極兔狂奔

李惠琳

極兔與百世的交易，塵埃落定。

近日，百世物流關(guān)聯(lián)公司杭州百世網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司發(fā)生工商變更，阿里等原股東全部退出，新增股東極兔速遞，持股比例100%。

2021年10月，百世集團宣布將國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給極兔，作價約68億元人民幣。

目前兩家企業(yè)已進入整合階段。一位極兔加盟商告訴《21CBR》記者，其所在地區(qū)的極兔與百世的網(wǎng)點和業(yè)務(wù)將于12月底合并。

整合完成后，預(yù)計極兔的單量將翻倍。據(jù)華創(chuàng)證券測算，“極兔+百世”的日均單量預(yù)計將達到4000萬-5000萬票，在中國市場的合計份額為15.4%，位居第四。

極兔創(chuàng)始人李杰曾表示，要在2021年底日單量沖破4000萬票，2022年年中沖擊上市，成為位列中通、韻達之后的“中國加盟制快遞第三”。

極兔的野心，正在一步步實現(xiàn)。

極兔收購百世，上演了一場“以小吞大”的戲碼。

極兔進入國內(nèi)市場不到兩年，為何比發(fā)展了20年的百世快遞更具優(yōu)勢？核心招數(shù)在于低價。

“拼多多、淘寶直播、快手、抖音等在重構(gòu)零售生態(tài)時，會給一些更具開放性的快遞物流平臺提供發(fā)展契機，這是極兔的機會?！蔽锪餍袠I(yè)專家楊達卿告訴《21CBR》記者。

2020年3月極兔在國內(nèi)起網(wǎng)后，用了6個月時間完成全國核心城市的覆蓋，并很快抱到拼多多的大腿，目前其90%的業(yè)務(wù)來自于拼多多。

“后來者”極兔入局時，國內(nèi)快遞業(yè)的競爭格局已成形，為了搶占市場，極兔掀起激烈的價格戰(zhàn)。在快遞量集中的義烏，每單攬件價格屢次跌破2元大關(guān)，而極兔一度給出每單8毛的低價，遠低于通達系。

以價換量的策略，讓極兔用了僅一年時間就把日單量穩(wěn)定在2000萬票。極兔搶下的市場，大部分來自百世等競爭力較弱的快遞企業(yè)。

持續(xù)的價格戰(zhàn)之下，為了守住市場份額，各大快遞公司只能犧牲利潤，不斷降低價格。但對于百世而言，單憑價格策略已難以推動業(yè)務(wù)量的明顯增長。

2021年第二季度，百世快遞的單票收入只有1.86元，同比下滑17.7%，為通達系中降幅最大。即便如此，百世的市場份額還是同比下降了2.3%至8.4%，僅比極兔高1.4%。

單票收入下降擠壓利潤空間，讓虧損多年的百世力不從心。2020年，百世集團虧損20.51億元，2021年前三季度又虧損17.51億元，其中主要受快遞業(yè)務(wù)拖累。

在楊達卿看來，極兔收購百世，是用金錢換時間，以較短時間在中國國內(nèi)快遞市場站穩(wěn)腳跟。

“隨著國家郵政局、市場監(jiān)管總局強化對惡性低價競爭的打擊，極兔‘以價換量，以量占位’的競爭手段被遏制。如果不能贏得市場規(guī)模，不能深度融入阿里等生態(tài)圈，可能會陷入進退維谷的窘境”。

楊達卿指出，收購百世集團的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，能讓極兔實現(xiàn)后發(fā)趕超，躍入第二梯隊，同時也借助百世跟阿里的合作關(guān)系，融入阿里生態(tài)圈。

目前百世快遞的日單量在2500萬左右，來自淘系的快遞單量約占總量的40%。若極兔能接下這部分資源，將帶來日均近1000萬票的增量。

隨著百世的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)易主，快遞江湖變成“三通一達”、極兔、京東、順豐的競爭格局。

“極兔進入國內(nèi)快遞市場，具有‘鯰魚’效應(yīng)?！睏钸_卿表示，極兔的一系列動作，或倒逼頭部快遞企業(yè)加速整合，減少互相消耗式的低端競爭。

經(jīng)過一輪低價圈地后，極兔也逐步將重心轉(zhuǎn)向提升服務(wù)質(zhì)量，2021年多次在義烏地區(qū)進行提價，甚至部分地區(qū)的攬件價高于通達系。此前有報道稱，2021年“雙十一”期間，在部分地區(qū)，極兔一單運費漲了8毛，漲幅是所有快遞中最大的。

“極兔目前的漲價，多半是從過去低價區(qū)間恢復(fù)到行業(yè)合理區(qū)間。”在楊達卿看來，中國電商快遞市場的消費主體仍是價格敏感性客戶，極兔在國內(nèi)市場沒有機隊，不足以和順豐、京東等競爭高附加值市場。

價格優(yōu)勢弱化，而極兔提升服務(wù)、積攢口碑尚需時日。根據(jù)國家郵政局的調(diào)查數(shù)據(jù)，2021年第三季度，在全國快遞業(yè)務(wù)量排名居前的10個品牌中，極兔和百世的用戶滿意度和配送準(zhǔn)時率最低。

目前極兔尚未宣布盈利。上述加盟商告訴《21CBR》記者，他在2020年10月加盟極兔，一直屬于虧本狀態(tài)，“極兔以派件為主，發(fā)件很少，收入只能維持正常運營”。

極兔也將業(yè)務(wù)版圖擴展到快遞之外，2021年7月，極兔的關(guān)聯(lián)公司匯森速運收購壹米滴答，以此布局快運板塊。

楊達卿表示，長期以來通達系企業(yè)均勢競爭，陷入膠著狀態(tài)，一定程度呈現(xiàn)戰(zhàn)略消極，對航空運力和綠色化、智能化等前瞻性投資不足。隨著消費互聯(lián)網(wǎng)跟工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，快遞服務(wù)必然向快鏈服務(wù)發(fā)展。

“極兔在快運市場實現(xiàn)了后發(fā)趕超，在資源聚合上走到部分通達系快遞企業(yè)前面?！彼f。

海外市場是極兔的另一個發(fā)力點。進入中國市場前，極兔已經(jīng)是東南亞第二大快遞公司，自建了航空貨運隊伍。

2021年極兔在海外市場動作頻頻，在印度尼西亞陸續(xù)推出升級服務(wù)產(chǎn)品以及大包裹遞送、國際標(biāo)準(zhǔn)快遞等服務(wù)。在新加坡推出4小時快遞服務(wù)，建設(shè)面積約7618平方米的倉庫。

2021年11月，極兔完成新一輪25 億美元融資后，估值約200億美元（約1300億元人民幣），約為申通、圓通以及韻達三家市值總和。有消息稱，極兔最快于2022年第一季度在香港上市。