下游企業(yè)合作時(shí)，其生產(chǎn)的新產(chǎn)品為本地企業(yè)使用，蘊(yùn)含先進(jìn)技術(shù)的產(chǎn)品會(huì)提升本地企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)本地企業(yè)的技術(shù)與生產(chǎn)率提升。 因此，本文提出假設(shè)H1：FDI能促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力提升。

(二)OFDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的作用

OFDI能夠通過逆向技術(shù)溢出效應(yīng)影響本地企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，促進(jìn)技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力提升。國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展與國(guó)際逐漸接軌，國(guó)內(nèi)大企業(yè)希望向國(guó)外拓展市場(chǎng)份額，逐漸向外國(guó)投資，建立分公司，轉(zhuǎn)移部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)。在不發(fā)達(dá)國(guó)家，勞動(dòng)工資比較低廉，節(jié)約了勞動(dòng)成本，這樣就可以將更多的資金用于知識(shí)密集型環(huán)節(jié)的研發(fā)與生產(chǎn)，間接增加了研發(fā)資金，從而能夠提升技術(shù)創(chuàng)新能力。國(guó)內(nèi)企業(yè)向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資，基于技術(shù)尋求動(dòng)機(jī)，對(duì)外投資企業(yè)加強(qiáng)與高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)之間的合作與聯(lián)系，學(xué)習(xí)、模仿、消化、吸收發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的技術(shù)，通過逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，將技術(shù)知識(shí)反饋和傳導(dǎo)給本國(guó)企業(yè)。母國(guó)對(duì)東道國(guó)的投資加強(qiáng)了相關(guān)技術(shù)人員和管理人員的交流，通過人才流動(dòng)機(jī)制產(chǎn)生知識(shí)外溢效應(yīng)，同樣會(huì)提升區(qū)域的創(chuàng)新水平。因此，本文提出假設(shè)H2：OFDI能促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力提升。

(三)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)雙向投資影響創(chuàng)新能力提升的調(diào)節(jié)作用

知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系完善，有利于保護(hù)核心技術(shù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加公平。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度關(guān)系到創(chuàng)新成果能否被妥善保護(hù)，因此在一定程度上影響區(qū)域創(chuàng)新能力。企業(yè)更傾向于在制度環(huán)境完善的區(qū)域投資，有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系與完善的市場(chǎng)秩序有利于增加外商投資流入量。企業(yè)長(zhǎng)期對(duì)外投資，有利于OFDI通過逆向技術(shù)溢出效應(yīng)得到技術(shù)反饋，國(guó)內(nèi)企業(yè)學(xué)習(xí)到國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)，有利于區(qū)域創(chuàng)新能力提升。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度越大，企業(yè)越認(rèn)為其專利技術(shù)能得到充分保護(hù)，則該區(qū)域越能吸引更多的投資，促進(jìn)創(chuàng)新。研究雙向投資對(duì)于區(qū)域創(chuàng)新能力的影響，也應(yīng)考量這一重要因素。因此，本文提出假設(shè)H3:隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度加大，雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的正向促進(jìn)作用會(huì)逐漸增強(qiáng)。

二、模型設(shè)定、變量選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

(一)模型設(shè)定

為了研究雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的影響，建立模型：lnini，t=a+blndii，t+clnXi，t+ε。其中，“in”表示區(qū)域創(chuàng)新能力；“di”表示雙向投資，分別為FDI和OFDI；“X”為控制變量；“a”為常數(shù)項(xiàng)；“b”表示雙向投資與控制變量的回歸系數(shù)“ε”為隨機(jī)誤差項(xiàng)；“i”表示省份；“t”表示時(shí)間。

(二)變量選取

1.被解釋變量。專利技術(shù)是創(chuàng)新研發(fā)的重要成果，可以直觀地反映區(qū)域創(chuàng)新能力，借鑒趙爽和江興英的方法[3]，本文用專利加權(quán)值表示區(qū)域創(chuàng)新能力。

2.核心解釋變量。FDI會(huì)通過技術(shù)溢出效應(yīng)促進(jìn)本地技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步，本文用實(shí)際利用外商直接投資額來(lái)表示。OFDI通過在國(guó)外建立分公司得到技術(shù)反饋，從而提升本地企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，用各地區(qū)歷年非金融類對(duì)外直接投資存量來(lái)表示。

3.控制變量。本文用技術(shù)市場(chǎng)交易額占GDP的比重表示知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，用進(jìn)出口總額與GDP的比值表示對(duì)外開放水平，用各地區(qū)平均受教育年限表示人力資本水平，用金融機(jī)構(gòu)年末存貸款余額與 GDP 的比值表示金融發(fā)展水平。

(三)數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)、中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒及各省統(tǒng)計(jì)年鑒?；趯?duì)所有變量可獲取年份的考量，采用2008～2019年中國(guó)30個(gè)省域的省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，同時(shí)對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理。

三、實(shí)證結(jié)果及分析

(一)整體結(jié)果分析

豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果顯示固定效應(yīng)更為合適。從整體回歸結(jié)果來(lái)看，F(xiàn)DI在1%的水平下顯著，對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響是正向的，證實(shí)假設(shè)1。隨著外資不斷流入，外資企業(yè)在無(wú)形中帶來(lái)了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、管理體系和技術(shù)知識(shí)，本土企業(yè)通過學(xué)習(xí)與自我磨合，將這些經(jīng)驗(yàn)為己所用，從而為企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供源源不斷的新思路。OFDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的提升也存在顯著的積極效應(yīng)，證實(shí)假設(shè)2。企業(yè)通過建立跨國(guó)公司或并購(gòu)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，從而汲取國(guó)外的知識(shí)，之后將其反饋回本國(guó)，通過逆向傳導(dǎo)機(jī)制促進(jìn)本地創(chuàng)新能力提升。OFDI的影響系數(shù)比FDI的影響系數(shù)要大一些，前者對(duì)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用更加明顯。

在控制變量中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的作用在兩個(gè)模型中都在1%的水平下顯著為正，這說(shuō)明其有利于區(qū)域創(chuàng)新，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)狀況改善能夠消除雙向投資中技術(shù)轉(zhuǎn)移的顧慮。人力資本水平在1%的水平下顯著，且系數(shù)比較大，對(duì)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用明顯，這說(shuō)明高素質(zhì)的人才能夠?yàn)樘嵘齾^(qū)域創(chuàng)新能力提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)與動(dòng)力，且在人力資本水平高的地區(qū)，人力資本流動(dòng)效應(yīng)作用更強(qiáng)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的效用也更強(qiáng)。對(duì)外開放水平在兩個(gè)模型中都不顯著，這說(shuō)明其對(duì)創(chuàng)新能力的作用不明顯。金融發(fā)展在1%的水平下顯著為正，對(duì)區(qū)域創(chuàng)新具有正向促進(jìn)作用，金融發(fā)展反映了地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平與融資環(huán)境水平，企業(yè)在良好的融資環(huán)境中更具創(chuàng)新動(dòng)力。

(二)門檻回歸

為了研究不同知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平下雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力影響的門檻效應(yīng)，本文根據(jù)門檻面板的研究思路，分別以為核心解釋變量，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)為門檻變量對(duì)模型進(jìn)行門檻回歸。

由門檻檢驗(yàn)結(jié)果可知，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)為門檻變量時(shí)，單一門檻模型通過了顯著性檢驗(yàn)，而雙重門檻模型沒有通過顯著性檢驗(yàn)，雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響具有顯著的單一門檻效應(yīng)。由門檻回歸結(jié)果可知，在不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平下，雙向投資的影響存在差異。以FDI為核心解釋變量、以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為門檻變量的回歸結(jié)果表明，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于-6.54時(shí)，F(xiàn)DI顯著，而超過這一水平，F(xiàn)DI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響就更明顯。以O(shè)FDI為核心解釋變量的門檻回歸結(jié)果、以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為門檻變量的回歸結(jié)果表明，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低于-6.54時(shí)，OFDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響在1%的水平下顯著為正；當(dāng)跨過門檻值，OFDI系數(shù)增加，說(shuō)明如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度增大，OFDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的正向促進(jìn)作用越來(lái)越強(qiáng)。綜合FDI和OFDI的門檻回歸結(jié)果來(lái)看，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平提升，雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用越來(lái)越強(qiáng)，證實(shí)了假設(shè)H3。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平越低，法律不能完全保護(hù)專利技術(shù)，技術(shù)被模仿和盜取的風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)自我研發(fā)的技術(shù)帶來(lái)的收益也就越低，此時(shí)雙向投資的促進(jìn)作用就比較小。隨著各項(xiàng)市場(chǎng)監(jiān)管制度不斷完善，企業(yè)研發(fā)專利能被更好地保護(hù)，此時(shí)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)和OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)就更加顯著，促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力提升的動(dòng)力更強(qiáng)。

四、結(jié)論及建議

(一)結(jié)論

本文以全國(guó)30個(gè)省域2008～2019年的面板數(shù)據(jù)為研究樣本，從知識(shí)產(chǎn)權(quán)視角出發(fā)，針對(duì)雙向投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響進(jìn)行實(shí)證研究，主要結(jié)論如下：首先，雙向投資增加能夠提升區(qū)域創(chuàng)新能力，比較而言，OFDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力提升的效果優(yōu)于FDI。從控制變量的角度看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度增大、人力資本水平提升和金融發(fā)展水平提升均會(huì)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力提升產(chǎn)生顯著的正向影響。其次，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)為門檻變量，雙向投資存在單一門檻，超過門檻值，雙向投資對(duì)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用明顯。

(二)建議

針對(duì)雙向投資對(duì)我國(guó)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響，現(xiàn)提出以下建議：首先，地方政府應(yīng)積極加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)，采取合理的招商引資方式，為外資企業(yè)進(jìn)入建立良好的環(huán)境，同時(shí)在引進(jìn)外資的過程中注重消化與吸收核心技術(shù)成果和先進(jìn)管理理念，進(jìn)一步強(qiáng)化FDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的技術(shù)溢出效應(yīng)；對(duì)于OFDI來(lái)說(shuō)，地方政府應(yīng)積極引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行海外投資，進(jìn)一步提升外向投資水平，從源頭獲取先進(jìn)技術(shù)，同時(shí)兼顧雙向FDI，實(shí)現(xiàn)雙向投資協(xié)調(diào)發(fā)展。其次，地方政府應(yīng)重視市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，引導(dǎo)本土企業(yè)加快自身技術(shù)改革創(chuàng)新，不斷推陳出新；釋放市場(chǎng)活力，尊重市場(chǎng)規(guī)律，降低行政干預(yù)，深化經(jīng)濟(jì)體制改革，推進(jìn)市場(chǎng)一體化進(jìn)程，以自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力；建立完備的市場(chǎng)法律體系，保護(hù)專利技術(shù)，依法處置侵權(quán)行為，創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，增強(qiáng)大眾創(chuàng)新的信心；提高人力資本水平，通過設(shè)置投資優(yōu)惠以及人才引進(jìn)政策，吸引人才聚集。此外，企業(yè)可以通過與各大高校和科研院所等科研機(jī)構(gòu)密切合作，充分利用其人力資本優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，以縮短技術(shù)再利用和再創(chuàng)新的周期。