互聯(lián)網(wǎng)+背景下滄州中小企業(yè)融資機制創(chuàng)新研究

◎吳瑩瑩

作為京津冀區(qū)域中的一顆亮眼明珠、定位于沿海城市的滄州，在京津冀一體化進程中發(fā)揮出不可替代的作用，滄州市經(jīng)濟發(fā)展不單單依靠核心大型企業(yè)集團，還得依靠機制靈活、覆蓋面廣、從事多種產(chǎn)業(yè)、吸納眾多勞動力的中小型企業(yè)，但是在當前的發(fā)展進程中，雖然滄州市廣大中小企業(yè)迎來了難得的發(fā)展機遇期、市政府也制定了一些優(yōu)惠政策來扶持這些企業(yè)，一些中小企業(yè)依然面臨融資貴、融資難的陳舊難題。滄州市中小企業(yè)融資問題的解決，除了依賴傳統(tǒng)金融途徑外，還應充分利用互聯(lián)網(wǎng)+提供的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等互聯(lián)網(wǎng)技術，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的有機融合，構建出多元化互聯(lián)網(wǎng)+融資平臺，推動滄州市中小企業(yè)融資體制的變革與創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)+融資機制可以有效減輕中小企業(yè)融資壓力，但是互聯(lián)網(wǎng)技術的采用也暗含著一些不可測因素、蘊含著一定的風險要素，這就需要相關機構加大監(jiān)管力度，化避為利、趨利避害，充分使用互聯(lián)網(wǎng)+的平臺優(yōu)勢，為滄州市中小企業(yè)構建出穩(wěn)定的融資平臺。

一、當前滄州市中小企業(yè)融資工作現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)融資渠道較為單一。

中小企業(yè)在發(fā)展進程中都會遇到融資壓力，理論上，各地政府也都出臺了優(yōu)惠政策來緩解這一難題，滄州市也不例外，市政府為中小企業(yè)準備了多種融資渠道，但是在實際操作過程中，一些中小企業(yè)依然面臨融資渠道較為單一的問題。從具體操作情況來看，大多數(shù)中小企業(yè)都是依靠自我積累、自我集聚、自我籌集等方式來籌集資金，融資渠道雖說多種多樣，但是當前內源性渠道的使用頻次最為廣泛，這也意味著廣大中小企業(yè)主要依靠內部力量與內部資源來緩解資金壓力。在規(guī)模較小、業(yè)務單一的發(fā)展周期內，這種內源性融資方式還能勉強應對，但是一旦規(guī)模稍微擴張、實施多元化發(fā)展時，這就需要開拓外源式融資渠道，但是外源式融資渠道的開通、資金的籌集，有著嚴格的準入條件、借款標準以及操作程序，一些中小企業(yè)往往因為條件不具備而達不到要求，或者是根本不具備融入證券市場的基本要求，這就使得部分中小企業(yè)幾乎不可能通過資本市場這一渠道來實施企業(yè)融資。

2.金融機構的支持力度不夠。

從目前來看，對于滄州市的中小企業(yè)而言，現(xiàn)行通用的融資渠道主要有向金融機構申請貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票、以及民間借貸等，這其中，向以商業(yè)銀行為主的金融機構申請貸款目前依然是最常用的融資方式，其他金融機構也加大了同中小企業(yè)的合作力度。與此同時，政府也多次發(fā)出號召，鼓勵各類金融機構大力支持本地中小企業(yè)的資金渠道，開發(fā)出多種適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，但是在實際運行過程中，金融機構推出的每一種金融貸款產(chǎn)品，都有一定的審核要求，需要對申請的企業(yè)進行一定的風險與信用等級評估，一些企業(yè)因為信用等級不夠高，加之缺乏有價值的、可供抵押的資產(chǎn)，故此很難申請金融貸款，或者是申請交易成本相對較高的貸款種類，這就無形中加重了融資成本。金融機構有大力支持、扶持中小企業(yè)的意愿，中小企業(yè)也有資金需求，但是缺乏抵押平臺，雙方難以達成合作協(xié)議。另一方面，一些中小企業(yè)具備了金融機構提供的短期貸款產(chǎn)品的審核條件，這種金融產(chǎn)品通過申請審核后，這些資金只能滿足經(jīng)營活動的需求，主要用于流動項目中，很難滿足中長期資金需求，同時這類產(chǎn)品的貸款利息遠高于中長期產(chǎn)品，這也增加了中小企業(yè)的流動負債壓力。

3.金融服務存在同質化現(xiàn)象。

根據(jù)當前數(shù)字的不完全統(tǒng)計，滄州市中小企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)欣欣向榮態(tài)勢，中小企業(yè)注冊數(shù)量持續(xù)增長，根據(jù)《關于加快實施科技強市行動的實施方案》提供的數(shù)據(jù)，到2025 年滄州市科技型中小企業(yè)數(shù)量將達到1.35 萬家，這就為滄州市中小企業(yè)勾勒了光明的發(fā)展前景，同時也給金融機構、各種工作平臺、孵化中心提出了新的要求，各類機構都應通力合作，形成支持合力，共同為促進中小企業(yè)良性發(fā)展而服務。從扶持政策來看，一些管理機構、監(jiān)管中心、服務平臺對于滄州市中小企業(yè)的發(fā)展也制定了具體的扶持政策與獎勵機制，同時還搭建了信息能充分共享的服務平臺，但是在具體實施過程中，對中小企業(yè)融資需求的擔保力度不夠，或者是沒能搭建一個融資擔保平臺，這一問題亟待解決。對于金融扶持，各類機構提供的服務較為單一、存在趨同化趨勢，一些核心問題的解決力度不夠，尤其是解決中長期貸款難問題，很難提供有效的解決措施，這些關鍵環(huán)節(jié)也都需要在發(fā)展中解決。

二、互聯(lián)網(wǎng)+背景下滄州市中小企業(yè)融資體制創(chuàng)新的現(xiàn)實意義

1.有利于降低融資成本。

同傳統(tǒng)的金融模式相比，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的融資模式的使用具備明顯的比較優(yōu)勢，這種優(yōu)勢的取得與出現(xiàn)不單單在于金融體系內部，而且也在于互聯(lián)網(wǎng)技術的使用，減少了一些中間環(huán)節(jié)，就可以有效降低融資成本，減輕中小企業(yè)的成本支出?；ヂ?lián)網(wǎng)技術的使用使得互聯(lián)網(wǎng)+融資模式主要通過線上申請、審核、發(fā)放、監(jiān)管與償還等，各個環(huán)節(jié)都通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來操作，進行數(shù)字化、信息化處理，申請人員和審核人員不用面對面溝通就可以完成各個環(huán)節(jié)的操作，在提升工作效率的同時還可以有效減少人力資本投入，深受廣大中小企業(yè)的歡迎。具體操作過程中，廣大中小企業(yè)的工作人員登錄互聯(lián)網(wǎng)平臺，根據(jù)平臺要求上傳各項資料，提交貸款申請，后臺工作人員負責審核、審批，簡化了工作流程，只要符合條件就可以立即下放貸款，縮短了傳統(tǒng)的審核等待時間，這對于廣大中小企業(yè)來說，貸款能早到一天，就能早獲利一天，早日解決資金需求問題；對于各家金融機構而言，或者是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機構來說，這種金融模式有助于實現(xiàn)與中小企業(yè)的有效對接，再不用派出工作人員的基礎上，實現(xiàn)在線審核，有助于降低人力資本支出，節(jié)約運行成本，促進投融資雙方的協(xié)調發(fā)展。

2.有助于提升融資工作效率。

不同于傳統(tǒng)的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)+融資平臺主要依靠大數(shù)據(jù)、暈計算、人臉識別、人工智能等新興技術進行數(shù)據(jù)信息處理，可以大幅度提升工作效率，提升貸款資金申請的審核與發(fā)放效率。更好地為中小企業(yè)服務；同時，相之于傳統(tǒng)的工作模式，互聯(lián)網(wǎng)技術的使用在智能識別、資料審核時，可以有效降低失誤的發(fā)生概率，提升資料審核的精確性與權威性，更好地維護互聯(lián)網(wǎng)+融資平臺的合法利益，從而促進這種新型金融模式的健康、持續(xù)與良性發(fā)展。

3.可以有效進行客戶風險評估登記工作。

互聯(lián)網(wǎng)+背景下融資平臺的使用，不單單帶來工作方式的創(chuàng)新，更為重要的是促進融資體制的變革，更好的開展與普及互聯(lián)網(wǎng)加金融工作。眾籌平臺的推廣，可以有效擴大互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的資金供給，使得資金來源途徑更加多元化，更好地為中小企業(yè)提供資金服務。在對廣大中小企業(yè)的信用等級進行風險評估時，互聯(lián)網(wǎng)+背景下融資平臺統(tǒng)一采用人工智能技術進行評估與測評，杜絕了傳統(tǒng)方式中人為因素的干預與影響，使得評估登記更加公開、公正與科學，讓所有中小企業(yè)在公正的平臺上進行公開申請，陽光操作，只要符合標準化要求的中小企業(yè)，就可以申請到一定的金融貸款，讓中小企業(yè)享受到公正的金融服務，這是最大的一種進步?；ヂ?lián)網(wǎng)+背景下融資平臺也可以充分使用互聯(lián)網(wǎng)技術紅利，使用大數(shù)據(jù)技術進行數(shù)據(jù)建模，建立風險評估模型，對廣大中小企業(yè)開展科學化風險等級評估，得出精確風險評估結論，整理出風險評估報告。工作人員根據(jù)這些報告與結論進行貸款的發(fā)放與回收管理，實現(xiàn)對融資產(chǎn)品、金融貸款成本與收益的精確測算、精算，在源頭上防范與化解潛在的貸款風險，促進這種金融模式的可持續(xù)發(fā)展。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下滄州市中小企業(yè)融資體制創(chuàng)新的實施要求

1.放寬申請審核標準，力爭向每一個行業(yè)提供融資服務。

理論上講，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下滄州市中小企業(yè)融資體制創(chuàng)新釋放了一些政策紅利，廣大中小企業(yè)享受到便利的金融服務，但是，實際運行過程中，出于提升工作效率與降低運行風險的考慮，提供金融服務的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺往往對不同行業(yè)、不同種類的中小企業(yè)設置了不同的審核標準，滄州市中小企業(yè)也不例外，相對而言，科技創(chuàng)新類中小企業(yè)獲取互聯(lián)網(wǎng)金融扶持的可能性對大，傳統(tǒng)的加工制造類中小企業(yè)，如服裝、鞋帽、零配件制造等，審核的標準更嚴格一些，這就不利于滿足傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)的資金需求。比如，阿里平臺推出的阿里小貸金融服務模式，明確要求申請這類金融服務的滄州市中小企業(yè)具有電商行業(yè)的操作經(jīng)歷；另外一種眾籌型金融服務“點名時間”，則要求申請這類服務的滄州市中小企業(yè)的研發(fā)中心必須集中在智能創(chuàng)造領域中。故此，幾乎每一種互聯(lián)網(wǎng)金融服務模式都對申請企業(yè)提出了嚴格的申請審核標準，所以能順利獲取金融服務的中小企業(yè)數(shù)量并不多，對于從事傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)，或者是與生產(chǎn)生活相關的中小企業(yè)來說，更是難上加難。

2.擴大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金來源渠道。

不同于傳統(tǒng)的金融機構，互聯(lián)網(wǎng)+金融融資平臺的資金來源比較單一，沒法通過傳統(tǒng)的社會收儲渠道來吸收社會閑散資金，平臺的資金供給一般都通過眾籌、出資人出資、或者是風險基金等，這種相對單一性的資金供給與來源方式影響了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺資本儲備的穩(wěn)定性與連續(xù)性，同時也更容易收到金融風險的沖擊，故此，工作人員在進行審核時，格外小心、仔細，往往制定了比較嚴格、甚至是苛刻的償還標準，一旦中小企業(yè)出現(xiàn)了還款違約，就會承擔更為嚴重的違約責任，故此，一些中小企業(yè)在申請互聯(lián)網(wǎng)+金融平臺提供的金融服務時，往往也會猶豫、考慮后果，故此，這種情況也影響了互聯(lián)網(wǎng)+融資模式的順利推廣。

3.提升互聯(lián)網(wǎng)+金融融資風險防控意識。

互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中風險無處不在、無所不有，尤其是金融融資領域，風險爆發(fā)的可能性最大，這就需要互聯(lián)網(wǎng)+金融融資平臺提升風險防控意識，工作人員認真審核每一家中小企業(yè)提供的貸款申請資料，由于沒發(fā)到每一家中小企業(yè)去實地、現(xiàn)場考察，只能通過網(wǎng)絡平臺來審核電子資料，只有認真審核、甄別，才能確保資料的準確性，挑選出符合標準的目標企業(yè)，發(fā)放金融貸款，但是，這種審核過程中，由于一些中小企業(yè)出于自身實力、抵押資產(chǎn)不足的影響，無法按照要求上傳完整的申請資料，但是這些企業(yè)也具有良好的征信記錄，這就需要互聯(lián)網(wǎng)平臺工作人員具體問題具體分析，為符合條件的中小企業(yè)也提供一定的資金扶持?；ヂ?lián)網(wǎng)+金融融資風險防控示意圖見圖1。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)+金融融資風險防控示意圖

四、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下滄州市中小企業(yè)融資機制創(chuàng)新措施

1.構建P2P 網(wǎng)絡借貸平臺機制。

P2P 網(wǎng)絡借貸平臺主要是在P2P 互聯(lián)網(wǎng)思想的基礎上，為資金需求者以及資金供應者之間進行交流和服務的一個平臺，其本身可以為雙方提供較為豐富的數(shù)據(jù)，并完成相應的交易。與此同時，該平臺可以只作為中介服務方來履行相應的責任，而不會承擔較多的借貸資金的債權債務。目前比較常見的P2P借貸平臺有：螞蟻金服、人人貸、宜人貸等，這些都是較為典型的P2P 網(wǎng)絡借貸平臺，那么對于這些平臺，就需要按照P2P 本身的特性，來制定出其本身的平臺機制，使滄州市中小企業(yè)能夠迅速獲得自身融資所需要的資金。

2.積極推進眾籌模式。

所謂的眾籌模式，這是一種通過互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡平臺向零散的網(wǎng)友籌集資金的一種融資方式。其主要是在互聯(lián)網(wǎng)傳播迅速的基礎上，使中小企業(yè)能夠迅速獲得自身所需要的資金援助，這對于中小企業(yè)的融資提供了一個新的途徑。通常情況下，這種眾籌模式可以分為股權眾籌、回報眾籌、捐獻眾籌這三個類型，但是大多數(shù)的中小企業(yè)屬于個人，大多數(shù)都會使用股權眾籌的方式來進行融資。

3.積極推廣基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式。

互聯(lián)網(wǎng)+本身就是在云計算和大數(shù)據(jù)的基礎上所衍生出來的一種分析應用，在該模式下，可以先借助相應的平臺，對小微企業(yè)的還款能力進行綜合的分析和評估，在進行實際的貸款之后，還需要對中小企業(yè)實際運行的情況進行一個較為全面而有效的監(jiān)督。為了能夠有效降低其本身的風險，電商平臺一般也會對企業(yè)當前的經(jīng)營狀況進行較為全面的了解和分析，并將其轉換成為信用評價，綜合分析滄州市中小企業(yè)的償債能力，以提高信貸資源可以得到最優(yōu)效率的配置。以這樣的交易參數(shù)作為基礎，與O2O 平臺進行有效的結合，也可以成為其面向互聯(lián)網(wǎng)銷售的滄州市中小企業(yè)的福音。

五、結語

“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下融資機制創(chuàng)新可以釋放出眾多技術紅利，可以為滄州市中小企業(yè)有效拓展融資渠道，減少成本費用的投入。但是，這種嶄新的互聯(lián)網(wǎng)金融機制在實施過程中，也蘊含著一些風險因素，這就需要滄州市相關機構加大監(jiān)管力度，有效防范與化解金融風險，促進“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下融資機制良心運行，更好地位滄州市廣大中小企業(yè)提供金融服務。