基于財務視角下化工類項目管理的問題及對策研究

邢 燕

(江蘇富淼科技股份有限公司，江蘇 蘇州 215000)

一、引言

化工產(chǎn)業(yè)是我國重要的支柱產(chǎn)業(yè)，也是參與國際經(jīng)濟競爭與合作的關鍵領域和力量。近年來，基于化工產(chǎn)業(yè)轉型升級加快、宏觀經(jīng)濟復雜因素累加、綜合投資環(huán)境出現(xiàn)新變化等原因，業(yè)界對化工類項目的運營管理水平要求明顯提高。面臨日趨復雜多變的外部環(huán)境，加強對化工類項目管理運營創(chuàng)新的有效研究，尤其是聚焦財務視角提升管理效益具有重要意義。研究認為，當前基于財務視角下的化工類項目管理研究，主要是“補齊短板”和“增強內驅”。在“補齊短板”方面，需糾偏傳統(tǒng)化工項目管理粗放，忽視外部經(jīng)濟政策大環(huán)境，重項目決算、輕預測分析的傾向；在“增強內驅”方面，應樹立全產(chǎn)業(yè)周期、全流程管理理念，提升業(yè)財融合水平，引導財務資源向最能增強企業(yè)核心競爭力的要素流動，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展打下堅實的基礎。

二、化工類項目的特點與常見問題

本文中的化工類項目特指直接用于化工生產(chǎn)的建設項目。綜合來看，化工類項目兼具政策領域的宏觀性、技術領域的復雜性、財務領域的綜合性和管理領域的多維性，且不同類型的化工項目，其管理特性和主要運營目標、財務評價標準等均有巨大差異。在研究中，既要抓住共性，也要突出差異化。

(一)化工類項目的共性特征

化工產(chǎn)業(yè)逐步向精細化和中高端邁進，使得化工類項目一般具有投資體量大、產(chǎn)業(yè)周期性強、投資主體多元、宏觀環(huán)境影響大等特點。一是投資體量大，即化工類項目往往資金需求比較大，且由于技術迭代需求日趨強烈，技術研發(fā)投入占比提升，在項目建設與生產(chǎn)資金需求量大的同時，回報周期更長的研發(fā)投入也有明顯增長；二是產(chǎn)業(yè)周期性強，化工產(chǎn)業(yè)受產(chǎn)業(yè)周期影響較大，與宏觀經(jīng)濟周期貼合緊密，這一特征決定了化工企業(yè)往往缺少獨立對抗周期性風險的能力，對資金的安全性和財務的穩(wěn)健性要求較高；三是投資主體多元，目前我國的化工產(chǎn)業(yè)已逐步邁入深度市場化，民資、國資、外資等各類投資主體相繼入市，這一特征在為化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來資金紅利的同時，也因為不同投資主體的投資成本、投資目的、承壓能力、回報期待的差異，提高了化工類項目財務管理的難度和復雜性；四是宏觀環(huán)境影響大，尤其是近年來，“雙碳”目標加速落地，少數(shù)歐美國家推動的去全球化和產(chǎn)業(yè)脫鉤，新冠肺炎疫情對全球產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性的沖擊，化工類項目面臨的外部宏觀環(huán)境不可控風險因素持續(xù)累加。

(二)不同化工項目的差異化特性

根據(jù)項目性質、技術與產(chǎn)品的差異化，可將化工類項目大致分為四類，不同類別的項目其風險關注重心也存在較為明顯的差異。一是新建類項目，即首次采用新技術、新工藝生產(chǎn)新產(chǎn)品的產(chǎn)線建設。其風險主要來自新技術的成熟度及市場對新產(chǎn)品的認可度。二是改造類項目，即在原生產(chǎn)線上進行工程工藝改造的項目。其風險主要來自新老產(chǎn)線結合度以及改造后能否帶來提質增效降本的效果。張旖旎認為，改建項目主要難度在于既要充分利用現(xiàn)有產(chǎn)線條件，還要盡可能地減少改造停產(chǎn)損失[1]。三是擴建類項目，即在原有工藝技術基礎上對現(xiàn)有產(chǎn)品的擴產(chǎn)。其主要風險來自項目投資建設與下游市場需求、宏觀環(huán)境及產(chǎn)業(yè)周期的吻合度。四是代工類項目，即根據(jù)客戶產(chǎn)品及工藝要求進行受托加工的產(chǎn)線改造項目。其主要風險來自客戶提供的技術工藝與現(xiàn)有產(chǎn)線適配性以及客戶支付能力與支付方式。

(三)化工類項目經(jīng)營管理中的常見問題

綜合分析化工類項目的共性和特性特征，結合市場的實際表現(xiàn)和企業(yè)的管理實踐，化工類項目常見的管理性問題一方面表現(xiàn)在對外部宏觀環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢與競爭格局等分析依據(jù)不充分，論證不科學，導致設計產(chǎn)能與市場需求偏差大；另一方面則表現(xiàn)在在項目建設過程中未能充分預計最新的安全環(huán)保政策對相關審批手續(xù)的影響，未充分評估項目建設涉及的工藝設計、工程設計及配套設施等專業(yè)技術方案的成熟度，未考慮周全項目的具體實施方案、管理流程與標準，導致項目建設甚至在試產(chǎn)過程中工程工藝變更頻繁，投資增項多，過程記錄不完整(尤其是地下隱蔽工程)，從而給項目進度、質量、成本、項目結算以及后續(xù)的設備維修維保的管理與控制增加了難度，甚至于出現(xiàn)項目建設超期，項目投資超額，投產(chǎn)后運行效率、產(chǎn)品質量及成本與設計偏差較大等情形。

上述項目管理類的問題最終都將體現(xiàn)在項目運行的經(jīng)濟效益指標上，并呈現(xiàn)為財務管理的行為邏輯，從而倒逼財務管理完善。從財務視角看，化工類項目管理的問題與矛盾主要體現(xiàn)在三個階段:一是在前期，管理決策的不科學與財務的經(jīng)濟效益分析不充分間的矛盾，這是戰(zhàn)略決策會計視角。正如王旭剛所說，財務管理在項目前期的可行性研究以及初步設計的缺位將直接影響投資預算的準確性[2]。王清華也認為加強項目預測分析和財務評價，可以在經(jīng)濟上和技術上共同提高項目的經(jīng)濟效益[3]。二是在中期，項目建設以及新技術新工藝的研發(fā)對資金的總量需求和精準化使用需求，與資金合理配置與財務管理水平間的矛盾，這是管理會計視角。張?？≌J為能否在批準的投資概算范圍內保質保量地完成項目建設是檢驗項目管理與財務管理水平高低的主要衡量標準[4]。三是在后期，項目決算和專項審計與各責任部門和多元投資主體間的矛盾，這是審計與業(yè)績評價會計視角。綜合來看，財務管理應參與到化工類項目運營的全流程，用財務思維與工具做好決策支撐與項目管控，加強業(yè)財融合，推動企業(yè)高質量發(fā)展。

三、化工類項目管理的主要過程與關注重點

化工產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展較為成熟且行業(yè)標準體系相對完備的主導產(chǎn)業(yè)，其管理流程既具有一般性工業(yè)產(chǎn)業(yè)的常規(guī)范式，又因其產(chǎn)業(yè)特征而在關鍵動作、核心指標等方面存在一定差異化。

(一)項目決策階段

這一階段，應充分進行調研分析論證，通過科學決策機制，保障項目投資決策的準確性，尤其要注重對兩個關鍵問題的研究:一是宏觀市場需求及其所處的波動周期點位，這將決定企業(yè)未來產(chǎn)品的市場前景，并倒逼企業(yè)項目決策與資金儲備，如果是出口型或者要素進口型等對海外市場依賴較大的項目，還應重點關注國際市場；二是政策法規(guī)風險，即環(huán)保、安全、排放等政策的調控，其中要重點關注地區(qū)性差異和政策落差，可在環(huán)評要求總體走高的大背景下，適度用好部分政策洼地的可入條件，但需預警遠期政策門檻抬高帶來的風險。

(二)項目設計階段

包括初步設計、基礎設計與詳細設計。在這一階段，要注重近年來化工產(chǎn)業(yè)的新趨勢，即技術迭代的內驅和沖擊。內驅是指企業(yè)通過提升自主研發(fā)能力，搶占新的市場或獲取新的溢價能力；沖擊是指以新能源技術為代表的跨行業(yè)技術變革對傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)的顛覆式?jīng)_擊。因此，這一階段的財務管理，在保證項目建設與日常生產(chǎn)經(jīng)營的財務總量需求的同時，更要注重對新技術、新工藝等研發(fā)投入的有效保障。

(三)項目建設階段

包括采購、安裝、調試、驗收及試產(chǎn)。這一階段，是較為傳統(tǒng)的工業(yè)產(chǎn)業(yè)流程，既有的成熟的財務管理模式能夠覆蓋主要管理需求。與此同時也需要關注近年來安全生產(chǎn)標準的顯著提高，限電、限排以及核心原料供應鏈保障等不穩(wěn)定的風險。樹立更嚴格、更謹慎的財務安全評價導向，為停產(chǎn)、停工、停供等不可控因素預留足夠的財務回旋空間。

(四)竣工驗收階段

包括決算、轉固及移交。項目決算與轉固工作既關系到對固定資產(chǎn)計算與評估，也關系到后續(xù)的成本分配[5]。這一階段的重點是項目周期完成后的跟蹤審計，尤其要注意，隨著項目規(guī)模擴大、技術含量提升和生產(chǎn)要素多元，需用好大數(shù)據(jù)審計、創(chuàng)新審計等新的審計手段，確保對項目完成和經(jīng)營情況的全面、準確、詳實的評估和總結。

四、財務視角下化工類項目管理問題與應對策略

從財務視角看，應對化工類項目建立科學全面的經(jīng)濟性分析體系，全程參與項目管理，實現(xiàn)事前、事中、事后的全流程預測與管控。加強項目管理業(yè)財融合，能夠促使項目從粗放型管理轉化為集約型管理，提高工程項目的管理效率與效益[6]。

(一)項目決策階段

財務應借助科學、合理的決策模型，對市場、技術、合法合規(guī)及項目投資等進行定量計算與分析評估。切實可行的投資決策機制能夠有效提升投資決策水平，降低投資風險[7]。財務應主導完成前期立項調研中的項目概算以及決策階段的經(jīng)濟性分析報告與項目估算。包括外部宏觀環(huán)境可能產(chǎn)生的主要影響，產(chǎn)業(yè)周期性分析預測，新技術新產(chǎn)品的變化趨勢、新商業(yè)模式與新應用場景的變化，下游市場需求總量與增長率預測，與主要競爭對手及潛在競爭對手在技術、性能及成本等維度的差異及未來變化預測，現(xiàn)有市場份額及未來變化預測，上游主要原料市場變化預測，利率、匯率及稅率等的變化預測，項目建設中土地、基建、設備及輔助配套工程的投資明細，技術工藝研發(fā)及專利投入明細，項目投產(chǎn)后產(chǎn)能利用率與產(chǎn)銷率估算，產(chǎn)品成本的料工費構成、主材、能源采購價格、人力成本、安全環(huán)保維修等費用開支估算，收入毛利、期間費用、資金成本、稅收成本及項目盈利估算，投資資金與營運資金的來源與使用估算，投資收益率、資本回報率、回收期及投資凈現(xiàn)值測算等。

(二)項目設計階段

根據(jù)從初步設計到詳細設計的進程，結合細化后的工藝與裝備的技術方案，修訂并完善經(jīng)濟性分析報告，在前期項目估算的基礎上完成項目預算。

(三)項目建設階段

緊盯項目計劃與項目預算，關注項目里程碑，參與項目方案評估、供應商篩選、采購詢價比價與項目招標，參與過程中簽證變更的必要性、重要性及投資金額的評估，根據(jù)工程進度進行項目預算執(zhí)行中的預警、糾偏及管控。

(四)項目完工階段

參與竣工驗收與試產(chǎn)結果的評估評價。根據(jù)項目方案、設計指標、過程資料及驗收情況完成項目決算，并與項目設計時工藝參數(shù)與技術指標以及投資預算進行比較分析。督促項目管理與使用部門針對關鍵環(huán)節(jié)的重大變更與關鍵項次的重大差異制訂改進措施。這一階段，要注重發(fā)揮財務審計結果的剛性作用，深入挖掘問題及其原因，清晰界定責任主體，補齊措施，堵住漏洞，控制并降低項目風險。

(五)項目后評價階段

跟進項目管理部門與使用部門改進措施實施效果的評估評價情況，定期對照立項時的技術、質量、成本、效率、銷量、售價、盈利水平、市場占有率及其他經(jīng)濟指標參數(shù)的實際運行情況，啟動問責，壓實責任，落實改善，綜合評價項目決策效果。既為本輪項目做好閉環(huán)管理，提高項目運行的效益，也為下一階段新的投資項目做好決策預案和知識儲備，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展奠定基礎。

五、結論

綜上所述，財務視角是評價企業(yè)經(jīng)營情況的主要維度，具有客觀性、公平性和可衡量性。財務視角下的化工類項目管理應從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體趨勢和時代特征入手，通過完善財務管理范式、豐富財務管理創(chuàng)新、用好財務管理手段、強化財務管理剛性，將財務管理貫穿至項目管理的全流程與全要素。延展覆蓋到全流程全要素的財務管理是基于化工項目大投資、重周期、多主體、高風險的特點，用財務這一可量化、可視化、可評價的標準串聯(lián)起企業(yè)管理的總邏輯，提高項目管理與企業(yè)運營管理的精細化與精準化。以財務之科學對抗市場之風險，以財務之精準對沖市場之多變，以財務之穩(wěn)健捕獲市場之機遇，從而有效支撐企業(yè)更持續(xù)、更健康、更穩(wěn)健地發(fā)展。