科技金融對(duì)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率影響的實(shí)證研究

樊慕遠(yuǎn)

【摘? 要】提升綠色全要素生產(chǎn)率是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)的關(guān)鍵措施。論文利用全局DEA數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法，重點(diǎn)實(shí)證分析了科技金融對(duì)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的影響。研究認(rèn)為：科技金融對(duì)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的提升具有顯著促進(jìn)作用。東部地區(qū)科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的提升效應(yīng)大于中部地區(qū)，且中部地區(qū)的科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的提升效應(yīng)大于西部地區(qū)。

【Abstract】Improving green total factor productivity is the key measure to achieve the goal of high quality development. Using the global DEA mathematical statistics method， this paper focuses on the empirical analysis of the impact of science and technology finance on regional green total factor productivity. The research shows that science and technology finance can significantly promote the improvement of regional green total factor productivity. The improvement effect of science and technology finance on green total factor productivity is greater in the eastern region than in the central region， and the improvement effect of science and technology finance on green total factor productivity is greater in the central region than in the western region.

【關(guān)鍵詞】科技金融;綠色全要素生產(chǎn)率;數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)

【Keywords】science and technology finance; green total factor productivity; mathematical statistics

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832;F124? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2022）01-0133-03

1 引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)的新階段。注重效率和質(zhì)量是適應(yīng)新發(fā)展階段的最根本要求，而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效的重要突破口就是不斷提升綠色全要素生產(chǎn)率。提升綠色全要素生產(chǎn)率可以為經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供強(qiáng)勁動(dòng)力，特別是在“三期”疊加的特殊時(shí)期（三期即“增長(zhǎng)速度進(jìn)入換擋期”“結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨陣痛期”“前期刺激政策消化期”），提升綠色全要素生產(chǎn)率的重要意義更加明顯。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新階段，如何提升綠色全要素生產(chǎn)率逐漸成為熱點(diǎn)研究問(wèn)題。在對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率影響因素的研究中，目前多數(shù)學(xué)者關(guān)注的是人力資本、城市化水平、經(jīng)濟(jì)集聚等因素，較少考慮科技金融因素。即使有些研究提及了科技金融因素，也只是簡(jiǎn)單地進(jìn)行了定性研究。

科技是綠色全要素生產(chǎn)率提升的第一作用力。科技進(jìn)步與科技創(chuàng)新是綠色全要素生產(chǎn)率提升的動(dòng)力源泉，而科技進(jìn)步與科技創(chuàng)新需要金融的有力推動(dòng)。科技金融是金融資源與科技的高效融合。有了科技金融的強(qiáng)有力支撐，科技進(jìn)步與科技創(chuàng)新才得以實(shí)現(xiàn)?？萍冀鹑谑且粋€(gè)逐漸變熱的新研究領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了有益探索并取得了許多成果。曹顥等（2011）較早從實(shí)證角度對(duì)科技金融發(fā)展水平進(jìn)行了衡量。吳翌琳、谷彬（2013）從企業(yè)層面實(shí)證分析了多層次科技金融協(xié)同發(fā)展的重要性。劉文麗等（2014）從實(shí)證角度分析了科技金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。蘆鋒、韓尚容（2015）從實(shí)證角度分析了公共科技金融、市場(chǎng)科技金融對(duì)科技創(chuàng)新3個(gè)階段的影響。連平（2017）認(rèn)為公共部門(mén)在科技金融的發(fā)展中發(fā)揮著異常重要的作用?；暨h(yuǎn)、朱陸露（2018）基于耦合協(xié)調(diào)度模型從新的視角量化分析了科技金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及技術(shù)創(chuàng)新三者的互動(dòng)程度。鄧志敏（2019）重點(diǎn)從理論層面較為詳細(xì)地探討了科技金融與高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)系，并認(rèn)為應(yīng)從制度、平臺(tái)、體系、意識(shí)、渠道等多個(gè)方面促進(jìn)科技金融快速健康發(fā)展。李大偉等（2021）從實(shí)證角度探討了科技金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系?？v觀國(guó)內(nèi)科技金融的相關(guān)研究文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，從實(shí)證角度探討科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率影響的研究較為缺乏?；诖耍疚脑谝延邢嚓P(guān)研究的基礎(chǔ)上，把科技金融投入納入綠色全要素生產(chǎn)率影響因素的實(shí)證分析框架，從而以新的視角探討綠色全要素生產(chǎn)率的提升策略。

2 模型構(gòu)建、變量闡述及數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法說(shuō)明

2.1 模型構(gòu)建

2.2 變量闡述及數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法說(shuō)明

實(shí)證研究中的被解釋變量是綠色全要素生產(chǎn)率，核心解釋變量是科技金融，控制變量有開(kāi)放度、私營(yíng)企業(yè)數(shù)量、人口密度和城市化水平。本研究借鑒周五七（2016）的全局DEA數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算綠色全要素生產(chǎn)率。全局DEA數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法區(qū)別于普通的DEA數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法，其能夠跨期比較區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率。區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的投入產(chǎn)出核心指標(biāo)主要借鑒李莎（2021）、于海鵬（2021）等的相關(guān)研究成果。

科技金融是多種主體（政府、金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)投資者等）向從事科技成果研發(fā)和轉(zhuǎn)化的各種部門(mén)提供金融資源的系統(tǒng)性制度安排。金融資源的投入主體可分為公共部門(mén)主體與非公共部門(mén)主體，與之相對(duì)應(yīng)，科技金融可分為公共部門(mén)科技金融和非公共部門(mén)科技金融。無(wú)論是公共部門(mén)科技金融還是非公共部門(mén)科技金融，金融資源流入的最重要環(huán)節(jié)是科技活動(dòng)的研發(fā)環(huán)節(jié)。所以，本文以研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)代表科技金融。具體數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。固定資本存量采用折舊率為10%的永續(xù)盤(pán)存法累積計(jì)算得到。勞均固定資本存量為固定資本存量與就業(yè)人數(shù)的比值。開(kāi)放度利用?。ㄊ校┻M(jìn)出口總額與生產(chǎn)總值的比值來(lái)表示。城市人口密度利用省內(nèi)城市人口數(shù)量與城區(qū)面積的比例來(lái)表示。城市化水平為城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诘谋壤??？刂谱兞肯鄳?yīng)數(shù)據(jù)根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)整理得到。研究樣本為我國(guó)30個(gè)省份（不包含港澳臺(tái)及西藏）2008-2019年的面板數(shù)據(jù)。

3 實(shí)證結(jié)果

3.1 整體層面實(shí)證分析

表1是全國(guó)樣本數(shù)據(jù)的整體回歸結(jié)果。模型1是控制了開(kāi)放度、私營(yíng)企業(yè)數(shù)量變量（X1、X2）之后的靜態(tài)面板回歸結(jié)果，且Hausman檢驗(yàn)顯示應(yīng)采用固定效應(yīng)模型。此時(shí)，科技金融變量的系數(shù)為0.088 1，且在5%的顯著水平上顯著。模型2是在模型1的基礎(chǔ)上控制了人口密度指標(biāo)，并且Hausman檢驗(yàn)顯示同樣應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，此時(shí)科技金融變量的系數(shù)為0.090 2，也在5%的顯著水平上顯著。模型3是在模型2的基礎(chǔ)上控制了城市化變量，且Hausman檢驗(yàn)顯示固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型檢驗(yàn)，此時(shí)科技金融變量的系數(shù)為0.092 6，并在5%顯著水平上顯著。模型4是基于隨機(jī)效應(yīng)模型的回歸結(jié)果，科技金融變量的系數(shù)依然為正。實(shí)證結(jié)果顯示，科技金融投入的提高對(duì)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的提升均有顯著促進(jìn)作用，實(shí)證結(jié)果說(shuō)明，在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段，科技金融是區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率提升不可忽視的重要推動(dòng)力量。就模型的控制變量而言，城市化水平的系數(shù)非常顯著，且數(shù)值大于其他變量系數(shù)數(shù)值，這說(shuō)明在全國(guó)樣本內(nèi)，城市化水平的提高對(duì)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率的提升有非常顯著的正向促進(jìn)作用。私營(yíng)企業(yè)數(shù)量和開(kāi)放度的估計(jì)系數(shù)也較為顯著，并且系數(shù)為正，這說(shuō)明私營(yíng)企業(yè)數(shù)量和開(kāi)放度的提升均對(duì)區(qū)域綠色全要素生產(chǎn)率提升有正向促進(jìn)作用。

3.2 區(qū)域差異化分析

考慮到我國(guó)東部、西部、中部地區(qū)資源稟賦、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的差異，本文從三大區(qū)域?qū)用孢M(jìn)行實(shí)證分析。具體實(shí)證結(jié)果見(jiàn)表2。其中，每個(gè)地區(qū)的模型1是全部變量的固定效應(yīng)模型。東部、西部、中部地區(qū)樣本的Hausman檢驗(yàn)都顯示固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型檢驗(yàn)，同時(shí)，為了顯示回歸的穩(wěn)健性，每個(gè)地區(qū)的模型2列出了全部變量的隨機(jī)效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果。從表2中可以看出，在東部地區(qū)，Hausman檢驗(yàn)顯示應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，此時(shí)科技金融變量的系數(shù)為0.116 5，且在1%的顯著水平上顯著，這說(shuō)明在東部地區(qū)，科技金融變量對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率提升具有較強(qiáng)烈的促進(jìn)作用，在樣本區(qū)間內(nèi)，科技金融水平每提升1%，東部綠色全要素生產(chǎn)率就會(huì)提升0.116 5%，究其原因，東部地區(qū)具有較好的科技基礎(chǔ)條件，科技金融能夠產(chǎn)生較大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。在西部地區(qū)，Hausman檢驗(yàn)也顯示應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，此時(shí)科技金融變量的系數(shù)為0.087 1，且在10%的顯著水平上顯著，這說(shuō)明在西部地區(qū)，科技金融變量對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率提升具有一定的促進(jìn)作用，但相對(duì)較小，在樣本區(qū)間內(nèi)，科技金融水平每提升1%，西部綠色全要素生產(chǎn)率就會(huì)提升0.052 1%，可能的原因是，西部地區(qū)的科技基礎(chǔ)條件與東部地區(qū)相比有一定差距，科技金融產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益需要一定時(shí)間才能發(fā)揮出來(lái)。在中部地區(qū)，關(guān)于科技金融變量與綠色全要素生產(chǎn)率關(guān)系的Hausman檢驗(yàn)依然顯示應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，此時(shí)科技金融變量的系數(shù)為0.107 7，且在1%的顯著水平上顯著，這說(shuō)明在中部地區(qū)，科技金融變量對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率提升也產(chǎn)生了較為明顯的促進(jìn)作用，在樣本區(qū)間內(nèi)，科技金融水平每提升1%，中部地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率就會(huì)提升0.107 7%，進(jìn)一步比較回歸系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)科技金融投入的回歸系數(shù)大于中部地區(qū)?？赡艿脑蚴?，一方面，中部地區(qū)的科技基礎(chǔ)條件與東部地區(qū)相比有一定差距;另一方面，中部地區(qū)的科技基礎(chǔ)條件近些年改善得較快，更為重要的是中部地區(qū)與東部發(fā)達(dá)地區(qū)相鄰，這從而節(jié)約了中部地區(qū)科技進(jìn)步的學(xué)習(xí)與交流成本，在此情況下，中部地區(qū)科技金融能夠?qū)G色全要素生產(chǎn)率提升產(chǎn)生較為明顯的促進(jìn)作用。

總體而言，在東、西、中3個(gè)區(qū)域，科技金融變量對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率提升的影響都比較顯著，且為正向。東部地區(qū)科技金融投入的回歸系數(shù)大于中部地區(qū)，且中部地區(qū)的科技金融投入系數(shù)大于西部地區(qū)。進(jìn)一步而言，東部地區(qū)科技金融投入對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的提升效應(yīng)大于中部地區(qū)，且中部地區(qū)的科技金融投入對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的提升效應(yīng)大于西部地區(qū)。

4 結(jié)論與啟示

本研究基于靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型和全局DEA數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法，重點(diǎn)實(shí)證分析了科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的影響。通過(guò)實(shí)證研究，得到的主要結(jié)論有：第一，以試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)為代表的科技金融是綠色全要素生產(chǎn)率提升的重要推動(dòng)力量;第二，科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的影響具有異質(zhì)性特征，在不同區(qū)域，科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的影響效應(yīng)具有顯著差異。

本文的研究有以下啟示：第一，在制度建設(shè)的同時(shí)，不斷提高科技金融投入，尤其是研發(fā)階段的科技金融投入。在良好的制度環(huán)境下，研發(fā)成果轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的交易費(fèi)用大大降低。研發(fā)階段的科技金融投入直接影響新發(fā)展階段的科技創(chuàng)新水平，進(jìn)而影響新發(fā)展階段的綠色全要素生產(chǎn)率，最終影響經(jīng)濟(jì)新發(fā)展階段的轉(zhuǎn)型效果。繼續(xù)加大東部地區(qū)以及制度環(huán)境排序靠前地區(qū)的科技金融投入力度，使東部地區(qū)以及制度環(huán)境排序靠前地區(qū)成為科技金融促進(jìn)綠色全要素生產(chǎn)率提升的示范典型。引導(dǎo)西部、中部地區(qū)以及制度環(huán)境排序靠后地區(qū)積極進(jìn)行科技金融制度變遷與創(chuàng)新，不斷提升科技金融促進(jìn)綠色全要素生產(chǎn)率提升的績(jī)效。第二，穩(wěn)步推進(jìn)城市化進(jìn)程并不斷提高開(kāi)放程度進(jìn)而積極吸引科技金融投資。重視西部地區(qū)科技金融對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率提升的積極作用，采取合理有效措施不斷提高西部地區(qū)科技金融水平。不斷改善西部、中部地區(qū)投資環(huán)境，努力在硬件和軟件方面逐步縮小與東部地區(qū)的差距?？傊?，科技金融水平的持續(xù)提升會(huì)形成科技金融的強(qiáng)大助推力，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力，從而帶來(lái)新的“科技金融紅利”，最終成功實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

【參考文獻(xiàn)】

【1】曹顥，尤建新，盧銳，等.我國(guó)科技金融發(fā)展指數(shù)實(shí)證研究[J].中國(guó)管理科學(xué)，2011，19（3）：134-140.

【2】吳翌琳，谷彬.科技與資本“聯(lián)姻”：科技成果轉(zhuǎn)化的金融服務(wù)體系研究[J].科學(xué)管理研究，2013，31（4）：109-112.

【3】劉文麗，郝萬(wàn)祿，夏球.我國(guó)科技金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的區(qū)域差異——基于東部、中部和西部面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2014（2）：87-94.

【4】蘆鋒，韓尚容.我國(guó)科技金融對(duì)科技創(chuàng)新的影響研究——基于面板模型的分析[J].中國(guó)軟科學(xué)，2015（6）：139-147.

【5】連平.政府在科技金融制度中具有重要作用[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2017（71）：29.

【6】霍遠(yuǎn)，朱陸露.科技金融、科技創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)耦合協(xié)調(diào)發(fā)展研究——以“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”9省為例[J].武漢金融，2018（9）：57-62.

【7】鄧志敏.科技金融驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的困境與突破[J].科學(xué)管理研究，2019，37（04）：146-150.

【8】李大偉，田何志，吳非.科技金融、企業(yè)數(shù)字技術(shù)應(yīng)用與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化[J].金融理論與實(shí)踐，2021（7）：29-39.

【9】周五七.能源價(jià)格、效率增進(jìn)及技術(shù)進(jìn)步對(duì)工業(yè)行業(yè)能源強(qiáng)度的異質(zhì)性影響[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2016，33（2）：130-143.

【10】李莎.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的影響研究[J].價(jià)格理論與實(shí)踐，2021（4）：67-70+170.

【11】于海鵬.環(huán)境規(guī)制、能源要素價(jià)格與綠色全要素生產(chǎn)率[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2021，41（5）：31-36.