從全球價值鏈看中美貿(mào)易失衡

張明麗

最近幾年，隨著價值鏈在全球擴展，新的貿(mào)易方式已經(jīng)誕生。

以美國蘋果公司為代表的跨國公司，利用全球價值鏈戰(zhàn)略，把產(chǎn)品的制造和組裝外包給合同加工商，自己則專注于產(chǎn)品設計、推廣和銷售。這種貿(mào)易方式不同于傳統(tǒng)貿(mào)易，目前的貿(mào)易統(tǒng)計無法追蹤這種新的貿(mào)易活動。

例如，根據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國2018年僅從美國進口了400萬美元的筆記本電腦和手機。而事實上，僅蘋果一家公司就在中國銷售了520億美元的同類產(chǎn)品。

為什么會出現(xiàn)這樣矛盾的現(xiàn)象？日本政策研究大學院大學的經(jīng)濟學教授、對外經(jīng)貿(mào)大學全球價值鏈研究院的海外院長邢予青認為，這樣的誤差與過時的統(tǒng)計方法有關。如今沿用世界銀行對價值鏈貿(mào)易的定義過于側重出口產(chǎn)品中使用的進口中間品的比例，它漏掉了部分沿價值鏈的貿(mào)易活動。

如果根據(jù)世界銀行對價值鏈貿(mào)易“跨越國境兩次的中間產(chǎn)品”的定義來計算，2010年到2020年，中國參與全球價值鏈的程度從35.1%下降到33.9%。這與實際情況并不相符。

原因在于，隨著中國生產(chǎn)能力的不斷提升，很多原本進口的原材料，中國都可以生產(chǎn)了，這也是中國參與全球價值鏈的方式——為知名品牌代工，品牌方出無形資產(chǎn)（創(chuàng)意、設計等），中國負責組裝生產(chǎn)。隨著國內消費市場不斷擴大，代工產(chǎn)品在中國完成內銷，并未發(fā)生實物進出口行為。

在邢予青看來，這樣的交易，應該未被計算到全球價值鏈的統(tǒng)計范疇，且這類貿(mào)易數(shù)額巨大。如果使用新的計算方法——“要素收入貿(mào)易”概念來計算，就會發(fā)現(xiàn)2005年-2016年，美國對中國的貿(mào)易赤字比傳統(tǒng)計算方式平均下降32%，比現(xiàn)在流行的增加值貿(mào)易的算法下降17%。

那么，全球價值鏈發(fā)生了哪些新變化？全球價值鏈為什么能夠促進中國的出口？中國參與全球價值鏈的程度如何？針對全球價值鏈的諸多問題，《財經(jīng)》記者近日專訪了邢予青教授。

如何看全球價值鏈的重構

斷裂一詞用得過于夸張，但新冠肺炎疫情導致全球價值鏈中斷是事實，這體現(xiàn)在生產(chǎn)與運輸兩個方面。生產(chǎn)方面，武漢封城時工廠停工，導致日韓下游汽車公司停工，這是價值鏈中斷的一個體現(xiàn)。第二個例子是口罩生產(chǎn)。2020年1月，中國臺灣宣布禁止口罩出口，結果，在臺灣的新加坡ST科技公司，無法把生產(chǎn)好的口罩運回新加坡，導致新加坡出現(xiàn)口罩短缺。歐洲、加拿大需要從美國進口3M口罩，但是，當時的美國總統(tǒng)特朗普卻動用“戰(zhàn)時法案”禁止口罩出口。新冠肺炎疫情的突然暴發(fā)，導致全球口罩需求急劇上升，但口罩生產(chǎn)和出口卻因為防疫措施而中斷。類似的情況，酒精、洗手液、呼吸機等供應鏈也有中斷現(xiàn)象。

截至今天，美國洛杉磯港口還有很多積壓的貨柜。如果美國企業(yè)不是按照價值鏈的方式從事進口與生產(chǎn)，而是在國內生產(chǎn)這些產(chǎn)品，就不會存在貨柜積壓的問題。

美國的跨國公司在過去幾十年一直進行去工廠化，側重于產(chǎn)品的研發(fā)、設計，以及產(chǎn)品的批發(fā)和零售，把產(chǎn)品的制造和組裝工序都放在海外，特別是中國，這就導致了對產(chǎn)品跨國運輸?shù)男枨?。疫情擾亂了海運和航空運輸，美國的港口也缺少卡車和工人。

我在《解碼中國出口奇跡》一書里寫到，目前有兩個陰影籠罩在以中國為中心的全球價值鏈上。

一個是目前依然流行的新冠疫情。防范病毒的防護服、口罩、消毒液、呼吸機等這類產(chǎn)品的制造，已經(jīng)標準化。發(fā)達國家去工廠化后，將這些產(chǎn)品都放在海外，特別是發(fā)展中國家進行生產(chǎn)，中國居多。疫情暴發(fā)后，許多發(fā)達國家才突然認識到自己缺少生產(chǎn)這些基本醫(yī)療物資的能力，面對疫情想多生產(chǎn)也沒生產(chǎn)設施。

中國目前是世界上藥原料最大的出口國。新冠疫情剛暴發(fā)時，印度有一段時間禁止藥品出口，因為這些藥品的制造依賴中國生產(chǎn)的藥原料。

另一方面，在全球價值鏈上負責生產(chǎn)這些緊缺醫(yī)療物資的國家，由于也受到疫情的沖擊，就優(yōu)先考慮將緊缺的醫(yī)療物資應用于本國的防疫。這樣一來，制造好的防疫產(chǎn)品就不可以按照原來的計劃出口。這就是為何一些外國評論家說：Made in China（中國制造）突然變成了Used in China（中國使用）。當然，對于政府來說，面臨新冠肺炎疫情危機時，優(yōu)先保護本國居民健康是無可厚非的。

為了防止今后出現(xiàn)類似的問題，許多國家已經(jīng)提出要加強本國生產(chǎn)基本醫(yī)療用品的能力，并鼓勵企業(yè)把醫(yī)療用品生產(chǎn)線搬回本國。例如，日本政府就提出，如果日本企業(yè)將與健康相關的供應鏈從中國搬回日本，分散到東南亞，或者南亞，日本政府就給補貼;如果日本企業(yè)在國內擴大藥原料的產(chǎn)能，日本政府可以補貼50%的投資。

美國政府2021年6月發(fā)布報告：“建設有韌性的供應鏈，復興美國制造業(yè)，實現(xiàn)全方位的增長?！边@個報告指出，美國87%藥原料需要進口，這會導致美國在危機時出現(xiàn)藥物短缺的危險，要求加強美國基本藥物和藥原料的生產(chǎn)，并要求美國聯(lián)邦政府下屬機構在采購藥品時，優(yōu)先采購美國造的藥。這些做法顯然會導致以中國為中心的全球價值鏈的重構，影響中國在全球價值鏈上的重要作用。

邢予青

疫情對全球價值鏈重構的影響，實際上是與中美貿(mào)易戰(zhàn)疊加的。中美貿(mào)易戰(zhàn)始于2018年3月，疫情開始于2020年1月?，F(xiàn)在中美貿(mào)易戰(zhàn)還沒有結束，美國對中國產(chǎn)品增加的25%關稅還沒有取消。

中國有一個“世界工廠”的美譽，這個世界工廠的最大的客戶是美國。在我主編的《全球價值鏈發(fā)展報告2021：超越制造》中，我們從供給和需求兩個方面分析了全球價值鏈網(wǎng)絡的演變。從供給的角度來看，中國是目前制造業(yè)全球價值鏈的中心;但從需求的角度來看，美國一直是全球價值鏈的中心。這一事實說明，美國的貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)政策的變化，必然會引起全球價值鏈的重構。

跨國公司從中國采購商品，在中國制造，或者組裝產(chǎn)品，然后出口到美國市場的一個重要原因，是節(jié)約產(chǎn)品的制造成本，獲得更高的利潤。但是，美國對中國產(chǎn)品施加的25%關稅，足以抵消這種價值鏈運作帶來的全部利潤。這25%的關稅成本，無論是由中國制造企業(yè)負擔，還是美國進口企業(yè)支付，長期而言都會迫使這些企業(yè)作出調整，從而影響中國世界工廠的地位。

避免25%關稅成本，是一些跨國公司將服務于美國市場的供應鏈，從中國轉移到東南亞或者其他地方的一個主要原因。例如，中國的歌爾股份為蘋果公司組裝AirPods，AirPods現(xiàn)在屬于被征收25%的關稅的產(chǎn)品。為了避免這個關稅，歌爾股份已經(jīng)將AirPods組裝廠搬到了越南。

我們的報告使用的一個指標顯示，從1995年至2020年，世界各國總體參與全球價值鏈的程度從35.2%上升至44.4%。但是，中國的參與度卻從2010年的35.1%下降到近期的33.9%。這的確是一個有意思的結果，和大家對中國在全球價值鏈中的地位的直觀印象不太一致。

我認為這與參與度的定義有關。參與度指數(shù)是根據(jù)世界銀行對價值鏈貿(mào)易的定義來計算的。世界銀行把價值鏈貿(mào)易定義為跨越國境兩次的中間產(chǎn)品。這個定義是非常狹隘的，它漏掉了許多沿價值鏈的貿(mào)易活動。由于它側重于出口產(chǎn)品中使用的進口中間品的比例，那么，隨著中國企業(yè)的生產(chǎn)和技術能力的不斷提升，很多原來進口的原材料中國都可以生產(chǎn)了，這個指數(shù)自然就會顯示出中國價值鏈參與度下降了。

根據(jù)我的估算，中國組裝的第一代蘋果手機的96%制造成本來自進口零部件;到了iPhone X，進口零部件下降為制造成本的75%，根據(jù)這個算法，中國企業(yè)參與蘋果手機價值鏈的程度，就大大降低了。這個結論顯然是錯的，因為中國的蘋果手機出口顯然是參與蘋果公司價值鏈的結果，有更多的中國企業(yè)給蘋果提供零部件，說明中國企業(yè)參與度是增加而不是減少。

從出口量來看，2009年，中國向美國出口了大約1300萬臺蘋果手機。2018年，中國向美國出口了大約4200萬臺更貴的蘋果手機，因此，中國企業(yè)參與蘋果手機價值鏈的規(guī)模是更大了而不是縮小了。

另一方面，以出口的中間品為基礎的價值鏈參與指數(shù)，完全忽視了跨國公司在中國市場上的價值鏈活動，例如，在中國銷售的特斯拉電動車和蘋果產(chǎn)品，顯然都是依賴全球價值鏈制造的，但是，它們都是從中國的組裝廠進入中國市場的，一次邊境也沒有跨越，這些經(jīng)濟活動顯然就被“跨越邊境兩次”的定義排除在外了。

我們這期報告的主題是“超越制造”，意思就是，如果要理解全球價值鏈，就要“超越制造”這個環(huán)節(jié)。全球價值鏈實際上是一個產(chǎn)品，從構思、研發(fā)、零部件制造，到組裝、批發(fā)、零售，一個產(chǎn)品全部價值生產(chǎn)的鏈條，而現(xiàn)有以投入產(chǎn)出表為基礎的測度，僅側重于制造這一個環(huán)節(jié)。

2021年的《全球價值鏈發(fā)展報告》的貢獻之一，就是對傳統(tǒng)的方法進行了擴展，把跨國公司的內銷產(chǎn)品，以及出口的最終產(chǎn)品，都算作全球價值鏈的活動，根據(jù)這個新方法，我們發(fā)現(xiàn)全球價值鏈對于GDP的貢獻成倍增加。例如，按照出口中間產(chǎn)品為標準的測度，2016年全球價值鏈對GDP的貢獻只有10%;把跨國公司的活動包括在內后，我們發(fā)現(xiàn)全球價值鏈對GDP的貢獻是20%。

美國的許多跨國公司利用全球價值鏈，把產(chǎn)品的制造和組裝外包給合同加工商，自己專注于產(chǎn)品的開發(fā)、設計、品牌推廣和零售。它們開發(fā)產(chǎn)品、銷售產(chǎn)品，但是，并不參與產(chǎn)品的具體制造，實際上已經(jīng)演變?yōu)闊o工廠制造商。

這些無工廠制造商已經(jīng)不再從事把“美國制造”的產(chǎn)品賣給中國消費者的貿(mào)易活動了，而是把“中國制造”“越南制造”“印度制造”等貼有自己的品牌和包含自己的專利技術的產(chǎn)品，銷售給中國消費者。通過這種方式，它們獲得的是屬于自己的無形資產(chǎn)，例如品牌、專利技術、軟件、供應鏈管理等等的收益，這是隨價值鏈在全球擴展戰(zhàn)略衍生的一種新的貿(mào)易方式。這種貿(mào)易方式不同于傳統(tǒng)的服務貿(mào)易，目前的貿(mào)易統(tǒng)計是無法追蹤這種新貿(mào)易活動的。

舉一個簡單的例子。微軟將Windows操作系統(tǒng)的使用權許可給中國的聯(lián)想公司，聯(lián)想公司需要給微軟支付使用費，這筆費用就會被貿(mào)易統(tǒng)計列為美國對中國的服務出口。但是，蘋果公司并沒有將它的操作系統(tǒng)許可給任何一家制造商。它是通過把由自己研發(fā)和設計、由富士康組裝的電腦賣給中國消費者，來獲得自己研發(fā)的操作系統(tǒng)的收益。這筆收益，就沒有被算作美國對中國的服務出口。

根據(jù)我的估算，2018年美國四家無工廠制造商——蘋果、耐克、高通和AMD，從中國市場上獲得279億美元屬于它們的無形資產(chǎn)收入。這279億美元大約相當于官方統(tǒng)計的美國對中國服務出口的50%，遠遠超過中國從美國進口的農(nóng)產(chǎn)品或者波音飛機的數(shù)額。如果這279億美元被計算為美國對中國的服務出口，2018年美國對中國的貿(mào)易赤字會減少7.5%。

除了無工廠制造商，還有一些美國的跨國公司是通過直接投資，從中國的市場上獲得自己壟斷的無形資產(chǎn)收入。例如，美國特斯拉和通用汽車公司在中國的直接投資。全球價值鏈的發(fā)展已經(jīng)讓國界在定義貿(mào)易活動中，變得越來越不重要了，因為跨國公司可以從地球的任何一個地方向國際市場出口產(chǎn)品，沒有必要非要從自己的母國向國際市場出口產(chǎn)品。

為了估算一個國家在全球化時代的實際出口，我們引入了“要素收入貿(mào)易”概念，把一個國家的出口定義為這個國家擁有的要素，基本就是勞動力和資本，從國際市場上獲得的收入，無論這些要素是在世界的哪一個地方。

用這個概念，我們重新估算了2005年-2016年中美兩國的貿(mào)易平衡，我們發(fā)現(xiàn)美國對中國的貿(mào)易赤字，比傳統(tǒng)計算方式平均下降32%。比現(xiàn)在流行的增加值貿(mào)易的算法要下降17%。

需要強調的是，美國的跨國公司通常利用極其復雜的會計方式，把無形資產(chǎn)轉移給海外的分公司，例如蘋果公司的無形資產(chǎn)基本屬于它在愛爾蘭的分公司，因此，“要素貿(mào)易收入”的計算里，并沒有包含美國無工廠制造商對中國的出口。如果包含這一部分，美國對中國的貿(mào)易赤字的下降，會遠遠超過32%。

傳統(tǒng)的貿(mào)易概念和統(tǒng)計已經(jīng)過時，我們必須從全球價值鏈的角度，來分析中美貿(mào)易不平衡的現(xiàn)狀，這樣才可以科學的估算兩國貿(mào)易不平衡的真實現(xiàn)狀。

這個問題在學術上被稱為“低增加值陷阱”。有一些研究發(fā)展的學者對全球價值鏈持有懷疑態(tài)度。

在2021年12月13日的《全球價值鏈發(fā)展報告2021：超越制造》的發(fā)布會上，世貿(mào)組織首席經(jīng)濟學家?guī)炱章驼f，他2014年剛到世貿(mào)組織時，人們不愿意討論全球價值鏈，認為那是跨國公司用來剝削發(fā)展中國家的策略。但是，現(xiàn)在大部分學者和決策者對待全球價值鏈的態(tài)度已經(jīng)改變。這期報告發(fā)布后，印度政府對印度IT產(chǎn)業(yè)如何實現(xiàn)價值鏈升級，非常感興趣。

我一直認為，全球價值鏈對發(fā)展中國家來說是一件好事，它為發(fā)展中國家實現(xiàn)工業(yè)化提供了一種新路徑，是發(fā)展中國家跨越市場壁壘和技術壁壘，分享全球化果實的一種捷徑。

以中國為例，我認為中國企業(yè)積極深入加入全球價值鏈，是中國創(chuàng)造出口奇跡的關鍵。中國過去40年經(jīng)濟高速增長的模式，不同于以韓國和日本為代表的東亞奇跡。日本和韓國企業(yè)進入國際市場時，它們擁有獨立的品牌和技術。

但是，作為世界第一出口大國，中國的企業(yè)并沒擁有國際知名品牌，哪怕是在最有比較優(yōu)勢的衣服和鞋方面。手機和計算機品牌，也是近幾年才出現(xiàn)。作為世界第一高科技產(chǎn)品出口大國，中國企業(yè)并不擁有這些出口的高科技產(chǎn)品的核心技術的產(chǎn)權。但是，這些缺陷并沒有阻止每年2.5萬億美元的“中國制造”產(chǎn)品進入世界市場，哪怕是競爭最為激烈的發(fā)達國家的市場，中國企業(yè)加入全球價值鏈，是“中國制造”在世界市場上成功的秘訣。

一般而言，加入全球價值鏈后，中國的企業(yè)就可以享受三個溢出效應，第一個就是跨國公司擁有的國際知名品牌的溢出效應。

傳統(tǒng)的貿(mào)易理論認為，中國產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢在于勞動力廉價、產(chǎn)品價格便宜，這是不對的。我們服裝出口量之所以高，是因為我們給耐克、Zara、優(yōu)衣庫等知名品牌代工，如果在國際市場上賣國產(chǎn)品牌的衣服，服裝出口絕對不會是世界第一的。大部分消費者買東西時，具有非常強的品牌導向，產(chǎn)品沒有品牌在國際市場上就沒有認知度，就沒有銷量。中國企業(yè)進入國際市場的第一障礙就是品牌。而一旦中國企業(yè)加入全球價值鏈，成為跨國公司的供應商，它們無需擔心品牌的問題，例如，大家對耐克鞋的喜愛，最后就變成了對“中國制造”的耐克鞋的喜愛，這就是全球價值鏈的品牌溢出效應。

第二個溢出效應來自于全球價值鏈主導企業(yè)的研發(fā)和產(chǎn)品更新。任何一個先進的產(chǎn)品，除了需要核心技術部件，例如芯片、操作系統(tǒng)等等，也需要低技術含量的標準零部件和勞動密集型的組裝服務。中國企業(yè)通過提供標準零部件和組裝服務，就可以享受由價值鏈主導企業(yè)技術革新引起的對新產(chǎn)品不斷增長的需求。例如，中國的立訊精密和歌爾股份是蘋果公司的供應商，當蘋果公司通過研發(fā)不斷推出新款蘋果手機時，全球消費者對新款蘋果手機的需求，就自然轉化為對這兩家中國公司制造的零部件，以及組裝服務的需求，從而帶動它們的出口。

第三個溢出效應來自于價值鏈主導企業(yè)的全球批發(fā)與零售網(wǎng)絡。優(yōu)衣庫大約90%的合同制造商都在中國。優(yōu)衣庫在全世界開的店越多，中國的供應商就可以向全世界的消費者賣出更多的T恤衫和牛仔褲，但是，中國的企業(yè)并不需要為優(yōu)衣庫開設的這些店鋪投資一分錢。

不僅中國的企業(yè)從全球價值鏈的發(fā)展中獲益。印度的軟件產(chǎn)業(yè)、菲律賓的商務外包產(chǎn)業(yè)，都是全球服務產(chǎn)業(yè)價值鏈的一部分，都得益于全球價值鏈的發(fā)展。2021年的全球價值鏈發(fā)展報告，專門介紹了印度和菲律賓加入服務業(yè)全球價值鏈的成功經(jīng)驗。

從微笑曲線來看，研發(fā)、產(chǎn)品設計、品牌、批發(fā)或者零售，是任何一個產(chǎn)品的增加值的高端。中國是通信和信息技術產(chǎn)品出口的第一大國。中國筆記本電腦出口全世界第一，占全世界出口的75%;手機出口全世界第一，占世界出口的56%。但是，我們的報告利用微笑曲線對中國的通信和信息技術產(chǎn)品分析發(fā)現(xiàn)，中國的企業(yè)基本處于標準零件制造和組裝這些低增加值的區(qū)域。

但從動態(tài)的角度來看，中國企業(yè)在進入增價值相對較高，技術相對復雜的任務領域方面，已經(jīng)取得了顯著的進步。例如，在第一代蘋果手機中，中國企業(yè)貢獻的增加值，只有全部制造過程的3.6%。到了iPhone X時代，中國企業(yè)貢獻的增加值，已經(jīng)達到了全部制造過程增加值的25%，和韓國企業(yè)的水平一樣，并且已經(jīng)超過了日本企業(yè)對蘋果手機增加值的貢獻。

打造國際知名品牌，是獲得高增加值來源的一個重要手段。擁有品牌也是成為價值鏈主導企業(yè)的一個充分條件。中國的小米手機和OPPO手機，已經(jīng)成為了價值鏈的主導企業(yè)。這兩個品牌手機的國內增加值，大約在45%左右，品牌收益是這兩個品牌手機國內增加值大大超過蘋果手機國內增加值的主要原因。

在《全球價值鏈發(fā)展報告》中，我們提出了沿價值鏈升級的兩種路徑：線性升級和非線性升級。側重產(chǎn)品制造技術的企業(yè)，可以遵循線性升級的路徑，華為公司就是中國企業(yè)中線性升級的代表;側重于市場營銷和品牌的企業(yè)，可以走非線性升級的路線，聯(lián)想集團就是沿價值鏈的非線性升級代表。這兩種策略都需要企業(yè)根據(jù)自己的比較優(yōu)勢和目標來選擇。