基于三階段SBM模型的中國(guó)節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)效率研究

劉惠敏, 陶君鵬, 王珊珊, 何 暉

(同濟(jì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,上海 200092)

0 引言

改革開放以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了巨大成就，伴隨而來的高能耗和高排放問題同樣十分突出。能源消費(fèi)總量從1978年的5.71億噸標(biāo)準(zhǔn)煤上升到2020年的49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，增長(zhǎng)了近9倍[1]；同時(shí)，作為最大的二氧化碳排放國(guó)，2020年碳排放占世界比重高達(dá)30.9%[2]。隨著經(jīng)濟(jì)步入高質(zhì)量發(fā)展階段，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排和綠色低碳發(fā)展已成為中國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必然選擇。為了加快推進(jìn)減排進(jìn)程，中國(guó)在2020年鄭重承諾，力爭(zhēng)于2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取于2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和[3]。這既體現(xiàn)了中國(guó)積極應(yīng)對(duì)氣候變化的大國(guó)擔(dān)當(dāng)，也成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要機(jī)遇。但是，碳排放總量大、減排時(shí)間短及能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型難使得“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)面臨復(fù)雜挑戰(zhàn)，而節(jié)約能耗和提高能效成為最主要的減排途徑[4]。

節(jié)能服務(wù)企業(yè)(Energy Services Company , ESCO)基于合同能源管理提供專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)[5]，是參與節(jié)能減排的關(guān)鍵力量。2020年，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)完成節(jié)能任務(wù)4050.06萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤(相當(dāng)于減排10172.27萬噸二氧化碳)，占全國(guó)新增能源消費(fèi)總量的38.5%[1,4]。為了充分發(fā)揮節(jié)能潛力，ESCO需要進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)要素投入的有效利用，這無疑對(duì)其效率提出了更高要求。在此背景下，基于科學(xué)合理的評(píng)價(jià)模型，測(cè)度ESCO效率并分析其影響因素，提出改進(jìn)措施，對(duì)于釋放ESCO節(jié)能潛力、推動(dòng)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和確保國(guó)家減排任務(wù)完成具有重要意義。

1 文獻(xiàn)綜述

ESCO的發(fā)展與宏觀環(huán)境和企業(yè)效率息息相關(guān)。一方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)往往擁有龐大的基礎(chǔ)設(shè)施體系和內(nèi)在的節(jié)能減排意識(shí)，為節(jié)能項(xiàng)目的高效實(shí)施和ESCO的有序發(fā)展創(chuàng)造了更為優(yōu)渥的主客觀條件[6]；以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)擴(kuò)大了節(jié)能項(xiàng)目的市場(chǎng)需求，使制造業(yè)、采礦業(yè)和建筑業(yè)等成為驅(qū)動(dòng)ESCO發(fā)展的重要力量[7]；而項(xiàng)目規(guī)模小導(dǎo)致的融資困難是ESCO普遍面臨的障礙，能否獲得政府支持成為決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)的關(guān)鍵因素[8]。另一方面，ESCO效率綜合體現(xiàn)了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、投入產(chǎn)出能力和持續(xù)發(fā)展能力[9]。要以最小的資源投入獲得最高的節(jié)能成效并實(shí)現(xiàn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，關(guān)鍵依賴于ESCO效率的提升。投資效率[10]、融資效率[11]和創(chuàng)新效率[12]等可以反映ESCO在配置資本、融通資金和創(chuàng)新研發(fā)等方面的效率。而綜合效率作為效率的集中體現(xiàn)，用來衡量企業(yè)在既定投入下獲取最優(yōu)產(chǎn)出的能力，同時(shí)考慮技術(shù)因素和規(guī)模因素，可以綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的技術(shù)和管理水平、資源配置能力及實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模與最優(yōu)規(guī)模間的差距，判斷ESCO的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況[13]。

綜合效率的評(píng)價(jià)方法可分為參數(shù)法和非參數(shù)法，前者需要確定效率前沿生產(chǎn)函數(shù)的具體形式；后者則通過決策單元(Decision Making Unit, DMU)的觀察值來擬合生產(chǎn)函數(shù)，避免了因函數(shù)選擇不當(dāng)而導(dǎo)致的偏差[14,15]。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(Data Envelopment Analysis, DEA)作為典型的非參數(shù)方法，通過多指標(biāo)投入和產(chǎn)出評(píng)價(jià)同類DMU的相對(duì)效率，得到廣泛應(yīng)用。傳統(tǒng)DEA模型多屬于徑向測(cè)度模型，忽略了松弛變量的影響，當(dāng)存在投入冗余或產(chǎn)出不足時(shí)，會(huì)高估效率值[16]；而DMU同質(zhì)性的假設(shè)忽略了環(huán)境因素和隨機(jī)誤差的干擾，影響了效率的準(zhǔn)確性[17]。三階段SBM模型(Slacks-Based Measure)直接將松弛變量納入目標(biāo)函數(shù)，使松弛改進(jìn)部分反映在效率值中，并通過引入隨機(jī)前沿分析(Stochastic Frontier Approach, SFA)，去除環(huán)境因素與隨機(jī)誤差影響，使效率值更加真實(shí)有效[18]，已應(yīng)用于生態(tài)環(huán)境[16]、工業(yè)[18]和農(nóng)業(yè)[19]等領(lǐng)域。研究基于三階段SBM模型，以中國(guó)節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)為研究對(duì)象，測(cè)算企業(yè)綜合效率，分析效率影響因素，并依據(jù)效率大小對(duì)企業(yè)表現(xiàn)作劃分，結(jié)合各類型ESCO的發(fā)展現(xiàn)狀，挖掘各自存在的缺陷，提出效率的改進(jìn)措施。

2 研究方法

首先，基于SBM模型測(cè)算ESCO初始效率和投入變量的松弛變量；其次，運(yùn)用SFA回歸模型將投入松弛分解為環(huán)境影響、統(tǒng)計(jì)上的隨機(jī)干擾和管理無效率，通過剔除前兩者以調(diào)整投入變量；最后，根據(jù)調(diào)整后的投入變量重新測(cè)算ESCO效率。

(1)第一階段：SBM模型

s.t.Xλ+s-=xj

Yλ≥yj

(1)

λ≥0,s-≥0

j=1,2,…,n;i=1,2,…,m,r=1,2,…,s

式中s-表示投入的松弛變量；λ為權(quán)重向量；ρ稱為綜合效率或技術(shù)效率，用于衡量企業(yè)整體效率。當(dāng)ρ=1時(shí)，DMU達(dá)到有效；當(dāng)ρ<1時(shí)，DMU存在效率損失。綜合效率可進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率，即綜合效率=純技術(shù)效率×規(guī)模效率。純技術(shù)效率測(cè)度規(guī)模收益可變條件下DMU與生產(chǎn)前沿面間的距離，反映企業(yè)技術(shù)和管理水平。規(guī)模效率測(cè)度DMU實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模與最優(yōu)規(guī)模間的距離，反映企業(yè)的資源配置水平[15]。

(2)第二階段：SFA回歸模型

Fried等[20]認(rèn)為，投入松弛變量(原始投入與目標(biāo)投入間的差值)是由外部環(huán)境因素、隨機(jī)誤差和管理無效率造成，第二階段的目的是將投入松弛分解為這三部分。選取適當(dāng)?shù)沫h(huán)境變量作為解釋變量，第一階段得到的投入松弛變量作為被解釋變量，建立SFA回歸模型:

Sij=fi(Zj;βi)+Vij+Uij,i=1,2,…,m;j=1,2,…,n

(2)

[max(Vij)-Vij],i=1,2,…,m;j=1,2,…,n

(3)

隨機(jī)誤差與管理無效率計(jì)算公式如下:

E[Vij|Vij+Uij]=Sij-Zjβi-E[Uij|Vij+Uij]

(4)

(5)

(3)第三階段：調(diào)整后的SBM模型

3 變量選取與數(shù)據(jù)來源

3.1 變量選取

已有文獻(xiàn)多從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)成本等方面選擇投入指標(biāo)，從經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力等方面選擇產(chǎn)出指標(biāo)[21]。綜合考慮數(shù)據(jù)可得性，選取總資產(chǎn)、應(yīng)付職工薪酬和營(yíng)業(yè)成本作為投入變量，營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)作為產(chǎn)出變量；選取對(duì)效率產(chǎn)生影響但又不受企業(yè)主觀控制的因素作為環(huán)境變量[13]。構(gòu)建ESCO效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(表1)。

表1 變量說明與數(shù)據(jù)來源

(1)投入變量

①總資產(chǎn)。已有研究多用固定資產(chǎn)衡量企業(yè)資本投入。但是，相較于其他類型企業(yè)，ESCO具有較強(qiáng)的技術(shù)依賴性，其節(jié)能能力也由專利技術(shù)和其他無形資產(chǎn)反映。無形資產(chǎn)在ESCO生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮重要作用，因此選擇總資產(chǎn)作為投入變量。

②應(yīng)付職工薪酬。已有研究多以員工數(shù)量衡量企業(yè)人力投入。然而，ESCO分布廣泛，由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各地區(qū)工資水平存在差異，應(yīng)付職工薪酬能更加充分地反映企業(yè)在人力上的花費(fèi)。

③營(yíng)業(yè)成本。與產(chǎn)出變量中的營(yíng)業(yè)收入直接相關(guān)，反映ESCO與取得收入相對(duì)應(yīng)的投入狀況，選擇營(yíng)業(yè)成本以衡量企業(yè)財(cái)力投入。

(2)產(chǎn)出變量

①營(yíng)業(yè)收入。是衡量運(yùn)營(yíng)能力和收入水平的關(guān)鍵指標(biāo)，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

②凈利潤(rùn)。反映經(jīng)營(yíng)效益，代表ESCO的經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)。

(3)環(huán)境變量

①人均GDP。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與ESCO發(fā)展息息相關(guān)。如在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，ESCO具有較好的融資環(huán)境和完善的創(chuàng)新環(huán)境。

②第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響節(jié)能項(xiàng)目的市場(chǎng)需求。目前，ESCO實(shí)施的項(xiàng)目多集中于工業(yè)和建筑業(yè)等高能耗、高排放領(lǐng)域。

③政府補(bǔ)助金額。政府補(bǔ)貼是ESCO重要的收入來源，有助于促進(jìn)企業(yè)效率提高，但是也可能使企業(yè)不能充分發(fā)揮自身資源，導(dǎo)致資源配置的非效率[22]。

④成立年限。成熟企業(yè)具有完善的管理制度和豐富的市場(chǎng)資源，比初創(chuàng)企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力，但也可能存在機(jī)構(gòu)臃腫、創(chuàng)新不足和組織官僚化等頑疾[9]。

⑤投入資本回報(bào)率。是評(píng)估ESCO創(chuàng)造價(jià)值能力的關(guān)鍵指標(biāo)。投入資本回報(bào)率越高，企業(yè)資本利用效果越好[23]。

3.2 樣本選取及數(shù)據(jù)來源

選擇節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)作為研究對(duì)象。節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)具有長(zhǎng)時(shí)序和多維度的數(shù)據(jù)資源；且因其有較強(qiáng)的資金實(shí)力和較高的技術(shù)水平，可以作為發(fā)展標(biāo)桿進(jìn)行效率比較，以反映節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。

根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委與財(cái)政部公布的節(jié)能服務(wù)企業(yè)備案名單(共五批)，以及中國(guó)節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)(EMCA)網(wǎng)站會(huì)員名單，遵循以下原則選取樣本企業(yè)：(1)剔除已退市企業(yè)；(2)剔除財(cái)務(wù)狀況異常的ST企業(yè)；(3)剔除存在數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)；(4)DEA要求投入產(chǎn)出變量為正，據(jù)此剔除變量數(shù)據(jù)存在負(fù)值的企業(yè)。最終選取2020年60家節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)作為研究樣本，數(shù)據(jù)來自Wind數(shù)據(jù)庫(kù)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。

4 實(shí)證分析與結(jié)果

4.1 第一階段：SBM模型實(shí)證結(jié)果

運(yùn)用MAXDEA軟件，測(cè)度60家節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)的綜合效率(純技術(shù)效率和規(guī)模效率)，對(duì)企業(yè)效率表現(xiàn)作劃分，如表2所示。

表2 第一階段和第三階段節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)效率表現(xiàn)

在不考慮環(huán)境因素和隨機(jī)干擾因素影響的情況下，綜合效率平均為0.668，規(guī)模效率(0.906)大于純技術(shù)效率(0.745)，在綜合效率中規(guī)模因素起到了主導(dǎo)作用。僅有9家企業(yè)綜合效率值為1，位于效率前沿面，36家綜合效率低于0.7，效率水平“一般”，ESCO效率存在提升空間。

4.2 第二階段：SFA模型實(shí)證結(jié)果

考察環(huán)境變量對(duì)松弛變量的影響。將投入松弛變量作為被解釋變量，環(huán)境變量作為解釋變量，建立SFA回歸模型。運(yùn)用Frontier 4.1計(jì)算，結(jié)果見表3。

表3 第二階段SFA回歸估計(jì)結(jié)果

除政府補(bǔ)助金額對(duì)營(yíng)業(yè)成本松弛變量的回歸系數(shù)外，所有投入松弛變量的回歸系數(shù)均通過1%水平下的顯著性檢驗(yàn)，環(huán)境變量選取合理。若回歸系數(shù)為正，環(huán)境變量的增加將導(dǎo)致投入冗余增大，對(duì)綜合效率產(chǎn)生負(fù)向影響；回歸系數(shù)為負(fù)，環(huán)境變量的增加將減少投入冗余，有利于綜合效率提高。未剔除的環(huán)境因素對(duì)投入松弛變量存在顯著影響，若直接使用原始投入測(cè)算企業(yè)綜合效率，結(jié)果會(huì)出現(xiàn)巨大偏差，因此，需要對(duì)投入變量進(jìn)行調(diào)整(計(jì)算過程見公式(3)～(5))。

4.3 第三階段：調(diào)整后的SBM模型實(shí)證結(jié)果

基于調(diào)整后的投入變量和原始產(chǎn)出變量，運(yùn)用SBM模型重新測(cè)算節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)的綜合效率。為便于對(duì)比，將第三階段結(jié)果并入表2。在剔除環(huán)境因素和隨機(jī)誤差影響后，各項(xiàng)效率均發(fā)生了不同程度的變化，如圖1所示。

圖1 調(diào)整前后節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)綜合效率、純對(duì)比

(1)效率分析

①綜合效率均值由0.668降至0.488，節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)整體效率偏低。有7家企業(yè)在調(diào)整后達(dá)到有效狀態(tài)，表明其低效是由環(huán)境因素所致。②純技術(shù)效率均值由0.745降至0.733，超過半數(shù)的企業(yè)效率表現(xiàn)“一般”。③規(guī)模效率均值由0.906大幅降至0.643，表現(xiàn)“一般”和“差”的企業(yè)占比達(dá)58.4%。

(2)規(guī)模收益分析

結(jié)合規(guī)模收益分析ESCO規(guī)模，將調(diào)整前后的規(guī)模收益狀況并入圖2。

80%以上的企業(yè)表現(xiàn)為規(guī)模收益遞增，反映出ESCO規(guī)模偏小的事實(shí)[8]?？赏ㄟ^適度擴(kuò)大要素投入改善綜合效率，以達(dá)到最佳規(guī)模。

(3)效率改進(jìn)分析

為了更加直觀地分析節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)效率分布情況，以純技術(shù)效率均值(0.733)和規(guī)模效率均值(0.643)為分界點(diǎn)，將ESCO劃分為四種類型(見圖3)。

①“高高”型，包括16家企業(yè)(26.6%)。此類企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況理想，資源配置有效，生產(chǎn)規(guī)模合理，是行業(yè)標(biāo)桿，應(yīng)該繼續(xù)發(fā)揮效率優(yōu)勢(shì)。

②“低高”型，包括12家企業(yè)(20%)。此類企業(yè)規(guī)模效率較高，純技術(shù)效率偏低，可在保持適宜規(guī)模的基礎(chǔ)上，提高技術(shù)水平，例如開展專業(yè)培訓(xùn)，培養(yǎng)合同能源管理師和節(jié)能量評(píng)估師等技術(shù)人才；實(shí)施節(jié)能示范項(xiàng)目，推廣節(jié)能成效顯著和市場(chǎng)潛力巨大的關(guān)鍵技術(shù)；結(jié)合人工智能、大數(shù)據(jù)和5G等手段，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提升節(jié)能服務(wù)智能化水平等。

③“高低”型，包括10家企業(yè)(16.7%)。此類企業(yè)純技術(shù)效率較高，規(guī)模效率偏低，可在發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，調(diào)整規(guī)模，如鼓勵(lì)企業(yè)間并購(gòu)重組，整合市場(chǎng)資源，提供多元化的節(jié)能服務(wù)；延伸自身產(chǎn)業(yè)鏈，由項(xiàng)目施工、設(shè)備安裝，延伸至項(xiàng)目設(shè)計(jì)、設(shè)備研發(fā)等。

④“低低”型，包括22家企業(yè)(36.7%)。此類企業(yè)純技術(shù)效率和規(guī)模效率均處于較低水平，是主要的改進(jìn)對(duì)象。應(yīng)在提升技術(shù)的同時(shí)調(diào)整規(guī)模，以提高綜合效率。

圖2 調(diào)整前后節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)規(guī)模收益狀況對(duì)比

5 結(jié)論

研究運(yùn)用三階段SBM模型，考慮環(huán)境因素和隨機(jī)誤差影響，測(cè)算2020年60家節(jié)能服務(wù)上市企業(yè)的綜合效率，得出以下結(jié)論：

(1)環(huán)境變量顯著影響ESCO的綜合效率。

①經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)綜合效率具有雙重影響，人均GDP的提高既能減少總資產(chǎn)和應(yīng)付職工薪酬的投入冗余，又會(huì)造成營(yíng)業(yè)成本的浪費(fèi)。這在一定程度驗(yàn)證了孟韜和徐廣林[12]的觀點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)融資環(huán)境友好、市場(chǎng)需求旺盛，有助于企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)和擴(kuò)大規(guī)模，有效利用資本與人力投入。但是，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也會(huì)對(duì)效率產(chǎn)生負(fù)向影響，舒適的生存環(huán)境使企業(yè)不必承擔(dān)過多的競(jìng)爭(zhēng)壓力，會(huì)產(chǎn)生“X非效率”，難以實(shí)現(xiàn)成本最小化，導(dǎo)致效率降低[22]。

②合適的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有利于綜合效率提升，第二產(chǎn)業(yè)比重的增加會(huì)減少ESCO的投入浪費(fèi)。這符合節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，目前，節(jié)能服務(wù)項(xiàng)目多集中于冶金、建材、電力和建筑等高能耗、高排放領(lǐng)域[4]，以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為ESCO帶來充足的市場(chǎng)需求。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也為ESCO帶來新的發(fā)展機(jī)遇，例如：《2030 年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》和《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》都將加快傳統(tǒng)行業(yè)綠色低碳改造、壯大節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)任務(wù)，并強(qiáng)調(diào)積極推行合同能源管理。

③政府補(bǔ)貼對(duì)綜合效率存在負(fù)向影響，這與Song和Zhang[17]的研究結(jié)論一致。政府補(bǔ)貼雖然是對(duì)ESCO的支持，但也干預(yù)了其生產(chǎn)要素的配置。對(duì)補(bǔ)貼的過度依賴，使企業(yè)缺乏生產(chǎn)動(dòng)力，而將更多資源用于獲取補(bǔ)貼，例如：在合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策出臺(tái)后，多家ESCO因存在資質(zhì)申報(bào)或項(xiàng)目材料造假等問題被取消備案資格，嚴(yán)重削弱了補(bǔ)貼的激勵(lì)作用。

④成立年限的延長(zhǎng)不利于綜合效率的改進(jìn)。經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)的ESCO往往有成熟的商業(yè)模式和穩(wěn)定的客戶群體，使效率低下企業(yè)也能夠獲得市場(chǎng)資源并維持盈利。另一方面，成熟的企業(yè)也更易出現(xiàn)組織官僚化、內(nèi)部機(jī)構(gòu)臃腫、缺乏創(chuàng)新等桎梏[9]，制約效率提升。

⑤投入資本回報(bào)率對(duì)綜合效率具有正向影響。投入資本回報(bào)率是企業(yè)有效管理的重要體現(xiàn)，衡量了資源的使用效果?；貓?bào)率高的ESCO對(duì)生產(chǎn)要素的配置能力更強(qiáng)[23]，在節(jié)能診斷、設(shè)計(jì)、改造等核心業(yè)務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造水平更高，更善于獲利和降本，避免資源浪費(fèi)。

(2)環(huán)境因素掩蓋了ESCO效率的真實(shí)狀態(tài)，在剔除環(huán)境因素和隨機(jī)誤差影響后，多數(shù)ESCO的純技術(shù)效率和規(guī)模效率低下(“一般”和“差”)。事實(shí)上，當(dāng)前節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)以關(guān)系營(yíng)銷和成本競(jìng)爭(zhēng)為主，ESCO往往僅提供單一設(shè)備和技術(shù)的節(jié)能服務(wù)，與技術(shù)密集和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的企業(yè)屬性嚴(yán)重不匹配，也與市場(chǎng)的期望相去甚遠(yuǎn)。而審核備案制度的取消降低了節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入門檻，不僅造成企業(yè)的技術(shù)水平和研發(fā)能力良莠不齊，也導(dǎo)致ESCO規(guī)模偏小，整體以中小企業(yè)為主[24]，適度擴(kuò)大規(guī)模已成為提高效率的關(guān)鍵路徑。

鑒于以上結(jié)論，提出如下建議：

①ESCO應(yīng)根據(jù)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平實(shí)施差異化發(fā)展戰(zhàn)略。在發(fā)達(dá)地區(qū)，ESCO應(yīng)將資金用于人才隊(duì)伍建設(shè)、節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵設(shè)備研發(fā)，避免盲目增加財(cái)力投入而造成浪費(fèi)。在落后地區(qū)，可通過吸納發(fā)達(dá)地區(qū)的ESCO子公司、建立產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)等手段，引入先進(jìn)技術(shù)和投資，擴(kuò)大節(jié)能項(xiàng)目規(guī)模。

②政府應(yīng)創(chuàng)新補(bǔ)貼方式，善于運(yùn)用市場(chǎng)化的方法，如綠色金融、能效信貸和自償性貿(mào)易融資等。同時(shí)，建立動(dòng)態(tài)的審核機(jī)制，將補(bǔ)貼與項(xiàng)目節(jié)能量、專利數(shù)量和業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)掛鉤，定期評(píng)價(jià)補(bǔ)貼的利用效果。

③建立ESCO認(rèn)證制度和信用體系，并設(shè)置項(xiàng)目節(jié)能效果的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，從盈利能力、生產(chǎn)規(guī)模、節(jié)能成效與信用等級(jí)等方面嚴(yán)格審查ESCO資質(zhì)，淘汰粗放發(fā)展型、技術(shù)過時(shí)型和信用缺失型企業(yè)，提高行業(yè)進(jìn)入壁壘。

④鼓勵(lì)大型用能單位、能源供應(yīng)企業(yè)和節(jié)能設(shè)備制造企業(yè)，利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)組建綜合性的ESCO，實(shí)現(xiàn)從能源生產(chǎn)到消費(fèi)的集成優(yōu)化，提供專業(yè)化和一站式的綜合服務(wù)。同時(shí)，推動(dòng)企業(yè)間兼并重組，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，培育資金充足且技術(shù)先進(jìn)的龍頭企業(yè)，提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益。