4000億綠色資產(chǎn)何來？解碼平安集團(tuán)的轉(zhuǎn)型策略

余文

近期，聯(lián)合國官方賬號上的一段“恐龍闖入會場”的視頻，再度向世人發(fā)出拯救地球的呼吁。

中國已出臺“力爭2030年前實現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實現(xiàn)碳中和”目標(biāo)，綠色發(fā)展成為置頂關(guān)鍵詞。對于一家執(zhí)掌萬億資產(chǎn)的金融集團(tuán)來說，如何踐行并達(dá)成綠色使命，無疑是中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司（下稱“中國平安”，601318.SH）未來發(fā)展中的重要命題。

中國平安已提出全方位升級綠色金融行動，成立由董事長馬明哲領(lǐng)銜的綠色金融委員會，統(tǒng)籌相關(guān)戰(zhàn)略、規(guī)劃、制度等制定和審議。

2022年2月8日，中國平安宣布，公司憑借對可持續(xù)發(fā)展的堅定承諾與優(yōu)異表現(xiàn)，獲標(biāo)普全球納入《2022年可持續(xù)發(fā)展年鑒》。標(biāo)普全球表示，中國平安在應(yīng)對全球最大的可持續(xù)發(fā)展挑戰(zhàn)方面所投入的時間和努力，使其于同業(yè)中脫穎而出。

此前，在其發(fā)布的《中國平安2020氣候風(fēng)險管理報告》中，中國平安計劃在2025年綠色資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4000億元;2060年前達(dá)到資產(chǎn)組合層面的碳中和。在直接投資領(lǐng)域，原則上在2035年底全部剝離高碳產(chǎn)業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)。

同時，中國平安計劃綠色投資、綠色保險保費(fèi)以及綠色信貸的增速不低于20%、70%、20%，實現(xiàn)在2025年綠色投資和信貸規(guī)模突破4000億元、綠色保險保費(fèi)突破2500億元的目標(biāo)。

為實現(xiàn)碳排放相關(guān)指標(biāo)和目標(biāo)，中國平安還提出，通過壓減授信余額、限制授信范圍，加強(qiáng)重點客戶溝通，制定退出方案，逐步壓降棕色貸款和資產(chǎn)規(guī)模和占比。

聯(lián)合國政府間氣候變化委員會曾測算，要在2050年實現(xiàn)零排放，全球每年需要投資1.6萬億到3.8萬億美元。作為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的行動主體，以橙色為LOGO標(biāo)志色的中國平安亦繪制了自己的綠色發(fā)展戰(zhàn)略路線圖。

銀保監(jiān)會副主席肖遠(yuǎn)企曾指出，“保險跟其他的金融行業(yè)不太一樣，在應(yīng)對氣候變化方面，它的作用是非常獨(dú)特的?！?/p>

保險板塊正是中國平安最核心的主營業(yè)務(wù)。中國平安開發(fā)設(shè)計和承保的綜合保險產(chǎn)品、巨災(zāi)保險、環(huán)境責(zé)任險等，在應(yīng)對極端氣候變化如臺風(fēng)、地震、泥石流、干旱以及前期在鄭州出現(xiàn)的水災(zāi)等，都發(fā)揮了較大的作用。

2021年上半年，平安產(chǎn)險開發(fā)了439種與可持續(xù)相關(guān)的保險產(chǎn)品（涵蓋與環(huán)境生態(tài)相關(guān)的環(huán)責(zé)險、巨災(zāi)險、野生動物保護(hù)險等險種，與社會民生相關(guān)的大型工程險、食品安全險、醫(yī)療相關(guān)事故險等險種，以及面向小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)工作者和特殊人群的普惠保險），其中環(huán)境類保險產(chǎn)品原保險保費(fèi)收入1.21億元，社會類原保險保費(fèi)為17.38億元，普惠類保險產(chǎn)品原保險保費(fèi)4.73億元。

2021年7月16日起，河南省遭遇特大強(qiáng)降雨，造成鄭州、新鄉(xiāng)、鶴壁等16市受災(zāi)。根據(jù)應(yīng)急管理部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，此次河南強(qiáng)降雨造成1478.6萬人受災(zāi)，303人死亡，49人失蹤，直接經(jīng)濟(jì)損失1080.9億元。災(zāi)情發(fā)生后，中國平安旗下壽、產(chǎn)、養(yǎng)、健、銀等各家子公司高度重視，第一時間啟動I級重大災(zāi)害響應(yīng)。2021年7月19日上午，平安產(chǎn)險即通過遠(yuǎn)程定損，線上完成首筆車險賠付。截至7月23日，平安產(chǎn)險共接到災(zāi)情相關(guān)報案46585筆，其中車險報案數(shù)量45283筆，財產(chǎn)險報案數(shù)量1216筆，意外險報案數(shù)量46筆，農(nóng)險報案數(shù)量40筆。

2021年7月28日，平安產(chǎn)險簽約承保首批深圳環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險。同期，由中國平安旗下智慧城市支持打造的智慧環(huán)責(zé)險服務(wù)平臺上線，成為深圳推行環(huán)強(qiáng)險服務(wù)的重要數(shù)字化平臺。中國平安優(yōu)化深圳市原有的環(huán)責(zé)險保障方案，解決保障的內(nèi)容不統(tǒng)一、責(zé)任設(shè)定不合理、費(fèi)率制定不科學(xué)、投保意愿不足、風(fēng)險防控服務(wù)缺失以及缺乏強(qiáng)有力的制度保障等六大核心問題。

四川是自然災(zāi)害最嚴(yán)重的省份之一，災(zāi)害種類多、時空分布廣、頻率高、強(qiáng)度大、損失嚴(yán)重，尤以洪澇、地震危害最大。中國平安以四川為試點，首創(chuàng)設(shè)立平安自然災(zāi)害實驗室，建立自然災(zāi)害時空數(shù)據(jù)庫以及災(zāi)害預(yù)警體系。

與此同時，中國平安關(guān)注中國人口健康趨勢變化以及保險意識增加帶來的保險市場需求變化，推動多種保障型產(chǎn)品開發(fā)，通過平安壽險、平安養(yǎng)老險、平安健康險提供醫(yī)療保險、重疾保險、老年保險等614種可持續(xù)保險產(chǎn)品。

近期剛剛完成首席投資官更迭的中國平安表示，投資策略和資產(chǎn)配置不會發(fā)生重大變化，持續(xù)提升風(fēng)險管控并將大力圍繞國家重大戰(zhàn)略布局，順應(yīng)“共同富裕、綠色環(huán)保、科技創(chuàng)新”等國家策略，在區(qū)域發(fā)展、碳中和與新能源、產(chǎn)業(yè)升級、科技投資方面增加配置。

據(jù)了解，中國平安借助人工智能技術(shù)，打造了海內(nèi)外首個AI-ESG平臺。AI-ESG綜合管理平臺代表著平安統(tǒng)一的協(xié)同管控平臺，通過統(tǒng)一的風(fēng)險管理平臺，中國平安得以借助大數(shù)據(jù)以及AI管理等手段，實現(xiàn)統(tǒng)一的風(fēng)險流程管理和風(fēng)險監(jiān)控。

此外，為實現(xiàn)ESG資產(chǎn)風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)化，中國平安內(nèi)部建立了統(tǒng)一的ESG評估標(biāo)準(zhǔn)，并用AI實現(xiàn)了工具的智能化，為ESG風(fēng)控、模型構(gòu)建、投資組合管理的整合應(yīng)用提供智慧化工具和數(shù)據(jù)支持。

值得注意的是，中國平安已經(jīng)把ESG的核心理論和標(biāo)準(zhǔn)全面融入企業(yè)治理中，由董事會全面監(jiān)督ESG事宜，由集團(tuán)執(zhí)行委員會下設(shè)的投資者關(guān)系及ESG委員會負(fù)責(zé)日常工作。同時，中國平安構(gòu)建了四層ESG治理體系。

在投資方面，中國平安積極遵循五大責(zé)任投資原則，落實ESG納入原則、積極股東原則、主題投資原則、審慎原則和信息透明原則，在集團(tuán)戰(zhàn)略開展低碳投資。其中ESG納入原則，即中國平安將ESG因子融入投資決策中，積極開發(fā)CN-ESG智慧評價體系，形成對于上市公司、發(fā)債主體以及項目ESG盡職調(diào)查的評價標(biāo)準(zhǔn)和投資依據(jù)。積極股東原則，即平安通過ESG溝通輔導(dǎo)和盡責(zé)投后管理，發(fā)揮股東的積極影響力，敦促被投資企業(yè)提升ESG表現(xiàn)。審慎原則，即中國平安承諾不會對賭博、色情等行業(yè)及爭議性區(qū)域進(jìn)行投資，并對高污染、高耗能項目采取了有條件排除策略，審慎投資火電和煤炭行業(yè)。

相對于綠色發(fā)展目標(biāo)，當(dāng)前可為金融機(jī)構(gòu)直接投資的綠色資產(chǎn)顯得稀缺，在實現(xiàn)向綠色產(chǎn)業(yè)跨越的同時，如何推動傳統(tǒng)非綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型也是關(guān)鍵所在。

具體到金融企業(yè)實操中，綠色風(fēng)險的鑒別與緩釋、投資重點的遷移與轉(zhuǎn)型，每一步都考驗著金融機(jī)構(gòu)的智慧與能力。

據(jù)了解，中國平安主動識別了在火電、鋼鐵、水泥、有色、造紙、航空、石化、化工等八大重點行業(yè)的風(fēng)險敞口。截至2020年末，貸款組合中存量較高的三個重點行業(yè)為鋼鐵、火電以及石化，投資組合中存量較高的三個重點行業(yè)為火電、化工以及有色。

在綠色信貸及投資方面，中國平安正在建立集團(tuán)層面的綠色金融統(tǒng)計制度，并通過進(jìn)一步結(jié)合大數(shù)據(jù)、AI等手段提高貼標(biāo)效率，同時通過壓減授信余額、限制授信范圍，加強(qiáng)重點客戶溝通，制定退出方案，逐步壓降棕色貸款和資產(chǎn)規(guī)模和占比。

中國平安董事會秘書盛瑞生表示，“綜合金融是推動行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的有效手段。通過綠色貸款，我們將逐漸降低對于‘兩高一剩’行業(yè)和企業(yè)的貸款融資支持，并加強(qiáng)國家控排企業(yè)的貸款審核，縮減貸款規(guī)模;參考央行綠色信貸指引目錄，增加對于綠色企業(yè)以及綠色項目的融資支持，開設(shè)綠色通道，增加放款到賬速度，或以貸款利息補(bǔ)貼的形式切實提供金融優(yōu)惠。同時，增加對于綠色標(biāo)的的投資，包括不限于上市公司股票、債券、公募基金、私募股權(quán)、債權(quán)計劃、專項資管以及信托計劃等形式，并鼓勵開發(fā)綠色金融產(chǎn)品形式創(chuàng)新和領(lǐng)域創(chuàng)新。”

截至2021年6月末，中國平安的責(zé)任投資規(guī)模近1.21萬億元，普惠性貸款余額達(dá)4263.77 億元，綠色信貸貸款余額達(dá)571.09億元。

近年來，在綠色金融重大關(guān)鍵項目中屢屢可以看到中國平安的身影。如在中廣核引戰(zhàn)中，平安人壽作為核心戰(zhàn)略投資人增資20億元，助力中廣核在風(fēng)電和光伏等清潔能源項目的開發(fā)運(yùn)營。

2022年1月18日，白鶴灘水電站最后一臺百萬千瓦水輪發(fā)電機(jī)組轉(zhuǎn)子吊裝完成。這項大規(guī)模、高投入、高難度的超級工程，從無到有的背后，也凝聚著中國平安綜合金融的實力以及平安人的付出與心血。

中國平安自2016年開始即聯(lián)合旗下產(chǎn)險、銀行、證券等子公司，以金融手段助力白鶴起飛。平安銀行連續(xù)四年累計投入52.3億元資金用于支持白鶴灘水電站建設(shè)、庫區(qū)民眾遷移、安置地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、周邊地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等工作。平安產(chǎn)險作為首席承保人承保了白鶴灘水電站主體工程右岸建筑工程一切險，保險保額達(dá)61.19億元，承保份額70%。

截至2021年9月末，中國平安集團(tuán)綠色投資規(guī)模達(dá)2088.86億元，綠色信貸規(guī)模達(dá)532.78億元，2021年前三季度綠色保險保費(fèi)收入251.09億元。

凡益之道，與時偕行。

2021年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，并指出2022年綠色金融政策將以“安全降碳”為導(dǎo)向，推動政策體系、操作規(guī)范與金融工具進(jìn)一步健全。

隨著碳達(dá)峰碳中和綠色轉(zhuǎn)型的浪潮襲來，一場廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)性變革已降臨，這既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。

在盛瑞生看來，綠色金融是生意也是公益，企業(yè)社會責(zé)任并不止于簡單地做公益、做慈善，而是與中國平安創(chuàng)新型的綠色險種、綠色信貸等具體業(yè)務(wù)相結(jié)合，與客戶的用戶體驗相結(jié)合。

中國平安集團(tuán)總經(jīng)理兼聯(lián)席CEO、平安銀行董事長謝永林表示，要將綠色金融作為一項產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展。