青木股份、思林杰、高凌信息、軟通動力

本次擬公開發(fā)行16666667股人民幣普通股（A股），不進行老股轉(zhuǎn)讓，本次發(fā)行后流通股占發(fā)行后總股本的比例為25%，全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目。本次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費用后，將運用于以下項目：電商綜合服務(wù)運營中心建設(shè)項目、消費者數(shù)據(jù)中臺及信息化能力升級建設(shè)項目、代理品牌推廣與渠道建設(shè)項目、補充流動資金。

公司主營業(yè)務(wù)是為全球知名品牌提供一站式綜合電商服務(wù)。公司以成為“數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動的零售服務(wù)專家”為愿景，通過洞察零售市場變化，利用數(shù)據(jù)和技術(shù)賦能，為品牌商提供單項或綜合電子商務(wù)服務(wù)，助力品牌提升中國市場的知名度和美譽度，擴大市場份額。公司主營業(yè)務(wù)涵蓋電商銷售服務(wù)、品牌數(shù)字營銷、技術(shù)解決方案及消費者運營服務(wù)三大板塊，具體服務(wù)內(nèi)容包括電商代運營服務(wù)、渠道分銷、電商渠道零售、品牌數(shù)字營銷、技術(shù)解決方案、消費者運營服務(wù)等。

公司在與品牌商合作的過程中，不斷沉淀能力，積累行業(yè)經(jīng)驗和資源，獲取持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展的動力。公司現(xiàn)已打造完備的服務(wù)生態(tài)體系，橫向聯(lián)動天貓、京東、抖音等主流電商平臺，縱向覆蓋品牌數(shù)字營銷、電商渠道銷售、倉儲物流支持、電商技術(shù)支持、消費者運營等環(huán)節(jié)，最大程度的保障了全鏈路、全渠道的運營能力，以滿足各大品牌、尤其是國際品牌的全方位服務(wù)需求。

公司自建立之初，即確立了成為“數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動的零售服務(wù)專家”的愿景，近年來，公司加強對數(shù)據(jù)和技術(shù)的研發(fā)，從一個專注于電商運營服務(wù)的服務(wù)商，向一個以數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動的零售服務(wù)專家升級，通過構(gòu)造全渠道IT系統(tǒng)，為品牌商提供更專業(yè)高效的整體解決方案。公司自研多個IT系統(tǒng)，訂單管理系統(tǒng)“青木OMS”提供覆蓋訂單履約全流程的商品管理服務(wù)，提高訂單履約效能;商品及美工系統(tǒng)“青木小白”實現(xiàn)店鋪及商品頁面制作和自動化發(fā)布管理，保證商品的上新效率和銷售節(jié)奏;智能化數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)“青木DAS”提升數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析效率;客戶關(guān)系管理系統(tǒng)“數(shù)據(jù)磨坊”有助于實現(xiàn)精細(xì)化的消費者洞察、營銷和運營。

本次募集資金投資項目可提升公司在品牌數(shù)字營銷方面的能力，通過直播中心和視覺中心的建設(shè)，實現(xiàn)公司精品數(shù)字內(nèi)容集成式生產(chǎn)能力的提升、鞏固和完善，以及可復(fù)用、可定制的個性化內(nèi)容生產(chǎn)等，結(jié)合相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境建設(shè)，支撐公司進一步擴大自有專業(yè)團隊，進一步夯實電商銷售服務(wù)、品牌數(shù)字營銷服務(wù)，進一步優(yōu)化合作生態(tài)、聚合資源，從而保持主營業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢，并在原有基礎(chǔ)上打造差異化優(yōu)勢，加速整合，持續(xù)擴大影響力。

經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險、法律風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、發(fā)行失敗的風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至2月25日）

公司擬申請首次公開發(fā)行股票人民幣普通股（A股）1667萬股。本次發(fā)行的募集資金總額將視最終的發(fā)行價格確定。公司本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于募集資金投資項目。公司本次募集資金擬投資以下項目：嵌入式智能儀器模塊擴產(chǎn)建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充運營資金。

公司是一家專注于工業(yè)自動化檢測領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事嵌入式智能儀器模塊等工業(yè)自動化檢測產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為下游客戶智能制造系統(tǒng)、工業(yè)自動化檢測體系提供定制化專業(yè)解決方案。

公司高度重視技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，研發(fā)投入力度不斷加大。報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，三年及一期累計研發(fā)費用占累計營業(yè)收入的比例為23.08%。公司在建立完善的研發(fā)體系的同時，培育了一支研發(fā)經(jīng)驗豐富、專業(yè)的技術(shù)研發(fā)團隊，截至2021年6月30日，公司擁有研發(fā)人員151人，占發(fā)行人員工總數(shù)的54.12%。公司具備多個研發(fā)項目并行開展的實力，與國內(nèi)多家知名高校如華南理工大學(xué)、廣東工業(yè)大學(xué)、華南農(nóng)業(yè)大學(xué)等保持長期的科研合作，公司設(shè)立了院士專家工作站，并與華南理工大學(xué)成立了聯(lián)合實驗室。經(jīng)過多年的努力，公司已取得授權(quán)發(fā)明專利13項、實用新型專利25項、外觀設(shè)計專利10項，以及軟件著作權(quán)78項，形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)核心技術(shù)和相關(guān)技術(shù)儲備，為發(fā)行人在市場競爭中提供了技術(shù)保障。

經(jīng)過多年的技術(shù)創(chuàng)新，公司現(xiàn)有產(chǎn)品具備了與NI、Keysight等國外優(yōu)勢企業(yè)同檔次產(chǎn)品相競爭的性能指標(biāo)，具備較高的性價比。憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)和性價比優(yōu)勢，報告期內(nèi)公司經(jīng)營業(yè)績保持了較快的增長。隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴大，規(guī)模效應(yīng)將進一步提高公司產(chǎn)品的性價比。

本次募集資金運用項目的實施緊緊圍繞公司主營業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略，推動公司主營業(yè)務(wù)繼續(xù)擴大及研發(fā)實力的增強。經(jīng)過多年經(jīng)營和持續(xù)的研發(fā)投入，公司已經(jīng)形成一系列自主研發(fā)的核心技術(shù)，保障本次募集資金項目順利實施。同時，本次募集資金項目的實施也將進一步增加公司的研發(fā)投入，引進先進的研發(fā)設(shè)備及優(yōu)秀人才，提升公司在新產(chǎn)品、新領(lǐng)域方面的研發(fā)設(shè)計能力，從而提升公司核心技術(shù)水平。

發(fā)行人對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司依賴度較高、其它領(lǐng)域的銷售收入相對較少的風(fēng)險、應(yīng)收賬款余額較大及無法收回的風(fēng)險、發(fā)行人模塊化檢測方案在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的應(yīng)用場景較為單一、業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小，且與國外模塊化檢測方案提供商技術(shù)上存在差距的風(fēng)險、發(fā)行人模塊化檢測儀器與傳統(tǒng)儀器儀表存在差異化競爭的風(fēng)險、未來業(yè)務(wù)無法維持高毛利率的風(fēng)險、客戶集中度較高的風(fēng)險、芯片供應(yīng)短缺風(fēng)險、研發(fā)效率無法滿足產(chǎn)品升級和技術(shù)迭代的風(fēng)險、存貨跌價的風(fēng)險、募投項目實施風(fēng)險、發(fā)行失敗的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至2月25日）

經(jīng)公司2021年第一次臨時股東大會審議批準(zhǔn)，本次發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用后，按輕重緩急依次投資于以下項目：內(nèi)生安全通信系統(tǒng)升級改造項目、通信網(wǎng)絡(luò)信息安全與大數(shù)據(jù)運營產(chǎn)品升級建設(shè)項目、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測及數(shù)據(jù)應(yīng)用升級項目、內(nèi)生安全擬態(tài)防御基礎(chǔ)平臺建設(shè)項目、內(nèi)生安全云和數(shù)據(jù)中心研制建設(shè)項目、補充流動資金。

公司是從事軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備、環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品以及網(wǎng)絡(luò)與信息安全產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并能為用戶提供綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。公司立足于鞏固國防通信安全和助力社會公共安全，致力于為國防和政企用戶打造安全可信的信息網(wǎng)絡(luò)并深度挖掘數(shù)據(jù)應(yīng)用。

公司自成立以來，一直注重產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新。作為高新技術(shù)企業(yè)，截至2021年6月30日，公司共有研發(fā)人員309人，占總?cè)藬?shù)的50.00%，2020年公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的15.48%。公司是國家數(shù)字交換系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心珠海分中心、廣東省省級企業(yè)技術(shù)中心和廣東省網(wǎng)絡(luò)有害信息防范工程技術(shù)中心，設(shè)有面向前沿技術(shù)研究的高凌研究院和各主營業(yè)務(wù)方向的產(chǎn)品研發(fā)中心，并與軍隊、政府機構(gòu)及科研院所建有多個聯(lián)合實驗室和研發(fā)中心，有力的支持了公司持續(xù)研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新。

公司經(jīng)過多年發(fā)展，業(yè)務(wù)涵蓋了軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全業(yè)務(wù)和環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用業(yè)務(wù)，在每個領(lǐng)域均有較為成熟和完善的軟硬件產(chǎn)品體系。一方面，在核心技術(shù)上，公司通信技術(shù)、擬態(tài)防御技術(shù)以及系統(tǒng)平臺設(shè)計技術(shù)是公司各項業(yè)務(wù)領(lǐng)域的共性技術(shù)，通過全面的產(chǎn)品布局，可以極大的提高技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的市場效益;另一方面，公司主營業(yè)務(wù)始終圍繞國防信息建設(shè)和社會公共安全，全面的產(chǎn)品布局，使得公司能夠為用戶提供綜合解決方案。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有一支熟悉行業(yè)及市場、具有豐富管理經(jīng)驗和開拓創(chuàng)新精神的管理團隊。公司核心管理層對行業(yè)技術(shù)及發(fā)展具有深入的理解，對行業(yè)、產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展方向的把握有較高的敏感性和前瞻性。公司通過實施股權(quán)激勵，實現(xiàn)核心管理人員、核心技術(shù)人員持股，有利于維護公司團隊的穩(wěn)定，確保公司經(jīng)營戰(zhàn)略、技術(shù)研發(fā)等能夠有效執(zhí)行。

本次募集資金補充與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運資金，為公司未來業(yè)務(wù)持續(xù)、快速增長提供了必要的資金保障，有利于提升公司在行業(yè)的市場占有率、品牌知名度，從而提升公司的綜合競爭力，實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、豁免披露部分信息可能影響投資者對公司價值判斷的風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至2月25日）

軟通動力（301236） 申購代碼301236 申購日期3.4

公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過6352.9412萬股，所募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急投資以下項目：交付中心新建及擴建項目、行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品及解決方案項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、數(shù)字運營業(yè)務(wù)平臺升級項目、集團人才供給和內(nèi)部服務(wù)平臺升級項目、補充營運資金項目。

軟通動力是一家擁有深厚行業(yè)積累和全面技術(shù)實力的軟件與信息技術(shù)服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)是為通訊設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、金融、高科技與制造等多個行業(yè)客戶提供端到端的軟件與數(shù)字技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化運營服務(wù)。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長，近三年復(fù)合增長率達(dá)26.53%。其中，軟件與數(shù)字技術(shù)服務(wù)分別實現(xiàn)收入772729.43萬元、995342.56萬元、1218767.91萬元和709412.98萬元，數(shù)字化運營業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)收入35793.94萬元、61152.70萬元、79284.71萬元和53218.91萬元。

公司服務(wù)超過1000多家客戶，其中超過200家客戶為世界500強或中國500強企業(yè)。公司與華為、阿里巴巴、騰訊、百度等行業(yè)巨頭建立了長期合作關(guān)系，覆蓋了6家國有大型商業(yè)銀行、所有12家全國性股份制商業(yè)銀行、50家保險公司、31家央企財務(wù)公司。公司自成立以來，深耕通訊設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、金融、高科技與制造等多個行業(yè)。在長期服務(wù)客戶過程中，公司積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗，對行業(yè)和企業(yè)共性和個性需求有較為深刻的理解，能夠從行業(yè)和企業(yè)發(fā)展階段為客戶提供各種場景所需的解決方案。

公司多年來致力于為客戶提供全方位、穩(wěn)定可靠、專業(yè)高效的信息技術(shù)服務(wù)，具備端到端的服務(wù)能力。在以客戶為中心的服務(wù)理念下，形成了覆蓋信息技術(shù)服務(wù)全類型、多層次的服務(wù)體系，可以為客戶提供以常規(guī)技術(shù)為導(dǎo)向的通用技術(shù)服務(wù)，以新興技術(shù)為導(dǎo)向的數(shù)字技術(shù)服務(wù)，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為導(dǎo)向的咨詢與解決方案及以效率提升為導(dǎo)向的數(shù)字化運營服務(wù)。

交付中心新建及擴建項目是從公司業(yè)務(wù)發(fā)展和客戶需求出發(fā)，結(jié)合公司區(qū)域戰(zhàn)略，滿足技術(shù)人員未來兩年高速增長的實際需要。行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品及解決方案項目與咨詢及解決方案業(yè)務(wù)密切相關(guān)，主要是應(yīng)對客戶日益增長的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求;研發(fā)中心建設(shè)項目擬用于iPaaS通用技術(shù)組件與平臺升級和新一代數(shù)字技術(shù)能力建設(shè)，通過持續(xù)研發(fā)投入，保持公司技術(shù)創(chuàng)新能力;數(shù)字運營業(yè)務(wù)平臺升級項目與公司數(shù)字化運營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，通過該項目進一步提高公司數(shù)字化運營業(yè)務(wù)的客戶服務(wù)能力，順應(yīng)行業(yè)和技術(shù)發(fā)展趨勢，推動該項業(yè)務(wù)持續(xù)增長;集團人才供給和內(nèi)部服務(wù)平臺升級項目為公司升級自身管理運營水平，更好支持業(yè)務(wù)開展而實施。

政策的風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、其他風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至2月25日）