2021年豆粕市場分析及2022年預(yù)測

謝長城，崔國慶

（1.北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司,北京 100085；2.河南省畜牧總站）

2021年，全球大豆供需格局由緊張轉(zhuǎn)向緊平衡，美國大豆產(chǎn)量止降回升，南美大豆豐產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，中國大豆需求放緩，全球大豆期末庫存先降后增，全球大豆價格先漲后跌。5月12日，美國大豆期末庫存降至7年新低，CBOT主力合約價格創(chuàng)下年內(nèi)新高1 667.5美分/蒲式耳，僅次于2012年9月的歷史最高1 789美分/蒲式耳；11月9日，美豆集中上市疊加南美豐產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，CBOT主力合約價格創(chuàng)下年內(nèi)新低1 181.25美分/蒲式耳。

關(guān)于社區(qū)教育與非物質(zhì)文化遺產(chǎn)傳承與創(chuàng)新的政策性文件和報告為數(shù)不少，但內(nèi)容不夠細(xì)化，可操作性不強(qiáng)，政策的執(zhí)行力度還不夠到位，由此影響了各級政府投入社區(qū)教育傳承與創(chuàng)新非物質(zhì)文化遺產(chǎn)的人力、財力，不能滿足現(xiàn)實的需求。各級專門機(jī)構(gòu)和組織人員構(gòu)建狀況不太均衡，致使政策實施之后的實際效能大打折扣，在很大程度上限制了社區(qū)教育傳承與創(chuàng)新非物質(zhì)文化遺產(chǎn)活動的社會影響力和宣傳度。

國內(nèi)新冠疫情階段性地多地散發(fā)，疊加進(jìn)口大豆壓榨利潤不佳，進(jìn)口大豆到港量不及預(yù)期，油廠開機(jī)率低于去年同期，但壓榨量仍處于歷史高位，豆粕現(xiàn)貨供應(yīng)充足；生豬產(chǎn)能超預(yù)期恢復(fù)，生豬價格大幅下跌，養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重，終端降低出欄體質(zhì)量和減少飼喂量，疊加小麥對玉米替代量增加，豆粕添加比例下調(diào)，豆粕飼用消費量低于預(yù)期。雖然國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨供應(yīng)寬松，但進(jìn)口大豆成本創(chuàng)2014年6月以來新高，且階段性新冠疫情影響終端備貨，豆粕現(xiàn)貨價格高位區(qū)間運行，同比大幅上漲。2021年，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨均價為3 629元/噸，同比上漲21.2%（圖1）。

而三部小說中的女性最終還是回歸家庭，沒有脫離男性獨立出來。蔡大嫂最終選擇再嫁，伍大嫂最后隨丈夫搬家，而龍竹君依然做著自己的黃太太。作者讓追求情愛肉欲的女性回歸家庭。證明作者雖然認(rèn)同女性追求情愛和獨立自由，但是最終仍然是要回歸家庭。封建制度那條長河仍然圍繞著她們，浸溺著她們。她們是男權(quán)社會下的犧牲品，始終無法擺脫男性的壓迫。

圖1 2017-2021年國內(nèi)豆粕均價趨勢圖

1 全球大豆供需格局由緊張轉(zhuǎn)向緊平衡，庫存回升

全球2020-2021年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為3.66億t，較上一年度增加2 635萬t，期末庫存預(yù)估為9 981萬t，較上一年度增加428.3 萬t；全球2021-2022 年度大豆產(chǎn)量預(yù)估為3.82億t，較上一年度增加1 555萬t，期末庫存預(yù)估為10 200萬t，較上一年度增加219萬t。

巴西大豆產(chǎn)量再創(chuàng)新高，出口下降，庫存大增。今年巴西大豆播種面積延續(xù)增長，且單產(chǎn)延續(xù)攀升，令巴西大豆產(chǎn)量再創(chuàng)新高；據(jù)美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2020-2021 年度巴西大豆產(chǎn)量為1.38億t，同比增長950萬t。由于美國大豆產(chǎn)量止降回升，中國增加美國大豆采購量，減少巴西大豆采購量，巴西大豆出口量下降；2020-2021 年度巴西大豆出口量下降至8 165萬t，同比減少1 049萬t。在產(chǎn)量再創(chuàng)新高和出口下降的背景下，巴西大豆庫存大增，2020-2021年度巴西大豆庫存2 795萬t，同比增加795萬t。

以前Sarah會持有和我一樣的觀點，認(rèn)為如此之多常駐中國的葡萄酒大師為女性是種巧合。但近些年來的觀察讓她的想法悄然發(fā)生了變化。“葡萄酒行業(yè)的許多部分確實是對女性開放的，但依然有著許多的地方由男性主導(dǎo)（如釀酒、銷售還有侍酒師等）。葡萄酒大師學(xué)習(xí)只需要人們通過努力學(xué)習(xí)就能夠成為葡萄酒行業(yè)杰出的一員。而不像經(jīng)營一門傳統(tǒng)的生意，你得花更多的精力才能夠走在前頭，特別是在你前面沒有任何可以參考的女性榜樣時顯得尤為困難?！?/p>

引理6 復(fù)合算子Cφ在Βψ，0上是緊致的當(dāng)且僅當(dāng)對任意有界且在Βn的任意緊致子集上一致地收斂于0的序列{fj}?Βψ,0，有

根據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月，全國工業(yè)飼料總產(chǎn)量26 817萬t，同比增長13.8%。其中，豬飼料產(chǎn)量11 740 萬t，同比增長44.9%；水產(chǎn)、反芻動物飼料產(chǎn)量分別為2 344 萬t、1 311 萬t，同比分別增長14.0%、11.4%；蛋禽、肉禽飼料產(chǎn)量分別為2 885萬t、8 195萬t，同比分別下降9.2%、5.9%。

進(jìn)口大豆供應(yīng)充足，但階段性卸貨延遲，環(huán)保和限電停產(chǎn)，豆粕現(xiàn)貨供應(yīng)壓力不大，且終端提貨持續(xù)高位，油廠豆粕庫存先增后降，明顯低于去年同期，油廠脹庫現(xiàn)象減少，挺價意愿較強(qiáng)。

阿根廷大豆產(chǎn)量下降，出口和庫存下降。今年阿根廷播種面積小幅下降，單產(chǎn)延續(xù)下降，大豆產(chǎn)量下降。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2020-2021 年度阿根廷大豆產(chǎn)量為4 620 萬t，同比減少260 萬t。阿根廷大豆出口下降，庫存繼續(xù)走低。2020-2021年度阿根廷大豆出口量為519萬t，同比減少481萬t；2020-2021年度阿根廷大豆庫存為2 506萬t，同比減少159萬t。

2 中國大豆進(jìn)口量保持高位，對外依賴度延續(xù)攀升

2021年，國內(nèi)多地新冠疫情點狀散發(fā)，疊加沿海地區(qū)限電停產(chǎn)，以及進(jìn)口大豆壓榨持續(xù)虧損，國內(nèi)油廠開機(jī)率低于去年同期，大豆壓榨總量小幅下降。2021年，國內(nèi)油廠開機(jī)率均值為50.3%，同比下降1.9個百分點；大豆壓榨總量小幅下降，為9 230萬t，同比下降4.9%（圖3）。

美國大豆產(chǎn)量再創(chuàng)新高，出口下降，庫存止降回升。上半年，美國舊作大豆期末庫存持續(xù)下降，美國大豆價格大幅飆升，美國大豆種植收益增長明顯，新作大豆播種面積大增，疊加單產(chǎn)延續(xù)增長，美國新作大豆產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，美國2021-2022年度大豆收割面積為8 640 萬英畝，大豆單產(chǎn)51.2 蒲式耳/英畝，大豆產(chǎn)量為1.20 億t，較上一年度增加568 萬t，大豆壓榨量為5 960萬t，較上一年度增加135萬t，大豆出口量為5 579萬t，較上一年度減少586萬t，大豆期末庫存為925萬t，較上一年度增長228萬t。

圖2 2016-2021年中國月度大豆進(jìn)口量及單價

3 大豆壓榨總量下降，豆粕庫存先增后降

2021年，中國進(jìn)口大豆需求低于預(yù)期，但中國大豆進(jìn)口量仍處于歷史高位，全年進(jìn)口量仍接近1億t。據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月中國大豆進(jìn)口總量為8 765.3萬t，同比減5.5%，市場預(yù)計12月進(jìn)口大豆到港量在850萬t，以此計算，預(yù)計2021 年大豆進(jìn)口總量9 615.3 萬t，同比減4.2%。由于國產(chǎn)大豆產(chǎn)量大幅下降，進(jìn)口大豆仍處于歷史高位，國內(nèi)大豆對外依賴度延續(xù)攀升，至85.4%。國內(nèi)大豆進(jìn)口均價大幅飆升，同比大幅上漲，2021年1-11月中國進(jìn)口大豆均價為550.2 美元/噸，同比上漲40.8%（圖2）。其中，從美國1-11 月進(jìn)口總量2 621 萬t，同比增長31%；從巴西1-11月進(jìn)口總量5 603萬t，同比減少11%；從阿根廷1-11 月進(jìn)口總量341 萬t，同比減少53%；從俄羅斯1-11月進(jìn)口總量51 萬t，同比減少21%；從加拿大1-11 月進(jìn)口總量44 萬t，同比增長178%；從烏拉圭1-11 月進(jìn)口總量72萬t，同比減少49%。

圖3 2017-2021年國內(nèi)油廠豆粕庫存和未執(zhí)行合同趨勢圖

（5）定期清運沉淀泥砂，做好泥砂、棄渣及其它工程材料運輸過程中的防散落與沿途污染措施，廢水除按環(huán)境衛(wèi)生指標(biāo)進(jìn)行達(dá)標(biāo)處理外，并按當(dāng)?shù)丨h(huán)保要求的指定地點排放。棄渣及其它工程廢棄物按工程建設(shè)指定的地點和方案進(jìn)行合理堆放和處置。

4 飼料產(chǎn)量再創(chuàng)新高，豆粕消費前高后低

中國大豆種植面積和單產(chǎn)下降，產(chǎn)量大幅下降。今年國產(chǎn)大豆市場延續(xù)生產(chǎn)者補(bǔ)貼政策，大豆價格由市場決定，政府對大豆生產(chǎn)者給予一定補(bǔ)貼，生產(chǎn)者隨行就市出售大豆，形成購銷主體多元化和多渠道流通的市場格局。

國內(nèi)飼料產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，但豆粕價格處于歷史偏高水平，疊加小麥替代玉米令豆粕使用量下降，豆粕飼用消費量低于預(yù)期，整體呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢。根據(jù)博亞和訊數(shù)據(jù)測算，預(yù)計2021 年國內(nèi)豆粕飼用消費總量累計同比減2.8%。

5 小麥替代玉米，豆粕添加比例下調(diào)

2021年，全球大豆供應(yīng)格局由緊張轉(zhuǎn)向緊平衡，而全球菜籽供應(yīng)持續(xù)緊張，特別是加拿大菜籽產(chǎn)量持續(xù)下調(diào)，豆粕與菜粕價差大幅下降，豆粕使用優(yōu)勢明顯，畜禽料以使用豆粕為主，水產(chǎn)料豆粕添加保持偏高水平，雜粕僅保持剛性需求。但由于前3季度玉米與小麥價差持續(xù)處于高位，小麥替代保持較高水平，在小麥主產(chǎn)區(qū)，飼料企業(yè)在豬料和禽料中小麥替代用量保持在30%～60%之間，鴨料保持全部替代。因小麥蛋白含量高于玉米，小麥替代玉米時，豆粕綜合添加比例略有下降，預(yù)計全年來看小麥在飼料中消費量接近3 200萬t左右，豆粕消費量減少350萬～500萬t。

國內(nèi)豆粕與菜粕價差為656 元/噸，同比上升20.1%；豆粕與棉粕價差為530元/噸，同比上升74.3%。豆粕與雜粕價差有所擴(kuò)大，但仍處于偏低水平，豆粕使用優(yōu)勢明顯。根據(jù)博亞和訊數(shù)據(jù)測算，2021年，國內(nèi)豆粕消費量占飼料總消費量的比重為18.3%，比2020年下調(diào)2個百分點（圖4）。

圖4 2017-2021年中國豆粕飼料消費量

6 2022年豆粕市場展望

2022 年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭繼續(xù)減弱，不確定性增加，新冠疫情仍在全球蔓延，新變種病毒不斷出現(xiàn)，可能會導(dǎo)致多國重回封鎖和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中斷，商品供應(yīng)鏈危機(jī)仍難緩解，但美國加息預(yù)期提前，疊加原油恢復(fù)增產(chǎn)，商品市場高位承壓。南美大豆豐產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，疊加美國大豆播種面積和產(chǎn)量延續(xù)增長，全球大豆供應(yīng)緊張緩解，但拉尼娜氣候卷土重來，大豆產(chǎn)量仍存不確定性，預(yù)計大豆價格運行區(qū)間在1 100～1 450美分/蒲式耳，新冠疫情和天氣變化依然是關(guān)注焦點。

國內(nèi)生豬產(chǎn)能仍處于高位，生豬養(yǎng)殖處于盈虧邊緣，養(yǎng)大豬和壓欄現(xiàn)象減少，豬料消費量穩(wěn)中調(diào)整，處于歷史高位。國內(nèi)雞蛋供需格局保持緊平衡，蛋雞養(yǎng)殖處于微利，在產(chǎn)蛋雞存欄量低位回升，蛋禽料消費小幅增長。白羽肉雞產(chǎn)能擴(kuò)張放緩，黃羽肉雞和肉鴨產(chǎn)能收縮，養(yǎng)殖階段性虧損，出欄量高位調(diào)整，肉禽料延續(xù)下降。水產(chǎn)和反芻效益高，水產(chǎn)料和反芻料保持增長，但增幅下降。預(yù)計2022 年中國大豆進(jìn)口總量穩(wěn)中有增。豆粕現(xiàn)貨供應(yīng)寬松，需求穩(wěn)中有增，進(jìn)口大豆成本下降，豆粕現(xiàn)貨價格運行區(qū)間在3 100～3 800元/噸?！?/p>