高質(zhì)量發(fā)展下金融體系效率及其影響因素研究
——以渭南市為例

劉 亞 楠

(渭南師范學院 經(jīng)濟與管理學院，陜西 渭南 714099)

高質(zhì)量發(fā)展是新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求和需要，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，金融的高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。黨中央高度重視金融工作，2017年習近平總書記在全國金融工作會議上指出，完善金融市場體系，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)、高質(zhì)量發(fā)展。[1]金融高質(zhì)量發(fā)展是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要保障，核心和基本思路即提高金融體系效率。金融體系是一個經(jīng)濟體中資金流動的基本框架，是金融機構(gòu)、金融市場、金融工具、金融制度等要素與金融運行機制和環(huán)境的綜合統(tǒng)一體。[2]金融體系作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的核心，發(fā)揮著動員儲蓄和引導資源優(yōu)化配置的功能，決定著實體經(jīng)濟的發(fā)展方向。金融體系效率的高低是衡量該地區(qū)金融發(fā)展水平高低的重要標準，高水平金融體系效率是一個城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的強有力支撐。另外，近年來渭南市經(jīng)濟雖然得到進一步發(fā)展，但GDP較低，2020年其GDP在關(guān)中地區(qū)排名較后，僅占關(guān)中地區(qū)GDP總量的11.04%，其發(fā)展速度與全省其他市區(qū)相比同樣較低，2020年渭南市GDP較上年增長37.80億元，增速僅為0.2%，落后的經(jīng)濟發(fā)展水平與金融業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。因此，研究渭南市金融體系效率及其影響因素，對渭南市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

一、文獻回顧

金融體系效率是金融發(fā)展的核心命題，國內(nèi)外學者進行了諸多有益研究。如King和Levine構(gòu)建了包含經(jīng)濟發(fā)展程度和金融發(fā)展程度的指標體系，通過對80個國家1960—1989年的金融業(yè)發(fā)展情況進行研究，發(fā)現(xiàn)金融市場中介功能的發(fā)展和規(guī)模的擴大會促進經(jīng)濟資本的形成，提高經(jīng)濟增長效率。[3]HuiChen Chiang等從微觀角度，采用非參數(shù)模型測量了菲律賓不同銀行模式的效率，發(fā)現(xiàn)全能型銀行模式效率最高，能更好地應對金融危機。[4]

中國學者主要從金融體系的概念及功能、金融效率評價指標的建立、金融效率測算及其影響因素等角度研究金融體系效率，并取得豐碩成果。指標建立方面，沈軍綜合金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展、金融脆弱性、金融生態(tài)等相關(guān)指標，結(jié)合中國金融發(fā)展的制度性指標，構(gòu)建了中國金融體系效率的綜合指標體系。[5]關(guān)于金融體系效率及影響因素研究，主要是基于不同地區(qū)數(shù)據(jù)、建立不同數(shù)學模型進行實證分析。宏觀地區(qū)方面，主要從國家層面研究金融體系效率，如宋漢光基于金融功能視角，從動員儲蓄和配置資金的角度出發(fā)，運用變異系數(shù)法分析金融體系效率變化情況。[6]董竹等運用金融效率、金融結(jié)構(gòu)、金融規(guī)模三個維度共9個指標，采用灰色關(guān)聯(lián)度法分析了2008—2017年中國金融體系效率。[7]中觀地區(qū)方面，主要從城市群、東中西部地區(qū)等角度進行研究，如宋漢光采用變異系數(shù)法測算了1995—2009年長三角地區(qū)的金融體系效率變化，研究發(fā)現(xiàn)，1999年之前效率降低主要由配置效率降低導致，2000年以后效率提高主要是金融體系動員儲蓄能力的優(yōu)化。[8]徐巍巍建立基準回歸模型研究了西部大開發(fā)政策對于西部地區(qū)各省市金融發(fā)展效率的影響機制。[9]微觀地區(qū)方面，主要從各省市及縣級地區(qū)研究金融體系效率。如陳家瑤建立投入產(chǎn)出指標，采用DEA-BCC法測算了安徽省農(nóng)村金融效率，并建立TOBIT模型測算其影響因素。[10]郭艷玲以山東省91個縣為例，通過構(gòu)建隨機前沿模型和面板數(shù)據(jù)模型，考察了縣域金融發(fā)展、金融體系效率與縣域經(jīng)濟增長的關(guān)系。[11]

從現(xiàn)有研究可以看出，關(guān)于金融體系效率的研究取得了豐碩成果，但仍有進一步研究的空間。第一，經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展離不開金融的支持，從金融業(yè)發(fā)展效率與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的互動關(guān)系角度來研究金融體系效率的文獻較缺乏。第二，基于某一地級市金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，研究其金融體系效率的研究也相對較少。因此，文章基于渭南市金融體系發(fā)展現(xiàn)狀，從經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展與金融體系效率的關(guān)系入手，研究渭南市金融業(yè)發(fā)展存在的問題，具有一定的現(xiàn)實意義。

二、渭南市金融體系現(xiàn)狀

渭南市高度重視金融工作，先后出臺一系列政策措施支持金融業(yè)發(fā)展，形成了金融體系不斷完善、規(guī)模穩(wěn)步擴大、環(huán)境逐漸優(yōu)化的良好局面，但渭南市金融體系效率不高，還不能適應經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求。主要表現(xiàn)在：

第一，金融組織體系不夠健全。目前渭南市逐漸形成了直接融資為輔、間接融資為主，銀行業(yè)為主、證券業(yè)和保險業(yè)為輔，大型國有金融機構(gòu)為主、中小型金融機構(gòu)為輔的金融體系，而非銀行金融機構(gòu)發(fā)展相對滯后，尤其是信托、互聯(lián)網(wǎng)金融、融資租賃、基金等。

第二，企業(yè)融資渠道相對單一，直接融資體系不完善。企業(yè)直接融資規(guī)模小，目前仍以銀行貸款間接融資為主，利用股權(quán)、債權(quán)及上市發(fā)行股票等直接融資方式進行融資的意識和能力有待進一步提高，截至目前，渭南市僅有兩家公司成功上市，分別為陜西美邦藥業(yè)集團股份有限公司和陜西黑貓焦化股份有限公司。

第三，服務實體經(jīng)濟的能力不足，金融服務鄉(xiāng)村振興和中小微企業(yè)的服務效果需要進一步提升。2018年渭南市金融業(yè)增加值僅占渭南市生產(chǎn)總值的4.6%，低于全省金融業(yè)平均水平1.3個百分點左右。此外，2018年渭南市存貸比為48.1%，低于全省的存貸比水平27個百分點左右，對實體經(jīng)濟的支撐和引領(lǐng)作用還有待于進一步發(fā)揮，尤其是農(nóng)村金融發(fā)展緩慢，農(nóng)業(yè)銀行從農(nóng)村信貸市場逐步退出，農(nóng)戶貸款主要來源于農(nóng)村信用社，但由于信用社資金實力的制約，遠遠不能滿足農(nóng)戶貸款需求，這極大地影響了金融對“三農(nóng)”的支持力度。

第四，金融生態(tài)環(huán)境仍需改善。雖然渭南市各級金融機構(gòu)立足轄區(qū)經(jīng)濟發(fā)展實際，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，防范和化解各類金融風險，使全市金融機構(gòu)自身經(jīng)濟效益和社會效益大幅提高。但渭南市在全省金融生態(tài)環(huán)境評價排名較為靠后，不良貸款規(guī)模較大，不良率高(約高于全省5～6個百分點)，客觀上影響金融招商、改革創(chuàng)新、業(yè)務拓展等。2020年末，全市金融機構(gòu)各項存款余額為2 879.29億元，各項貸款余額為1 398.25億元，其中，不良貸款(按五級分類)余額 45.19億元，較年初凈降32.38億元，不良貸款率仍然較高。

因此提升金融體系效率水平，不僅是推動渭南市金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要方向，更是促進渭南經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的根本動力。

三、渭南市金融體系效率測算

文章基于金融體系兩大基本功能——動員儲蓄和資源配置，建立金融體系效率評價指標體系。金融體系動員儲蓄能力，即金融動員效率，是金融體系通過直接融資或間接融資，將分散資金集中到有資金需求的投資項目中，發(fā)揮儲蓄資源的規(guī)模效應。金融資源配置功能，即金融配置效率，是將有限的金融資源通過不同方式和方法配置到各個經(jīng)濟發(fā)展系統(tǒng)中，以提高資源使用效率。基于此，以金融動員效率和金融配置效率為指標，對渭南市金融體系效率進行測算。

(一)金融體系動員效率

借鑒已有研究，本文構(gòu)建如下金融體系動員效率指標體系，如表1所示。表2顯示標準化后的各指標數(shù)據(jù)，X為按照各指標權(quán)重計算的渭南市金融體系動員效率。

表1 金融體系動員效率指標體系

表2 渭南市金融體系動員效率值(標準化數(shù)據(jù))

為了便于分析和比較，文章首先對指標數(shù)據(jù)進行標準化，然后利用變異系數(shù)法計算各指標權(quán)重，最后根據(jù)各指標權(quán)重計算出2008—2018年金融動員效率值，測算結(jié)果見表2。其中，指標j的變異系數(shù)為

從表2可以看出，渭南市金融體系動員效率總體處于緩慢增長態(tài)勢，但期間波動較大。考察年間效率值從2008年的0.523上升到2018年的0.631，分階段看，從2010年開始，整體處于下降趨勢，在2011—2014年間，金融體系動員效率整體較低，說明金融體系吸收儲蓄資本較少，轉(zhuǎn)化投資率較低。2014—2016年效率值迅速上升，直到2017年十九大提出經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，中國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，渭南市金融體系動員效率變化逐漸趨緩。近年來，渭南市不斷健全金融組織體系，注重服務實體經(jīng)濟發(fā)展，有效發(fā)揮金融儲蓄資源規(guī)模效應，使金融體系動員效率逐漸得到提升。

(二)金融資源配置效率

1.模型選擇

資源配置主要研究如何將有限的資金在不同行業(yè)或企業(yè)間進行配置，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化以及如何使轉(zhuǎn)化后的投資更有效率。本文借鑒Jeffrey Wurgler(2000)建立的資本配置模型測算渭南市金融資源配置效率變化情況。[12]Wurgler所建立的資源配置效率模型如下：

其中：I為固定資產(chǎn)投資，V為行業(yè)生產(chǎn)總值，t為時間，i代表行業(yè)，η為金融資源配置效率。若η大于0，說明當年行業(yè)固定資產(chǎn)投入得到有效配置，η值越大，說明資源配置效率越高，反之，若η小于0，說明當年行業(yè)固定資產(chǎn)投資未得到有效配置。

2.渭南市金融資源配置效率測算

根據(jù)渭南市資本在產(chǎn)業(yè)間投入比例實際，第三產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資占比最大，考慮到數(shù)據(jù)可得性，選擇2008—2018年間，第三產(chǎn)業(yè)中的14大行業(yè)固定資產(chǎn)投資額與第三產(chǎn)業(yè)增加值為變量，測算渭南市各年的金融資源配置效率Y，結(jié)果如圖1所示。

圖1 2008—2018年渭南市金融資源配置效率變化圖

從圖1可以看出，渭南市金融資源配置效率總體處于增長態(tài)勢，效率值從2008年的-0.458上升到2018年的1.084，但整體效率值處于較低狀態(tài)。2008年次貸危機后，金融資源配置效率緩慢增長，但金融資源配置效率值始終在0.1以下，尤其在2013—2014年間我國經(jīng)濟由高速增長進入中高速增長、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整的新常態(tài)時期，資本配置未能適應經(jīng)濟變化形勢，金融資源配置效率明顯下降至負值。隨著穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)政策的實施以及經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，金融資源配置效率水平穩(wěn)步提升，說明金融資源逐漸在行業(yè)或企業(yè)中得到有效配置，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的有效性。

(三)金融體系效率測算

在測算出金融體系動員效率X和金融資源配置效率Y基礎(chǔ)上，采用變異系數(shù)法計算權(quán)重，從而測算出2008—2018年間渭南市金融體系效率值C，結(jié)果見表3。

表3 金融體系效率值(標準化數(shù)據(jù))

從表3可以看出，渭南市金融體系效率整體呈增長態(tài)勢。在2008—2014年間，金融體系效率不斷下降，整體效率并不高，這是由于金融體系動員效率和金融資源配置效率雙重下降導致，尤其是2013年，二者效率均較低，導致金融體系效率達到考察年間效率值最低谷。但隨著經(jīng)濟社會發(fā)展逐步實現(xiàn)從量到質(zhì)的轉(zhuǎn)化，金融體系效率穩(wěn)步增長，從2013年之后，金融體系效率穩(wěn)步增長，2017年增長速度稍有回落，是受到金融體系動員效率下降的影響。

四、渭南市金融體系效率影響因素實證研究

(一)指標選取與度量

金融體系是由金融資產(chǎn)、金融中介機構(gòu)、金融市場、金融決策機構(gòu)、金融生態(tài)環(huán)境等各金融要素構(gòu)成的綜合體，因此影響金融體系效率的因素眾多，文章借鑒已有研究，結(jié)合渭南市金融業(yè)發(fā)展實際，選取金融總量ZL、金融結(jié)構(gòu)JG、金融開放KF、政府干預ZF、金融生態(tài)ST五個因素進行分析。

金融總量的變化會影響到整個金融體系的發(fā)展，但只有將可利用的金融資源有效配置到各個經(jīng)濟系統(tǒng)中，才能提高金融體系效率。文章以金融機構(gòu)人民幣貸款余額/GDP來衡量金融總量(ZL),其占比越高，說明金融總量越大。以渭南市中資全國性四家大型銀行信貸余額占同期全部貸款余額的比重衡量金融結(jié)構(gòu)(JG)，金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化能夠提高金融體系效率。以渭南市非公有制經(jīng)濟增加額占GDP比重衡量金融開放(KF)，占比越高說明經(jīng)濟的市場化程度越高。一般認為，地方政府在面臨較大的財政支出壓力時更有動機影響區(qū)域內(nèi)的金融資源配置，以獲得隱性財政收入，文章以當年財政支出占GDP的比重，反映政府干預經(jīng)濟的程度(ZF)，比重越高說明政府財政干預程度越大。以不良貸款率衡量金融生態(tài)(ST)，不良貸款率越低，金融生態(tài)環(huán)境越好。

(二)模型構(gòu)建與實證分析

文章選取渭南市金融體系效率值作為因變量，上述五個影響因素指標作為自變量，構(gòu)建回歸模型

Ct=?0+?1ZLt+?2JGt+?3KFt+?4ZFt+?5STt+εt。

其中：C代表金融體系效率，ZL為金融總總量，JG為金融結(jié)構(gòu)，KF為金融開放，ZF為政府干預，ST為金融生態(tài)，t為時間。

利用Eviews6.0對金融體系效率影響因素進行檢驗，從實證結(jié)果(表4)來看，5個影響因素指標均通過了顯著性檢驗，具體分析如下。

表4 金融體系效率影響因素估計結(jié)果

其中，金融總量(ZL)與金融體系效率呈正相關(guān)，金融總量每提升1個單位，金融體系效率提高0.759個單位，說明金融總量的增加促進了渭南市金融體系效率的提高，分別將金融體系動員效率和金融資源配置效率與金融體系效率影響因素進行回歸，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，金融總量與金融體系動員效率成正相關(guān)，金融資源配置效率與金融體系效率呈負相關(guān)，表明渭南市金融總量的增加促進了金融體系動員效率的提高，說明有更多的儲蓄被吸收到金融體系中去，但金融總量的投入并未得到很好的配置，阻礙了金融體系配置效率的提高。

金融結(jié)構(gòu)(JG)與金融體系效率呈正相關(guān)，說明目前渭南市金融體系結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化調(diào)整，促進了渭南市金融體系效率的提高，但系數(shù)值很小，促進程度不明顯，說明渭南市金融體系結(jié)構(gòu)還需進一步優(yōu)化調(diào)整，構(gòu)建合理的金融體系結(jié)構(gòu)。

政府干預(ZF)與金融體系效率呈負相關(guān)，說明政府干預在一定程度上限制著渭南市金融體系效率的提升，因此政府要正確引導金融機構(gòu)發(fā)展，將更多的資金納入金融體系中，為金融發(fā)展營造良好的外部環(huán)境。

金融開放(KF)與金融體系效率呈負相關(guān)，即金融開放程度提升1個單位，則金融體系效率降低0.352個單位，即渭南市金融開放程度不利于金融體系效率的提高，說明渭南市金融開放程度不夠，對金融體系效率產(chǎn)生了負面影響，因此應該加強開放程度，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。

金融生態(tài)(ST)與金融體系效率呈負相關(guān)，說明渭南市金融生態(tài)環(huán)境還需不斷改善，在防控金融領(lǐng)域風險，處置化解不良貸款，強化金融信用體系建設(shè)等各方面應加大改善力度。

五、高質(zhì)量發(fā)展視域下提高渭南市金融體系效率對策建議

基于金融體系效率影響因素實證結(jié)果和渭南市金融體系發(fā)展現(xiàn)狀，文章以認真貫徹落實高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略部署要求，緊緊圍繞金融服務實體、防控風險和深化改革三大任務為根本，提出高質(zhì)量發(fā)展下提升渭南市金融體系效率的對策建議。

(一)回歸本源，提升金融服務實體經(jīng)濟水平

首先，制定相關(guān)政策引導銀行業(yè)金融機構(gòu)將融資服務的重點聚焦到重點項目、小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等方面，提高金融服務質(zhì)效，滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾需要。其次，有針對性地開展銀行與科技企業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、民生項目等精準對接，力求銀政企合作更實更有效。同時，高度重視直接融資，繼續(xù)開展券商與高成長企業(yè)對接活動，以建立現(xiàn)代企業(yè)為基礎(chǔ)，以培育企業(yè)上市為目標，利用多層次資本市場，通過發(fā)行股票、債券、股權(quán)融資等方式擴大直接融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務。

(二)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推動金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

第一，調(diào)整優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)。首先，要建立多種金融機構(gòu)并存、功能互補、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的機制。深化國有商業(yè)銀行的改革，規(guī)范和發(fā)展股份制商業(yè)銀行，探索創(chuàng)建民營銀行、外資或中外合資金融機構(gòu)，積極引進P2P、互聯(lián)網(wǎng)眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。其次，發(fā)展金融服務聚集區(qū)，打造一個包括銀行、證券、保險以及信托等種類齊全、功能健全、效率快捷、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)合理的金融體系結(jié)構(gòu)，以滿足各類經(jīng)濟體系的投融資需求。

第二，加強地方法人金融機構(gòu)組織體系建設(shè)。首先，組建渭南金融資本投融資平臺公司(渭南金融資本)，以渭南金融資本為主體，參與地方金融機構(gòu)改革重組，通過招引戰(zhàn)略投資者(西安、上海、深圳等)，改制農(nóng)信社為渭南農(nóng)商行，打造地方法人銀行機構(gòu)。同時，加強以金融招商為依托，吸引省內(nèi)外投資者積極參與渭南市地方法人金融機構(gòu)組織體系建設(shè)，增強地方銀行機構(gòu)的實力和服務能力，為渭南金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和地方金融業(yè)發(fā)展提供抓手。

(三)防控風險，改善金融領(lǐng)域生態(tài)環(huán)境

第一，強化金融領(lǐng)域風險防控。以處置化解不良貸款和防范處置非法集資為重點，以金融領(lǐng)域掃黑除惡專項斗爭工作為契機，以打擊各類違規(guī)違法金融活動為抓手，強化監(jiān)管，防控化解金融風險。首先，要完善市、縣兩級防控金融風險制度機制建設(shè)，健全組織機構(gòu)、落實各級各部門(機構(gòu))屬地責任、主體責任、監(jiān)管責任和打擊處置責任；其次，開展重點領(lǐng)域非法集資風險排查處置專項行動，堅持宣傳教育、風險排查、打擊處置三位一體的常態(tài)化工作格局；最后，認真落實金融風險定期會商研判機制，加大對重點縣區(qū)、重點領(lǐng)域的督察力度，全力消化風險存量，嚴控風險增量，通過上下協(xié)動，多方聯(lián)動，堅持在推動高質(zhì)量發(fā)展中防范化解風險，保障經(jīng)濟金融和社會穩(wěn)定。

第二，強化對金融從業(yè)人員的監(jiān)管。對金融機構(gòu)、金融監(jiān)管部門、金融企業(yè)管理人員，要加強教育監(jiān)督管理，加大金融領(lǐng)域反腐敗力度，增強金融工作力量。要培養(yǎng)、選拔、打造一支政治過硬、作風優(yōu)良、精通金融工作的干部隊伍，為推動高質(zhì)量發(fā)展中防范化解風險工作提供堅實人才保障。

第三，強化金融信用體系建設(shè)。首先，加強金融信用信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，運用現(xiàn)代科技手段和支付結(jié)算機制，適時動態(tài)監(jiān)管線上線下資金流向，進一步擴大信用記錄的覆蓋面，強化金融對守信者的激勵和對失信者的監(jiān)管約束機制。其次，加大對涉金領(lǐng)域失信問題和互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項治理，嚴肅查處失信行為，廣泛開展社會誠信宣傳教育，加強誠實守信、重信守諾的社會環(huán)境建設(shè)。最后，建立司法聯(lián)動機制，健全落實金融債權(quán)案件快立、快審、快結(jié)、快執(zhí)的要求，有效保護金融債權(quán)安全，為高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好金融生態(tài)環(huán)境。

(四)政府引導，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用

現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下金融體系的運行機制應是以市場為主導，堅持政府調(diào)節(jié)與市場機制的有機結(jié)合。利率、匯率等金融市場價格的形成和調(diào)整,金融組織的行為導向,金融供給與需求均衡的實現(xiàn)等,都應以市場機制為基礎(chǔ),而在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的制定和實施、全局性金融結(jié)構(gòu)和制度的創(chuàng)新及貨幣政策的實施等方面,政府及金融管理部門則發(fā)揮引導和調(diào)節(jié)作用。因此，實現(xiàn)金融資源有效配置，就要堅定在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展過程中，發(fā)揮政府的引導調(diào)節(jié)作用，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用，以促進金融體系的健康運行及其功能的有效發(fā)揮。

在推進金融體系市場化改革過程中，首先，金融管理部門要加強對信貸資金流向的正確引導，鼓勵將信貸資金投向精細化工、新能源、航空、新材料、食品、醫(yī)藥等主導及具有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)中，加大對國家政策扶持的重點行業(yè)、企業(yè)，以及創(chuàng)新能力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟮膬?yōu)質(zhì)中小企業(yè)的資金支持力度，極大滿足各企業(yè)合理的融資需求，限制資金投向落后和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的比例，避免出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鎖定和低信貸配置效率相互影響的惡性循環(huán)。其次，建立風險評價、檢測、預警系統(tǒng)，創(chuàng)造一個良好的信貸環(huán)境，不斷提高資金配置效率，實現(xiàn)資金的有效配置，促進產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。