鄉(xiāng)村振興背景下扶貧小額信貸減貧效應(yīng)研究

張 慧，劉勝題

(上海理工大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200093)

扶貧小額信貸(1)據(jù)《扶貧小額信貸政策解讀》，扶貧小額信貸是專門為建檔立卡貧困戶提供5萬(wàn)元以下、3年以內(nèi)、免擔(dān)保免抵押的發(fā)展資金。不僅改變了財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的方式，而且推動(dòng)了金融扶貧的進(jìn)程。國(guó)務(wù)院扶貧辦(2)現(xiàn)已更名為國(guó)家鄉(xiāng)村振興局。在2014年12月出臺(tái)《關(guān)于創(chuàng)新發(fā)展扶貧小額信貸的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出激發(fā)建檔立卡貧困戶內(nèi)生動(dòng)力，推動(dòng)財(cái)政扶貧政策與金融良性互動(dòng)，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)作用。

金融扶貧重在“造血”[1]。扶貧小額信貸是引導(dǎo)中國(guó)從被動(dòng)脫貧向主動(dòng)脫貧轉(zhuǎn)變的重要方法，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出之后，其成了扶貧工作小組的研究重點(diǎn)，國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者都對(duì)該政策展開(kāi)了研究，但是對(duì)于其減貧效應(yīng)尚且存在爭(zhēng)議。

一些研究認(rèn)為小額信貸能提高貧困戶的收入，即具有一定的減貧效應(yīng)。胡宗義和羅柳丹[2]基于2003—2011年中國(guó)26個(gè)省市的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),運(yùn)用面板模型定量研究農(nóng)村小額信貸緩解農(nóng)村貧困的效應(yīng)，其結(jié)果表明小額信貸具有顯著的減貧效應(yīng)；何軍和唐文浩[3]通過(guò)對(duì)江蘇省漣水縣的實(shí)地調(diào)查結(jié)果實(shí)證分析后提出小額信貸對(duì)貧困農(nóng)戶的收入有顯著的正向作用；Maity和Sarania[4]提出小額信貸能增加參與者的收入；程婭和李善民[5]利用中國(guó)首個(gè)信用縣的微觀數(shù)據(jù),運(yùn)用傾向得分匹配法(PSM)分析小額信貸的增收效應(yīng)，其研究表明小額信貸對(duì)農(nóng)戶收入增長(zhǎng)具有明顯的正向激勵(lì)效應(yīng)。

但是也有一些研究表明小額信貸的減貧效應(yīng)不明顯。李明賢和劉美伶[6]運(yùn)用傾向得分匹配法(PSM)得出扶貧小額信貸對(duì)貧困戶的年純收入無(wú)顯著影響；章貴軍、羅良清和奚曉軍[7]針對(duì)中國(guó)40個(gè)貧困縣的建檔立卡貧困戶的調(diào)查數(shù)據(jù),其研究發(fā)現(xiàn)扶貧小額信貸項(xiàng)目對(duì)貧困戶可支配收入的提升效果的因果關(guān)系并不穩(wěn)健。

《中華人民共和國(guó)鄉(xiāng)村振興促進(jìn)法》(3)2021年4月29日，十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議表決通過(guò)《中華人民共和國(guó)鄉(xiāng)村振興促進(jìn)法》，自2021年6月1日起施行。包括10章，共74條。強(qiáng)調(diào)政府應(yīng)加強(qiáng)政策扶持，建立幫扶長(zhǎng)效機(jī)制，培養(yǎng)農(nóng)民的鄉(xiāng)村振興能力。在此背景下，對(duì)隸屬湖南省衡陽(yáng)市的兩個(gè)縣即衡南縣和衡陽(yáng)縣重點(diǎn)扶持村的脫貧戶進(jìn)行實(shí)地問(wèn)卷調(diào)查，并根據(jù)收集的400份問(wèn)卷的數(shù)據(jù)建立PSM-DID模型來(lái)探究扶貧小額信貸政策是否具有減貧效應(yīng)。

1 鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與扶貧新挑戰(zhàn)

金融扶貧在引導(dǎo)中國(guó)從“輸血式扶貧”向“造血式扶貧”轉(zhuǎn)型發(fā)揮了重要作用。黨的十九屆五中全會(huì)首次提出要“實(shí)現(xiàn)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接”，而扶貧小額信貸政策則是將兩者有效銜接的重要途徑[8]。

如期完成新時(shí)代脫貧攻堅(jiān)的任務(wù)后，“三農(nóng)”工作將進(jìn)入全新的發(fā)展階段即全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。中央一號(hào)文件明確提出從脫貧之日起設(shè)立5年過(guò)渡期，保持現(xiàn)有主要幫扶政策總體穩(wěn)定，逐步實(shí)現(xiàn)由集中支持脫貧攻堅(jiān)向全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興平穩(wěn)過(guò)渡。

2014年年底，中國(guó)汲取救濟(jì)式扶貧以及直接補(bǔ)貼式扶貧滋生惰性的教訓(xùn)，正式提出扶貧小額信貸政策，從根本上促進(jìn)貧困地區(qū)的發(fā)展能力，增強(qiáng)其主動(dòng)創(chuàng)造的能力，使其主動(dòng)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，達(dá)到增收的目的。在絕對(duì)貧困被消除的背景下，引導(dǎo)脫貧地區(qū)主動(dòng)鞏固其脫貧成果極其重要，幫助脫貧地區(qū)繼續(xù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)，加快推進(jìn)脫貧地區(qū)的全面振興。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳根據(jù)《關(guān)于支持國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣的實(shí)施意見(jiàn)》制定的工作方案，進(jìn)一步加大信貸支持力度，并且完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，實(shí)施差異化監(jiān)管措施。扶貧小額信貸政策作為一項(xiàng)重要的幫扶政策，其扶貧模式的分析以及減貧效應(yīng)研究對(duì)于政策的繼續(xù)實(shí)施有著重要意義，有助于推進(jìn)幫扶機(jī)制的完善，鞏固脫貧攻堅(jiān)的成果，從而全面實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

2 鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與扶貧模式

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略“三步走”目標(biāo)催生了新的扶貧模式，如“戶貸戶用”“戶貸統(tǒng)用”“五位一體”等，在絕對(duì)貧困被消滅后，中國(guó)仍然保留了該模式。下文主要以傳統(tǒng)扶貧模式、湖南省麻陽(yáng)模式和河北省隆化模式為例，探究中國(guó)目前扶貧模式的適用性。

2.1 傳統(tǒng)扶貧模式(4)源于《關(guān)于創(chuàng)新發(fā)展扶貧小額信貸的指導(dǎo)意見(jiàn)》(2014)。

中國(guó)傳統(tǒng)扶貧模式即為典型的“戶貸戶用”扶貧模式，如圖1所示。

圖1 傳統(tǒng)扶貧模式

在傳統(tǒng)模式下，貧困戶一般將貸款用于自主發(fā)展產(chǎn)業(yè)如種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)。在此期間，政府部門會(huì)進(jìn)行專業(yè)性指導(dǎo)，如投資不善，則無(wú)法按時(shí)還貸，甚至形成壞賬損失。

2.2 湖南麻陽(yáng)(5)湖南麻陽(yáng)苗族自治縣位于湖南省西部、懷化市西北部，是湖南第一個(gè)金融產(chǎn)業(yè)扶貧創(chuàng)新試點(diǎn)縣。模式

湖南省麻陽(yáng)模式即傳統(tǒng)扶貧模式融合“戶貸統(tǒng)用”的扶貧模式,如圖2所示。

圖2 湖南麻陽(yáng)模式

在湖南麻陽(yáng)模式下，銀行機(jī)構(gòu)、政府部門以及村委會(huì)三者建立的信用評(píng)級(jí)小組以及政府部門的1 000萬(wàn)扶貧專項(xiàng)資金簡(jiǎn)化了貸款流程，降低了壞賬率，同時(shí)投資途徑也得以拓寬，加入以村集體的形式投資如光伏發(fā)電項(xiàng)目和以農(nóng)民專業(yè)合作社的形式投資如海田種植專業(yè)合作社等。在投資期間，政府部門實(shí)行了全方位的指導(dǎo)，同時(shí)進(jìn)行績(jī)效考核，優(yōu)化了貧困戶獲得小額貸款的流程。

2.3 河北隆化(6)河北隆化縣位于河北省承德市中部，地處燕山—太行山連片特困地區(qū)，屬國(guó)家級(jí)貧困縣和河北省深度貧困縣。模式

河北省隆化模式即為典型的“五位一體”扶貧模式，如圖3所示。

圖3 河北隆化模式

在河北隆化模式下，政府、銀行以及保險(xiǎn)公司按照1∶1∶8的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤⒌娘L(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制適當(dāng)分散了財(cái)政壓力，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制進(jìn)一步完善。

2.4 3種扶貧模式對(duì)比分析

據(jù)以上分析可以發(fā)現(xiàn)，在全面脫貧前，中國(guó)的扶貧模式不斷完善。湖南麻陽(yáng)模式通過(guò)建立扶貧專項(xiàng)資金一定程度上解決了傳統(tǒng)扶貧模式下 “貸款難”的問(wèn)題，投資范圍的拓寬為鄉(xiāng)村振興奠定了基礎(chǔ)，而河北隆化模式則通過(guò)引入保險(xiǎn)公司建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制進(jìn)一步緩解了財(cái)政壓力。目前看來(lái)，在現(xiàn)存的扶貧模式中，河北隆化模式對(duì)于該政策的持續(xù)實(shí)施更為適用。

通過(guò)實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，湖南省衡南縣和衡陽(yáng)縣近年來(lái)也在不斷摸索扶貧新模式，其扶貧模式類似于湖南省麻陽(yáng)模式，扶貧資金主要投資于個(gè)人的種養(yǎng)殖業(yè)和合作社項(xiàng)目。下文將從實(shí)證研究的方面來(lái)探索該模式下的扶貧小額信貸政策對(duì)于脫貧戶脫貧前的家庭人均年收入的影響，即研究扶貧小額信貸政策是否有減貧效應(yīng)。

3 小額信貸減貧效應(yīng)的實(shí)證分析

3.1 模型選擇與研究方法

為了能夠有效避免樣本選擇偏差問(wèn)題，使處理組和對(duì)照組更好地滿足共同趨勢(shì)假設(shè)。本文采用傾向得分匹配來(lái)改善樣本選擇偏差，根據(jù)傾向得分值采用k近鄰匹配核匹配等方法對(duì)處理組和對(duì)照組進(jìn)行匹配，剔除有顯著差異的樣本。傾向得分匹配后的處理組和對(duì)照組建立雙重差分模型，即本文使用的PSM-DID 模型。

傾向匹配雙重差分法即PSM-DID模型是研究政策實(shí)施效果的常見(jiàn)方法且被廣泛運(yùn)用，付洋[9]基于PSM-DID模型提出高速公路養(yǎng)護(hù)能夠顯著提升企業(yè)的生產(chǎn)效率,且對(duì)制造業(yè)企業(yè)的影響要顯著高于非制造業(yè)企業(yè)；鄭彩玲、張繼彤[10]基于PSM-DID模型提出高鐵開(kāi)通可以加快創(chuàng)新要素流動(dòng)、優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境,進(jìn)而促進(jìn)城市創(chuàng)新數(shù)量和質(zhì)量的提升。

本文主要借鑒付洋的基于PSM-DID方法的高速公路養(yǎng)護(hù)投資對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率的影響分析建立PSM-DID模型，主要從貧困戶家庭人均年收入探究該政策的減貧效應(yīng)。

本文的 DID 方法的假設(shè)模型設(shè)定為

Yit=β0+a1T_dB+θXit+εit

(1)

式中:Y反映扶貧小額信貸政策對(duì)于貧困戶家庭人均年收入的影響；Xit為一組可觀測(cè)的影響家庭人均年收入的控制變量，即年齡、受教育程度等，控制影響貧困戶進(jìn)行信貸的變量；β0為常數(shù)項(xiàng)；εit表示殘差。

為消除樣本選取的偏差，基于 PSM-DID 方法進(jìn)行穩(wěn)健性評(píng)估，主要步驟為:①利用PSM找到與處理組特征最為相似的對(duì)照組;②對(duì)匹配后的處理組和對(duì)照組進(jìn)行DID回歸。具體回歸模型為

(2)

3.2 變量選擇

1)被解釋變量選取。評(píng)價(jià)扶貧小額信貸政策的推出對(duì)于貧困戶收入的影響，主要選擇貧困戶的家庭人均年收入變化進(jìn)行計(jì)量分析，因?yàn)檫@一變量隱含了家庭規(guī)模的影響。

2)核心解釋變量選取。本次問(wèn)卷調(diào)查中影響貧困戶收入的變量主要是貧困戶是否辦理扶貧小額信貸業(yè)務(wù)。

3)控制變量選取。控制變量是指除是否辦理扶貧小額信貸業(yè)務(wù)這一核心變量之外，其他可能對(duì)貧困戶的家庭人均年收入產(chǎn)生較大影響的因素，如貧困戶戶主年齡以及受教育程度等。主要變量統(tǒng)計(jì)描述見(jiàn)表1。

表1 主要變量統(tǒng)計(jì)描述

3.3 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文研究數(shù)據(jù)主要通過(guò)實(shí)地發(fā)放問(wèn)卷，分別從湖南省衡南縣和衡陽(yáng)縣重點(diǎn)扶持村隨機(jī)抽取了200個(gè)脫貧家庭，共獲得調(diào)查樣本400個(gè)，調(diào)查題項(xiàng)包括家庭人口、基本特征、收入等基本信息。

3.4 實(shí)證結(jié)果與分析

3.4.1 傾向得分匹配結(jié)果

運(yùn)用傾向得分匹配法(PSM)進(jìn)行分析時(shí)，匹配變量的選擇尤為重要。本文主要選取戶主年齡、戶口受教育程度、家庭人口數(shù)作為匹配變量。

表2回歸結(jié)果顯示貧困戶家庭人口數(shù)這個(gè)匹配變量均在95%置信區(qū)間下顯著，表明樣本確實(shí)存在選擇性偏誤。因此，在雙重差分之前需要進(jìn)行傾向得分匹配。

表2 基于logit模型的貧困戶信貸概率估計(jì)結(jié)果

3.4.2 匹配結(jié)果平衡性檢驗(yàn)

采用k近鄰匹配(k=1)對(duì)具有相同傾向得分值的樣本進(jìn)行匹配，隨后對(duì)匹配結(jié)果進(jìn)行平衡性檢驗(yàn)，其關(guān)鍵在于觀察各控制變量的誤差削減情況，具體結(jié)果見(jiàn)表3。從表3可以發(fā)現(xiàn)，匹配后全部變量的標(biāo)準(zhǔn)偏誤均在5%以內(nèi)，且t檢驗(yàn)的結(jié)果不拒絕處理組與對(duì)照組無(wú)系統(tǒng)差異的原假設(shè)。

表3 匹配結(jié)果平衡性檢驗(yàn)

3.4.3 雙重差分結(jié)果分析

根據(jù)匹配結(jié)果，剔除了未匹配成果的數(shù)據(jù)，對(duì)匹配成功的數(shù)據(jù)進(jìn)行雙重差分。

表4列出了扶貧小額信貸政策前后家庭人均年收入的組內(nèi)均值差和組間均值差。結(jié)果表明，政策實(shí)施前處理組的家庭人均年收入比對(duì)照組高253.568元；提出后處理組的家庭人均年收入比對(duì)照組高407.595元，則DID估計(jì)值為154.027。政策實(shí)施前后兩者收入均有增長(zhǎng)，但是處理組較對(duì)照組增長(zhǎng)較快，由此可以說(shuō)明扶貧小額信貸政策能夠增加脫貧戶的家庭人均年收入即有扶貧小額信貸政策一定的減貧效應(yīng)。

表4 扶貧小額信貸政策前后家庭人均年收入的組內(nèi)均值差和組間均值差

3.4.4 雙重差分結(jié)果顯著性檢驗(yàn)

模型估計(jì)結(jié)果(表5)表明，DID估計(jì)值比較顯著，家庭人均年收入與戶主年齡和戶主受教育程度呈正相關(guān)關(guān)系，與家庭人口數(shù)呈反相關(guān)關(guān)系，且影響比較明顯。

表5 引入控制變量的模型估計(jì)結(jié)果

在控制變量中發(fā)現(xiàn)，家庭人均年收入與被調(diào)查貧困戶戶主的年齡和受教育程度有正相關(guān)關(guān)系，與家庭人口數(shù)有負(fù)相關(guān)關(guān)系。

4 結(jié)論與建議

《中華人民共和國(guó)鄉(xiāng)村振興促進(jìn)法》強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)農(nóng)民的鄉(xiāng)村振興能力，因此提高脫貧戶自我創(chuàng)造和自我發(fā)展能力，引導(dǎo)脫貧戶自主鞏固脫貧攻堅(jiān)成果尤為重要。絕對(duì)貧困被消除的背景下，引導(dǎo)脫貧地區(qū)主動(dòng)鞏固其脫貧成果極其重要，扶貧小額信貸政策的減貧效應(yīng)的驗(yàn)證對(duì)于政策的繼續(xù)實(shí)施有著重要意義。

研究的主要結(jié)論包括：①處理組的脫貧戶脫貧前的家庭人均年收入比對(duì)照組在政策實(shí)施后增加了154.027元，即該政策有一定的減貧效應(yīng)；②在分析影響變量中，家庭人均年收入與被調(diào)查脫貧戶戶主的年齡和受教育程度有正相關(guān)關(guān)系，與家庭人口數(shù)有負(fù)相關(guān)關(guān)系。

根據(jù)以上結(jié)論，本文提出如下建議：

1)加強(qiáng)政策宣傳，引導(dǎo)主動(dòng)發(fā)展產(chǎn)業(yè)。在實(shí)地調(diào)研過(guò)程中，存在部分脫貧戶不了解該政策的現(xiàn)象，政府部門應(yīng)該定期開(kāi)展政策宣傳活動(dòng)，引導(dǎo)脫貧戶自主發(fā)展產(chǎn)業(yè)。

2)創(chuàng)新扶持模式，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制[11]。本文研究的兩個(gè)縣城基本符合湖南省麻陽(yáng)模式，其風(fēng)險(xiǎn)控制還有待加強(qiáng)，可以借鑒河北省隆化模式引入保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制來(lái)適當(dāng)分散壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)政壓力，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)申請(qǐng)者貸款資格的審核，降低壞賬率。

3)加大補(bǔ)貼力度，完善社會(huì)保障機(jī)制。補(bǔ)貼不足的問(wèn)題在調(diào)研過(guò)程中反應(yīng)較為突出，政府部門在對(duì)貧困戶的投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)應(yīng)該加大對(duì)優(yōu)良企業(yè)的補(bǔ)貼，鼓勵(lì)申請(qǐng)者進(jìn)行投資；同時(shí)對(duì)合作銀行進(jìn)行激勵(lì)，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)增加對(duì)申請(qǐng)者的貸款，優(yōu)化其貸款流程。

4)加強(qiáng)持續(xù)性跟蹤，提供專業(yè)指導(dǎo)。市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)于脫貧戶的投資影響較大，政府部門應(yīng)該定期評(píng)估脫貧戶的投資項(xiàng)目，為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供專業(yè)指導(dǎo)，并派專人進(jìn)行回訪調(diào)查，為其排憂解難。

5)細(xì)化管理，合理利用資源。針對(duì)不同年齡以及教育程度的脫貧戶應(yīng)該細(xì)化管理，不同年齡階段的脫貧戶對(duì)于投資的選擇有所差異，政府部門應(yīng)該針對(duì)其年齡特征提供合理的參考意見(jiàn)；其次脫貧戶的受教育程度對(duì)于政策效應(yīng)影響十分顯著，政府部門可以適當(dāng)為貧困戶提供教育機(jī)會(huì)，以少數(shù)帶動(dòng)多數(shù)，極大化利用其年齡及教育優(yōu)勢(shì)進(jìn)行投資項(xiàng)目的選擇以及人力資源的合理利用，增加其收入。